《世界经济一体化形势下中国城市水务产业投融资问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
分类号密级学校代码飞博士学位论文世界经济一体化形势下中国城市水务产业投融资问题研究让心廿由孙晓指导教师徐建培教授学科专要形称人日、资源与环境经济学诊义投丸母期年月日论文答辫母期给二月日徐万取教授答辫委员会真布 分类号密级学校代码滩几大爹博士学位论文世界经济一体化形势下中国城市水务产业投融资问题研究孙晓指导教师徐建培教授学科专业名称人口、资源与环境经济学论文提交日期年月日论文答辫日期年月日答辫委员会主席徐万氓教授 二久一一内加户一一一一一`娜,户,一一一一,`,叼,`目内摘要水是生命之源,是社会经济发展的重要物质基础,是国民经济的命脉和人民生活的基本保障。水务产业是基础产业,是关乎国计民生的支柱产业。我国传统的城市水务产业一直由政府在城市范围内垄断经营,兼具经营地域性、自然垄断性、公益性以及资源稀缺性的“网络型”产业,其产品作为生活必需品具有不可替代性、难以自主定价性的特点。在产业结构上总体呈现投资规模不足及定价悖论。传统的城市水务管理体制和机制效率低下且城市水务设施建设不足及供水成本过高己相当严重,国民经济持续高速增长与我国城市化水平日益提高使我国城市水务产业面临重大发展机遇,但资金匾乏、投资不足及投融资体制存在诸多缺陷成为制约我国城市水务产业加速发展的瓶颈。在全球经济一体化形势下,我国城市水务产业需加快投融资体制改革,整合我国城市水务产业资源,培育跨区域的大型水务集团。不仅可解决巨大的资金缺口,而且可提高效率以对抗外资水务企业的竞争导致我国城市水务产业存在市场风险。加快我国城市水务产业投融资市场化改革,开创新的融资渠道,吸引非国有投资主体进入赓础设施领域,加快水务产业及基础设施产业的健康可持续。近年来我国相关政策陆续出台,我国城市水务产业按市场化原则分阶段放开,实现水务产业投融资体制改革的形势已日趋成熟。在我国城市水务产业实现多元化、多视角的投融资体制改革,从理论上讲具有合理性和适用性从实践上看,境外水务企业以及我国早期水务实践也有许多相关的成功经验可资借鉴。我国城市水务产业发展潜力巨大,外资、民营资本以及个体投资者投资我国城市水务产业的意愿强烈。因此我国城市水务产业投融资主体多元化具有可行性。本文所研究的我国城市水务产业投融资模式研究,是对我博士阶段所学的理论知识的应用与深化。在总结国内外众多水务产业和投融资领域的专家、学者研究的基础上,从我国城市水务产业的概念和产业特征及其所面临的主要问题出发,在剖析我国传统水务产业经营机制存在问题的基础上,提出了我国城市水务产业投融资体制改革和实行市场化运作的模式,并就我国城市水务产业投融资体制改革中的产权、产业化及竞争问题进行探讨,阐述了政府在水务产业投融资体制改革中的定位和作用。最后提出了在世界经济一体化形势下我国城市水务产业投融资体制方面的政策建议。以期对我国包括城市水务产业在内的基础设施领域投融资体制改革和健康、可持续发展产生借鉴意义关键词世界经济一体化中国城市水务水务产业投资主体投融资体制多元化 气士。夏飞心工亡宜·找认'一一,,场,,仆,,一,,·,,,,”一”,,,`,,,、一',一仓,,,一一,,,,叮、·一,一,,,,,,一,,,,一,,,,以,,,,,,,,,一,、一,,一 人亡武泣以,飞、。、、。一一、、一。一,一,、、日一乡。'认,一`一飞仆、待,,、,冬,即自加 一侣曰乒苏目录绪论……,、……,…,…,…,,二论文选题的背景和意义……,……国内外研究现状……,二,二,……论文研究内容和框架……论文研究方法二,,,,`,…,……,……论文研究创新点……第一章我国城市水务产业投融资模式理论分析……,水务产业基础理论分析……,……劳动价值理论……,……,第三部门理论二二,,……帕累托最优理论……,…公共物品理论……城市水务产业经济理论分析……,……,,…自然垄断弹性规制理论……充分可竞争性理论……,……政府规制失效理论……,,……,我国城市水务产业介绍与分析……`……水务产业的概念和分类……我国水务产业的经济特征……,我国水务企业核心竞争力分析……,二,城市水务产业发展的有利因素……我国水务产业投融资模式趋势分析二,…,……城市水务产业价格形成机制探讨……水价格结构分析,……水价格确定原则……水价格市场影响……水务产业投融资理论分析……水务产业投融资经济理论分析……,……水务产业投融资体制分析……水务产业投融资方式分析……银行信贷融资……岁 日习丈直接债券融资……,……,……民间借贷融资,……,……,,,……金融租赁融资……,……资本股票融资……,……产权交易融资…,……买壳上市融资……,……,……商业票据融资……国际贸易信贷融资,……,,……补偿贸易融资……,……项目融资……工贷款融资……质押典当融资……,……留存盈余融资……城市水务产业投融资政策与理论研究……,……本章小结二,……,……第二章我国城市水务产业发展现状及分析……我国水资源现状概述……我国水资源区域差异分析……,……地表水资源状况分析……地下水资源量……水资源总量……我国水污染状况分析……我国城市水务产业发展历史回顾……我国古代水务产业雏形……我国近现代水务产业发展……我国城市水务产业政策沿革……,……我国城市水务产业体制变革及制度创新……、……我国城市水务产业运营模式变革……我国城市水务产业发展环境分析……我国城市水务产业宏观环境分析二、…,……我国城市水务产业微观环境分析……,……我国城市水务产业现状分析……,……,件、`我甲球市水务产业的现状概述·······················……,'二二`…”`“ 2.4.2我国城市水务产业投资主体分析……引`我国城市水务产业的竞争格局分析……艺我国城市水务产业问题分析…,……了城市化进程加速导致用水负荷增大……经济高速增长导致水务资金缺口加大……,二我国城市水务产业制度瓶颈分析……我国城市水务产业进入壁垒分析……,……,…我国城市水务产业政府垄断经营分析……,……本章小结……璐第三章国内外城市水务产业投融资模式分析与借鉴……国内城市水务投融资体制分析……政府与民营企业公私合作关系……政府监管水务产业原则……水资源一体化管理体制……,…,……,……,…,,……川,,水务产业可持续发展……水环境保护是政府的重要任务……,……,,…我国水务产业投融资体制改革演进……我国城市水务产业投融资模式的演进……我国城市水务产业投融资发展策略……国外城市水务产业投融资模式经验借鉴……,……法国城市水务投融资经验借鉴……英国城市水务投融资经验借鉴……美国城市水务投融资经验借鉴……日本城市水务投融资经验借鉴……,……国外水务产业投融资经验对我国水务产业发展的借鉴……国际水务产业投融资模式分析与借鉴……本章小结……第四章我国城市水务产业投融资模式实证分析……水务产业投融资模式分析……,…,投融资模式介绍……投融资模式的种类和特点……投融资模式适用范围……,…项目运作过程……知 4,投融资模式实证分析……,……,…水务产业准投融资模式分析……准投融资模式介绍……、…,……、准投融资模式的特征……,,二二……准投融资模式的实证分析……,……水务产业投融资模式……、二,…投融资模式介绍,……投融资模式的特征……,……投融资模式实证分析……水务产业投融资模式……即投融资模式的介绍……即投融资模式的优势……,……即投融资模式的目标及运作思路……、……投融资模式实证分析……水务产业投融资模式…,,……投融资模式概述……、……投融资模式特点……投融资模式运作过程……水务产业股票融资模式……水务产业合资模式…,……,,……、……水务产业债券融资模式……,,……市政债券模式分析……,……我国债券融资现状……,……债券融资模式分析……其他几种常见的水务产业投融资模式……本章小结……第五章我国城市水务产业投融资体制改革策略及政策建议……巧我国城市水务产业投融资体制改革思路探讨……新形势下我国城市水务产业投融资体制改革趋势……鼓励投资主体多元化推进水务产业投融资体制改革……巧我国城市水务产业投融资体制改革政策建议……政府在水务产业投融资体制改革中的职能转换……,…政府在水务产业投融资体制改革中的角色转换…… 5.2.3强化政府在水务产业化投融资体制改革进程中的引导作用……,政府在水务产业投融资体制改革进程中的监管作用……,……,…,二,政府监管城市水务产业的主要内容`……改善现行多层面水务监管机制……我国城市水务产业监管问题及对策……建立健全水务产业投融资法律法规体系……建立健全对水务产业宏观规制体系……建立健全水务产业政府宏观规制……建立健全水务产业经济性规制……建立健全水务产业社会性规制……本章小结……结束语……参考文献……攻读学位期间的研究成果……致谢……学位论文独创性声明…… 绪论论文选题的背景和意义水是生命之源,是社会经济发展的重要物质基础是国民经济的命脉和人民生活的基本保障。水务产业是基础产业,是关乎国计民生的支柱产业。水务产业是一个城市、一个地区,乃至一个国家得以正常发展的最基本的基础保障。作为城市基础公用设施的重要组成部分,水务产业支撑一国经济运行的基础部门,决定着工业、农业、商业等所有生产部门直接生产活动的发展水平。水务产业的正常运营直接影响到所在地人民的正常生活。中国是联合国确定的世界上个贫水国家之一,人均水资源占有量只有世界平均水平的'。据中国水利部预测,到年我国人口将达到亿,届时人均水资源占有量将从现在的立方米降至立方米。在充分考虑节水情况下,预计用水总量为亿至亿立方米,要求供水能力比现在增长亿至亿立方米,全国实际可利用水资源量接近合理利用水量上限,水资源开发难度极大,缺水问题将更加突出。我国的城市水务产业投融资体制自建国以来几乎一成不变。长期以来各地地方政府是城市基础设施建设的主体,水务产业作为特殊的市政建设项目,一直以来处于封闭运行、自我循环发展的状态之中。基本运行模式基本地方财政出钱,由地方政府建设行政主管部门组织建设,之后由地方水厂组织运营。资金来源较为单一,数量有限,运行效率低下。无法正常满足城市水务产业建设和可持续发展的需要。长期以来我国一直把水务产业作为公益性事业,没有建立符合社会主义市场经济体制要求的水价形成机制和管理体制。这不仅使政府背负了沉重的财政负担,也带来了水务产业投入不足、运行效率低下的问题,使水务产业发展严重滞后,成为经济发展中的“瓶颈”。全球经济一体化形势下,我国城市水务产业进入了一个新的发展阶段将,面临新的机遇和挑战。世界经济全球化和科技革命迅猛发展的趋势,加快推动了经济结构和产业结构调整步伐,国内外市场竞争更趋激烈。国家宏观经济政策、区域政策的调整,特别是城市公用事业的分阶段放开,南水北调工程的分阶段提上日程,为我国城市水务产业带来了难得的发展机遇。“十一五”期间我国城市水务产业在供水、污水处理、中水回用和排水、水污染治理、水安全体系建设、南水北调中线、海水淡化以及相应水工程建设的总投资将超过万亿元人民币。中国城市水务产业巨大的市场潜力和美好的投资前景将成为全球范围内方兴未艾的朝阳产业。中国作为一个发展中国家,水务产业基础设施的适度超前发展,对于未来经济的发展是至关重要的。年以来,中国政府实施积极的财政政策,加大对水务等基础 设施领域的投资,这对于改善宏观经济环境、拉动布场需求、召动市场消费起到了积极作用。特别是为应对三年世界经济危机我国政府出台的相关投资战略,更将为我国包含水务产业在内的基础设施行业的发展注入强大的市场活力。预计未来几年将是中国城市化快速发展的崭新时期。要节水,要加速水污染的处理,要促进水的循环利用,要提高水资源的综合利用程度。未来阶段将成为我国城市水务产业投资的高峰时期也将为我国城市水务产业的投资融资体制改革产生深远意义。“十一五”期间中国水务产业的投资需求总额将高达亿元口污水处理和再利用南水北调口改善水质、水污染防治和海水淡化口管道建设图一十一五期间我国城市水务产业的投资需求总额高达一万亿元我国城市水务产业的经营状况己远远无法满足国民经济持续快速增长的要求。水务产业在国民经济发展中占有极其重要的地位,解决当前我国城市水务产业的主要矛盾—资金缺口和体制瓶颈,己经是成为一项刻不容缓的任务。发展我国城市水务产业,不能仅依靠政府投入,必须引导包含外资、民间资本、个体资本等多种资本进入我国城市水务产业建设中来。近多年来,尤其在年间,全球著名的外资水务公司纷纷进军中国城市水务产业,群雄逐鹿、跑马圈地,在中国掀起了并购狂潮,其中尤以具有年水务领域专业经营历史的法国威立雅公司为甚。自年进入中国年间,该公司先后拿下了天津、上海、北京、成都、昆明、珠海、乌鲁木齐、青岛、邯郸、宝鸡、遵义、呼和浩特、常州、兰州、海口、扬州等遍及全国各大地区主要中心城市的个水务项目,所占股权份额均接近或等于绝对控股的。在城市供水领域中,由境外知名企业直接和间接提供的供水服务,超过全国供水总量的以上在污水处理行业,这个比例高达以上。随着我国经济持续高速增长和城市化程度的日益加速,中国城市水摘自国家统计局网站年月, 匕务产业巨人的币场潜力和美好旧设资月景将成为全球范围内方兴未义的朝阳产业。并进入国际水务产业投资者的全球化进程的视野。西郊水务,之咤祖公开资料不芜全统计卜图一六大水务巨头在华主要投资项目`世界经济一体化形势下,外资水务巨头投资中国市场具有其内在动力。由于市场经济运行体系在全球范围内确立,社会分工在发达国家日趋完备,利用资金、管理技术优势开拓并扩大海外市场,成为发达国家对外经贸关系的主流。发达国家在本土水务产业分割趋向饱和后,盈利空间有限。水务公司为求发展,开始面向发展中国家,以拓展国际市场。从全球背景来看,跨国水务公司投资中国市场也具有其外在需求。摘自中国水网年月日,一 发展中国家水务产业市场化程度低、保护性强、盈利空间大、竞争力弱,一旦开放国门,水务产业便成为外资有利可图的投资领域。随着世界经济一体化趋势的走强,中国进一步对外开放的政策推动着本国市场化和城市化进程的加快,长期以来在我国居于垄断地位且市场潜力巨大的城市水务产业,已成为跨国水务公司涉猎的目标。外资水务公司进入中国,为我国城市水务制度改革开辟了新的渠道,为各地城市水务产业带来了巨额资金投入和世界先进的管理方法和技术革新。但是也带来了关乎国计民生问题的“隐忧”年月日,北京市发展和改革委员会对外发布信息“整体上调北京市民用水价格”,年月份开始,包括天津、上海、扬州、沈阳、兰州等各地政府不顾国家禁令纷纷召集水价听证会,跟进出台水价调整方案,全国上下展开激烈的关于水价上涨的辩论,多数居民发表意见“被代表”和“被听证”,质疑当地的供水成本和水价调整依据不透明。各地水价上调的背后,虽然不排除各地水价成本上涨的因素,但其中也不断闪烁着外资水务巨头的身影。在政府定价的背景下,在与外资水务巨头博弈过程中,各地水务产业资产溢价出售给外资,其本质是地方政府用未来的预期水价和水量收益,进行了短期资产融资。如果说城市水价的普遍上涨,还可以用外资水务企业的“市场前瞻性”来解释的话,要通过水价上涨的方式来获得外资水务企业前期的超额投资溢价的回报,水价之重将使中国百姓的生活支出费用加大。一般意义上讲,溢价的收益最终进入消费者的支付体系之中。地方政府的出于追求政绩的短视行为,将令百姓日后通过水价变相承担“高溢价”的成本。如果一味盲目地吸引外资,必将对国内资金产生挤出效应,使大量国内资金缺乏投资机会,无法有效发挥出作用。这促使国内资金加入游资热钱的行列,循环地在证券市场、房地产市场等市场上炒作。这既导致价格的飘浮不定,同时助长了泡沫经济。如今的大量国内游资在中国房地产上的炒作,造成国内房价飞涨,地王频出,更具讽刺意味的是作为共和国“长子”并标榜为“孝子”的央企,在年“两会”结束的第二天就不顾温家宝总理“抑制房价过快增长”的宣言又屡屡创出地王,导致国内房价飘升,远远超出居民购买能力,进一步激化了社会矛盾,导致社会不安定因素的隐忧。除了当前政治体制下国内资本没有动力和责任为民族经济振兴贡献力量外,更深层原因是国内资金缺乏良好的投资环境和通畅的投资渠道。年月日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,研究部署进一步鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施。此次会议表达了中央政府在新形势下对民间投资的重视,对于丰富和充实应对国际金融危机一揽子计划,推动各种所有制经济平等竞争、共同发展,激发经济增长的内生动力和活力,促进经济平稳较快发展,具有重要意义。会议确定了要继续巩固和发展公有制经济,鼓励、支持和引导非公有制经济发展的方针,深入贯彻落实《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济·一,、、 参匕发展的若干意见沙,进一步解伏民间投资准入难的问题,深化传统垄断行业和领域改革开放,规范投资准入门槛设置,明确界定政府投资范围,调整国有经济布局和结构,将民办社会事业作为社会公共事业的重要补充,鼓励和引导民间资本进入法律法规未明确禁止准入的行业和领域,为民间资本营造更广阔的市场空间。在世界经济一体化形势下,我国水务产业投资主体多元化已经成为一种必然趋势。必须如何针对各种投资主体的特点,以有效方式引入多元化投资主体,妥善处理好我国城市水务产业投融资体制的改革、发展与稳定这三者之间的关系。本论文所研究的我国城市水务产业的投融资问题具有不容忽视的现实意义。在我国投融资体制改革以及公用事业行业向内外资开放、加大城市水务产业投资建设力度的大背景下,研究其如何突破原有的投资模式、开辟新的投融资渠道、建立新的投融资机制具有迫切性和现实意义。在城市水务产业实现投融资体制改革,引导不仅可解决资金缺口的矛盾,而且可通过种方式打破目前我国水务产业多年来形成的垄断经营的局面,促进我国水务企业提高经营效率,保证供水、排水、污水处理等设施的超前建设,也为包括水务产业在内的其他基础设施产业的投融资体制改革和未来发展模式提供经验借鉴,确保我国国民经济稳定、高速、可持续发展战略得以顺利实施。国内外研究现状近年来,国内对包含水务产业在内的城市公用基础设施产业市场化进程开展了一些探索和研究,但真正从投融资角度出发进行研究的还不是很多,就目前已进行的研究来说存在一些片面性,还没有形成系统性和全面性的理论,研究对象涉及许多行业,较零散,规律性、理论性的东西较少,研究的方法较单一,主要是实证分析。关于水务等基础设施对经济发展的积极作用己广泛地被国外经济学家所认识。马克思强调了对水务等基础设施的资本投资和技术进步对经济增长的重要作用。他在《资本论》认为公共投资形成的包含城市水务系统的基础设施是“为资本提供资本的资本”杨雪冬。刘立峰、张国良从投融资体制改革的角度强调了融资难的问题,分析了当前融资体制下的瓶颈问题,认为应从两方面解决,一是完善现有融资渠道二是开拓新的融资渠道,提倡积极引进民间投资刘立峰张国良。陈良宇认为在水、电、气等公用设施建设上,应该充分发挥出上市公司在资本市场的作用,通过配股、国有股减持和资产经营等资本运营手段为途径,拓宽和深化向社会资本融资的广阔渠道,积极扩大资本市场融资,稳步推进公用事业企业上市融资,充分发挥出资本市场的融资功能,解决基础设施等行业的融资困境。支持保险基金参与有盈利能力的基础设施投资。积极探索采用、等国际通用的先进经验,分阶 段扩大社会资本投资的范围陈良宇。。。李青认为投资者的利益补偿和投资回报主要是通过市场化经营性收入和政府财政补贴来获取。市场化经营性收入可以分为两个部分,一是从本部门的经营获得收入,主要通过,等方式来实现。二是通过跨部门的经营获得收入,通过在其他部门的特许经营,来补偿本部门的投资利益,并通过政府财政补贴对投资者收益不足部分予以一定程度补偿,以保护其投资的积极性李青。安义宽、王志玉指出基础设施领域建设中巨大资金缺口需要通过资本市场筹集资金,充分借鉴国外成熟经验介绍了市政债券,以期解决地方城市基础设施资金不足的现实问题安义宽王志玉少。王怀宏认为相对于大型工程而言,发行债券融资的条件较为优越,并可以大幅降低加权平均的资本成本,同时由于工程的资金缺口数额较大,如果发债规模无法满足工程的资金需求,建议将工程项目的部分盈利性资产在国内上市王怀宏。刘应宗、吴景山等认为应从加大财政拨款力度,增加企业自筹强度,实行优先股票发行三种渠道来解决资本金来源难题,而借入资金来源难题的破解应是国家开发银行贷款、试行市政债券发行、拓宽利用外资渠道三种渠道刘应宗吴景山、姜凤,。李国英针对水务产业基础设施建设的特性说明不属于国家公共财政支持的项目。综合介绍了项目融资方式,方式无需地方政府负责项目的资金计划和准备。多层次多视角引进资金用于项目建设而政府却不必负担巨额债务,对项目的运行公司而言通过获得特许经营权,利用投资和融资方式,对项目进行建设和运营管理可获得相对长期稳定的效益李国英。郭励弘分析了民间投资进入基础设施产业的障碍因素,存在三大障碍市场准入障碍差异投资主体进入基础设施领域时,存在明显差异的待遇制度障碍体现为项日前期工作中以审批制为代表的行政壁垒。政府信用障碍国有资本、国有企业缺乏信用,而且缺乏合同观念,无法引进民间投资郭励弘。