中产家庭理财方案设计.doc

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中产家庭理财方案设计班级：姓名：指导老师：正文摘要：随着中国经济的持续告诉发展，中国的中产家庭也已成为社会阶层的一个重要群体。根据中国的现实国情，这些日益增加的中产家庭主要集中在东部沿海发达地区的大中城市，所以投资理财方案应该有具体特殊性。之于中产阶级暂时没有准确的定义，所以本文采用中国国家统计局2005年根据中国大陆人均GDP和购买力给出的中产阶级的家庭年收入在6万至50万人民币之间的结论。其特点是：有车有房，有稳定的工作，有保险、有存款，收入处在居民收入中层行列。另外需要指出的是，在当今社会的工作竞争激烈、房价物价飞涨、子女教育成本高、生活成本大幅度高涨等诸多因素的影响下，投资理财必然趋向为稳健、安全和高回报率，其目的必然是家庭保障。关键词：大中城市中产阶层投资理财生活压力家庭保障 第一部分客户理财规划基本资料1、客户基本信息w张先生（32岁）张先生是某民营企业的大股东，10年前毕业于某重点大学，3年前入股和朋友开设了一个民营企业，并在里面任职高级管理。其家境良好，生活保障充足，结婚已经6年。w张太太（29岁）张太太和张先生曾经在一个公司，目前人在原公司人行政部主管。张太太的父亲是某文化局的局长，其母亲是医院退休的医生。其父母退休后各项生活保障自有余力。w小孩子（3岁）张先生和张太太有一个儿子，今年三岁，由于工作繁忙，主要是由父母常帮着照料，另外还请了专职保姆来照顾家庭。2、客户财务信息w工作张先生目前在某民营企业任副总，切实公司的大股东之一。个人年收入约20万元，其中工资及奖金15万元左右，年终股份分红约5万元。张太太是某公司的行政部主管，年收入约有5万元。张先生父母都有退休金，年收入3万元，与刘先生一家同住，无其他负担。刘先生分别为父母购买了宝儿10万元的寿险，无其他商业保险。w家庭资产拥有90平米住房一套，距市中心8公里，无贷款。无其他负债。w投资情况持有的单位股份对应的实际资产约50万元，投资成本约20万元；定期存款8万元，活期存款1万元；持有股票一只，市值约5万元，成本约10万元；购买偏债平衡型开放基金1只，价值5万元；还有货币基金18万元。日常开销每月不超过2万元。3、客户目前的家庭理财愿景w理财情境规划： 张先生家庭的整体财务状况显示两个明显特点：结余比例高和零负债。说明该家庭有充分的投资配置管理余地，家庭资产负债状况极为安全。由于无负债，且家庭收入达28万元，张先生一家是较为典型的中产家庭，且由于有充足的净现金流收入，近期财务目标可轻松达到。规划后家庭的闲置资产将得到有效利用，健康和教育以及生活保障将得到进一步的可靠保障。由于张先生和张太太是家庭收入的主要可靠来源，所以他们的健康保障将要保障，进而保证家庭的生活稳定，而且可以有效应对意外事情的发生。与此同时可以尽可能使得资产保值增值。w理财需求明确：通过对张先生家庭情况的分析和了解，其家庭理财的主要用途在于健康的保障、教育储备、意外应急和养老方面以及资产的增值保值。主要通过对家庭收支现金流、资产负债情况以及投资组合的调整，达到合理配置家庭资产结构，实现保值和增值，同时健全完善家庭的综合保障计划。 第二部分客户家庭基本情况综合分析1、客户家庭收入支出分析2010年家庭收支情况汇总表（单位：元）收入支出工资与奖金张先生日常饮食　20000住宅物业费　1600水、电、天然气等　3300张太太50000房屋保险　873张先生父母30000保姆费　24000其他收入（利息股利等）15306服装购买　35000应酬/娱乐　48000其他杂项支出　38000总收入总支出节余：从张先生的家庭支出上来看，其基本支出所占的比重并不大，占比重最大的是应酬与娱乐支出和服装购买方面，另外就是其他杂项支出所占比重较大，支出数额较多。总体来说，其家庭生活消费月支出没有超过20000万元，总体消费较为适中，结余比例很高，有能力进行闲置资产的保值和增值。收入（单位：万元）比重（%）张先生71.4张太太5000017.9张先生父母3000010.7图--1：张先生家庭收入比例图从张先生家庭的收入比例图可以看出，张先生是家庭的主要收入来源，占到全部家庭收入的71.4%，张太太的收入则为17.9%。而且我了解到张先生目前并没有参与任何商业保险，如若发生意外，对家庭的负担是非常重的。因此，作为一家支柱，建议张先生进行保险。 1、客户家庭资产负债分析2010年家庭资产负债情况汇总表（单位：元）资产负债活期存款10000基金50000定期存款80000货币基金股份投资净成本自住房总资产总负债净资产:。可以了解到张先生家庭是零负债，而且有一定的理财措施，但是同时也说明其并没有充分的使用其高结余的资产，进行很好的资产配置和管理。