财务报表分析公式.doc

《财务报表分析公式.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、一、财务效益状况的分析指标（掌握）　　基本指标：净资产收益率、总资产报酬率　　修正指标：主营业务利润率、成本费用利润率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数等。　　①净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%　　平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2　　净资产=所有者权益（股东权益）=资产-负债　　一般情况下，净资产收益率越高越好。　　（2005年综合题二计算净资产收益率）　　②总资产报酬率=（利润总额+利息支付）÷平均资产总额×100%　　平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2　　总资产报酬率大于市场利率，可以负债经营。　　③资本保值增值

2、率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100%　　　　④主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入净额×100%　　主营业务利润=主营业务收入－主营业务成本-营业税金及附加　　主营业务利润率越高，主营业务发展潜力越大，获利水平越高。　　⑤盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润　　盈余现金保障倍数越高，长远发展能力越强。　　⑥成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%　　成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失　　一般情况下，成本费用利润率越高，成本费用控制越好，获利能力越强。二、资产营运

3、状况的分析指标（掌握）　　基本指标：总资产周转率、流动资产周转率　　修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等。　　①总资产周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均资产总额　　总资产周转率（天）=360÷总资产周转次数　　销售（营业）收入净额=销售收入总额－销售折让　　一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。　　②流动资产周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均流动资产总额　　流动资产周转率（天）=360÷流动资产周转次数　　平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总额）÷2　　一般情况下，该指标

4、数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。　　③存货周转率（次）=销售（营业）成本÷平均存货　　存货周转率（天）=360÷存货周转次数　　平均存货=（年初存货+年末存货）÷2　　存货金额=“存货”项目金额+“存货跌价准备”（提示：新变化。存货项目反映的是可变现净值。存货跌价准备+存货是存货资金占用额。）项目金额　　一般情况下，该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。　　　　④应收账款周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均应收账款　　应收账款周转率（天）=360÷应收账款周转次数　　平均应收账款=（年初应收账款+年末应收账款）÷

5、2　　应收账款=“应收账款”项目金额+“坏账准备---应收账款”项目金额　　（提示：新变化。应收账款项目反映的是应收账款净值。坏账准备+应收账款是应收账款资金占用额。）　　一般情况下，该指标越高，应收账款回收程度越高。　　　　三、偿债能力状况的分析指标（掌握）　　基本指标：资产负债率、已获利息倍数　　修正指标：现金流动负债比率、速动比率等。　　①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%　　指标越小，债权越安全。　　②已获利息倍数=息税前利润÷利息支出　　息税前利润=利润总额+利息支出　　一般情况下，该指标越高，债务偿还越有保证，偿付债务利息的风险越小

6、。　　③速动比率=速动资产÷流动负债×100%　　速动资产=流动资产-存货-其他流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收及预付款项　　该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。④现金流动负债比率=年经营现金净流入÷年末流动负债×100%　　该指标越高，到期偿债能力越强。　　　四、发展能力状况的分析指标（掌握）　　基本指标：销售（营业）收入增长率、资本积累率　　补充修正指标：三年销售平均增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率等。　　①销售（营业）收入增长率　　=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）收入总额×100%　　

7、指标﹥0，本年销售增长，指标越高，增长越快　　②资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%　　该指标越高，资本积累越多，企业资本保全性越强。　　③三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额÷三年前所有者权益总额）1/3-1]×100%　　该指标越高，资本积累速度越快，持续发展能力越强。　　④三年销售平均增长率=[当年主营业务收入总额÷三年前主营业务收入总额）1/3-1]×100%　　该指标越高，企业成长性越强，持续发展能力越强。　　⑤技术投入比率=当年技术转让研发投入÷当年主营业务收入净额×100%　　指标越高，企业对新技术投入越多，

8、发展前景越好　　　五、上市公司财务报表分析（掌握）①每股收益=净利润÷年末普通股股份总数（2006年综合题二