孔径源认为对于包含城市水务在内的基础设施和公共服务投融资,必须完善证券市场的法规,吸纳优质合格的机构投资者,积极发挥出票据、债券等其它融资方式,疏通传导机制,解决货币供应过程中的结构性矛盾,重要任务是破除垄断,扩大准入,降低进入壁垒,增强经济发展的活力和动力孔径源。李恩强阐述了我国计划、财政、经贸委等部门对那些政府投资不多、主要由社会入股和银行贷款来筹划的生产建设项目,应让项目投资业主根据市场和供需关系来自主判断项目可行性程度,政府行政审批的范围和和领域还应不断缩小李恩强能。范俊认为政府的直接公共性投资和基础设施投资是项目资金的主要来源。在此基础上,需要政府鼓励利用特许经营、投资补助等方式,吸收社会资本参与公益事业 拍,匕一一一一一一一一一一和公共基础设施项目建设。包含城市水务系统的基础设施具有安全、稳定和持续期长的收益,正好适用资产证券化融资方式。并且城市水务资产中凝固成本大,其资产流动性需求也很强范俊。在国外研究方面,曾经指出包含城市水务系统的基础设施具有很高的生产力,城市水务产业系统中供水、排水、污水处理等相关业务的市场潜力巨大,认为在城市水务产业在美国公共支出的效果是富有成效的,并且水务产业生产率的下降与基础设施的投资力度下降相关。从国家和地区差异的角度探讨了公共资金储备对经济活动的冲击力度,支出加大城市水务产业投资力度可以拉动当地经济持续高速发展,并指出那些愿意在城市水务产业大力投资的州,将更有可能获得更高的产出,更多的私人投资以及更高的就业增长率,,而则指出,包含城市水务系统的公共基础设施并不仅是用于实物生产过程中的一种中间产品,同时也可是一种最终消费品。例如,净水和污水处理系统有助于环境保护。因此,其关系到最终消费者切身利益。克拉克森等经济学家认为水务行业是一个典型的自然垄断行业,并从规模经济的角度说明自然垄断的经济特征。在他们看来,自然垄断的基本特征是,在一定的产出范围内,生产函数呈规模报酬递增状态,即生产规模越大,单位产品的成本就越小。由一个企业大规模生产,要比由几家较小规模的企业同时进行生产能更有效地利用资源。而夏基和鲍莫尔等学者认为,自然垄断最显著的特征是其成本函数的弱增性七,表现为在一定的产出范围内,由一家企业生产比两家企业同时生产具有更高的成本效率。这两种代表性观点的共同点是,自然垄断性决定了在一定生产经营范围内,由一家或少数几家企业垄断经营能达到最小平均成本,实现最大生产效率。此外,世纪年代,奥地利生物学家贝塔郎非最早提出了一般系统科学理论。系统科学建立以后被广泛应用于资源科学、军事、经济和管理等各个领域。国外的水务管理体制也正是根据自然垄断和系统科学理论建立,实行政府监管的一体化管理经营。世纪年代末以前,西方发达国家城市水务基础设施还处于国有化即国家所有、计划管理模式时期,被视为具有自然垄断性的福利性产品,主要采取政府投资运营的单一模式。这种模式一方面要求政府投入巨额的财政资金,给政府带来了严重的财政负担和财政赤字,但依然无法满足城市建设迅速发展的需要,城市水务基础设施建设资金严重短缺另一方面,政府投资运营模式在实践中被证明是缺乏积极性和约束性的,而且普遍导致城市水务基础设施建设的低效率。世纪年代后期,西方大多数国家己经开始认识到城市水务基础设施国有化的众多弊端,开始探索城市水务基础设施投融资体制的改革之路。英国从年起, 青三少、幸率一拿污,匕火尝试着对城市基础设施进行国营事业私有化为主要内容的改革,使英国成为世界上最先也是最早有计划地实行国营事业私有化的国家,英国经济从此开始走向复苏和稳定发展的新时期。年,国会批准对英国水业进行产业化重组,整合成了个区域型的水务集团,经历大概年的时间,使每一个水务集团都成为有国际竞争能力的市场主体,然后在年对其进行了全面的私营化。英国的私有化改革极大地缓解了政府财政赤字的压力,提高了城市基础设施运营的效率,取得了很大的成功。在西欧采取私有化政策以后,日本、加拿大、美国等主要资本主义国家也都加快了非国有化的步伐。在世纪年代以前,发展中国家在城市水务基础设施建设中最大的特点就是中央政府对城市水务基础设施投资高度集权。但是城市化的趋势使各国政府在实践中意识到它们既没有足够的资金,也没有足够的管理能力来满足城市水务基础设施建设的要求,这种状况迫使它们采用了分权化和市场化的改革政策一种是以集中化的私有特许经营代替政府的直接经营管理模式另一种办法主要针对的是小城市,即让私有公司以分散化的、竞争性的体制供水。总的看来由于水资源供给的脆弱性,日益增长的环保和公众卫生的要求,近年来我国经济高速持续发展和城市化进程的日益加速,我国城市水务产业所需投资额度的日益增加,投资主体多元化改革是大势所趋而且势在必行。城市水务产业等基础设施投融资体制改革始终是各国关注的焦点。西方发达国家一般采取了“厂网合一”的“垂直一体化”经营模式,通过“特许权经营”引入竞争,把整个水务产业民营化。全球有个城市还采取了整个城市水系统委托给民营企业经营的办法,包括马尼拉、雅加达、卡萨布兰卡、圣地亚哥、亚特兰大等著名城市。但在发展中国家,由于缺乏资金,为了引进外资,许多采取了对单个水厂或污水厂的、独资或合资新建、购买老厂等办法,当然仍然多以特许权经营的方式出现,这在事实上形成了“厂网分离”的改革模式。综上所述,相比发达国家我国在的研究城市水务产业投融资体制改革研究方面还处于起步阶段,主要是依据国外历史上城市水务产业的成功理论与经验并结合国内水务产业的实际,提出并借鉴相关的成功模式,做一些实证分析,而较少对投融资的具体模式进行系统研究。为包括水务产业在内的其他基础设施产业的投融资体制改革和未来发展模式提供经验借鉴,确保我国国民经济稳定、高速、可持续发展战略得以顺利实施。论文研究内容和框架本文基本内容如下 绪论第一章“绪论”。本章主要介绍了本沦文选题的背景和意义,阐述了世界经济一体化形势下,在我国投融资体制改革以及公用事业领域向内外资开放的大背景下,研究其如何突破原有的投资模式、开辟新的投融资渠道、建立新的投融资机制具有迫切性和现实意义。国内外有关城市水务产业及水务产业投融资模式的研究现状,说明论文研究的创新点,明晰研究思路和应用方法等。第二章“我国城市水务产业投融资模式理论分析”。本章依次研究分析了劳动价值理论、公共物品理论、第三部门理论、帕累托效率理论等水务产业相关理论和经济学理论分析,在全面分析水务产业的总体状况的基础上,具体阐述我国城市水务产业投融资体制改革的理论依据及可行性、必要性,并列举目前常用的几种融资模式作为扩展,这是本论文研究内容的理论渊源。第三章“我国城市水务产业发展现状及分析”,本章在分析我国城市水资源现状、水务产业发展历史的基础上,系统分析了我国城市水务产业发展环境及态势,并总结出我国城市水务产业投融资模式的现状及体制改革存在的风险、缺陷及原因,为分阶段深入研究做好准备。第四章“国内外城市水务产业投融资模式比较分析与借鉴”,本章结合前文理论分析,、`研究分析了美国、法国、英国、日本等国家的先进水务产业投融资体制的发展演进过程,并对这些国家水务产业投融资的成功与失败的经验教训进行总结,展示了多元化、多视角的城市水务产业投融资发展模式,为我国水务产业投融资主体改革、投资主体多元化提供经验借鉴,并规避因为盲目放开而导致的垄断风险。第五章“我国城市水务产业投融资模式实证分析”,本章系统研究了我国城市水务产业投融资体制和投资主体多元化改革过程中国际上普遍运用的、、、等模式,并以国内有代表性的水务产业项目并购为案例,对国内外通行的水务产业投融资模式进行实证分析、研究。以期对我国城市水务产业投融资体制改革做出有益尝试,为我国城市水务产业的健康可持续运作寻求科学有效的途径。第六章“我国城市水务产业投融资体制改革解决策略及政策建议”,本章分析研究了我国城市水务产业投融资体制改革过程中政府、企业、消费者各方所处的地位和应对措施,系统阐述了政府加强资金投入引导、多元化多视角拓宽投融资渠道、建立健全法务规制体系、全民节水减排等有关水务产业改革中的发展策略。以资我国城市水务产业实施资本扩张战略达到企业成长和产业扩张,实现水务产业健康可持续发展的目的。为我国城市水务产业投融资体制改革、拓宽水务融资渠道提供有力参考和借鉴。本论文研究框架如下 尽我国城市水务产业投融资模式理论分析我国城市水务产国内外水务产业投业发展现状分析融资模式分析借鉴尽我国水务产业投融资模式实证分析尽我国水务产业投融资模式解决策略与政策建议论文研究方法文献研究法针对论文所涉及相关理论和数据,通过调查文献来获得资料,从而正确、深入、全面地了解掌握相关文献材料。比较分析法在第二、三、四章大量使用比较分析法,对国内外水务产业数据进行比较分析,以期为我国水务产业投融资模式提供借鉴。调查分析法为获取最直观的认识,有目的、有计划、有系统地搜集实地走访青岛地区水务企业发展历程和运作模式的相关材料,对搜集到的资料进行分析、综合、比较、归纳,从而获得真实的理论支撑。实证分析法对影响我国城市水务产业投融资发展的制约因素进行实证分析。计量和数理分析方法本论文需要处理大量的数据,因此计量和数理分析方法是必不可少的。本论文主要采取回归分析的方法和尸、软件对数据进行动态分析和计量、比较。论文研究创新点本文在总结国内外众多水务产业和投融资领域的专家、学者研究的基础上,从我国城市水务产业的概念和产业特征及其所面临的主要问题出发,在剖析我国传统水务 r子尹仁匕产业经营机制存在问题的基础上,提出了我国城市水务产业投融资体制改革和头行市场化运作的模式,并就我国城市水务产业投融资体制改革中的产权、产业化及竞争问题进行探讨,阐述了政府在水务产业投融资体制改革中的定位和作用。最后提出了在世界经济一体化形势下我国城市水务产业投融资体制方面的政策建议。本论文参考了国外最新的水务产业发展方面的研究资料,并针对近年来我国城市水务产业的投融资案例进行分析,惩前毖后。并做出了以下仓新从全文的整体看,从水务产业相关理论分析到多个案例和投融资模式的实证分析,对我国城市水务产业实现投融资体制改革和投资主体多元化的必然性、可行性进行全面的研究,并对近年来境外水务企业大肆收购国内水务产业项目并可能存在的隐忧进行分析,避免因外资垄断水务产业而造成危及国计民生的风险做出分析,并提出风险规避的策略及政策建议从局部来看,本论文运用辩证唯物主义方法论,从矛盾的两面性和特殊性入手,全面概括了我国城市水务产业的特殊性,并从这些特殊性出发,创新的提出水务产业实现投资主体多元化的体制改革过程中的投融资模式的改进及必须注意的问题及相关政策建议,同时对于投融资体制改革过程中有关“度”的把握提出作者的观点,对我国未来水务产业投融资体制改革具有一定参考价值,以资我国相关部门在制定包含水务产业在内的基础设施建设运营及发展等方面政策的健康可持续发展有所裨益。 第一章我国城市水务产业投融资模式理论分析水务产业基础理论分析劳动价值理论根据马克思的劳动价值论,劳动过程的简单要素是有目的的活动或劳动本身、劳动对象和劳动资料。劳动过程的不同要素在产品价值的形成上起着不同的作用。劳动者把一定量的劳动通过劳动资料加到劳动对象上,也就把新创造的价值加到劳动对象上。劳动者的劳动是新创造的价值的源泉。商品价值量的大小就是由其所包含凝结的抽象人类劳动量的大小来决定的。商品所包含凝结的抽象人类劳动并不是现成的出发点,而是劳动者的具体活劳动耗费在商品经济关系中转化变成的结果。抽象人类劳动的凝结表现了主观具体活劳动耗费所产生的客观社会效果—满足社会需要的有效用的劳动的含量。商品是人们用来交换的劳动产品。一个产品具有商品性质一则其形成的产品含有人类劳动,且有价值和使用价值二则在其具有商品生产的劳动二重性三则产品价值实现形式是通过两种使用价值相交换得以表现出来,其反映商品生产者之间的社会关系。马克思的劳动价值论指导下,我国城市水务产业设施及其提供的水产品和相应的服务是为满足生产和居民消费而进行生产的劳动产品,其凝结着人类的一般劳动具体劳动和抽象劳动,并具有使用价值和交换价值。只是水务产业的交换环节,与一般商品有本质区别,无需到市场上交换来实现其价值,没有流通环节,水务产业的产品是直接提供给消费者使用的,在使用者使用的同时便实现了交换。例如供水服务是将自来水是通过管道直接输送给消费者的,一般采取赊购方式进行,是一种较为特殊的交换方式。所以在市场经济条件下,城市水务产业设施及其提供的产品和服务在总体上具有商品性质,它既是城市社会再生产的物质基础,又是社会再生产的特殊商品。第三部门理论“第三部门”这一概念最早是在年,由列维特等人提出的,自世纪年代开始在西方流行,年代起开始在我国流行,现在己成为一个重要的课题。第三部门介于国家和市场之间的非营利组织、非政府组织,如俱乐部、慈善组织、科研机构、工会等。这是相对公共部门被国家授予公共权力,并以社会的公共利益为组织目标,管理各项社会公共事务,向全体社会成员提供法定服务的政府组织和私人部门为私人所拥有,并以利润最大化为组织目标,通过在市场上出售其产品或提供服务以求得利润的各类工商企业组织而提出的概念。包含水务产业在内的第三部门是介于政府和企业之间的机构,它既不属于政府公共部门,也不属于市场经济部门。那些以服务公众为宗旨,不以营利为目的,其所得不为任何个人牟取私利的机构,都可 第一章我国城布务产业投融资叹式理沦分祈划入第三部门。第三部门的兴起与新公共管理运动的开展几乎同时进行,城市水务产业属于典型的第三部门范畴,在新公共管理运动取得了显著的成效之时,我国的第三部门却仍然背负着“缺乏竞争性”的指责。包括城市水务产业在内的基础设施领域和其他垄断产业由于其活动领域无竞争对手对它形成刺激性动力,使其在开展的活动上基本处于“垄断”的服务状态,实际上,这是由中国目前的法律体系不完善所致。在公共物品和公共服务的供给过程中,政府的干预和安排可能会造成损失,针对该现象,美国经济学家韦斯布罗德提出了发挥出第三部门的功能以弥补政府的缺陷和不足的理论构想。第三部门理论主张由不以盈利为目的的民间组织承担公益性的社会服务职能,建立介于政府与私人之间的非政府组织。从西方国家的历史来看,第三部门的发展是与市场经济的发展紧密相联的,可以说,经济市场化对社会的自治化和多元化产生着决定性的影响。第三部门是作为在国家权力之外、但与国家权力之间构成某种“委托一代理”的契约关系的社会领域而存在的。因此,第三部门的发展,对在城市公用事业等领域长期困扰人们的市场失灵和政府失灵问题提出了解答。城市水务产业具有鲜明的第三部门特征,在理论和实践过程中发挥出重要作用。,肠帕累托最优理论帕累托最优也称为帕累托效率和帕累托改善,是博弈论中的重要概念,帕累托最优是公平与效率的“理想王国”,在经济学、工程学和社会科学中有着广泛的应用。在传统以政府为主导的水务产业中,克服政府决策的不效率,充分利用帕累托最优理论,加快水务产业投融资体制改革,推进我国城市水务产业健康可持续发展。在其他条件不变的条件下,如果某一经济变动改善了一些人的状况,同时又不使另一些人蒙受损失,这个变动就增进了社会福利,称为帕累托改进。在其他条件不变的条件下,如果不减少一些人的经济福利,就不能改善另一些人的经济福利,就标志着社会经济福利达到了最大化状态,实现了帕累托最优状态。可以说,帕累托最优状态是不存在帕累托改进的资源配置状态。它是指资源分配的一种理想状态,假定固有的一群人和可分配的资源,从一种分配状态到另一种状态的变化中,在没有使任何人境况变坏的前提下,使得至少一个人变得更好,这就是帕累托改进或帕累托最优化。帕累托最优的状态就是不可能在有更好的帕累托改进的余地换句话说,帕累托改进是达到帕累托最优的路径和方法。帕累托最优化条件是在资源配置问题上引用帕累托最优化分析方法,所得到的实现资源配置最优化所必须的条件。帕累托最优化条件强调效率在福利经济学中的意义。、交易的帕累托最优条件是指当社会生产和收入分配状态既定的条件下,通过产品在消费者之间交换,使得交易者达到效用最大化的状态。 图一埃奇沃恩方框图图中和为两个消费者,横轴,纵轴,分别表示消费者消费商品和商品的数量横轴,纵轴,分别表示消费者消费商品和商品的数量。一是消费者的四条无差异曲线七一阳是消费者的四条无差异曲线、、、为对应的两条无差异曲线的切点。现分析帕累托状态假定图中点即与在右下方的交点。点表明消费者消费商品,消费商品消费者消费商品,消费商品但点不是帕累托最优,为什么在点,沿紫线向上移,则消费者效用不变,而消费者效用增加,说明点不是最优状态,沿七上移至点时为最优。效用不变,效用最大。在点,沿黄线向上移,则消费者效用不变,而消费者效用增加,也说明点不是最优状态,沿上移至点时为最优。效用不变,效用最大。、为契约曲线。在交易上,两种商品、的边际替代率相等,即两个交易者、的两种商品边际效用,之比相等就是交易的帕累托最优实现条件。、生产的帕累托最优条件是指在技术与社会生产资源总量既定的条件下,通过要素在生产者之间的分配,使得生产者产量最大化的状态。 才了丁︸、了沪﹃月声,、﹃,巨﹂一、子`产吸尸乙价一图一生产二的埃奇沃恩方框图在生产方面,生产两种商品、的两种要素、的边际技术替代率相等,即生产两种商品、的两种要素、的边际产出之比相等就是生产的帕累托最优实现条件。、交易与生产的帕累托最优的条件是指生产和交易同时达到帕累托最优条件,即同时达到了生产要素在商品生产之中的最优配置和商品在消费者之间的最优配置。要实现交易与生产的帕累托最优,就要求要素在生产中的边际转换率等于商品在消费中的边际替代率,根据前边的假定,就是生产两种商品、时的边际转换率等于这两种商品被交易时的边际替代率。即二、。图一效用可能性曲线在交易的契约线上,过各点,分别作无差异曲线的切线、、等,选定一条与切线平行的切线即可。图中线和平行,即点满足生产和交易的帕累托最优条件。在我国城市水务产业体制改革中,规范政府行为,加快政企分开步伐。明确界定政府资源配置范围,将不属于提供公共物品的职责转移出去,由企业或社会中介组织承担,政府不干预企业微观经济活动,主要为企业个人生产经营创造良好的环境,承担经济调节,市场监管,社会管理和公共服务等职责。界定政府财政投资范围与方式,对于包括城市水务产业在内的基础设施等一般性竞争领域不再投资,建立现代公共事业组织,提高政府公共服务水平。以提供公共物品,满足社会公共需要为标准,改革现行事业单位管理体制,社会团体管理体制,建立现代公共事业制度,解决政府财政资金供给战线过长,公共服务效率不高,政府经济职能越位的问题。首先,根据我国实际情况,结合国际经验,特别是联合国等国际组织对公共事业组织的分类,建立我国新型公共事业组织分类体系,以明确政府对不同类型公共事业组织的职责。第二,建立健全公共事业组织内部治理结构,独立为社会提供科技,教育,文化,卫生等公共服务,解决政事不分,政社不分的问题。第三,政府只对纯公共物品,准公共物范围的公共事业组织提供资金支持。其中, 青岛入价口、对城市水务产业等提供准公共物范围的公共事业组织提供部分资金。同时政府通过税收,财政补贴等手段,鼓励企业,个人或其它社会组织等民间资本举办进入我国城市水务产业,减轻政府财政负担,提高政府公共服务水平。改善水务产业投融资体制改革,推进我国城市水务产业健康可持续发展。公共物品理论一、公共物品的分类经济学家萨缪尔森定义公共物品是不交纳任何费用而人人都可享用的物品。公共物品基本上可以分为三类第一类是纯公共物品,即同时具有非排他性和非竞争性第二类公共物品的特点是消费上具有非竞争性,但是却可以较轻易地做到排他,有学者将这类物品形象地称为俱乐部物品第三类公共物品与俱乐部物品刚好相反,即在消费上具有竞争性,但是却无法有效地排他,有学者将这类物品称为共同资源或公共池塘资源物品。俱乐部物品和共同资源物品通称为“准公共物品”,即不同时具备非排他性和非竞争性。准公共物品一般具有“拥挤性”的特点,即当消费者的数目增加到某一个值后,就会出现边际成本为正的情况,而不是像纯公共物品,增加一个人的消费,边际成本为零。准公共物品到达“拥挤点”后,每增加一个人,将减少原有消费者的效用。公共物品的分类以及准公共物品“拥挤性”的特点为我们探讨公共服务产品的多重性提供了理论依据。每个人消费该产品不会导致他人对该产品消费的减少。根据公共物品理论,纯粹的公共物品通常应同时具备如下两个基本特征非排他性和非竞争性。、非排他性是指即无法排除他人从公共物品获得利益或经过技术处置可具有排他性,但排他成本太高而导致经济上不可行通常对于私人物品而言,购买者支付了等量价格就拥有物品的所有权并排斥他人消费该物品,称为排他性。但是公共物品的消费是集体进行的,其效用在差异消费者之间无法分割。无法将不付费的个人排除在外,或者在技术上和成本上不可行。、非竞争性。生产成本不会由于消费者的增加而增加,即每个消费者引起的社会边际成本为零。通常私人物品具有严格的排他性。而公共物品一旦被提供,任何消费者对公共物品的消费都不能影响其他消费者利益,也不影响到整个社会的利益。萨缪尔森将私人物品与纯粹的公共物品用数学公式更严格的区别如下二艺二对于私人物品来说,当某一种商品的总量,等于各消费者所拥有或消费的该商品数量相加之和,就意味着私人物品是能在消费者之间进行分割的。 第一章我国城市水务产业投融资模式理论分析而纯粹公共物品则是二。对于任河消费者而言,其为消费而实际可支配的公共物品数量就是该种公共物品的总量,纯粹公共物品在无法再消费者之间分割。