从具体数字来看，固定的家庭资产是房产，占了很大的比重。另外其主要的投资趋向是偏向稳定，除了企业的股份外，其余资金的使用偏向单一和保守。2、客户家庭财务状况分析w结余比率=年结余/年税后收入=42%结余比率用于观察家庭储蓄意识和投资理财能力，其参考值为10%。张先生家庭的结余比率为42%，远远大于10%，一方面说明该家庭每年有较高的结余，另一方面也说明了张先生家庭的储蓄意识与投资理财能力较低。建议：更充分的运用年结余，如将每年多余的钱存入银行或进行投资。w负债收入比率=年债务支出/年税后收入=0负债收入比率可反应家庭的短期偿债能力，其一般参考值为40%。张先生家庭是零负债，可以说明他们家庭为零负债率，短期的偿债能力及其高，但另一方面看出苏先生家庭没能很好运用借货融资来提高家庭的潜在投资收益。建议：适当增加家庭的负债率，减少资金的机会成本。w投资净资产比率=投资资产/净资产=27.81%投资净资产比率用于反应家庭的投资意识程度，参考值为50%。苏先生家庭的值为27.81%，远远小于参考值，可见他们家庭的投资意识程度并不高。建议：进行更多投资，增加资产中投资资产比例。 w意外储备金准备=3*每月支出=42693.25为应对突发性支出，张先生家庭最少应准备42693.25元资金。目前家庭有活期存款10000元。建议：应再增加家庭32693.25元。家庭财务诊断表指标理想经验数值实际数值诊断结余比率0.10.42偏高负债收入比率小于0.40极高投资与净资产比率0.50.27偏低从上表可知苏先生家庭资产利用率不高，投资过少，就当状况远不能满足家庭财务目标，当务之急便是尽快进行合理的资产分配与财务管1、客户风险揭示理财方案是针对该家庭具体情况而制订的，其中涉及到的资产配置和投资组合比例是有针对性的，不带有普遍适用性。影响家庭投资比例的因素很多，要针对每家庭的特点区别对待，主要应考虑家庭资产总体水平、家庭保障体系的健全程度、近期和远期的理财目标、风险的心理承受能力、对投资产品的认识程度等等。 第三部分客户家庭理财方案设计1、理财分析就张先生家庭的整体财务状况所显示的突出特点是结余比例高和零负债。由于无负债，且家庭消费支出控制能力较强，有良好的收入预期，本人已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，从财力和心理上完全可承担中等以上的风险，采取较为积极的财富增值规划，争取早日达到理财目标。家庭收入贡献者的风险保障严重不足。张先生夫妇作为家庭主要经济支柱，应优先购买商业保障性保险。除为父母购买寿险外，还应补充意外和医疗保障性保险。流动资产与长期资产的比例配置尚可，仍存在大部分流动资产利用效率低的状况，具有较强流动性的低收益资产过多，有必要进一步调整改善。目前持有的股票品种较差，亏损达50%，可考虑补仓或割肉。2、理财建议及方案通过对家庭收支现金流、资产负债情况以及投资组合的调整已达到合理配置家庭资产结构，以实现报纸和增值，同时完善家庭综合保障计划。在平稳实现近期自住房条件升级目标的前提下，逐步达到投资性资产不低于年平均5%的资产收益率水平，在较长期的阶段内超越通货膨胀水平。经过与张先生的沟通交流，对其资产和负债作如下合理调整，并对实现理财目标的资金运用及投资策略做如下安排：1)现金等流动资金调整每个家庭都应准备足够的备用资金以应对诸如突发事件等意外情况引发的现金需求。但预留过多的现金等流动性过高的资金，则在一定程度上导致减少投资收益。因此建议：家庭目前保持以1万元活期存款来应付日常生活开销是适当的，另保留2万元备用金在货币基金上，其余的16万元货币基金可转向更高收益的投资。 2)完善家庭综合保障计划除现有社保外，尽快为刘先生夫妇购置较充足的保障性商业补充保险（包括意外、医疗保障性保险）。刘先生本人总保额应不低于50万元，刘 太太总保额应不低于10万元，预计年增加保费支出1.2万元左右。寿险品种则在利率水平上升后酌情考虑。对孩子的保险应看情况，但家庭计划的保费支出应由父母优先使用。对孩子可购买部分教育保险，但因收益率低，在家庭资产增值能力较强的情况下，可暂不考虑。父母因年岁渐高，除购买意外险外，其他保险已较难投保或成本过高，建议以家庭结余资金定期划出少部分，建立老人医疗储备基金。1)资产增值计划在健全家庭整体风险基本保障体系后，未来需要重视考虑的是如何安排投资的节奏，及时调整保持较佳的资产配置和投资组合，以保持较高效的资产增值状态。对投资产品的选择和转换是保持较好的资产平均收益率的关键问题。在目前股市震荡的情况下，建议以基金投资为主。1、理财方案三个篮子原则家庭理财中一定要分好安全、退休和梦想三个篮子，也就是我们通常所说的理财的长期、中期和短期的概念。