外汇专业词汇大全 (21).doc

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1、AmericanStyleOption：美式选择权白选择权契约成立之Id起，至到期LIZ前，买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。Appreciation:升值在外汇市场屮，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。Arbitrage:套利在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场屮各种产品的价格差异来操作。不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。AssetAllocati

2、on:资产分配原贝!I基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度Z示，将所持有的资产分散投资于备类型的金融产品屮。如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产纟R合(OptimumAssetsComponents).Asset/LiabilityManagement(ALM):资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托Z资金。因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty).流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Dive

3、rsification)

4、Vj情况-卜，进行最适当的资产与负债的分配(AssetAllocation)oAtTheMoney:评价选择权交易中，履行价格等于远期价格时称Z为评价。BearMarket:空头市场(熊市)在金融市场屮，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该交易标的物的操作策略。因交易者在卖出补冋前，其手屮并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。BestOrder:报佳价格交易指示单此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪屮介商以可能的最好价格，在市场上交易。BidRate:承接买入价格以报价者的角色来看，

5、报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于bid,则报价者不愿意买入。对询价者而言，Bid代表其在市场可卖出被报价帀(买入报价帀)的最高价格。在一般金融市场，Bid代表报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于Bid,则报价者不愿意买入该产品。在货币拆放市场屮，Bid就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。OfferRate:最低报价在一般金融市场中，OfferRate代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦低于OfferRate,报价考不愿意卖出。在外汇市场屮，以报价者的角色来看，报价者愿意卖岀被报价币(卖入报价币)的最低价格。当价格低于OfferRate时，报价者不愿

6、意卖出被报价币。在货帀拆放市场中，OfferRate就是银行愿意贷放的最低利率。Offset:对冲，轧平。Option:选择权契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出倍者，以履约价格(StrikePrice)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出伟者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(CallOption),一为卖出选择权(PutOption)oOptionBuyer:选择权的买方在选择权的交易屮，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖

7、方履行义务,但不一定要实行其权利。亦有人称Z为：OptionHolderoOptionWriter:选择权卖方在选择权的交易屮，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之.为OptionSelleroOptionForward:任选交割口期的远期外汇交易指交割口期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，祁可以迹行交割事宜的远期外汇交易。Order:交易指示单顾客给予交易员或经纪屮介商的买卖指示，交易员或经纪屮介商根据交易指示单的指不而进场买卖。基木上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价

8、格指示单等。OutoftheMoney(OTM):价外若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格Z间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。OutrightForward:远期直接汇率外汇市场的报价者肓接报岀远期汇率给询价者。虽然远期真接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期育接汇率的报价者却不分别标明