公共物品的非排他性和非竞争性是即判断公共物品的核心,充分竞争的市场条件下无法达到公共物品的帕累托最优产量,其一是由于具有消费的非排他性,增加一个人单一某种公共物品的消费,不会减少其他人对该物品的消费数量和质量,而要排除某人对该物品的消费也是不可能或不可行。出于自身的利益最大化的考虑,每个人都会希望由别人来提供公共物品,自己免费使用成为免费搭乘者。其次,从另一角度而言公共物品的边际成本为零,按照帕累托最优所要求的边际成本定价的原则,这些物品必须免费提供,市场经济下追求利润最大化的生产者如果无法回收成本赚取利润,是不会提供这类物品的。外部效应指人或企业的行为影响其他人或企业的福利,但没有激励机制使产生影响的人或企业在决策时考虑该对别人的影响,或者说外部效应是指经济人在生产和消费过程中,在不存在任何支付或交易的情况下,对其他人的福利产生了影响,包括城市水务产业在内的公共物品的生产如果只由市场来解决,显然无法实现资源的最优配置。这就决定了政府是公共物品的天然投资者。」了二、准公共物品分析有些物品所提供的利益的一部分由其所有者享有,是可分割的从而具有私人物品的特征,但其利益的另一部分则由所有者以外的人享有,是不可分割的,所以又具有公共物品的特征。此类介于私人物品和公共物品之间的物品被称为准公共物品。准公共物品的范围十分广泛,它介于私人物品和纯公共物品之间。相对于纯公共物品而言,它的某些性质发生了变化。由于公共的性质,物品使用中可能存在着“拥挤效应”和“过度使用”的问题,这类物品如地下水流域与水体资源、城市水务产业、水务管道等。准公共物品是在消费方面具有较大程度外部性的一类公共物品。它具有两个特性消费中的争夺性,即一个人对某物品的消费可能会减少其它人对该物品的消费质量和数量消费中具有排斥性,即只有那些按价付款的人才能享受该物品。准公共物品有一个共同的特征,即具有“拥挤性”,在准公共物品的消费中,当消费者的数目从零增加到相当大的正数时,即达到了拥挤点。当超过拥挤点日后,增加更多的消费者将减少全体消费者的效用。在达到拥挤点之前,每增加一个消费者的边际成本是零。但随着消费者的不断增加超过拥挤点日后,新增加的消费者的边际成本开始上升。当最后达到容量的绝对限制时,增加额外消费者的边际成本趋于无穷大。 量容制限边本成际消费者数目图一某些准公共物品的可拥挤性导致额外消费者的边际成本可拥挤性是准公共物品的一个重要的特征,不同体制下公共物品的生产决定、供给方式与消费后果等都产生了非常重要的影响。城市水务产业的产品和服务制造与供给的实际消费过程中具有强烈的私人物品性质,政府应该避免免费提供或象征性地收费,以减少消费者过度消费该物品,以避免拥挤性的加剧。对消费者而言对该物品的购买则会达到他所取得的边际收益等于零的程度,而不管供给的实际边际成本是多少。根据准公共物品的私人物品性质,有的学者将其称为“公共提供的私人物品”。同时也决定了水务产业等公共物品可以完全通过市场提供。表一公共物品的分类和特征分类纯公共物品准公共物品主要特征、具有拥挤性、具有公共部门提供的私人物品性质只能由政府提供政府和市场都可提供范例国防水务产业、教育、电信正是公共物品本身具有的非排他性、非竞争性和外部性等的特殊性,决定了包含水务产业产品在内的公共物品的投融资的特殊方式。当市场机制无法解决外部经济产生的利益缺口时,就需由政府部门通过财政支出来解决。公共物品特性是政府财政活动的一个重要依据。公共物品理论为多元化的投融资提供了理论基础,即私营企业进入公共物品供应领域提供了理论基础。同时也为建立多元化、社会化的投融资机制提供了理论前提,由于在公共产品生产领域,私营企业和个体资本的进人将会放松政府摘自曼昆美·《经济学原理》,北京大学出版社,年版 第一童我国城市水务、业投触资漠式理沦分祈管制,造成行业内部的竟争势态,而促进劳动生产率的提高。私营企业介入地方公共物品不仅是可能的,而且也是经济发展的必然要求,城市水务产业经济理论分析政府在市场进入壁垒、收费水平和服务质量等方面对自然垄断行业进行规定和限制称之为规制。规制是指自然垄断性的特征表明单纯依靠市场无法满足消费者对基础设施建设的需要,无法完全满足公共利益,则应由政府进行规制。自然垄断行业存在着定价悖论,需要政府介入进行价格规制自然垄断行业存在效率悖论,需要政府介入来保证一家有效率的厂商独家生产经营,以维护自然垄断特性,促进资源最优配置自然垄断行业存在信息不对称,需要政府规制以使消费者能得到公平的价格或服务。一段时间以来西方国家对自然垄断行业的政府规制出现了放松趋势,具体表现为通过对政府投资与民间资本准入进行重新界定,在自然垄断行业中寻求民营资本和民间资本的介入,引入适度竞争以降低收费水平,提高服务质量,提高社会福利水平。舞自然垄断弹性规制理论城市水务产业在内的自然垄断企业,并不必然会采取基于社会福利最大化的产品定价方式,而需要对其进行价格规制。首先自然垄断行业凭借其垄断地位抬高价格以谋取“垄断福利”其次广大消费者无奈地承受垄断高价,其福利水平相应降低。而且,垄断行业的抬价行为并非只是简单地导致社会福利从消费者向垄断者进行转移,而是会进一步降低社会总福利,从长远看对垄断者本身的福利也会产生不利的影响。因此,从理论上把握自然垄断产品定价及价格规制的福利效应,有利于揭示我国自然垄断产品价格的性质及其成因,为采取提升社会福利水平的决策提供理论参考。价格规制可分为投资回报率规制与激励性规制两大类,两类规制方法会产生不同的福利效应同时,由规制引起的寻租行为也会影响福利水平。伯格和奇尔赫特在研究自然垄断规制时提出,当其他企业进入自然垄断行业有不可逾越的障碍时,无论该自然垄断是强自然垄断亦或是弱自然垄断,都需要政府对垄断企业的行为进行规制,特别是价格规制和产品与服务质量规制。当其他企业进入自然垄断行业没有障碍时,将垄断企业对新来者的竞争是否具备承受力分别处理。承受力弱时,不仅垄断企业的行为需要规制价格规制以及产品和服务质量规制,而且该行业内的竞争程度也必须受到规制进入规制具备一定承受力时,没有必要对该行业进行规制,由于潜在竞争者的进入威胁,将迫使垄断者制定盈亏相抵的价格包含强自然垄断或者边际成本价格包含弱自然垄断,同时努力降低成本和提高服务质量。我国自然垄断产业的主要特征是政企合一、行政垄断。就价格规制而言,规制者 叫二扩扮”卜扮青又与被规制企业往往存在一定的行政隶属、甚至是一体化关系,所以规制者在确定规制价格时,自然会向企业倾斜,使其获取一定的超额利润,并免受市场竞争的压力。规制者的利益,表现为从这些企业获取某种经济利益,或者通过使这些企业“扭亏为盈”等政绩而取得政治利益。消费者在三方博弈中处于弱势地位。尽管有价格听证会等自然垄断规制价格确定程序,但从实践结果看,并没有改变在价格制定中规制者与企业一方强势、消费者一方弱势的本质。由于自然垄断产品的需求弹性较低,因而这种价格规制对社会福利的影响,主要表现为一种分配效应,即由垄断企业侵占消费者剩余,并实行“垄断福利”。价格规制方法方面,尽管理论上价格上限对生产效率的激励性高于回报率规制,但对于我国以国有企业为主体的自然垄断企业而言,实施价格上限规制并不具有现实性,成本加成定价法仍然是主要定价方法。成本加成定价法对企业节约成本的激励性低,但由前所述,规制价格向企业利益倾斜,从而导致现实中自然垄断企业效率虽低,但员工平均工资水平却远高于其他行业的现象。企业的非效率性会形成塔洛克四边形的社会福利损失。充分可竞争性理论经济学将自然垄断分为强自然垄断和弱自然垄断。根据新的定义,只要单一企业的总成本低于多个企业的成本之和时,不管单一企业的平均成本是上升还是下降,都是自然垄断。而强自然垄断指的是单一企业平均成本下降的情形,弱自然垄断指的是单一企业平均成本上升的情形。在强自然垄断中,如果按照边际成本定价,将导致企业盈利不能弥补所有的成本而不按边际成本定价,社会福利不可能最大化,所以存在边际成本定价的矛盾。在弱自然垄断中,边际成本定价保证了企业不亏损,同时实现了社会福利最大化,不存在边际成本定价的矛盾。所以弱自然垄断没有必要进行价格管制,而强自然垄断要求进行价格管制,这是对原来自然垄断就必须进行价格管制认识的一次修正。“可竞争性市场”理论是美国经济学家鲍莫尔、威廉等人首先提出的。指的是自然垄断企业如何防止潜在竞争者进入市场分享利润,从而维持垄断地位的问题。如果自然垄断市场具有可维持性,理性潜在企业就不会进入,即使进入也会亏损如果自然垄断市场不具有可维持性,潜在企业就会进入并有利可图,但是从生产效率的角度而言,这不是最优的产品提供方式。此外,现代自然垄断理论还涉及到进入有无障碍的问题。在进入有障碍时,基本上就是垄断加管制的治理模式。其理论的基本要点是,对于有些市场,新企业进入的威胁非常之强,以至于即使一家厂商控制或以上的市场,潜在进入的压力照样可使垄断者像竞争性企业一样做出竞争反应,从而使该行业产品保持低价并实现有效率的生产。该潜在竞争可使竞争价格得以实现的市场被称为“可竞争性市场”。 举一写行国城、介一、枚砍乡。莫式理匕“可竞争性市场”理论的政策含义是,断目然垄断与否并不应只看市场内实际竞争者的数量,还要看是否存在潜在的竞争者。城市水务产业等基础设施产业虽然规模经济或范围经济的存在限制了自然垄断行业内实际竞争者的数量,但如果市场是完全可竞争的,潜在竞争的压力仍会迫使产业内原有垄断企业提高效率,并确保价格与平均生产成本相等,从而实现与完全竞争相同的竞争均衡。正是从这个意义上说,潜在的竞争完全可替代政府的规制。“可竞争性市场”理论修正了对自然垄断治理的传统看法,对于放松规制的实践产生了较为深刻的影响,也为民间资本进入城市水务产业在内的基础设施领域提供了理论依据。政府规制失效理论政府规制失效理论即信息不对称条件下的“规制失效”理论。经济学家施蒂格勒的新规制理论认为,由于传统规制理论所赖以存在的个假设实际上并不成立,自由裁量权、信息不对称、和俘虏理论、复杂的委托一代理关系最终导致规制失败,因此产生所谓的“规制失效”七。由美国次贷危机引发的全球性经济危机再一次把政府规制带人人们的视野,但自现代规制诞生以来的实践却表明,政府规制并不如理论设想中具有显著效果,由于种种的原因,政府规制也会产生如市场失灵一样的问题。实践证明政府规制并不是解决经济系统缺陷的“灵月一妙药”,同市场失灵一样,政府规制也会产生失灵问题。正是因为“规制失灵”问题的存在,世纪年代以来,一场以放松规制和再规制为特点的规制革新几乎波及所有曾经被政府严格规制的垄断产业。提出政府规制出现两种明显趋势一是规制的大幅度增加,政府对经济的介入越来越深,特别是在社会和环境领域另一种是由于规制效果不明显,放松规制也成为一个趋势,特别是在许多经济性规制领域,政府对经济活动的规制,既是相当普遍同时又是极富有争议的。在缺乏竞争的市场上,“规制失效”理论的政策是指政府对企业进行规制最初是为了提高市场效率,保护消费者,提高社会福利。但由于存在着规制失效现象,最终造成的规制程序以及结果,背离了最初设定的规制目标。政府规制既没有保护消费者的利益,也没有提高市场效率。在某些情况下甚至降低了市场效率。特别是在既实行价格规制,而且又实行准入规制的自然垄断部门,由于缺乏竞争的刺激而使低效率问题更加显著。由于政府对自然垄断行业的市场准入进行规制。导致新企业无法进入,受规制的企业实际上避免了市场竞争的压力,这些企业的激励机制无法与无规制企业相比,结果造成企业内部资源配置效率和动态效率都很低下。而政府的价格规制导致企业在价格决策方面灵活性不足,因为缺乏竞争性价格作为参照标准,从而分阶段造成价格的扭曲和无效的资源配置。政府规制主要可归因于市场失灵,但在规制制定和 汽云少人贫再。一`宁沦又执行的过程中,规制者和规制机构的公职人员在利益集团的影啊下和追求自身利益最大化的目标下难免会造成规制的失灵。如果政府规制严重失灵,则以一种失灵代替另一种失灵,效率可能更为低下。因此,市场机制和政府规制均具有一定的边界,一旦超越边界,失灵现象就会发生,准确划定两者之间的边界成为问题的前提和关键。“规制失效”理论指出规制是有成本的。在实践中,规制失效就是其中最大的成本,除此之外,还可能发生规制滞后的成本及其他成本。研究表明规制成本可能有分阶段上升的趋势。我国城市水务产业介绍与分析水务产业的概念和分类水务产业是基础产业,是关乎国计民生的支柱产业。水务产业是一个城市、一个地区,乃至一个国家得以正常发展的最基本的基础保障。作为城市基础公用设施的重要组成部分,水务产业支撑一国经济运行的基础部门,决定着工业、农业、商业等所有生产部门直接生产活动的发展水平。水务产业的正常运营直接影响到所在地人民的正常生活。水务产业有狭义和广义之分。狭义的水务产业是指从事水的抽取、净化、储存、传输和分配,以及生活和生产污水或废水的收集、传输、处理、排放和循环利用等活动的产业。它包含供水和排水含污水处理回用两个方面。广义的水务产业除包含上述内容外,还包含与之相关的咨询、工程和设备制造及服务管理业,例如各种管材、电器、净水药剂、水处理设备以及维修、安装、测漏、研发等服务性领域。水务产业是围绕水的生产、供应、分销等业务而形成的产业,其自然过程如下来自江河、湖泊、水库等地表水资源或地下水资源的原水被输送到自来水加工厂,加入制水原料后,经过多道自来水加工工艺,处理消除各种污染物,制成成品水,然后通过自来水供应管道网络系统,把自来水分销给用户。各类用户使用后的污水又排入下水道排污系统,再抽到污水处理厂,经过处理后流入江河湖海。在水资源短缺的地方,污水被处理后又作为中水被重新利用,再次制造自来水。因此,水务产业包含原水、自来水的生产和供应、排水及污水处理等业务,形成一个相对封闭的产业链,参与自然界的水循环。我国水务产业的经济特征包含城市水务产业在内的基础设施产业被公认为自然垄断产业,而水务产业既具有“网络型”产业的通常特征,又有其自身特殊之处。其主要的经济特征如下、自然垄断性 第一章我国城市水务产业投触资哄式理沦分沂水务产业自然垄断性主要表现在以下四个方面①由于气候地理条件等不同,各地区的水务产业票赋各不相同,加之由于长距离调水的不经济性,造成了各地区用水的自然垄断格局②水务产业的管网系统,基于规模经济的需要,不可能重复建设的自然垄断性③经生产加工后的水务产业是一种特殊商品,流通性相对较差,供需双方不能自由选择,其经营主体一旦确定后,就具有市场垄断性。④由于水务产业的特殊性,为保证社会各阶层和各个方面在用水方面的公平合理,政府必须采取法律、行政等管制措施实施管理,从而使水务产业具有行政垄断性。、高度一体性水商品供应具有产、供、销高度一体化的产业特征。生产和输配水业务紧密相联,水务产业高度一体性特性表现为如果人为割断水务企业厂网联系和业务联系及与消费者之间的联系,不仅会影响调度水商品的协调能力和供水质量,还会增加管网运营成本、管理成本和交易成本。、资源稀缺性经济学中稀缺性是指在既定资源察赋与技术水平下,相对于人的欲望而言,资源的供给是不足的。作为自然资源之一的水务产业,其第一大经济特性就是稀缺性,其稀缺性同时包含着物质稀缺性和经济稀缺性两个方面,并且可以相互转化的。如缺水区自身的水务产业绝对数量都不足以满足人们的需要,因而当地的水务产业具有严格意义上的物质稀缺性,但如考虑跨流域调水、海水淡化、节水、循环使用等技术方法,水务产业的稀缺性最终体现为经济稀缺性,只是所需要的生产成本相当高而已。结合水务产业的自然特点,水务产业的稀缺性又是动态变化的,不同地区、不同年份或季节,水务产业的稀缺程度是相应变化的。、物质基础性水作为国民经济各部门的基本生产原料或生产条件,是生产、生活所必须的基础物质。水务企业以天然原水为劳动对象,生产出符合一定标准的水商品,为居民家庭、各生产行业用水者提供了最基本的生产和生活资料,其所提供的商品不可缺少性且不可替代性,因此水务产业为国民经济和社会发展创造物质基础条件。水资源是一切生命赖以生存的基本条件,是生态和环境的基本要素,也是经济社会的重要生产要素,其作用与自然特质决定了水资源是人类社会生存和发展不可替代的自然资源。水务产业的不可替代性不仅强化了其在自然、经济与社会发展中的重要程度,也增强其稀缺性对经济社会发展的制约程度。、服务公益性水务产业作为重要的基础设施,其公益性特征主要体现在其产品或服务的特殊性上。是一种介于公共物品和私人物品之间的准公共物品。同时水商品作为最终消费品,它与消费者的收入水平、消费水平、生活质量息息相关作为生产要素投入,它不仅 青岛,人、学再一仁`字巨,匕又关系到其他生产者的成本高低,还关系到其能否正常、稳定地开展生产活动。水务产业与生产生活的费用支出和生产生活的连续性、便捷性直接紧密地联系在一起。水务产业的公益性,要求水务企业以合理的价格、优良的质量和服务、较为充足的数量向社会稳定并安全地提供产品或服务,从而促进社会总体经济效率的提高及社会福利的增加。同时具有自然垄断性质的水务产业本身难以自动满足公益性目标的,水务企业为获得利润最大化,在缺乏充分竞争和监管的背景下往往凭借其垄断地位,以较高的价格、相对较低的数量提供劣质的产品与服务。政府作为消费者的代表和监管者必须对其提供的产品和服务的数量、质量、价格等进行监管和规制,以更好地满足社会公共利益的需要。、建设超前性水务产业分属于基础设施领域,其基础性地位决定了水务产业的发展必须具有超前性。基础设施是一个国家和地区经济发展的必要前提。水务产业的生产设备,特别是埋于地下的管网系统的使用寿命往往要经历数十年甚而百年以上的岁月侵蚀。因此城市水务产业的发展建设规模、结构安排、技术应用很难在建设时刻的需要而定,必须考虑到未来发展需要,城市水务产业的建设在时间及规模上相对国民经济的整体发展水平都应具备的前瞻性。从经济角度而言为了避免资源长期闲置,超前性又必须考虑实际需要,这使得水务产业的发展呈现出波浪式的特征,在建设伊始具有超前性,经过一定时间后,水务产业产品和服务的需求就会超过供给,而设备还尚未到更新的时候,此时水务产业的发展会暂时落后于经济整体发展水平,到供需矛盾尖锐化或设备必须更新时,水务产业新一轮的发展又开始了。、回报稳定性水务产业的生产和供应关系到国计民生,其产品需求相对稳定,受经济周期的波动影响很小,整个行业具有良好的流动性和回报稳定性的特征。表一主营业务收入结构行业主营业务收入万元所占比例供水污水处理工程建设其他、合计,、社会服务性 第一夏找国城一汀水并一止议滋资模式理七万沂水务产业在经济和社会生活中的基础性地位,决定了其服务性特征,即它的存在与发展是以经济和社会生活的需要为前提的,它的规模、服务内容和范围、经营活动特征、发展的速度和方向等,均是以经济和社会生活的要求为转移的。由于这类企业的垄断性和服务对象的广泛性、复杂性而更多地在产品上附带着服务的成份。其主要是以其服务质量的差异性,而非产品的差异性来标志自己的存在和经营水平。资本密集性城市水务产业发展中的固定资产庞大、设备昂贵、使用年限长,资本沉淀性强。水务产业高度资本密集性,在国民经济各行业中是非常突出的。水务产业的高度的资本密集性为该产业设置高度的进入壁垒,因此传统上水务产业的投资依赖于政府的投入。高度区域性水务产业所需的“原料”从经济性角度而言必须从当地取得。水务产业的地域性表现在两个方面一是服务对象的地域性,水体积庞大、用量巨大、不可压缩、流动性等造成难以从外地“进口”取得,运输费用高昂。水务企业只能在其管道网络所触及的地域范围内提供产品和服务,水务产业只服务于当地的使用者,地域性加上自然垄断性使水务产业无法任意选择,相互依赖性非常强。二是发展水平上的地域性,地域经济发展水平、人口规模、资源察赋的差异导致各地区水务产业发展状况的差异。纵观以上对水务产业主要经济特征的描述,我国城市水务市场极具发展潜力,它的生产经营需要承载双重目标一是社会目标,包含提供安全、稳定、连续地提供质量优良、价格合理、数量充足的产品或服务利润目标,即合理的投资回报,保障水务企业维持生产和扩大再生产能力社会目标还会被摆在首位。通常企业的发展主要取决于企业与客户的关系,而水务企业的发展决于企业、政府和客户这三方力量的博弈。水务产业的该特殊性使水务企业具有政治色彩明显、政府干预性较强的特征。我国水务企业核心竞争力分析从国际经验来看,现代水务产业中水务企业的业务已经延伸到水务产业链的各个环节。城市水务产业的取水、供水、排水及污水处理等业务己充分整合。根据国家发展规划,“十一五”期间,我国计划在供水、污水处理、中水回用和排水、水污染防治等方面的总投资将超过一万亿元。我国城镇的污水处理以及再生利用设施建设规划新增加的投资额就有多亿元人民币水务建设需要的巨额资金,仅靠政府投入难以承担。大力发展水务市场,推进水务产业的市场化进程,通过充分市场化的方式进行城市水务工程的建设、运营与维护是城市发展的必由之路。在目前世界经济一体化形势下也要求转变水务产业管理的政府职能,加快开放水务市场,实践证明水务产业市场化进程的推进,充分利用民间资本和海外资本进入国内水务产业,有利于资源配 置更趋合理,也有利于行业内的充分竞争仓势并提苟水务企业效率,提升水务产业的核心竞争力和盈利能力勺兰弓白。弓勺、、感二弓上日今仑斌华娜节肠污箱砚日主日只只习、己之云二愁旷梦士的至日臼己洲卜七口、扮广。匕仑,、。。。弓角。