安全篮子放在最底层，包括家庭的应急现金和家庭成员的保险保障，退休篮子要对未来的养老和子女教育做好充分的安排，在安全篮子和退休篮子建立的基础上，通过梦想篮子实现家庭的梦想，包括休闲、旅游、度假等。这三个篮子的比例大约是安全篮子占收入50%，退休篮子占30%，梦想篮子大概占20%。基于这个理财原则，为张先生做了一个完整的家庭理财规划。一是建立完善的保险保障从目前大病的治疗费用看，建议张先生购买20万保额的重大疾病保险，同时购买100万意外伤害保险和100万定期寿险，为其张太太购买20万元的重大疾病保险、50万元的意外伤害保险和50万元的定期寿险，为孩子购买10万元的重大疾病保险，家庭成员的保险保障额度约达到家庭年收入的10倍，总保费支出控制在家庭年收入的10%。二是建立应急资金家庭应急资金一般准备3-6个月的家庭支出，在3万左右，对未来可能发生的突发事件做一个安排，不管发生什么事情都能够应急。应急资金安排首先要考虑流动性，建议投资货币基金三是建立教育基金 儿子今年3岁，张先生希望在经济条件允许的情况下，为孩子提供较好的教育，从目前的教育费用看，孩子从小学到大学毕业，教育费用大致在30万-50万之间，如果孩子出国留学的话，费用会更高。建议张先生在建立教育基金时以定期定额产品为主要构成部分，年交年领的保险理财产品和基金定投产品都是不错的选择。基金定投是一种定期定额投资，平均投资能够分散风险，不用考虑投资时点，适合长期投资，积少成多。年交年领的保险产品与基金定投产品在积累教育基金时最大的好处就是以强制储蓄的效果预约一个确定的未来。四是建立养老基金养老基金的建立是一项长期规划，假设张先生在60岁退休，距离退休年龄还有28年，退休后年限假设为25年。韩先生目前家庭年支出为15万元左右，假设退休后生活费用缩减30%，约为11万元，如果每年通货膨胀率保持在5%左右，则在他们60岁退休时，每年家庭支出约为21.8万元，简单计算退休时所需储备退休金约为545万元（不考虑退休后通货膨胀率）。建议张先生通过社保养老金和商业养老保险相结合的方式作为养老金的基本保障，选择每月定额给付的商业保险，与社保相同的给付方式，实现可以确定的养老保障。在此基础上，建议通过固定期限的投资和长期基金组合投资等方式均衡投资风险，提高养老金的收益率。五是建立梦想基金在对基本的保障、养老、教育及应急资金进行财务规划后，可考虑通过个性化投资，来完成家庭成员的梦想计划。在进行个性化投资时，要充分考虑风险偏好程度，风险偏好程度的测试显示，张先生属于中等风险者，渴望有较高的投资收益，但又不愿承受太大的投资风险，所以理财规划建议张先生在进行个性化投资时，2011年可考虑选择偏股型基金，偏股型基金以投资股票为主，收益高，风险相对较大，可以长期持有，实现家庭财产增值。家庭理财规划在建立后，根据各项规划的轻重缓急及可支配收入，逐步实施家庭理财的各项计划。同时对于家庭的资产配置，根据家庭的不同发展阶段、投资市场的变化及理财需求的变化等，参照最初建立理财规划的原则，在一定时期内调整资产配置组合，提高生活品质，共享美满人生。 第四部分总结本理财方案兼顾了家中每个成员所需的理财情况，并根据张先生家庭的实际情况，如张先生是家庭的主要劳动力，但没有得到应有的保障；张先生收入可能会有持续性的增加保障等。再则根据张先生家庭的理财目标，对此张先生家庭财务状况，对其进行调整和建议，再对资产进行充分利用，进行了新的理财、投资、消费的分配，使该家庭较为充足的流动资金得到充分使用并且年收益有了明显的提升，从而达到家庭资产的增值保值的目标。且进行了各方面的保障投资，使该家庭的生活得到了保障。同时还减轻了意外事件可能对对家庭造成冲击的风险负担。理财是种习惯，养成这种好习惯能帮助我们在人生的道路上走的更好更快，更有效率。有几点是张先生和张太太需要关注和留意。w对于各类金融和投资产品的了解，可以使自身资产得到优化配置。所以必要的学习和了解是必不可少的。w对于一些项目和投资产品可能专业性非常高，需要多咨询理财顾问和专业人士，同时也要加强自我学习。w对于有些风险较高的金融产品要抱有稳定和平静的心态,远的眼光。不为短期的得失而影响原本的投资计划。w对于定期定额等需要长期投资换来回报的产品，需要足够的耐心和恒心。用理财的手段应对一些家庭必须完成的消费是完全有可能的。大多数中产阶层现阶段正是职业生涯和理财需求的高峰期，未来的理财目标大多为子女教育、购房购车和养老金积累的关键时期，因此这阶段的理财成果将直接关系到未来家庭财务的安排，因此做好这20年的理财将显得十分关键，但面对越来越复杂的投资市场一定要量力而行。量力主要是根据自己的风险承受力、理财偏好和理财产品结构而定，这样能够在确保相对安全的基础上实现资产的保值、增值。虽然目前市场上各种理财产品很多，其隐藏的风险也是显而易见，因此理财的关键是安全。