高级财务管理 第5章 企业集团财务管理概述课件.ppt

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1、第5章企业集团财务管理概述学习目标掌握企业集团的概念理解企业集团的形成和作用了解企业集团各层次关系和企业集团的特征掌握企业集团的组建模式掌握企业集团财务管理的特点5.1企业集团财务管理的特点5.1.1企业集团的概念企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数几个大型企业为核心，通过资本、契约、产品、技术等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构经济联合体。5.1企业集团财务管理的特点5.1.2企业集团的组建企业集团的组建是企业集团形成的过程，是指一个单体企业通过各种方式，最终发展成为拥有若干子公司

2、、孙公司和联营企业的集团群体。企业集团的组建，可以按照两个标准进行分类：第一是按照产权制度，可以分为以股份制为基础的企业集团的组建和以非股份制为基础的企业集团的组建；第二是按照组建集团的推动力量，可以分为市场力量推动的企业集团的组建和行政力量推动的企业集团的组建，或者是两者的结合。5.1企业集团财务管理的特点从集团整体扩张的角度，分为三种方式：纵向并购形成企业集团横向并购形成企业集团多元化战略形成企业集团5.1企业集团财务管理的特点5.1.3企业集团的基本特征企业集团由多个企业法人组成企业集团的组织结构具有多样性与开放性企业集团的规模巨大企业集团的生产经营具有连锁性和多元性5.1企业集团财务管

3、理的特点5.1.4企业集团财务管理的特点集团财务管理的主体复杂化与多级法人治理结构相对应，在财务管理的主体上，企业集团呈现为一元中心下的多层级复合结构特征。子公司是独立法人，应具有独立的经营自主权和理财自主权，但子公司也应遵循总部统一的财务战略、财务政策与基本财务制度。企业集团财务管理的实施，既包括企业集团的成员企业内部的管理，更重要的是企业集团的核心企业或总部针对不同类型的成员所进行的不同性质的管理。5.1企业集团财务管理的特点集团财务管理的基础是控制企业集团是企业的联合体，是一个通过以资金为主的多种联结纽带联合的多法人的集合，核心层对集团其他层次的控制成为管理的基础。企业集团财务控制可以理

4、解为一个基本层面（即控制的框架，包括集权与分权的安排、组织结构的设计与财务人员的职能）与三个环节（目标控制、实施过程控制与监督评价）。5.1企业集团财务管理的特点集团母子公司之间往往以资本为联系纽带根据母公司在子公司资本中的投入比例不同，子公司可以分为全资子公司、控股子公司、参股子公司、关联子公司四种类型。母公司可根据各子公司生产产品特点、经营领域，以及对母公司或对集团公司的重要程度来决定其投入到各子公司的股本比例。母公司还要根据自己的实力通盘考虑其投入到下属公司的整个投资额以及投资的分散程度。5.1企业集团财务管理的特点集团财务管理更加突出战略性财务战略是为谋求企业资金均衡有效地流动和实现企

5、业整体战略，在分析企业内外环境因素对资金流动的影响的基础上，对企业资金流动进行全局性、长期性和创造性的谋划，并确保其执行的过程。企业集团财务管理的一个重要特点是宏观性、战略性的增强。5.2企业集团的组织结构组织结构，是组织中各种劳动分工与协调方式的总和。企业集团的组织结构，是根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通信息、协调经营，以实现战略目标的有机结合体。5.2企业集团的组织结构5.2.1直线制直线制（又称为垂直式）组织结构，是在上下层企业之间的权责安排上呈直线分布的组织结构形式，上级企业全权领导下级企业，权力集中在集团的最高层，各种经营指令层层下达。优点：权力集中

6、、责任明确、信息传递方式简单、命令统一以及利于监督等。缺点：缺乏合理分工和横向协调、领导管理幅度和深度过大，容易产生武断决策行为等。一般适用于新组建的内部成员少、业务经营范围窄、规模不是很大的企业集团以及集团成员强烈依赖于核心企业的集团。5.2企业集团的组织结构5.2.2直线职能制直线职能制（U型结构）是指企业集团中各级领导直接指挥与各职能人员（如财务、人力资源、技术人员）的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式。优点：既保证了统一的指挥和管理，又能更好地发挥各职能部门的作用，适用于经营领域比较单一的企业集团。缺点：没有从根本上改变直线制高度集权的不足之处，适应性和灵活性较差。5.2企业集

7、团的组织结构5.2.3事业部制事业部制结构（M型结构）是在集团母公司下面设立若干自主营运的业务部门——事业部，这些事业部可以按产品、地区、服务甚至生产程序来划分，每一事业部都包含了相关的若干个子公司或其他集团成员。事业部是一种经营职能相对封闭，对最终成果负责的相对独立的经营部门，一般是利润中心，在某些企业集团中也可能是投资中心。5.2企业集团的组织结构事业部的特点是一个分权单位，具有足够的经营决策