图一我国水务产业资本市场表现良好野村证券发表研究报告表明,在中国城市水务产业近年来持续不断的企业并购整合,使资源配置更有效且更有规模效益、水资源利用具有更高的利用率,同时各地水费的上调对于水务企业的利润率持续增高,中国城市水务产业链条中,核心业务的盈利能力有所提升。一、企业核心能力理论的介绍核心能力理论最早提出者是经济学家帕汉拉德和凯瑞哈默。企业内部能力资源和知识的积累是企业获得超额收益和保持企业竞争优势的关键。核心能力是构成企业持续盈利能力和竞争优势基础的多方面技能、战略性资源以及运行机制的有机融合,是识别和提供竞争优势的知识和能力体系它是能够使企业长期为顾客提供最大价值的根本所在。企业核心能力理论突出了在有目标地运用资源的过程中管理者认识的作用,强调在协调配置资源过程中组织的能力这些都解释了产生企业能力差异的原因。二、核心能力是企业获得竞争优势的关键因素核心能力是某一组织内部一系列互补的技能和知识的结合。该结合可使企业的业务具有独特的竞争优势。企业要在市场竞争中长期获胜,必须依靠核心能力,而核心能力的形成取决于企业对其资源的组织运作。企业资源可分为物质资源和非物质资源两大类。其中非物质资源对于核心能力的形成起着尤其重要的作用。企业的主要资源摘自中国水网年月,一 第一章我国城币水务产业投融资模式理论分析分为五大类型财务资源、实体资源、人力资源、技术资源和声誉等。企业的资源如果能够得到充分的利用和合理的组织,就会转化为企业的核心能力,成为企业的独特竞争优势。企业的核心能力通常分为两类运营能力与制度能力。运营能力专指技术能力,该能力与企业在市场上的经营情况相关,如新产品开发、市场营销产品成本、专有技术等。制度能力主要是确定企业从事的核心活动的范围,涉及到企业的有效性和成本效率等方面,包含价值保障价值提升和创新能力。三、我国水务企业的核心竞争力分析对具体的水务企业来说,如何根据自身情况确定自己的核心竞争能力是首先需要考虑的问题。市场化竞争的目标是提高效率。适应市场化需求的企业核心竞争力则与企业业务模式相关联。差异类型的水务企业具有差异的核心竞争能力归纳如下、水务产业投资运营型企业投资运营型企业是城市水务产业的产业龙头,世界领先的水务产业企业都在此范围之列。这些企业兼有资本市场和水务产业运营管理的实力,它们以资本为纽带以投资成立地方项目运营公司的方式,在世界经济一体化形势下,做全球范围内运营,进行技术人才品牌的输出,如威利雅水务、天津创业环保、深圳水务集团等。其核心竞争力在于对各级政策的把握、资源的整合、资本运做运营管理水平及其品牌的行业认同。、水务产业投资型企业`水务产业投资型企业属资本型企业,以投资拉动发展,多为非传统水务产业领域转型、具有强大资本实力,但相对缺乏城市水务产业运营经验的企业,如首创集团、德隆集团、乱源聚集团、上实集团等。其核心竞争力在于战略投资判断力、融资能力、资源整合能力与品牌的水务产业运营企业的战略合作。、水务产业运营型企业运营型企业是管理性企业,在城市水务产业中占绝大多数的是原水务产业产业结构下的主体企业,多由原各自来水公司、污水处理企业改制转型而来,具有很强的地方性。受资本形式的限制不是水务产业投资的主体,而是水务产业运营的主体,如北京排水集团及各地水务集团公司等。其核心竞争力在于握运营成本、建立运营品牌、加盟优秀投资组合、获得特许经营运营权的授权。、工程技术设备提供型企业工程技术设备提供型企业指各种水务产业工程承包技术、提供设备、提供专业型服务的公司,是城市水务产业组成的重要组成部分,如金州工程、德利满、同方水务工程公司等。其核心竞争力在于水务产业相关的工程技术设备提供,在中国已有多年的开放历史。由于竞争门槛不高、水平不易判断,也是水务产业竞争最为激烈领域。竞争的关键在于技术水平和市场能力,加入一个有实力的水务产业投资运营联盟 更加重要城市水务产业发展的有利因素目前中国正处在市场经济的全面推进期,市场化是大势所趋。政府在资产领域总体呈退出趋势,十五期间水务产业是政府提出的国有资产要撤出除的多个行业之一,鼓励非国有资金进入水务产业给水务产业带来了巨大商机。一、分阶段建立健全水务产法规,加强相关政策配套出台、近年来,我国制定的与城市水务相关的法律法规主要有《水法》年、《防洪法》年、《城市供水条例》年、《防汛条例》年修订、《城市供水价格管理办法》年修订、《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》年、《关于推进水价改革促进节约用水保护水资源的通知》年、《水利部关于转让水权的若干意见》年、《城市节约用水管理规定》年、《取水许可和水资源费征收管理条例》年、《水利工程供水价格管理办法》年、《水文条例》年、《水污染防治法》年修订等。上述立法活动标志着我国城市水务法规体系的初步建立,但这一体系还很不完善。、加入世贸组织后,国家在年月日公'的新外商投资产业指导中,对原禁止外商投资的电信和燃气、热力、供排水等城市管网首次被列为对外开放领域。国家在城市公用行业及基础设施行业的政策分阶段开放。年月修订通过的《水法》把节约用水和水资源保护放在突出的位置,强调提高用水效率。针对城市水资源紧缺和水污染严重的现象,《水法》修正案还专门提出“加强城市污水集中处理,鼓励使用中水,提高污水再生利用效率。”、年月日建设部印发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见的通知》全面开放市政公用行业,鼓励社会资本和外资参与市政公用设施的建设与经营,推进市政公用行业市场化进程。各地地方政府相继出台了推进城市市政公用行业市场化进程的实施意见和相应文件。、年月十六届三中全会做出了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》,明确要求在垄断行业放宽市场准入,引入竞争机制,包含管网在内整体运营水务产业企业的产权改革真正开始。、年月日第十届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过《中华人民共和国行政许可法》于年月日起执行。此法对中国城市水务产业以特许经营为代表的行业监管政策的建立己产生重大影响。特许经营制度成为城市市场化推进中关系政府监管和企业收益的主要政策保障。行政许可法的发布将对特许经营管理办法的出台形式和内容产生深刻影响。、年月日起施行的《水利工程供水价格管理办法》将水利工程水费 第一章我国城市饭务产业投融资漠式理沦分析由行政事业性收费管理改变经营性收费,其核心内容是建立科学合理的水利工程供水价格形成机制和管理体制。该办法将引发城市水务产业水源工程领域的深刻变革,进而对整个水务产业的产业结构调整、政府监管和职能转变、水价调整、投资结构改革方面产生的深远影响。、年新修订的《水污染防治法》辟专节对城镇水污染防治作了专门规定,第条规定城镇污水应当集中处理。强化城镇污染防治,必将大大推动城镇水污染的防治工作。同时为水务产业的发展提供更多的法律和宏观政策的方面支持。二、现阶段我国城市水务产业发展的推动因素、经济持续发展。当前我国城市化水平持续提高,城市用水量已前所未有的速度大幅度提高。作为城市基础设施重要组成的水务产业设施建设和更新的投资需求巨大。、我国亿人口的巨大市场需求和人民生活水平的持续提高带来的对水务产业的更高要求使得水务产业的未来发展潜力巨大。、按十一五计划供水务产业的年产值要从六七百亿元提高到近亿元,同时城市污水处理率也要从目前的提高到。新增污水日处理能力万立方米。年,我国城市水务产业的总投资将达到万亿元人民币。水务产业的年增长率维持在差右,投资回报率远高于其他行业平均水平。、随着居民收入的日渐增加,生活水平的提高对水质水量的要求也相应提高。同时污水量也增加,这形成了巨大的市场和商机。、当前我国公用行业正处于经济转型时期,在未来几年将出现更为巨大的变化和市场需求,也蕴藏着巨大商机。三、水务产业自身发展的因素、全球性环保要求和卫生标准的不断提升,使水务产业设施尤其是污水设施缺乏的问题更加凸显,对水务产业设施的技术水平要求在不断提高。、国内外持续出现的技术先进使得水务产业运营成本大大降低。、国内外水务产业水厂建设重视采用新技术,新工艺使得拥有先进技术的企业竞争力增强。、国家日益重视推广水务产业技术进步与发展。、由于人们环保意识的增加以及关心自身健康的意识加强,人们对水质的要求分阶段提高对污水处理的要求也在增加,客观上会推动水务产业的发展。、随着人们商品意识增强,水作为一种商品的观念正分阶段被人们所接受,这对调整水价会有积极作用。国内外的综合因素的变化,使得这些国内外的水务巨头看到了公司外部行业市场上的有利变化。 35我国水务产业投融资模式趋势分析、水务产业市场化程度分阶段提高随着水务产业市场化进程日趋加快,政府将会逐步加强相关法规的制定修改和执行。政府将建立一个透明、统一、公正和可预见的法律体系,并在水务产业市场准入、充分竞争、水价形成机制、水务产业投融资体制等方面,确定符合市场规律的模式和方法。政府的角色转换将由直接经营向间接监督管理,同时加快现有水务管理体系的改革步伐。随着政府职能角色定位在水务产业管理方面的转变,水务产业的市场化程度将在政府主导下分阶段逐步提高。、市场格局多元化过渡当前在我国水务产业正处于一个方兴未艾的朝阳产业,外国资本、国家资本、民营资本等大量资本在我国城市水务产业中激烈角逐。国外水务企业依靠雄厚的资本、先进的技术和管理经验,在目前的水务产业竞争中占占据有利的领先地位。国内的金融资本巨头和大型国有水务集团,依赖政府背景和资产规模及地利等优势,在管理体制方面,正在加紧推进符合市场竞争的运营机制,与国际水务巨头分庭抗礼。资本实力较弱的国内民营资本的中小投资商及民营企业,利用其本地资源优势和灵活的运营机制,纷纷出击当地的中小型城镇水务产业项目,抢占大资本和大集团无暇顾及的规模较小的地区水务产业。目前整个我国城市水务产业已初步呈现出一片群雄角逐的多元化竞争格局。、市场运作逐步向规范化过渡目前我国城市水务产业刚刚进入市场化运作,在多年的市场探索实践中,因经验不足和操作不规范等原因,使我国一些城市水务项目在运作过程中存在许多隐患。随着市场化运作日渐成熟,一些市场知名度较高的水务企业的相关操作过程也日益程序化和规范化。为这类水务项目顺利健康运作,奠定了良好基础。同时一些新的水务企业,因为进入市场的急迫性和商务经验不足等问题,或者某些地区的政府出于在一定的时间内完成招商引资指标和政绩考核的考虑,忽视了作为长期项目投资,必须遵守的程序和规范。造成项目投融资合同的不规范,导致政府和投资者的权利义务不对等,同时水价形成机制没有采用规范的市场运作等问题。从而使这类项目遗留下重大隐患,将在日后不断显露出来。预计未来一段时间内,随着一些成功的水务经营模式的实施和市场经验的不断积累,以及政府对这类投资项目认识的不断加深,市场运作将会由不规范,分阶段向市场化、多元化、规范化、国际化的方向健康过渡。、大型水务企业成为城市水务产业的主力军伴随着我国水务产业的市场化进程的发展,同时政府相关政策的分阶段逐步开放,水务产业中的水净化、水处理等领域的产业投资机会正在大规模出现。一批以投资为龙头主业的大型水务新企业积极抢占广阔的国内水务资源并率先引进、推出适合我国 第一章我国城市水务产业投融资模式理沦分析城市水务产业的经营模式,在市场竞争中分阶段发展成为我国城市水务产业的主力军。这将会带动和促进一大批为之服务的工程技术运营管理服务公司的飞速发展,共同开拓国内水务产业。因此未来的我国城市水务产业竞争中,将会形成一批大型水务投资公司在前台激烈争夺水务产业,许多工程技术公司运营管理公司在后台为其提供技术服务的局面。、民营资本将成为我国城市水务产业最为活跃的生力军随着我国市政公用设施对多元资本敞开门户,我国水务资本市场中日益受到关注的民营资本成为最受关注的焦点。由于民营企业具备市场意识强烈、先进的管理体制和激励机制以及更加灵活的市场手段,在目前水务产业的激烈竞争中占据了主动的地位。但是水务产业素来是一个资本推动型市场,中国的民营企业大多在资金方面缺乏规模优势,因此中小城镇的水务项目因其所需资金量少,民营企业在当地的资源优势以及当地政府在水务产业化过程中缺乏必要的管理经验而被民营资本和民营企业作为首选。可预见随着民营资本的分阶段大规模介入,我国中小城镇的水务项目将很快被民间资本瓜分完毕。由于中小城镇水务产业的总容量在全国市场中占有较大比重,因此民营企业作为我国城市水务产业最活跃的生力军,其力量不容小觑。城市水务产业价格形成机制探讨水价格结构分析水价分为水资源税、工程水价和环境水价三个组成部分是合理的,实际上水资源配置较好的发达国家都实行这种机制。、非市场调节的水价部分—水资源税或称资源水价水资源税是体现水资源价值的价格,它包括对水资源耗费的补偿对水生态如取水或调水引起的水生态变化影响的补偿为加强对短缺水资源的保护,促进技术开发,还应包括促进节水和保护水资源技术进步的投入。对水资源耗费的补偿对水生态系统改变的补偿水资麟书对促进节水、保护水资源和海水淡化技术进步的投入以水资源税收对促进节水、保护水资源和海水淡化技术进步的投入是必要的,因为对水资源耗费的补偿能力和对水生态改变的补偿能力都取决于技术包括管理技术,这项费用实际上是少取于民,而大益于民。、市场调节的水价部分—工程水价和环境水价工程水价和环境水价是可以进入市场调节的部分,但是进入的是一个不完全市场 青尚、字再一卜宁一户沦,丈第一是经营者要政府特许,因此没有足够多的竞争者,一定程度上形成自然垄断第二是特许经营者要受到政府在价格等方面的管制。所谓工程水价就是通过具体的或抽象的物化劳动把资源水变成产品水,使之进入市场成为商品水所花费的代价,包括勘侧、设计、施工、运行、经营、管理、维护、修理和折旧的代价。具体体现为供水价格。所谓环境水价就是经使用的水体排出用户范围后污染了他人或公共的水环境,为污染治理和水环境保护所需要的代价。具体体现为污水处理费。水价格确定原则工程水价和环境水价是在政府通过特许经营管制的不完全市场中的水价,它的确定大致可遵循如下原则、实行容量和计量两部制水价对于水利工程和治污工程来看,实行容量和计量两部制水价都是必要的,所谓容量水价就是对净水、给排水和治污工程设施成本的补偿,这种补偿应根据用户的定额或预定量确定和收取,与用户的实际使用状况无关,否则,由于水市场的不完全性和根据水资源的变化,大多数用户用水量变化很大,投资者对净水、给排水和治污企业就不敢投入,这些企业也无法经营。容量水价实际上是说用户的定额或预定量就是商业契约,在市场中就应该有付出。、实行阶梯式水价阶梯式水价就是用量越大价格就越高,对于超定额用水阶梯加价,主要目的是促进节水和减少污染量,以保护短缺的水资源。如果给排水量实现了自动监侧,还可以实行更精确的阶梯水价—累进水价。、对地下水的保护价地下水是储备水资源,是“天然水库”,较深或深层地下水还难以或不可能再生,根据优先利用可再生资源的原则,应该优先使用地表水,对地下水实行保护性的高价。、跨流域调水水价跨流域调水要逐步改变国家无偿投入的情况,实行工程建设和经营管理的股份制,进入市场,要进行科学、准确的调水水价预测,没有能承受预测调水水价的主要用户承诺,跨流域调水不宜开工。、污水处理价只有把污水处理价格逐步提到包括工程投入和运行费用在内实现保本微利,污水处理才能进入市场。以后在监测条件改善的情况下对于大企业用户也应根据污染率实行阶梯式的污水处理价。、海水淡化价海水淡化目前看来是淡水资源短缺前途无量的补充,问题是代价太高,但是目前 第章我国城下水务产业投融负嗅式理沱分沂我国的先进技术达到原水一元厂吨的水平,国际上己达到美元厂吨的水平。对于有条件的地区政府应实行补贴,使之达到和其他水源相近的价格,参与市场竞争,并出台其他鼓励性措施,以促进海水淡化技术的开发。卜卜仁二洲口口卜亡叫二`血下币血二几封口一多介质过滤器一细砂过滤器一罗茨鼓风机一亚硫酸氢钠一保安过滤器一高压泵了一能量回收装置一劝清洗保安过滤器一涛洗泵一清洗水箱一反洗水箱犯一反洗泵一絮凝剂一汇发生器一锅炉一换热器了一海水潜水泵一取水并淡水箱一冲洗泵图一海水淡化流程示意图'、实行市场定价制度,增加水价制定的透明度水市场是一个不完全市场,水行业带有较强的垄断性质,政府又通过特许经营进行管制,因此,由政府、水企业和水消费者三方组成流域和城市的水务委员会,增加水价制定的透明度,可以使之更为合理代表广大用水户的利益。国外按上述原则组成的水务委员会被证明是成功的。、要建立水价提高的预警制度各地应根据水资源的供求状况充分在水务委员会中协商,做出水价规划发出预警,增强各类用户的心理承受能力和技术、资金等准备。同时水价调整也不宜过于频繁。、水资源统一管理是合理水价机制形成的保证摘自中国水网年月一 青局厂`、牛傅一汀字二沦又水资源统一管理主要体现在加强流域水资源的统一管理、保护和在城市实现城乡水务一体化管理的水务体制上,很显然,有这两个统一管理才能保证水资源的供需平衡,在供需平衡的基础上才能形成合理的水价制定机制。水价格市场影响均衡价格论说明通过商品供给与商品需求的运动决定商品价格形成的理论。商品的均衡价格与均衡产量是市场上的供求双方在竞争过程中自发形成的。均衡价格的形成过程也就是价格决定的过程。均衡价格的决定实际上是需求规律和供给规律共同作用的结果。均衡价格和均衡数量一旦形成,在需求与供给的共同作用下,价格就会处于一种相对静止而不再变动的状态。如果有其他力量使需求或供给或供求双方发生变动,则会在新的条件下通过供求竞争,实现新的市场均衡。下面以经济学理论进行水资源供需平衡分析,并探讨水价在水资源供需平衡中的作用。、市场经济学的供给曲线从市场经济学来看水资源供给与价格的关系有如下曲线水价格最低价格水供应数量这一曲线表明,在最低价格以上才有人经营供水而水的价格越高,生产者的积极性越大,直至需求户不可能接受,或无水可供。、市场经济学的需求曲线从市场经济学来看水葺源需求与价格的关系有如下曲线水价格水需求数量经济可行的最低供水量这一曲线表明,只有规模经营供水才有定价问题。在一定供水量以上,价格越低, 第一章我宜减有水冷业仪取灸`漠式理沱汀对水的需求量越大。、水市场的供需平衡从资源配置角度来讲,市场平衡最根本的是达到总量的供需平衡。这里的供应方就是国家所有的水资源,这里的需求方就是经济社会发展对水资源的需求。目前,我国的水资源是一种短缺资源,供需平衡就是要以水资源的可持续利用来保障可持续发展。如果供给和需求移动则有下条供给移动曲线。水价格个最低价格平衡点水量从上面的供需曲线可以看出水市场供需平衡的情况。水价格供给曲线水量如果供给曲线左移,供应量减少,在原价格水平上就会出现短缺的情况,价格就会上升,直到对水量的供给和需求在新的均衡点上的水价为止。水价格匕,如果需求曲线向少娟礴了尽量的 行匀少、宁,溥仁字拼一龙又需求,在价格水平上也会出现短缺的情况,价格也会上升,直到对水量的需求和供给在新的均衡点上的水价为止。、水价计算的公式水价的计算可以简单表述为如下公式二、、、、、、其中阶代表水价,代表单位水量的水资源费税,它是水资源短缺程度、水生态退化状况和对促进节水、保护水资源和海水淡化技术进步的投入和取水量的函数。是工程水价,它是供水和治污建设费用,包括管理、运行和维护在内的服务费用,包括利益、折旧在内的资本费用、和所需水量的函数。是资源水价,它是所用水量的函数。是环境水价,它是所排污水量及其污染程度的函数。水务产业投融资理论分析水务产业属于公用事业,从理论上讲,政府完全可通过各种方式吸引政府投资以外的资金,鼓励私营部门参与公用事业的经营管理。随着我国城市水务产业化的进程加快,地方政府将会把相关法规的制定、修改和执行放在突出位置,建立透明、统一、公正和可预见的法律体系。在市场准入规制、市场充分竞争、水价形成机制、水务产业投融资体制等相关方面确定符合市场规律的模式和方法。同时从政府规制的角度,由直接经营向间接监督管理转变,加快现有水务管理体系的改革步伐。随着地方政府职能定位在水务产业管理方面的转变,市场化程度将在政府主导下分阶段提高。水务产业投融资经济理论分析一、西方经济学赋予了公用事业新的经济意义,也为私营部门参与公用事业提供了新的有利的理论支持。凯恩斯之后的主流的观点认为经济是由消费所牵引,水务产业的公共工程只起到刺激作用。而近年来西方经济学认为,公用设施是经济体系运行的一个经济体系的有效运作也取决于对公用事业的科学管理。对公用事业的地位的重新界定,导致政府加强公共部门与私营部门之间的共同合作而提高公用事业管理水平,从而促进经济的增长。二、公用事业的发展本身需要提高效率并降低成本,引入私人资本和民间资本可达到这一目的。政府对公用事业直接管理机制是最好的一种机制,但其主要缺陷将行政领域的条块管理搬到了水务企业,使企业的正常运行无法摆脱行政框框的束缚,复杂和敏感的公共财务制度尤为甚之。政府对水务产业设施引入多元投资主体,可改变政府直控式的管理模式,使水务企业的活力服务于符合总体利益的目标。各经营者具一、扒卜洲、,一以捌却矛里公华`,“末“,闷`刻矛段几了仁,谈、,减 第一章我国城市水务产业投触资漠式理沱分防备法人地位和财务自主权能够自由地签约和借贷。同时这也促使经营者严格管理,采取有效的物质激励措施,进行技术和管理的革新。三、通过引入多元投资主体可充分地利用民间资金和私人投资,缓解财政压力。国家在经济社会发展过程中,会遇到一方面要求增加公用基础设施的供应、另一方面国家财政有限的问题。如上一章所阐述,我国城市水务产业的投资需求在目前水平上有很大的增长,而国家公共部门财政收入有限,靠财政预算的难度将越来越大,迫切需要拓宽投融资渠道,吸引多方资金。水务产业投融资体制分析水务产业作为我国基础产业和支柱产业,在国民经济投资中占有很大的比重。然而水务产业的投融资体制沿革及发展既有全国一样的共性,也有受其独特的生产经营特征影响而有其特殊性。随着我国市政公用设施对多元资本的开放,我国水务资本市场尤其是民营资本将成为最受关注的焦点。由于民营企业具备强烈的市场意识、先进的管理体制和激励机制,以及灵活的市场手段。因此,在目前水务产业的激烈竞争中占誓了非常有利的地位。水务产业是一个资本推动型市场,我国的民营企业大多在资金方面缺乏优势。因此中小城镇的水务项目因其所需资金量少、民营企业在当地的资源优势以及当地政府在水务产业化过程中缺乏必要的管理经验而被它们首选。可预见,随着民营资本的介入,中小城镇的水务项目将很快被民营企业瓜分完毕,由于中小城镇水务产业的总容量在全国市场中占有不小的比重,因此,民营企业作为我国城市水务产业最活跃的生力军,其力量不容忽视。一、水务产业投融资体制的历史沿革及现状城市水务产业的投融资结构主要由四方面的因素所决定一是国家的经济发展阶段和当前行政管理水平二是国家的经济政治体制和财政税收体系三是资本市场以及金融服务机构的发育程度四是水务产业投资供需矛盾的激烈程度。伴随我国城市水务产业分阶段市场化推进,我国城市水务产业投融资结构的沿革可分为三个阶段、世纪年代中后期,我国城市水务产业投资以政府为主,尤其是城市政府的财政收入、借贷及由政府主导的行政事业性收费为根本依托。这时期市场化改革的政策尚未达成共识,投资需求相对旺盛,政府因水务产业的公益性属性及过去投资的惯性,主要靠地方政府的财政收入,勉强支撑城市水务产业的投资需求。、年代后期以来,随着城市化进程的加快,城市水务产业出现巨大的资金缺口,地方城市政府财力己无法为继。根据测算,城市水务产业年前的建设需求超过亿元,如果加上已有资产产权改革对资本的需求,总需求接近亿元。我国城市水务产业巨大的供需矛盾,决定了城市水务产业的市场化方向,资本多元化是地 青为人学禅一汀于一矛龙义方政府推进水务产业市场化的根本追求。伴随着我国经济体制市场经济推进,城市水务产业己经分阶段走出纯公益性范畴。随着水价政策的分阶段出台,资本市场和金融服务机构也相应有所发展,以企业为主体的项目融资如、投融资模式等和政策性融资如政府开发专项基金、政策性的银行信贷等成为该阶段我国城市水务产业融资的主要形式。、随着市场机制趋于完善,政府角色转变的分阶段推进,我国城市水务产业必然分阶段进入投融资结构及体制的成熟阶段。规范的和市场化的资本市场将会优化我国城市水务产业的投融资结构,水务企业和地方政府将由此获得大量低成本的资金,尤其是通过债券和基金市场得投融资。近年来国内大型水务集团采取产权收购等形式实现投资扩张,在某种程度上说明从资本战略上,水务产业相关主流企业己经开始局部利用第三阶段的资本市场资源优势。伴随着包含市政债券以政府为主体的低成本商业融资工具的分阶段推进,地方政府可能会在一定程度地重返水务产业投资主角。当前我国正处于经济体制和管理体制的转型期,尽管部分发达地区投融资改革步伐较快,但是从全国的总体情况来看,水务产业投融资结构总体尚处在第二阶段。在体制上,我国明确城市水务相关产业的市场化、产业化的改革发展方向,在财政税收体系上则保持了中央政府的强大调控权力,而地方城市政府几乎不具备任何有效的商业融资能力在资本市场方面,则总体呈现为金融工具相对单一、融资手段相对缺乏、投资保障相对薄弱等现象。当前我国城市水务产业正处于一个方兴未艾的发展时期,国有资本、外国资本、民营资本和个体资本正激烈角逐我国城市水务产业。跑马圈地,群雄纷争,我国城市水务产业的竞争格局己初具雏形。境外水务企业依靠雄厚的资本、先进的技术和管理经验在目前的水务产业竞争中占有领先的地位。国内金融资本巨头和大型国有水务集团依赖政府背景、水务资产规模和地利的优势,在管理体制方面正加紧引进符合市场竞争的机制,正在迎头赶上,与境外水务企业分庭抗礼。资本实力较弱的国内中小投资者和民营企业正利用其本地资源和机制灵活的优势,纷纷出击中小型城镇水务项目,割据一方,抢占大资本和大集团无暇顾及的规模较小的地区水务产业。我国城市水务产业正呈现出一片群雄角逐的多元化竞争格局。由于我国城市水务产业刚刚进入市场化,在市场探索中因经验不足和操作不规范等原因,将会使一些水务项目在今后的运作中存在许多隐患。目前,国外水务企业包含某些国内大型水务集团在一些水务项目上的操作比较注重程序和规范,为今后这类水务项目顺利健康运作奠定了良好基础。相比之下,一些新的水务企业由于进入市场的急迫性和商务经验不足等问题,或者某些经济不发达地区的政府出于在一定的时间内完成招商引资指标的考虑,忽视了作为长期项目投资必须遵守的程序和规范,造成项目融资合同不规范、政府和投资者的粗嘿妙对等水价形成机制没有采用规范 第一童找二城万水务产一业投融资漠式理沦分析的市场运作等问题,从而使这类项目遗留的隐患在日后不断显露出来。这将给今后的正常项目运作带来困难,同时也会给投资者带来极大风险。预计随着一些成功的水务经营模式的实施和市场经验的不断积累,以及政府对这类投资项目认识的不断加深,市场运作将会由不规范分阶段向规范过渡。伴随着水务产业的发展及国家相关公用事业政策的放开,基础设施行业特别是水务领域的产业投资机会正在出现,正在形成“谁投资,谁收益”的产业发展格局,将会出现一批以投资为龙头的大型水务新企业,它们积极抢占水务资源并率先推出适合我国城市水务产业的经营模式,在市场竞争中分阶段发展成为我国城市水务产业的主力军。它会带动和促进一大批为之服务的工程、技术、运营管理服务公司共同发展。因此,未来的我国城市水务产业,将会形成一批大型水务投资公司在前台激烈争夺水务产业,许多工程技术公司、运营管理公司在后台为其提供技术服务的局面。水务产业投融资方式分析水务产业投融资模式是指经济主体通过各种途径、运用各种手段筹措资金与运用资金,以保证生存及发展对资金的强烈需要所进行我国城市水务产业科学可持续发展。实质则是对资金该稀缺资源的配置过程。主要任务是提高资金运用效益,通过资金由不平衡到平衡的运动,分阶段促进经济的发展。当资金短缺时以最小化的代价筹措到满足自己对期限和数量等要求相应的资金需求。通过资金的合理流动和运用,充分发挥出资金的使用效益,促进经营效果的显著提高。银行信贷融资银行贷款是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为。年月份银行信贷融资并喷至万亿元。而且,在差异的国家和一个国家的差异发展时期,按各种标准划分出的贷款类型也是有差异的。如美国的工商贷款主要有普通贷款限额、营运资本贷款、备用贷款承诺、项目贷款等几种类型,而英国的工商业贷款多采用票据贴现、信贷账户和透支账户等形式。根据差异的划分标准,银行贷款具有各种差异的类型。由中国人民银行颁布的《贷款通则》中,将贷款分类如下几类自营贷款、委托贷款和特定贷款。一、自营贷款,系指贷款人以合法方式筹集的资金自主发放的贷款,其风险由贷款人承担,并由贷款人收回本金和利息。委托贷款,系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金,由贷款人即受托人根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人受托人只收取手续费,不承担贷款风险。特定贷款,系指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取秘撇恤命湘撇髓螺撇洲掀。、、一、一。、二一一`厂 青与人学溥一卜宁位沱文二、短期贷款、中期贷款和长期贷款。短期贷款,系指贷款期限在一年以内含一年的贷款。中期贷款,系指贷款期限在一年以上不含一年五年以下含五年的贷款。长期贷款,系指贷款期限在五年不含五年以上的贷款。三、信用贷款、担保贷款和票据贴现。信用贷款,系指以借款人的信誉发放的贷款。担保贷款,系指保证贷款、抵押借款、质押贷款。保证贷款,系指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人无法偿还贷款时,按约定承担通常保证责任或者连带责任而发放的贷款。抵押贷款,系指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。质押贷款,系指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。票据贴现,系指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。直接债券融资债券融资属于直接融资,而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中,企业直接到市场上融资,借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中,借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行,由银行向社会吸收存款,再贷放给需要资金的部门。债券融资和信贷融资差异之处在于一、资金的需求者差异,在我国债券融资中政府债券占有很大的比重,信贷融资中企业则是最主要的需求者。二、资金的供给者差异,政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多,如个人、企业与金融机构、机关团体事业单位等,而信贷融资的提供者,主要是商业银行。三、融资成本差异,政府债券的资信度通常最高,大企业、大金融机构也具有较高的资信度,而中小企业的资信度通常较差,因而,政府债券的利率在各类债券中往往最低,筹资成本最小,大企业和大金融机构次之,中小企业的债券利率最高,筹资成本最大。四、信贷融资比债券融资更加迅速方便。例如,我国企业发行债券通常需要经过向相关管理机构申请报批等程序,同时还要作一些印刷、宣传等准备工作,而申请信贷可由借贷双方直接协商而定,手续相对简便得多。通过银行信贷融资要比通过发行债券融资所需的时间更短,可较迅速地获得所需的资金。五、在融资的期限结构和融资数量上有差别。通常来说,银行不愿意提供巨额的长期贷款,银行融资以中短期资金为主,而且在国外,当企业财务状况不佳、负债比率过高时,贷款利率较高,甚至根本得不到贷款,而债券融资多以中长期资金为主。因此,企业通过债券融资筹集的资金通常要比通过银行融资更加稳定,融资期限更长。六、对资金使用的限制差异。企业通过发行债券筹集的资金,通常可自由使用,、。二、,卜还舜瑟起人的具体限制,而信贷融资通常有许多限制性条款,如限制资釜的便角范围、 第一章我国城市水务产业投融资模式理沦分阶限制借入其他债务、要求保持一定的流动比率和资产负债率等。七、在抵押担保条件上也有一些差别。通常来说,政府债券、金融债券以及信用良好的企业债券大多没有担保,而信贷融资大都需要财产担保,或者由第三方担保。与商业银行存款利率相比,债券发行者为吸引社会闲散资金,其债券利率通常要高于同期的银行存款利率与商业银行贷款利率相比,资信度较高的政府债券和大企业、大金融机构债券的利率通常要低于同期贷款利率,而资信度较低的中小企业债券的利率则可能要高于同期贷款利率。此外有些企业还发行可转换债券,该种债券可根据一定的条件转换成公司股票,灵活性较大,所以公司能以较低的利率售出,而且,可转换债券一旦转换成股票后,即变成企业的资本金,企业无需偿还。民间借贷融资民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效,因借贷产生的抵押相应有效,但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷是一种直接融资渠道,银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷是民间资本的一种投资渠道,是民间金融的一种形式。根据《合同法》第冬百一十一条规定“自然人之间的借款合同约定支付利息的,借款的利率不得违反国家相关限制借款利率的规定”。同时根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的相关规定“民间借贷的利率可适当高于银行的利率,但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。狭义的民间借贷是指公民之间依照约定进行货币或其他有价证券借贷的一种民事法律行为。广义的民间借贷除上述内容外,还包含公民与法人之间以及公民与其他组织之间的货币或有价证券的借贷。现实生活中通常指的是狭义上的民间借贷。民间借贷不仅是一种经济现象,同时又是一种法律现象,具有以下几个主要法律特征民间借贷是一种民事法律行为。借贷双方通过签订书面借贷协议或达成口头协议形成特定的债权债务关系,从而产生相应的权利和义务。债权债务关系是我国民事法律关系的重要组成部分,该关系一旦形成便受法律的保护。民间借贷是出借人和借款人的合约行为。借贷双方是否形成借贷关系以及借贷数额、借贷标的、借贷期限等取决于借贷双方的书面或口头协议。只要协议内容合法,都是允许的,受到法律的保护。民间借贷关系成立的前提是借贷物的实际支付。借贷双方间是否形成借贷关系,除对借款标的、数额、偿还期限等内容意思表示一致外,还要求出借人将货币或其他有价证券交付给借款人,这样借贷关系才算正式成立。民间借贷的标的物必须是属于出借人个人所有或拥有支配权的财产。不属于出借人或出借人没有支配权的财产形成的借贷关系无效,不受法律的保护。民间借贷可有偿,也可无偿,是否有偿由借贷双方约定。只有事先在书面或口头协议中约定有偿的,出借人才能要求借款人在还本时支付利息。 ︸之卜一︸日叫几典`,匕一,金融租赁融资商务印书馆《英汉证券投资词典》解释金融租赁,。亦作资本租赁。一种通过融资租赁形式获得资金支持的金融业务。由使用设备的机构或个人对设备或厂房提出要求,租赁公司或其他金融机构作为出租人,出资购买设备并将其交给承租人使用。在租期内承租人向出租人支付租金可将租金理解为资金使用成本。承租人对租赁的资产只有使用权,没有处置权。租期结束时租赁资产经残值处理后归承租人。由出租人根据承租人的请求,按双方的事先合同约定,向承租人指定的出卖人,购买承租人指定的固定资产,在出租人拥有该固定资产所有权的前提下,以承租人支付所有租金为条件,将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。该租赁具有融物和融资的双重功能。金融租赁可分为三大品种直接融资租赁、经营租赁和出售回租。直接融资租赁是由承租人选设备,出租人租赁公司出资购买,并出租给承租人,租赁期内租赁物所有权归出租人,使用权归承租人,租赁期满承租人可选择留购设备租赁期内承租人按期支付租金,折旧由承租人计提。经营租赁是由出租人或承租人选择设备,出租人购买设备出租给承租人使用。设备所有权归出租人所有,使用权归承租人所有。设备反映在出租人固定资产帐上,由出租人计提折旧。出售回租是指承租人将自有物件出卖给出租人,同时与出租人签订租赁合同,再将该物件从出租人处租回的租赁形式。资本股票融资股票融资是指资金不通过金融中介机构,借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门,资金供给者作为所有者股东享有对企业控制权的融资方式。该控制权是一种综合权利,如参加股东大会,投票表决,参与公司重大决策,收取股息,分享红利等。它具有以下几个特征长期性。股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还。不可逆性。企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场。无负担性。股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。为满足广大投资者增加融资渠道、扩大融资规模的需要,实现牛市融资补仓,熊市尽快解套的目标,市场上推出股票典当业务。投资者要想办理股票典当,可通过电话或亲临典当行洽谈。双方达成一致后,投资者需带上身份证、股票账户卡、前一日股票交割单到典当行办理相关手续、签订典当借款合同,然后办理相关手续。产权交易融资产权交易,是指资产所有者将其资产所有权和经首权奎趣或者部分有偿转让的一遗卜`滋目护人八 第一草我国城市水务`业没融资漠式理沦分听种经济活动。该经济活动是以实物形态为基本特征的出卖财产收益的行为。是多层资本市场的重要组成部分。其职能是为产权转让提供条件和综合配套服务。开展政策咨询、信息发布、组织交易、产权签证、资金结算交割、股权登记等业务活动。一、产权交易具有限制性、复杂性、多样性、市场性等特征。其定义含义包含三方面内容产权交易是一种遵循等价交换原则的商品经营活动。产权交易属于产权经营活动,其经营主体是企业财产所有者或所有者的代理者。产权交易在内容上可分为两个差异层次第一个层次是企业财产所有权的转让第二个层次是在保持企业财产所有权不变的前提下,实行企业财产经营权的转让。二、按交易方式分,有五种形式购买式、承担债务式、吸收入股式、控股式、承担安排全部职工等其它条件式。购买式,即企业法人通过议价或竞价方式出资购买另一企业的全部或部分产权承担债务式,即在被转让企业的资产与债务等价的情况下,另一企业以承担被转让企业债务为条件接收其资产吸收入股式,即被转让企业的资产所有者将被转让企业的净资产作为股金投入另一企业,成为另一企业的股东承担安排全部职工等其他条件,即一个企业以承担安排另一企业全部职工生产与生活为奔件,接收其全部资产三、按交易主体之间的组织形式分,有六种形式兼并、承包、租赁、拍卖、股份转让、资产转让。兼并。企业兼并是指一个企业购买其他企业的产权,被兼并企业失去法人资格或改变法人实体,兼并者通常作为存续企业仍然保留原有企业的名称,而被兼并企业则不复存在。“承包”准确的说应是“承包经营管理”,是指企业与承包者间订立承包经营合同,将企业的“经营管理权”全部或部分在一定期限内交给承包者,由承包者对企业进行经营管理,并承担经营风险及获取企业收益的行为。租赁。租赁是一方向另一方支付租金,以取得在一定时间内对另一方资产的使用权,租赁又分为副资性租赁、服务性租赁和经营性租赁三大类。拍卖。产权拍卖是产权拥有者和需要者双方通过竞买方式,使产权从拥有者向出价最高的需要者转移的一种产权转让形式。企业拍卖又可分为两种形式一种是经营权的拍卖,另一种是所有权的拍卖。股份转让。股东一旦取得股份,便失去了对入股资金的经济支配权,拥有的只是股权以及与股权相关的公益权和收益权。股份转让,是股东根据自身利益和预期心理决定对持有股份转让与否的权利。资产转让。资产转让是指实物资产所有者与需求者之间的一种有偿交换关系。有偿转让是指资产拥有者与需求者之间按照等价的原则用资产的实物价值与货币价值进行交换的一种方式。买壳上市融资买壳上市又称“后门上市”或“逆向收购”,是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位,然后注入自己相关业务及资产,实现间接上市的目的。「 青幼气十一再十尸爹价论父通常而言,买壳上市是民营企业的较佳选择。出于受所有制因素困扰,无法直接上市。买壳上市的方法步骤首先是买壳,即收购或受让股权。收购股权有两种方式一、收购未上市流通的国有股或法人股,该收购方式的成本较低,但是困难较大。要同时得到股权的原持有人和主管部门的同意。场外收购或称非流通股协议转让是我国买壳上市行为的主要方式。根据上海市场年上半年买壳上市行为统计,在场外收购方式中,发生频率最高的三种方式为国有股转让、法人股转让和收购控股股东。其中国资局、政府部门控股的企业买壳上市动作最多。另外,证券公司和投资公司涉足买壳上市的现象日益增多。二、在二级市场上直接购买上市公司的股票。该方式在西方流行,但是由于中国的特殊国情,只适合于流通股占总股本比例较高的公司或者“三无公司',。二级市场的收购成本太高,除非有一套详细的炒作计划,能从二级市场上取得足够的投资收益,来抵消收购成本。三、资产置换即换壳。将壳公司原有的不良资产剥离出来,卖给关联公司,再将优质资产注入到壳公司,提高壳公司的业绩,从而达到配股资格,实现融资目的。四、价款支付。目前有六种方式,包含现金支付、资产置换支付、债权支付方式、混合支付方式、零成本收购、股权支付方式。前三种是主要支付方式。但是现金支付对于买壳公司实在是一笔较大的负担,很难一下子拿出数千万元甚至数亿元现金。所以目前倾向于采用资产置换支付和债权支付方式或者加上少量现金的混合支付方式。,商业票据融资票据融资又称融资性票据指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票,并以该票据向银行申请贴现套取资金,实现融资目的。票据是市场经济不断发展的产物,现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。在国内,银行承兑汇票银票和商业承兑汇票商票被广泛使用,是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去,票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调,近年来,票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的相关规定,票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础,而票据的取得,必须给付对价。因此,在我国,现行法律、法规是禁止无真实的交易、纯粹的融资性票据的。不过从释放自有资金的角度讲,通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能,本身也蕴涵了融资功能。事实上,作为一个重要的短期融资工具,票据融资在发达市场经济国家已得到长期而广泛的运用。在国内,以“票据贴现”为名义的票据融资近年来也普遍存在,不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务,还陆续诞生了为数一川一乍尽“十`八卜嘴` 第一量我国城沙执务份业找几爪哎众尘厄万听较多的专门提供票据融资中介服务的公司“票据编客”。正常情况下,票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面,银行通过提供票据贴现服务既可向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费根据《支付结算办法》的规定,银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费,又可从出票人处吸纳一定的存款依据差异信用等级收取不等的承兑保证金,通常为票面金额的,还可持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现另一方面,因贴现率远低于同期流动资金贷款利率,融资代价和难度相对较小,持票人通过贴现可及时获得现金,加速资金周转,降低财务成本,甚至还可规避汇率风险。以票据贴现方式进行的票据融资,正常情况下是这样操作持票人在需要资金时,将其未到期的票据,经过背书转让给银行,银行根据票面金额以及既定贴现率。计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息,并从票面金额中扣除,余额部分支付给客户。票据到期时,银行持票据向票据载明的支付人索取票面金额的款项。对企业而言,贴现即贴息取现。值得关注的是,中国人民银行于年月日下发了《中国人民银行关于完善票据业务制度相关问题的通知》,该通知对票据贴现事项做了较大幅度调整明确规定商业汇票的真实交易关系和债权债务关系由承兑行和贴现行负责审核,转贴现行和再贴现行中国人民银行只负责审核票据的要式性和文义性是否合规贴现申请人应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为,这意味着扩大了可进行票据融资的企业范围,拓宽了企业融资渠道,或许还昭示着融资性票据的分阶段松绑。国际贸易信贷融资国际贸易信贷是指一切为开展或支持国际贸易而进行的各种信贷活动,包含进出口商相互间为达成贸易而进行的资金或商品信贷活动、银行及其他金融机构以及政府机构或国际金融机构为支持国际贸易而进行的资金信贷活动、银行及其他金融机构为支持贸易信贷而进行的信用担保或融通活动、以及各国政府机构或银行等为支持本国出口而进行的出口信用保险活动等等。国际贸易信贷对加速进出口商品流通,减少其资金积压,促成进出口顺利完成具有重要作用。当代国际商品市场竞争日趋激烈,在国际贸易中能否提供或获得融资便利安排,成为和商品质量,交货时间和价格同样重要的因素。国际贸易信贷的类型主要有、根据信贷主体分为商业信用和银行信用商业信用。赊销和预付款是国内贸易中商业信用的主要形式,但是在国际贸易中,商业信用更多地表现为国际贸易结算所包含的融资支排、而且主要是出口商对进口商提供的延 青岛少、学苏一一学泣沦文期付款。银行信用是指进口商或出口商获得银行等金融机构提供的融资便利。例如,银行承兑,贴现出口商向进口商签发的汇票银行对进出口商提供进出口押汇等。、根据提供信贷的期限差异,分为国际贸易短期信贷和国际贸易中长期信贷。国际贸易短期信贷是指期限在年以内的贸易信贷,主要是满足商品周转较为迅速,成交额不大的消费品进出口的资金需求。国际贸易中长期信贷是指期限在年以上的贸易信贷,主要是满足周转期长,金额大的大型成套设备等资本性商品进出口的资金需求。与国际贸易短期信贷相比,中长期贸易信贷的突出特征是政府往往提供各种优惠支持,包含出口信贷利差补贴,担保和保险等形式,甚至成立专门的机构提供政策性信贷业务。补偿贸易融资补偿贸易融资是指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关服务等作为投资,待该项目生产经营后,国内公司以该项目的产品或以商定的方法予以偿还的一种融资模式。补偿贸易融资的基本形式有直接产品补偿。直接产品补偿是国际补偿贸易融资的基本形式。即以引进的设备和技术所生产出的产品返销给对方,以返销价款偿还引进设备和技术的价款。该种方式要求生产出来的产品在性能和质量方面必须符合对方要求,能够满足国际市场需求标准。其他产品补偿。企业不是以进口设备和技术直接生产出的产品,而是以双方协定的原材料或其他产品来抵押设备和技术的进口价款。综合补偿。该实际是上述两种差异融资方式的综合应用。即对引进的设备或技术,部分用产品偿还,部分用货币偿还。偿还的产品可是直接产品,也可是间接产品。上述几种补偿贸易融资形式各有特色。中小企业实际选用哪一种,应根据自身对资金的需求状况经由双方协定。补偿贸易融资的通常程序为项目融资可行性研究。主要包含考察项目在国内和本企业的配套建设环境及条件,如配套资金、技术、人才、土地、原材料、基础设施及国家相关政策等认证项目的经济效应、社会效应等由于产品面对国际市场,还需认证该产品的国际竞争能力和海外市场前景。确定、报批项目。在通过项目可行性认证,将相关材料报规定主管部门审批。与外商谈判。谈判的主要内容包含设备或技术性能、价格、数量、安装、维修、人员培训转移技术产权归属的界定偿付产品的数量、规格、质量标准偿付期限。签订合同。双方达成协议后,将相关谈判结果写入合同书。履行合同。合同生效后,双方抹合同规定运作,企业按合同规定进行贸易融资 第一章我国城有水务声业投触资模式理沦分析偿付。,项目融资城市水务产业项目融资是指政府通过契约授予私营企业以一定期限的特许专营权,许可其融资建设和经营城市水务产业链,并准许其通过向用户提供水商品或服务从而收取水费以清偿贷款,回收投资并赚取相应利润在特许权期限届满时,该水务产业设施无偿移交给政府。当代资本主义国家在市场经济的基础之上引入了强有力的国家干预。同时经济学在理论上也肯定了“看得见的手”的作用,市场经济分阶段演变成市场和计划相结合的混合经济。恰恰具有该市场机制和政府干预相结合的混合经济的特色。、项目能够保持市场机制发挥出作用项目的大部分经济行为都在市场上进行,政府以招标方式确定项目公司的做法本身也包含了竞争机制。作为可靠的市场主体的私人机构是投融资模式的行为主体,在特许期内对所建工程项目具有完备的产权。这样,承担项目的私人机构在项目的实施过程中的行为完全符合经济人假设。、为政府干预提供了有效的途径,这就是和私人机构达成的相关的协议。尽管协议的执行全部由项目公司负责,但政府自始至终都拥有对该项目的控制权。在立项、招标、谈判三个阶段,政府的意愿起着决定性的作用。在履约阶段,政府又具有监督检查的权力,项目经营中价格的制订也受到政府的约束,还可通过通用的法来约束项目公司的行为。在国际融资领域不仅包含了建设、运营和移交的过程,更主要的是项目融资的一种方式,具有有限追索的特性。所谓项目融资是指以项目本身信用为基础的融资,项目融资是与企业融资相对应的。通过项目融资方式融资时,银行只能依靠项目资产或项目的收入回收贷款本金和利息。在该融资方式中,银行承担的风险较企业融资大得多,如果项目失败了银行可能无法收回贷款本息,因此项目结果往往比较复杂。为了实现该复杂的结构,需要做大量前期工作,前期费用较高。上述所说的只能依靠项目资产或项目收入回收本金和利息就是无追索权的概念。在实际项目运作过程中,政府或项目公司的股东都或多或少地为项目提供一定程度的支持,银行对政府或项目公司股东的追索只限于该支持的程度,而无法无限的追索,因此项目融资经常是有限追索权的融资。由于项目具有有限追索的特性,项目的债务不计入项目公司股东的资产负债表,这样项目公司股东可为更多项目筹集建设资金,所以受到了股本投标人的欢迎而被广泛应用。项目特征、私营企业基于许可取得通常由政府部门承担的建设和经营特定基础设施的专营权由招标方式进行、由获专营权的私营企业在特许权期限内负职,'`礼'`」小责项序的建设子经营、管理,并用取得的收益偿还贷款、特许权期限届满时,项目 一`道一打'字卜下,匕丈公司须无偿将该基础设施移交给政府。贷款融资工贷款即国际金融公司贷款。工贷款主要用于支持不发达会员国私人生产性企业的发展。资助部门主要为制造业、加工业和开采业,如钢铁、建筑材料、纺织、采矿、化肥、化工、能源、木材、造纸以及旅游和非金融服务业。主要特征是、发放年期左右的贷款,利率略低于市场利率、以入股的方式对企业进行投资,支持企业的发展。采用商业银行的国际惯例进行操作,投资于有稳定经济回报的具体项目。现在主要通过三种方式开展工作,即向企业提供项目融资、帮助发展中国家的企业在国际金融市场上筹集资金及向企业和政府提供咨询和技术援助。中国目前是国际金融公司投资增长最快的国家,而且还是国际金融公司第九大投资国。截至目前,国际金融公司共承诺投资了个中国项目,项目总投资为亿美元。其中国际金融公司投入约亿美元。通过有限追索权项目融资的方式,帮助项目融通资金。通过与外国投资者直接进行项目合作、协助进行项目设计及帮助筹资来促进外国在华投资。项目融资概念在中国相对较新,为中国积极开发海外银团贷款市场方面起着带头作用。通过项目融资方式将帮助企业拓宽融资渠道,使企业熟悉国际机构的规范及其对透明度的要求,并且帮助建立法律制度及合同框架范本,以便有更多的项目得以进行。促进本土非国有部门的发展。国际金融公司正在积极地帮助中国本地的土生土长的民营企业进行融资,来支持非国有企业和私营企业的发展。注重向中国中西部进行投资。,质押典当融资典当融资,指中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特征,以质押或抵押的方式,从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。典当行作为国家特许从事放款业务的特殊融资机构,与作为主流融资渠道的银行贷款相比,其市场定位在于针对中小企业和个人,解决短期需要,发挥出辅助作用。正由于典当行能在短时间内为融资者提供更多的资金,目前正获得越来越多创业者的青睐。中小企业融资贷款额度比较小、周期短、频率高、需求急的特征与典当行小额性、短期性、安全性、便捷性等本质特征相吻合,作为融资伙伴有着天然的血缘关系。典当的社会功能就是救急解难,能为中小企业提供其需要的融资服务。夏雨峰说,现在中小企业发工资、买原材料、定货,要钱找银行根本来不及,“万的贷款和办万的贷款,走的程序都一样,很多小企业等不了。”较多需要资金流动的小企业都有体会银行的大门虽然敞开着,但“门槛”高高在上,令创业者望而却步。因此,对大部分有意创业的人来说,“找券五锡生最划业的一 第一章我国城市水务产业投融资模式理论分听头等大事。而典当融资作为一种新型的融资方式,更是一种特殊的融资方式,弥补了银行融资的不足。典当融资的优势是以实物为抵押,以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比,典当贷款成本高、贷款规模小,但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先,与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比,典当行对客户的信用要求几乎为零,典当行只注重典当物品是否货真价实。而且通常商业银行只做不动产抵押,而典当行则可动产与不动产质押二者兼为。其次,到典当行典当物品的起点低,千元、百元的物品都可当。与银行相反,典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三,与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比,典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押,也比银行要便捷许多。第四,客户向银行借款时,贷款的用途无法超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途,钱使用起来十分自由。周而复始,大大提高了资金使用率。留存盈余融资留存盈余是指商业银行的税后利润中扣除优先股股息,普通股股息之后的余额,因而,留存盈余是商业银行普通股股东权益的重要组成部分。商业银行在进行年终结算时,通常不会把全部利润作为投资收益分给股东,总是会留下一部分作为留存盈余,用于商业银行扩大经营、增强流动性、偿还债款,或者为营业中可能发生的损失预先做准备等。因此,商业银行的留存盈余实际上是每年未分配利润积累而成的,是其进行资本内部筹集最便捷的方式。商业银行通过增加留存盈余可非常方便地增加资本总量,只须进行会计上的处理便可,因而比其他一切资本筹集方式都要容易。同时,该方法不仅有益于银行未来的发展,而且不会削弱银行原有股东的控制权。最后,由于收取股息要缴纳所得税。因此,将盈余以留存盈余的形式留在银行中,可使股东免交所得税。不过,通过留存盈余来增加资本毕竟是有限的,由于留存盈余的金额往往无法满足商业银行对资本增加的需要。同时,进行利润留存还涉及银行股东利益和管理人员利益、短期利益与长期利益的平衡与选择的问题。城市水务产业投融资政策与理论研究从我国的相关宏观政策上看,自改革开放以来,中央政府分阶段放开了水务产业投资的限制,支持各类资本投入水务产业。城市水务产业的投融资改革己经成为必然的发展趋势,大势所趋且势在必行。年中国出台的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》标志着市政公用行业正式对外开放。水务行业以其经营的垄断性、现金流的稳定、相对较低的投资风险和广阔的发展前景,吸引了国外资本、民营资金投身其来砚晃束破孑长期以来水务行 青岛少、学阵卜举泣沱又业国有独资垄断经营的局面,实现了投资和经营主体的多元化。目前,在中国水务市场上,已经形成了外资水务巨头、投资型公司、改制后的国有企业以及民营资本四种力量竞争的局面。、建设部汪光烹部长曾几次谈到包含城市水务事业在内的市政公用事业改革问题,提出了“推进投融资体制改革,加快城市基础设施建设”“充分发挥出市场机制的作用,推进节约用水和水污染防治”“打破市政公用事业的垄断经营,推动国有市政公用企业的改革”等要求孙玉波。、国家计委《关于促进和引导民间投资的若干意见》提出,近期要积极创造条件,尽快建立公共产品的合理价格、税收机制,在政府的宏观调控下,鼓励和引导民间投资参与供水、污水和垃圾处理、道路、桥梁等城市基础设施建设。、国家计委公布新的《外商投资产业指导》,其中相关调整水价和放开特许经营权的政策己经明朗,原禁止外商投资的供排水、城市管网等首次被列为对外开放领域。、国家计委、国家经贸委和外经贸部发布的《外商投资产业指导日录》中,城市供水厂建设、经营属于鼓励外商投入的领域。、建设部印发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》仇保兴,提出“以体制创新和机制创新为动力,以确保社会公众利益,促进市政公用行业发展为目的,加快推进市政公用行业市场化进程,引入竞争机制,建立政府特许经营制度,尽快形成与社会主义市场经济休制相适应的市政公用行业市场体系,推动全面建设小康社会。”开放市政公用行业市场,其中具体内容的第一条是“鼓励社会资金、外国资本采取独资、合资、合作等多种形式,参与市政公用设施的建设,形成多元化的投资结构。对供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理等经营性市政公用设施的建设,应公开向社会招标选择投资主体。”、建设部部长汪光熹正式宣布,中国将从年开始对各类资本全面开放公用事业行业。其中水务是第一个被投资者聚焦产业。、年月日,建设部的《市政公用事业特许经营管理办法》起正式施行,《市政公用事业特许经营管理办法、的出台具有重要意义一是推进市政公用行业市场化的迫切要求,二是保证社会公众利益的制度创新。其中明确指出“放宽市场准入,允许非公有资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。洲加快推进和完善垄断行业改革。对垄断行业要放宽市场准入,引入竞争机制。”“加快推进城市公用事业等改革,实行政企分开、政资分开、政事分开。”李东序、年月日,水利部发布了《深化水务管理体制改革指导意见》,指出“水务管理不仅是管理职能和服务范围的转变,更重要的是治水思路和水利发展战略的重大转变”。《意见》再次重申了对于城市水务中的经营性项目,资金来源应该市场化,利用多种方式,吸收社会资本参与开发,走市场化道路。,卜一。、 第一章找国城市水务声业投融资漠式理论分听理论与实践证明,水务产业需要政府依法管制,但并无需政府包办操作,可按市场化原则放开,实现投融资体制改革。我国城市水务产业发展前景广阔且投资收益高于其他行业。跨国水务公司、民营资本、个体投资者等各类资本投资水务产业的意愿强烈,国家的相关政策文件也为水务产业投融资体制改革提供了政策导向。世界经济一体化形势下市场准入和国民待遇原则也意味着我国将在有限的时间内开放基础领域市场,这使得财政资金以外的各类资本面临着更多的投资基础设施的机会。这些都表明,我国水务实现投融资体制改革有很大的可行性。城市水务产业的投融资改革己经成为必然的发展趋势,大势所趋且势在必行。本章小结当前世界经济一体化形势下,我国城市水务产业市场化运作势在必行,我国城市水务产业投融资模式的分析和研究是我国城市水务产业共同面临的重大课题。水务企业的生存和发展,资本扩张必不可少,由于金融环境问题导致大多数企业习惯于产品运作,而资本运作的能力却甚为匾乏,在水务企业的实际运作中,企业对股票上市、银宁元贷款、风险投资己经很谙熟,但对真正意义上的资本扩张战略或者企业创新融资较为陌生。`本章依次研究分析了劳动价值理论、公共物品理论、第三部门理论、帕累托效率理论等水务产业相关理论和经济学理论分析,在全面分析水务产业的总体状况的基础上,具体阐述我国城市水务产业投融资体制改革的理论依据及可行性、必要性,并列举目前常用的几种融资模式作为扩展,这是本论文研究内容的理论渊源。通过分析对比水务产业的特性,并分析借鉴国内外其他产业发展过程中对投融资模式的成功经验,分析比较国外水务产业发展过程中经历的投融资方式的经验与教训,对我国城市水务产业在资本市场的未来发展和资本扩张的模式做出实践思考,以资我国城市水务产业实施资本扩张战略达到企业成长和产业扩张实现水务产业健康可持续发展的目的。 青岛人字耳·一汀升二乙又第二章我国城市水务产业发展现状及分析我国水资源现状概述我国是一个水资源短缺的国家,水资源时空分布不均。我国陆地水总量亿立方米,居世界第六位,但人均仅为世界平均水平的,美国的,在世界上名列位,属世界个贫水国之一。扣除难以利用的洪水径流和散布在偏远地区的地下水资源后,我国现实可利用的淡水资源量则更少,仅为亿立方米左右,人均可利用水资源量约为立方米,并且其分布极不均衡。目前全国多个城市中,多个缺水,其中多个严重缺水,随着城市化进程的加速和人口持续增长,据中国水利部预测,到年,我国人口将达到亿,届时人均水资源占有量将从现在的立方米降至立方米。在充分考虑节水情况下,预计用水总量为亿至亿立方米,要求供水能力比现在增长亿至亿立方米,全国实际可利用水资源量接近合理利用水量上限,水资源开发难度极大。缺水问题将更加突出。从地区分布来看,我国水资源总量的集中分布于长江流域及其以南地区,其中以上又集中于西南五省区,这是先天决定的水情。从人均占有量来看,人均占有淡水资源量南方最高和北方最低可以相差十倍,西部比东部可以高达五、六百倍。这是我国北方属于资源型缺水的根本原因,南方地区水资源虽然比较丰富,但由于水体污染,水质型缺水也相当严重。目前全国性的干旱缺水越来越严重,尤其北方地区发生水危机己不是危言耸听。近年来随着工业化程度的不断提高,水污染的状况也日益加剧,长江、黄河、淮河、海河、辽河、太湖、巢湖、滇池等主要水源地的主要水污染物排放总量居高不下。淮河流域仍有一半的支流水质污染严重,海河、辽河生态用水严重缺乏,其中内蒙古的西辽河己连续多年断流。太湖、巢湖、滇池均为劣五类水质,总氮和总磷等有机物污染严重。我国经济高速发展的大中型城市都面临缺水,世纪年代以来,我国的国民经济进入加速发展的高涨时期,供水越来越紧张,“瓶颈”制约也越来越突出,在一定程度上限制了我国经济的健康发展。目前水资源短缺问题己成为国家经济社会可持续发展的严重制约因素。我国水资源区域差异分析、长江流域水资源状况分析年,长江流域平均降水量毫米,折合降水总量亿立方米,比上年偏少,比常年偏少。从年降水量等值线图看出通天河一带小于毫米,金沙江、雅碧江上游、山民沱江、嘉陵江上游和赤水河为毫米洞庭湖和都阳湖水系、汉江及长江中下游于谁部分地区奉毫米以上,其中洞庭湖水系的澄水和广 1`中试冰义万水务几上一`岌珠经`注,、火都阳湖水系的信江、昌江、修水上游地区在一毫米其余地区为明毫米。从年降水量距平等值线图看金沙江上游、雅碧江、大渡河、嘉陵江上游、乌江下游、汉江、洞庭湖遭水和中下游干流北岸部分地区降水比常年偏多,其中雅碧江、汉江部分地区及下游干流北部偏多成金沙江下游、山民沱江、乌江中上游、洞庭湖的湘江、沉江和资水,都阳湖的赣江和太湖水系偏少成。毫米日广霎当年蜂水戴馨多年不均缝水虽瓤金鼓沙江石上以金沙江石鼓下以眠沱江陵江息江乌宾宜至篇已庭水洞湖系江汉郑阳湖水系湖宜至昌口湖干下流以口水湖系太红河澜沧江及伊底江洛瓦怒江雅藏布鲁戴河诸南河截诸西图一年长江流域及西南诸河水资源分区降水量分布图,舔冲鉴挪娜典摘自“年中国水务论坛”会议资料。 羊之布城泛卜亩者不火'·州、味水举一分布艺按水资源二级分区统计,年降水量最大的是湖口以下干流,为毫米,最小的是金沙江石鼓以上,为毫米。与常年比较,金沙江石鼓以上、嘉陵江、汉江、宜昌至湖口和湖口以下干流较常年偏多,其中汉江偏多最甚为其它各二级分区较常年偏少,偏少幅度在以上的有番厂阳湖水系、太湖水系叭。与上年比较,有个二级区偏多,分别为嘉陵江、汉江、山民沱江湖口以下干流与上年持平个二级区偏少,偏少幅度在以上的有番仔阳湖水系、洞庭湖水系、太湖水系、宜昌至湖口、乌江。毫未多褚义广明洲犯次当六一姆不王端触如确跳`多介工内译不里鱿艾熨沉朗户卜匕以厂拼卜议要沙沪为十﹄之分阴矛岁式万悦,淤笼双令协︸﹃`产广丫︸浦沼摇菠活组谁擂扭泊月谈通名淮渡绳洛沮活通细组名绪哺通准摘通卫堪赚纽组生妞努借口翻沮月困祖猫粉滋姗蕊组沮纽级肠海青藏蒸万南一臼川人蠢沛州员余甘北湖阅湖︸西江陕西冲一南广泥一徽文﹃从苏︸海上江浙建瑙图一年长江流域行政分区降水量分布图污毫米淤一直成返诱天河仍扔一略阳膝陵江一乌江渡乌江—安康汉江—宣昌长江一汉口长江怕器︸—蓄京长且、叻一,叮息今一只之拜月乙月已月共了牌月月飞公月川月,户摘白“年中国水务论坛',会议资料。摘自中国气象网年月, 图一年长江流域代表站月降水量过程线图歹二币二下,丁·针泉万众,各藏布了又祭注'察偶三兰往一缝尹卑飞工汀一厂一脚—允效洪闰气工一一一元引元子、父月才名了月价月牙月狱公月杀谁二认月六飞之月图一年西南诸河代表站月降水量过程线图`。按省级行政分区统计,年降水量以广西毫米为最大,青海毫米为最小。与常年比较,有个省级行政分区年降水量偏多,偏多幅度在以上的有陕西,河南,西藏个省级行政分区偏少,偏少幅度在眺以上的有福建、上海、浙江、云南、江西、广东、湖南。与上年比较,有个省级行政分区偏多,偏多幅度在以上的有甘肃、陕西、河南、四川个省级行政分区偏少,偏少幅度在以上的有福建、上海、浙江、江西、湖南、广西、广东、云南、贵州。摘自中国气象网年月,名￡`摘自中国气象网加年月, 青逻少、'扛飞产,`·图一年长江流域及西南诸河年降水量距平等值线图”、华南地区西南诸河水资源状况分析年,西南诸河平均降水量毫米,折合降水总量亿立方米,与上年基本持平,比常年偏少。西南诸河年降水量空间分布极不均匀,藏南部分地区年降水量达毫米,藏西诸河只有毫米。按水资源二级分区统计,年降水量以藏南诸河的毫米为最大,以藏西诸河的毫米为最小。与常年比较,雅鲁藏布江偏多藏南诸河与常年基本持平藏西诸河、红河、澜沧江、怒江及伊洛瓦底江分别偏少、、、。与上年比较,雅鲁藏布江、藏南诸河分别偏多、藏西诸河、澜沧江、红河、怒江及伊洛瓦底江分别偏少、、、,'摘自“年中国水务论坛”会议资料。 图一年西南诸河行政分区降水量分布图按行政分区统计,年降水量以广西的毫米为最大,新疆的能毫米为最小。与常年比较,青海省、西藏自治区偏多盯、,云南省、广西壮族自治区、新疆分别偏少、、。与上年比较,青海、西藏分别偏多、新疆、云南、广西分别偏少、、。地表水资源状况分析地表水资源量指河流、湖泊、冰川等地表水体的动态水量,用天然河川径流量表示。、长江流域年地表水资源量亿立方米,折合年径流深毫米,比常年偏多,属平水年份。按水资源二级分区统计,年径流深以洞庭湖水系毫米为最大,金沙江石鼓以上毫米为最小地表水资源量以洞庭湖水系亿立方米为最大,太湖水系亿立方米为最小。与常年比较,太湖水系、都阳湖水系、乌江、山民沱江、宜宾至宜昌、金沙江石鼓以上分别偏少、、、、、金沙江石鼓以下与常年基本持平汉江、宜昌至湖口、湖口以下干流、嘉陵江、洞庭湖水系分别偏多、、、、。摘自中国气象网年月,。、。, 纽妾上冬二准谁嘴谁嘴宝飞谁甫弓`鼓,、几崖凑乏要渗,、及考德`翔士认省李硫坟瓜滋沙江一金鼓以石玩沙江众鼓下丈卜以一峨沱汀陵挥众以江乌食宜曰口彭︵︸洞肚胡水系一汉江阳旗那不系产浙曰且兰日︸期流小干口月卜太湖水系红洲一澜汀渝幼片心及派蚁认瓦各一雅藏汀角恻撒外藏河诸南藏诸西沈图一年长江流域及西南诸河水资源分布地表水资源量分布图',按行政分区统计,年径流深以广西毫米为最大,青海毫米为最小地表水资源量以四川亿立方米为最大,广东亿立方米为最小。与常年比较,有个省级行政区偏少,偏少幅度在以上的有浙江、上海、福建、云南、甘肃广西、四川与常年基本持平个省级行政区偏多,偏多幅度超过的有河南、陕西、湖北、江苏、安徽。年长江流域入海水量为亿立方米。、西南诸河年地表水资源量亿立方米,折合年径流深毫米,与常年持平。按水资源二级分区统计,年径流深以藏南诸河毫米为最大,藏西诸河毫米为最小地表水资源量以藏南诸河亿立方米为最大,藏西诸河亿立方米为最小。与常年比较,红河、藏西诸河、怒江及伊洛瓦底江、澜沧江分别偏少、、、藏南诸河与常年持平雅鲁藏布江偏多。,,摘自中国气象网年月,、￡ 戈价找国倾'之组翻班一貌翻如用细翔妇班绷黔貂缈谬沮憾,,气`瑞、二饥户勺公了吓`、丫、七产︺”,产勺产子范乃`广内目﹄八﹄﹃﹄︸长月决琢翻组翔貂粥舒众庵曰藏西一国乙,四一里夕︷士洲,卜洲门扒遂大湖李江一爪缺不首洲,`厂砂一东产徽安曰一月︷一盆叮妙才福嫂图一年长江流域及西南诸河行政分布地表水资源量分布图按行政分区统计,年径流深以西藏的了毫米为最大,新疆的毫米为最小地表水资源量以西藏亿立方米为最大,新疆亿立方米为最小。与常年比较,广西、云南分别偏少、青海、西藏、新疆分别偏多、、。地下水资源量地下水资源量指降水、地表水体含河道、渠系和渠灌田间入渗补给地下含水层的动态水量。山丘区采用排泄量法计算,包括河川基流量、山前侧向流出量、潜水蒸发量和地下水开采净消耗量平原区采用补给量法计算,包括降水入渗补给量、地表水体入渗补给量和山前侧向流入量。在确定各行政分区和流域分区地下水资源量时,扣除了山丘区与平原区之间的重复计算量。、长江流域年地下水资源量为亿立方米,大部份与地表水重复,不重复量仅亿立方米。其中平原区地下水资源量为亿立方米,加上井灌回归补给量后的总补给量为亿立方米。水资源二级区中,地下水资源量以洞庭湖水系亿立方米为最大,都阳湖水系亿立方米次之,太湖水系的亿立方米为最小。长江流域地下水资源平均模数为万立方米平方公里,以都阳湖水系的万立方米平方公里为最大,以金沙江石鼓以上的万立方米平方公里为最小。,摘目中国气象网年月,、、、、、 奇均、于盯关马以工一童金峨能乌宜洞汉郑宜期太红闲怒雅藏献沙沙沱矮江宾庭江陀昌匕期润仓江禽策丝三工江江江至湖阴全尽水诬及藏诸诸石石宜,界夕匆辐、尔`尹卉万乒叮,匀鼓鼓粼系米公二,务二以沈介生七上二炭图一年长江流域及西南诸河水资源分布地下水资源量分布图之、西南诸河年地下水资源量为亿立方米,全部与地表水资源量重复。各水资源二级分区中,地下水资源量最大的是雅鲁藏布江的亿立方米,藏南诸河的亿立方米次之,藏西诸河地下水资源量最小,仅亿立方米。地下水资源模数在万立方米平方公里之间,以藏南诸河为最大,藏西诸河为最小。水资源总量分区水资源总量指当地降水形成的地表、地下产水总量不包括过境水量,由地表水资源量加地表水资源与地下水资源间不重复量而得。、长江流域年水资源总量为亿立方米,比常年偏多。全流域平均产水系数为,产水模数为万立方米平方公里。水资源二级区产水系数在之间,洞庭湖水系为最大,太湖水系为最小,两者倍比为产水模数在万立方米平方公里之间,洞庭湖水系为最大,金沙江石鼓以上为最小,二者倍比达。,,摘自中国气象网年月,名。丫山 泛因口水芳生止戈代见卜、丈分抽布几,气,广地介执拼'朴几泡人水衬不'谈抓尔一价粉长江流域了,,',》,飞气、,,`,,,协咬三、日已亨一自城、一《二,飞公心石'获、卜,〕〕勺二、》飞卜、,二”、,一叱卜飞形茨沱之`工声了、了`戈、万,引乡工堪竣盆,,〔、飞咚`夕`声`少,`户`污走,`户记、矛亡夺云未》`革,卜卜奄介沁,鸽毛户少吸、二了》兑心宜交至'汀昌〕牛〕盆声二卜心,`嗯,`户,`呢、蛋少洞衣溉水系毛少》王、,导,一,`龙尽`〕勺,三汉红卜少少凡``》衷,又一之」`丫,,〔、,冬衣,窈艰湖水系蛾,下卜灯嘴兀》重·牛,亨》`〕沁宜吕至湖日王,沁,》。,,公好溯口以下干流,,杏,肠》》太游水系,,、落肠仍乡分动,乡·乍肠,西南诸河葬对湃禅娜找认一丝说娜加洲打麟疚唯履一咖、红柯谁`,八孟,孟`︺︸伪佗哪协娜一勺,自沙,、﹄`丁的扮澜沧江补旧口恶红及少和工底几,脚」从》,仆八什八﹄加哪必雏兽藏布江卜,的魂乙八﹄滩冷`“”,价`李卿八廿峥了月藏南者彭可,为,《州藏雄、诸河,,…的图一年长江流域及西南诸河水资源分区供应水量'`、西南诸河年水资源总量为亿立方米。平均产水系数为,产水模数为万立方米平方公里。各流域分区产水系数在之间,最大的是藏南诸河,最小的是藏西诸河产水模数在万立方米平方公里之间,最大的是藏南诸河,最小的是藏西诸河。`摘自中国气象网年月, 汽马价兮尊犷一一丁州卞产互卜`抓长曲二·江流城卜》少之又︸窟一乡,川之吕沟、川下,弓价、、二麦鳍毛汇,更,眺、砍、了、`蚤凡,,月峥、、沪、月、卜口、﹃吸幼落凡争卜咬、亡、声`飞、主夕乞、奋、'少宁,、人亡少,卜、各、诵二〔、一,备酥`、嘴`飞、、中,'、夜、冲含多`一理争宁,,卜卜,悦、卜诵净一,`产飞、泪义井补幻抖叨认沁协。川刘吟补万灼协旧叭日价哪、翻月卜了·、沁`七·`。二汀、飞六,奋、,`户沌》墓澎乌二夕一李走'丫李入怜二少一澎南幻了节》峥凡,然西`板理丁注本,翻,`宜少,时欢西成口门,飞八卜今,︸碑“只﹃、衡乒只毒`》李于附,》以、广淤、`议广东〕〔减李安徽龙片`》一不饭之鼓苏》,,,卜」,要、走、知、二海浙江邃,》七〕灌建,魂玉度又,仁玉西南诸河螂刀飞奋、加饭劝经广作妇`少心、乡荞吮甘﹁︺,、止`过减奋肠,门乍云有乡怡山丘之争火,仆洲飞翻,知笼争工肠巴下藏奋争」》…、之砚争一以》青海二叹〔二封,`新甄、`贾耳`图一年长江流域及西南诸河行政分区水资源量`,我国水污染状况分析随着经济技术的不断发展,排放到环境中的污水量日益增多。我国污水、废水排放量每天达亿立方米,其中城市生活废水约占,工业废水占。年,全国工业和城市生活废水排放量为亿吨,其中工业废水排放量亿吨,城市生活污水排放量亿吨。废水中化学需氧量排放总量万吨,其中工业废水中排放量万吨,生活污水中排放量万吨。自世纪年代以来,由于我国经济发展,工业的快速增长,人口与发展产生的多重压力,以及化肥和农药使用量的大幅度增加,我国地面水和地下水的质量下降幅度较大。年国内监测表明,北方河流中类和劣类的河段就占据了,而达到类、类水质标准的河段只有左右。南方河流中有以上河段为类和劣类水体,而达到、类水体标准的河段约占。年度七大水系个重点监测断面中,的断面满足类水质要求,的断面属、类水质,的断面属劣类水质。其中七大水系干流的个国控断面中,类水质,摘自中国气象网年月,名 第一章我国城市术务户一业发展现状及分沂断面占,、类水质断面占,劣丫类水质断面占。各水系干流水质好于支流水质。我国七大水系水质类别比例海河水系污染严重,劣类水质断面占以上辽河水系总体水质较差,劣类水质断面占黄河水系总体水质较差,支流污染普遍严重淮河干流以类水体为主,支流及省界河段水质仍然较差松花江水系以类水体为主珠江水系、长江干流及主要一级支流水质良好,以类水体为主。按照综合污染指数比较,年度七大水系污染程度由重到轻依次为海河、辽河、黄河、淮河、松花江、长江、珠江。水体的污染也造成了城市农村中的江、河、湖、海的富营养化。例如滇池和太湖。滇池中水葫芦覆盖面积和生长厚度逐年增加,内湖、外湖中部出现了蓝藻滋生的现象。同样我国沿海海域也同样出现了严重的富营养化现象。渤海、东海、南海都出现了赤潮,而且近几年出现的频率加快。如年代渤海出现赤潮次,年代增加到次,年则发生次。年,我国海域共记录到赤潮起,比上年增加了起,累计面积万多平方公里。这些赤潮的出现对沿海城市及渔业生产造成重大经济损失。此外,水体污染造成地下水水质的下降和硝酸盐含量的增加。国家“七五”、“八五”“九五”科技攻关课题的建立,使我国污水处理的新技术、污泥处理的新技术、再生水回用的新技术都取得了可喜的科研成果,某些项目达到国际先进水平。十一届三中全会以来在邓小平建设有中国特色社会主义理论的指引下,随着改革开放大好形势的不断深入,我国的污水处理事业也得到了快速的发展。国外污水处理新技术、新工艺、新设备被引进到我国,在活性污泥法工艺应用的同时,法、法、法、法、法、氧化沟法、稳定塘法、土地处理法等也在污不处理厂的建设中得到应用。由过去只具有去除有机物功能的污水处理工艺技术发展为具有除磷脱氮多功能的工工艺技术,国外一些先进的、高效的污水处理专用设备进入了我国污水处理行业的市场。如格栅机、潜水泵、除砂装置、刮泥机、曝气器、鼓风机、污泥泵、脱水机、沼气发电机、沼气锅炉、污泥消化搅拌系统等大型设备。由于建设大型城市污水处理厂的投资很大,我国的建设资金有限,无法适应水污染治理的需要。为此引进国外奖金建设污水处理厂成为建设奖金的重要组成部分,从而也加快了我国城市污水处理厂的建设速度。一批大型的城市污水处理厂利用国外贷款项目相继建成投产。如我国世纪最大的污水处理厂高碑店污水厂,处理规模一期万立方米天,二期可达万立方米天,天津东郊污水处理厂,处理规模为万立方米天。成都三瓦窑污水处理厂处理规模为万立方米天,杭州四堡污水处理厂处理规模为万立方米天,沈阳北部污水处理厂规模为万立米米天,郑州王新庄污水处理厂处理规模万立方米天。这些大型污水处理厂的建设标志着我国污水处理事业的不断壮大,标志着污水处理技术在我国发展的成果,标志着我国政府对污水处理事业的重视,也标志着我国污水处理事业发展到一个崭新的阶段。 12000:山号水处瑾能力单位万吨川口污水处理能力单位万吨扩图一图一年中国城市污水处理能力单位万吨大我国城市水务产业发展历史回顾我国古代水务产业雏形中国是历史悠久的文明古国,五千年的辉煌文明和昔日的繁华盛世,给我国留下了极为丰厚的历史文化遗产。古人们兴修水利工程,修建城市排水设施,从这点上来说,己经有了现代水务产业的雏形。考古学证明人类四大文明的发祥地就位于长江与黄河、幼发拉底与底格里斯的两河、恒河和尼罗河等广大流域中。近代有人制作的人口密度分布模型表明点状水资源—如湖泊,水井等密度线是一个围绕水源的同心圆,而在线形水资源—如河、江等附近则与之平行分布在两岸的环绕带。而且流域气候条件越干燥、人口居住密度就越趋近水源。这无疑表明水对人类生存的重要作用。随着人口的增长,生产力的发展,人们对水的需求也由跟随自然到遵循自然规律人为开发水源。我国新石器时代河姆渡遗址所发现的供水设施,是目前所知长江流域最早的人工水源的结构形式。几千年来,人类的聚居,市井城镇的形成,古代城镇供水随着历史的脚步在不断地进步、发展。、水井是我国先民的最重要水源水井作为水源有着比江河湖泊更大自由度的选择,可以在近距离内取到水,而且水井星星点点分布更广。基于这样的情况,即使紧临地面水源的城镇,人们仍然离不开“水井”。自古以来,凡有人群居住的地方就有井。几千年来,水井是我国先民乃至现代的重要水源。中国很早就有有关掘井和凿井技术的记载。在两千多年前的秦代,就掌握了穿凿深井的技术。在升水设备方面,我国古代创造有轴辘、简车、桔棒,此,`摘自中国水网年月,,一 第一童我国城了,一不少介一少气`砚现状及分沂外,还有流传至今的龙骨车和龙尾车等。、古代遗址中的水井浙江余姚县河姆渡新石器时代遗址第二文化层,发现原始木构水井遗迹。在一个直径约的不规则圆形坑边,发现环绕布置的桩木残段。桩木残存根,间距不等。朽木直径一般约,垂直入地约,最深者为。其中两根柱较为特殊,朽木直径各左右,南北对峙,斜向入地,与水平成角。坑呈锅底状,深处不足,坑内为黑色淤泥。坑底中央稍偏西北有一方坑,边长约,方坑底距当时地表约。方坑壁四周密排圆桩或半圆桩,并加水平方框支护。根据出土遗迹和遗物情况判断锅底型圆坑内沉积黑色淤泥,说明此坑原来是一个水塘。聚落内的水塘,自然形成当时居民的一个方便的生活用水的水源。水塘的水位不定,枯水时仅在锅底状的坑底稍有积水,所以在底部中央掏一个小深坑,以保持集中的一定水量的积水。淤泥中掏坑,需要先设四壁的支护结构。方坑外所见平面朝上安置的大石块,显然是步石,它证明枯水季节人民正是踏着这些步石到中央方坑取水的。中央方坑内出土带耳可以系绳的汲水陶罐之类,可以进一步证明这是一处生活水源。这一水源的使用方式是水塘水满时,在塘边取水枯水时,踏步石到塘底方坑内取水。发掘所见的大圆坑底部设有支护结构的方坑,是目前所知长江流域最早的人工水源的结构形式。它是高水位地区的一种木构支护水井的雏形,其结构正是古老象形文字所描写的“井”和“”的形象。《释名释宫》说“井者,清也”。对照这种地表水源的原始水井来看,确是由于有了木构方框的支护,才避免了坑壁泥土造成的混浊,从而保持了水质的清净。在黄河流域,近年在河南汤阴白营的一座龙山文化晚期与河姆渡第二文化层时代相近的聚落中发现一口水井,其深度己达左右,下部残存叠置的木构井干。河北省菜城台西村遗址的两口商代水井,其支护结构也是采用木构井干方式。台西村一号水井,井口直径,深为。井口以下开始直径缩减,形成一个二层台。井底设木构井干,共叠置四层,高,节点为搭口交接。井干周围尚有余根桩木加固。这口井中也遗存有当时汲水失落的完整或破碎的陶罐,有的颈部尚系有绳索。以上各例说明,我国的“原始水井”历史悠久,在井干结构上得到逐步改进。我国考古挖掘的各个朝代的水井众多,不胜枚举。从筑井的材料上来看,就有土井、陶井、瓦井、石井、砖井、木井等等。邯郸市西郊涧沟遗址公元前一年中发现的房屋建筑边有水井三口,均成筒状。井的上部有缺口与沟相通,从井口往下深一米处,径长,往下逐渐缩小,到处,径长,下部为黄沙堆积。《周书》中虽有记载“黄帝穿井”“尧民凿,一,山东面旗认`担杰见实物资料,而在涧沟遗址中发现的古井建筑,,为龙周书江提做工实您` 青马杆分''薄一片一户论丈依据。北京东周时即有大量的土井、瓦井,汉、唐、辽、金又建有砖井。历史上,北京城区居民大多自打土井,取用浅层地下水。元明清的北京城,尽管不断开渠引水,使城市供水从未间断,但遍布全城的水井也是城市供水的重要源泉。今天北京城内的无数条胡同,就是居民区的地域名称。据考证,“胡同”一词来自蒙文,也就是蒙文“水井”的意思。至清光绪年年北京内外城已有土井眼。但水质多数咸苦。南京是六朝古都,虽然背靠长江,但城内古井星罗棋布,不但井栏千奇百怪,而且以井取名的也有不少,如金沙井、杨公井、铜钩井、板井、锁井、双井、白云井、邀贵井、胭脂井等等。有史料统计,到清朝世纪,南京有水井千余口。直到世纪年代,南京仍有水井千多口。我国城市给水之制在诸多史籍的记载中,以钱塘六井最为详细。苏子瞻之记略中提及唐宰相李公长源始作六井,引西湖水以足民用,其后刺史白公乐天公元年左右治湖浚井,刻石湖上。这是当时官方为解决百姓饮水、用水的城市公共工程。、古代都城的水源水是城市存在的根本。作为都城,国家的政治、文化、经济的中心,人口众多,对水的需求就更显得十分重要。我国古代夏、商、周三朝的都城多数在河流沿岸。从秦以后,各统一王朝的都城也毫不例外都在大河的沿岸。首都是全国或一个地区的政治、经济、文化中心,人口众多,建设宏伟,园林如画,用水量巨大,如果没有地面供水,仅靠地下水是不能解决问题的,因此,都城城址必须选择在河流沿岸,就几乎成为不可抗拒的规律。在今西安建都的有个朝代。四个城址都在河流的沿岸。随着城址的转移,愈加靠近渭河的重要支流,城市供水也愈加丰沛。在南京建都的有个朝代,三处城址均位于今南京市区、长江岸边,互相重叠或相距不远。明南京城规模宏大,包上述城址于城内,不仅横跨秦淮河,而且更靠近长江。在开封建都的有个朝代,城址位于黄河之南、饭水岸上。杭州建都的有两个朝代,城址不断向东展出,靠近钱塘江。北京最早的城址位于漫水今永定河以北的洗马沟岸上。元代把城址转移到蓟城东北,另建大都城,横跨高梁河。明代中叶时建北京外城,城址南移,不仅横跨高梁河,更靠近洗马沟和漫水。六大古都的城址很典型,其他古都也不例外,城址均位于河流岸上。譬如十六国、南北朝、五代十国时期的都城就是如此。中国历史上建都都毫无例外位于河流的沿岸,可见中国的都城离不开河流,其根本原因就是为了解决城市供水和水路交通问题。、古代城市供水工程我国古代城市供水工程有着悠久的历史,在水源、输配水系统、净化处理等方面都有着瞩目的成就,这对城市的生存、发展提供了最基本的条件。、旅。、。孙良易在公元前年商城位于现在的郑州是盘庚迁殷之前商朝的都城。考 第一童我国城市水务产业发民现状及分析古发现城内北部和东北部为宫殿区,宫殿区东部建有蓄水池和输水管道等贮水设施,保证了该区域的用水。西安是周、秦、汉、隋、唐等朝代建都的地方,城市地面水供水系统十分完备,开创了中国都城以地面供水为主的先河,成功地解决了古代大城市供水的问题,为中国都城解决水源树立了样板。周代丰镐横跨洋水,自然靠洋河供水。秦咸阳横跨渭水,引渭河水开凿兰池,是都城咸阳的人工蓄水库,供给咸阳城东南地区用水。西汉长安城的水源主要来自城西濡水,同时凿井,引用地下水。到了中叶,人口大增,大规模地开辟水源,开凿渠道,引用地面水。开辟了中国都城地面水供水的新格局。唐长安城从东南、西南两个方向引水入城,渠道密如蛛网,使西安地区诸河大都被加以利用,为解决西安城市发展中的供水问题,奠定了东、西两个方向供水的格局。长安四周有径、渭、濡、洋、涝等河流。由于城市规模大,人口众多,在城市供水方面,唐朝初期,整修了龙首渠、永安渠、清明渠等渠道,把水从长安城外引入城内。这几条渠道穿过长安城内,形成了一个完整的供水网,东西长里步约,南北长巧里步约,周长里约,,妥善解决了长安城百万人口的供水问题。古代广州受海潮的影响,井泉水偏咸。到宋朝,城市发展迅速,人口剧增,供水矛盾突出,被贬惠州途经广州的苏轼向广州太守提出了引水入城的建议,他建议用竹筒引蒲涧水入城,是广州最早的“自来水”规划蓝图。苏轼当时亲自参与总体规划,解决了广州城居民的饮水卫生问题,广州也因此成为全国最早有“自来水”的城市。考古专家论证,长沙市坡子街现已发掘出的三千平方米地下“屋脊”形木构,系南宋时期一处规模庞大的城市供水系统。其东西走向,全部由黑褐色厚木板筑成,每块木板长、宽各约一米。与木槽垂直相连的木制“屋脊”长约三十米,西高东低,一直延伸到发掘基坑之外。这是一种掩盖式的输水渠道。考古现场同时还发现了二十多口古井。北京金代的中都城位于今北京市西南广安门一带,城市供水主要利用洗马沟水系。金人扩建中都城时,有计划地把发源于城西一片天然湖泊即今莲花池中的一条小河圈入城内。同时开凿护城河和引入宫苑,解决城市供水问题。元代的大都城充分利用了高梁河水系。高梁河水系中的瓮山泊,也就是今天颐和园昆明湖的前身,为明清北京城的水源奠定了基础。明初扩大了皇城,供水主要靠汇集玉泉山诸泉的瓮山泊供水。积水潭为主要的蓄水库,并与西苑太液池即今北海、中海和南海相通,为皇城、宫成紫禁城提供水源。清代乾隆十六年队年,为增力咙河水量,,开拓瓮山泊,把西山碧云寺、卧佛 青岛人字溥十学价论又寺的泉水经玉泉山麓也导引入泊,建成了北京西北最大的人工蓄水库,这就是今天的昆明湖。使北京城的水源发生了巨大变化,为北京城提供了丰富的水源。仅举以上几个城市供水工程的范例,可见我国古代十分重视水在城市中的作用,并投入了巨大的人力和物力。、古代净水技术我国唐代陆羽的《茶经,四之器》中有一段关于饮茶用水处理的阐述“渡水囊渡水囊若常用者,其格以生铜铸之,以备水湿,无有苔秽腥涩。意以熟铜苔秽、铁腥涩也。林栖谷隐者或用之竹木,木与竹非持久涉远之具,故用之生铜。其囊织青竹以卷之,裁碧嫌以缝之,纽翠锢以缀之,又作绿油囊以贮之,圆径五寸,柄一寸五分。”这滚水囊,就是作为滤水用的滤水器,供清洁净水之用。中国是首先采用明矾降低水的浊度,正式文字记载最早见明宋应星在明崇祯十年公元年刻印的《天工开物》一书。在年出版的西班牙教士纳瓦雷特撰写的《中国帝国游记》中,详细记载了当时所看到的,普遍应用的明矾使黄河水变为清水的情况,并说这是自然的秘密,为当时西方所不知。年浙江永嘉县溪口乡溪二村考古发现了一套多年前明朝晚期保留完好的古代净水系统。它由个大小不一、排列有序的水池组成。大的水池,,小的仅耐。考古人员赶赴现场发掘后发现,整个水池的四壁均用大块鹅卵石垒砌而成,个水池深度不一,最深的,最浅的。原水从距村七八百米远的山麓用陶制水管引入进入号池。这是一个铺满沙石、瓦砾的池子,长多,宽约。水经过过滤后,再流进号池。这个池子全部用砖头砌成,里面铺的是木炭。这是否是最早采用的“过滤—活性炭”处理的工艺有待考证。不过这具有现代净水处理工艺雏形的发现,让人惊叹不己。水流过这两个池子后,通过池底的水管流进号池。号池是个池中最大的一个。它是一个边长约的正方形池子,深约。可能是储水用的“清水池”,亦可作为“消防水池”使用。这个池的水溢出后,再流进第四个池子。该池呈“凹”字形。水池周边用砖镶嵌,底下用三块圆形的石块铺平,储存的水用于饮用。它的造型最为精致。号池则是用来洗涤物品的,池底有小排水孔专用于排放污水。多年前交通闭塞的山区,当地村民就设计建造了功能齐全的“净水系统”,说明我国古代劳动人民在建筑工程和水处理工艺上己具有很高的水平。我国近现代水务产业发展”近代城市供水主要是指年到年也就是清朝末年到新中国成立前的这参考《中国治水历史上的大事件》,吴树福,上海水务。才,钾十叹乙泉 第章我国城市水务产业发展现状及分祈段时期内的供水事业的发展状况。这个历史时段虽然只有短短的几十年,比起古代供水的时间跨度来说,只是沧海一粟。但是这半个多世纪却是向现代城市供水事业发展的起步。对于近代城市供水规划的论述最早见于年张警在上海《吴淞开埠计划概况》一文。文中指出“自来水设于采淘港口,汲江水而避海潮,盖水质江优于海,宁稍远多费,以期饮料之洁净。其排水道等卫生事项,亦于划定路基时,预为布置,此筹计公共事业之大概也。”、上海杨树浦水厂年上海建成自来水厂年月旧申报报道有洋商格罗姆、立德尔、华脱司、邱裕记四人发起征募股金三万两白银在杨树浦购地亩即现杨树浦水厂南部建造自来水厂,水厂置有沉淀池、过滤池、水泵、皮龙等设备,制出清水后用木船载水分送各贮水池及向过往船只供应滤后水,在陆上则用水车送到用户家中,水价则根据路程远近,每千加仑从先令便式到先令不等,但如此的高价水,购用的居民并不多。该厂在经营五年后于年月日以两银子向正在筹建中的英商上海自来水公司出售全部不动产和动产,原来水厂的供水业务全部结束。年上海自来水公司成立年,英国商人麦克利沃特向上海工部局提出建造自来水厂的建议,同年在月号在伦敦组成了上海自来水公司筹备委员会第一次会议,年月日该委员会向工部局正式提出供水方案水厂建设资金将在上海和伦敦两地征集,水厂工程按现代工程设计,取用水源将定在黄浦江下游,规模应当满足当前和将来的需要。供水将采取“连续服务制”方式。水全部经过过滤净化,可以向整个租界供水。在租界适当地段将安装消防龙头,以供灭火、卫生与其他公共需要。公司章程规定,市政当局有权收买公司的水厂或承包公司的供水业务,要求工部局批准和支持,并给予公司在排管方面的各种便利和专营权利。年月日,上海自来水公司筹委会和工部局签订了第一张供水合约,规定自来水厂应于年月日前开始供水,日夜供水的水压在一英尺一米,水费不得超过房租的,公司的年净利润不得超过资本的,同意公司在租界内排设干管支管供水”。同时筹委会取得了在上海开办给水工程的专营权,年月日按照英国公司法组成“上海自来水股份有限公司”,注册地设在英国伦敦,水厂拟建在杨树浦原来水厂的厂址上,每天的供水规模为百万加仑立方米,规划可以向英租界、虹口租界、静安寺路、法租界乃至上海老城厢供水。上海杨树浦水厂建造工程包括水厂、水塔和道路管线,从年月动工到年月全部建感历时两气、效耗姿只英镑,其中水厂的全部建设费用为瑛镑。 耘气︸、日,一神了声强险卜一一药︸夕︼、建设杨树浦水厂当初购地英亩合了平方米,己充分考虑到当时建厂和以后扩建之用。江边的黄浦江堤岸按最高水位标志再提高英尺米,以防台风和高潮位。水厂内建设沉淀蓄水池两座,总容量立方米。进水用吸水井铸铁筒,直径为米,沉入黄浦江低水位标志外米江中,在涨潮高潮时通过毫米口径的进水管道引水入沉淀蓄水池。清水主卿机为两台往复式水平复合蒸汽机驱动两台水泵,其中一台为转动式卿机,另一台为差级卿机,每台可以输水水塔水量立方米米,锅炉房安装锅炉三台,向蒸汽机供应蒸汽。同时还供应把沉淀水卿送到高架池的二台蒸汽离心泵用的蒸汽。主建筑包括蒸汽机房、锅炉房、总仓库、工场及办公室。锅炉房的烟囱高米,底部直径为米。由于水厂距离外滩英租界有公里,为了保证长距离连续供水,公司在英租界的中心地点即自来水公司大楼边江西路香港路口建造了一座容量为立方米,高米的钢铁水塔。全部建造费用为英镑不包括土地。中国第一家自来水厂开始供水年月日,清政府李鸿章总督前来水厂参观,根据公司总工程师的要求,由李鸿章亲手打开了引入黄浦江水源的阀门,把江水放进水池里,水厂制水的流水线开始送出了中国第一池自来水。年月日上海《申报》刊登自来水公司广告,招人承办自来水的销售,年月日,自来水公司发出通告,宣告已于年月旧开始供水。水厂早期的供水水质、推广用水与发展建厂初期,人们对自来水缺乏认识,街头巷尾出现了不少谣传,有的说自来水不可饮用,有的说水管上有两龙相斗,又有的说,地下水管与煤气管接近,煤毒会跑到水里去,自来水公司专门送给各府官员品尝的自来水,也有官员不敢饮用。年月,上海自来水公司在街道消防栓上采集了水样,由当时上海医疗所老德记药房专门化验,取得了国内第一份自来水水质化验报告。化验报告称“化验结果证明水的极度清洁,并适宜生活和制造用途,有机物的存在是非常小的,没有动物污染,硬度中等,比之伦敦和其他工业城镇不相上下。上海自来水公司为此在《字林西报》、《申报》上刊登告示,宣传上海的自来水品质优良,清醇可口,称“自来水供应已数月,中外市民购用,皆喜清洁,随时可以取携,用之不竭,水清价廉,食之澄清,居民可免灾疫。如遇火患,即可就近启动水门取水,便于扑灭。”为在上海推广自来水业务起到了很大的作用。世纪初,开埠后的上海城市经济迅速发展,人口骤增,工商业日益繁荣,英商杨树浦水厂经过年的工艺改革,日供水量己经达到万立方米以上。此时,上海的给水事业发展迅速,法租界、南市、闸北、浦东也都相继建设起自来水公司和水厂。英商自李奏公习已开始包静安寺以西的沪西地区发展营业,供水管道已经一直敷设到 第二晕找国城市水务产业发展现状及分沂西部一带。年杨树浦水厂平均日供水量只有立方米,年己达到立方米,年达到万立方米,年超过万立方米,年超过万立方米,年超过万立方米,年超过万立方米,己成为远东第一大型水厂。杨树浦水厂的扩建主要是采用增建滤池来增加供水,到年时,水厂滤池已增建到座,共占地平方米,土地全被滤池占用,使水厂己无发展余地。年开始建造快滤池来满足供水需要,沉淀池己增加到座,清水池容量已达到立方米,出厂干管到年已有根,年还在胶州路建造座总容量达万立方米的水库。供水量大幅度增长,全面推广使用小水表英商自来水公司开办后,按照英国传统的收费方式,一般按不大于房租的收取水费,用水不受限制。但该方式在租界内推行后却造成用水单耗增长,造成大量的用水浪费。据统计年居民平均每人日用水量为升,年为升,年为升,年为升。由于用水耗费太大,许多地区的水费回收额只能达到成本,造成如年全年水量比年增加倍,而水费收入仅增加倍。年月日开始安装水表。通过普装水表计量收费,供水量停止了年年增长的趋势,至年,居民的用水单耗己降低为每人每日升,用水收入也开始上升。改进制水工艺,完善技术管理。一杨树浦水厂年的供水规模比年建厂时已增加了倍,日平均供水量己达到了立方米,但生产工艺始终还是以将黄浦江水吸入沉淀池沉淀后送往过滤池过滤,然后通过水管送上水塔向用户供水这种方式,由于生产上一直采用间歇式自然沉淀和老式滤池的老工艺无法满足增水量的需求,当时的座慢滤池每天的供水量最多只能达到万立方米,水厂己面临供水设备不足的严重问题。年月日起,杨树浦水厂出厂水开始全部加氯,消毒效果良好。年月从美国购来只快滤缸试验运行,结果也令人满意。年实行全面投加硫酸铝混凝剂,也取得成功。年又提出了将连续沉淀池取代间歇沉淀,用快滤池取代老滤池的改造方案,年、年相继建成了甲组、乙组快滤池,年又建成丙组快滤池,水厂供水能力可达到立方米时,彻底解决了以往长期以来只能依靠增建慢滤池提高供水能力的传统做法。抗日战争开始,英商自来水公司经营困难年月日,日本帝国主义大举入侵上海,日军占领苏州河以北的公共租界以后,英国工部局派了英国军队保护杨树浦水厂,水厂继续供水,但因战争,使英商自来水公司中断了其在东区和北区的全部营业,由于虹口和杨树浦地区的战火,使四平方公里繁荣的工业区变成一片废墟,水管损坏又导致大量漏水,每天漏失水量达万立方米。年以后的三年中,由于大量人口逃入租界避难,使自来水公司的供水业务得到了很快的发展,供水量和营业收入大大增加。年月日,日本发动了太平洋战争向英茉宣战,随即占领了公共租界和杨 青岛、`、字弹士分价论又树浦水厂,年设立了“大日本军营管理上海水道会社”,水厂各部门均由日本人控制,虽然供水没有中断,但是水厂设备缺乏养护维修,以至几年之中造成库存材料耗尽,设备失修、保养极差。年月日日本投降后,上海自来水公司产权交还英商自来水公司经营。抗日战争胜利后,内战开始,由于货币贬值,物价上涨市场萧条,水厂经营日益困难,从年到年年中,英商上海自来水公司没有进行过重大建设工程。直至解放前夕自来水公司入不敷出,依靠借债度日,以至于月月调整水价。上海解放后,给水事业实现统一经营解放前由于租界的历史原因,给水事业由六家企业分别经营,全市分为六个供水区域,六套供水管网,互不沟通,各自为政,往往在两块不同区域之间的同一条路两边就有两根不同的水管供应两种水质水压,收取两种水费,采取不同的供水制度,并且人为地造成了不少管网末端。上海解放后,年月成立了上海市公用局,年月,上海市军事管制委员会决定征用英国在上海自来水公司的全部资产,英商上海自来水公司结束了其在上海年的给水经营权,公司更名为“上海市自来水公司”。从年到年底,上海市自来水公司实施了联通全市供水管网的环流工程,共需排设毫米以上管线公里,排设管线口径平均米左右,以市区外围的中山路为圆环,沟通了全市各水厂的主要干管,使上海市区的六块供水区域全部联接成网,也使全市的供水管网从解放前的公里增加到公里。到了年,杨树浦水厂的日平均供水量己达到万立方米。年以后,上海的工业生产和市民生活用水开始大幅度增加,除了新建水厂满足供水量外,市区还是主要依靠杨树浦水厂等老厂的大规模挖潜改造来扩大供水规模。杨树浦水厂通过不断地改进净水工艺,新建快滤池,增设出水机组,加快自动化改造等手段,供水能力不断提高。到了年代,杨树浦水厂的供水能力己经达到多万立方米,平均日供水量达到万立方米,成为全国最大的自来水厂。、大连旅顺龙引泉旅顺口龙引泉,是清朝末年我国自己最早修建的城市给水工程的水源。年即为旅顺清军和当地百姓饮用水源。而且还铺设了供水管道。光绪十四年五月,即年月立碑记载了建造龙引泉供水的缘由和经过。光绪十四年年竣工。旅顺龙引泉,俗称龙眼泉。以龙引泉为水源的给水工程,是清朝末年,为北洋水师基地旅顺港及附近居民饮水而兴建的。清朝末年,清廷将旅顺口建设成为当时中国乃至远东最大的近代海军基地。旅顺建港工程中,先后从山东、河北、天津以及金州、复州、营口、旅顺等地招收民工,最多时达余人,有时旅顺口驻军也参加一些工程项目的施工,工地军民多达万余人。民工和驻军的饮水问题必须加以解决。最初,先在“附近一带连年开井 第二章找国城下,水务一二止戈长见伏又分叭数十口”,由于“非水味带咸即泉脉不旺”,后来“目勘得旅顺口北十里地名八里庄有泉数眼,汇成方塘,土人呼为龙眼泉,其水甚旺,历旱不涸,但分其半,足供口岸水陆营局食用要需”。由此可见,龙引泉引水工程并未随黄金山炮台于光绪六年十一月年月动工而立即开始兴建,而是在附近一带找不到淡水水源的情况下,才不得不“凿石引泉”以解决万余名驻军和民工的饮水问题。对此,李鸿章于光绪十六年年十一月初五,在《验收旅顺各要工折》中曾写道,“又虑近海咸水之不便食用也,远引山泉十余里,束以铁管,埋入地中,穿溪越陇,屈曲而达于澳坞之四旁,使水陆将士,机厂工匠便于朝夕取用,不致因饮水不洁易生疫病”旅顺龙引泉给水工程始建于清光绪七年年,同年十月,“工程已得大半”。次年,将泉水引到口岸,并向修筑黄金山炮台的民工及驻军供水。这一阶段,工程是由德国退役工兵少校汉纳根协助修建的。由于中法战争爆发,旅顺建港工程集中力量加紧海岸炮台建设。后来,建港工程由法国人德威尔承包,其中“周澳三里余”之给水工程,到光绪十四年年,己“指日可待”关于龙引泉的工程量及工程费。在旅顺石船坞船澳厂库工程全图》中,标明第一期工程,由龙引泉水源至石船坞东侧储水库,铺设“引水管长一千七百八十丈八尺”折合为。旅顺建港的第二期工程由法国人德威尼承包,光绪十七年年,李鸿章在《洋人代建旅顺坞澳各工折》中称,“淡水库,储水库二座,自来水管分长管长二千四百二十九丈六尺,取水大小机器十八具,包定银三万一千六百两”,另外还有“坝岸铁路双轨长一百二十七丈六尺,电灯八具,淡水管长七十六丈二尺,包定银八千五百两”。在上述两项中,“自来水管分长管长二千四百二十九丈六尺”折合为和“淡水管长七十六丈二尺”折合为,两项合计,自来水管之总长度为。据李鸿章在《验收旅顺各要工折》中记载,法国人在“周澳三余里”所承包的工程项目有拦潮石坝,大石澳,大、小石坞,沿周澳修建锅炉厂、机器厂、吸水锅炉厂、吸水机器厂、木作厂、铜匠厂、铸铁厂、打铁厂、电灯厂等座工厂,还修建了铁道、起重铁架、丁字大铁码头和储备船械杂料的大库座。上述供水设施就是为向坞澳厂库码头等供水而设置的。龙引泉建成初期的水质状况未见史料记载,《大连及旅顺水道》在页附录部分,载年旅顺自来水水质化验表,当时取样次化验各项指标的平均值为钙,硬度,固行物总量,高锰酸钾消耗量,细菌总数。旅顺自来水水质化验表,是我国早期自来水水质的珍贵资料。据旅顺口自来水公司史志资料一记载,由于周围地区植被遭到破坏和胡乱打井,龙引泉水源自年月水位逐渐下降,并停止了自然涌水。月,龙引泉干涸。至此,伴随北洋水师基地旅顺港的兴建而被开发建设的龙引泉,近百年来几经风雨战乱,历尽人间沧桑彻底干涸。 一一卜、厂。`一,丫一尹一、卜,·`于一二井拼彩吕万一一一几一丈一·手尾毅甚农诀、一奄芍井、二一、一、一、一一一五一书扮井冬一分忍漂魏爪二「城拭沐丫叭井姗舫州一、一妞一叮、…、一拼份致扩砂势价冬曦燕赚毅粼、娜令李二薰轰葬……卑曳兵之叭拱之」笋、鑫一一浪井一补一亡沙导一二二一谁`九井〕洲仁准笋粉粼参价价扑才一厂、厂、厂、厂才才、。讨才、厂厂厂图一我国的城市供水普及率`。由于历史原因,我国的污水处理产业在规模上相对供水产业相对较小。解放前我国污水处理仅在上海南京两市有座城市排水处理厂,日处理能力不足万耐。实际上能勉强运行的污水处理厂日处理能力为万耐,仅占全市污水量的左右。解放后我国最早始于年代初建设城市污水处理厂座“八五”期间随着城市化进程的加快以及各流域水污染治理的力度加大,加快了城市排水事业的发展。我国从年代中期才'开始收取排污费,但是污水处理厂为数不多,大多数城市都没有污水处理手段,大量污水未经处理直接排入天然水体。年统计报告全国城市污水处理厂座,年处理量亿立方米。同期污水排放量则为亿立方米,污水处理率不到。污水处理设施的建设和治污手段远远跟不上需求,而且污水收费基本上无法满足运营成本。根据中国水网最新年度报告之《中国水务产业政策与市场分析》预测,一年期间,我国城市供水行业的投资需求为亿元,平均每年新增投资约亿元我国城市污水处理行业的投资需求为亿元含污泥处理处置投资亿元,平均每年新增投资亿元污水再生利用投资为亿元。根据中国水网内部数据,到年底,全国运营的污水处理厂数量已经接近座,设计规模超过万立方米旧,十年来污水处理厂处理能力的平均增长率约为。在建污水处理厂近座,设计规模超过万立方米。污水处理厂的快速建设意味着庞大的运营服务市场,这将为主营业务为污水处理服务的企业带来乐观的盈利机会。邵益生我国城市水可持续管理的战略对策仁」中国水工业科技与产业年 其一找找国倾一水务应一业戈吸现妙、及分沙我国城市水务产业政策沿革中国早期的自来水公司出现在世纪末到世纪初满清政府执政这段时间内。京师自来水股份有限公司即现北京市自来水集团的前身是中国最早的自来水公司之一。慈禧“老佛爷”看了申请建设自来水的奏折后批了四个字“官督民办”。用最概括最精练的话来就是特许经营,这四个字里包含了深刻的内容官督是强调了官府的责任,官府要监督。发展自来水的事情毕竟是政府的责任,在政府财力有限的情况下,可发挥出民众的力量由民众去办,政府需要进行监督监督安全、监督质量、监督市场秩序。“老佛爷”讲民办,是讲市政公用事业项目可交给社会去办,要充分发挥出社会各方面的积极性,包含使用社会资本、社会人才,发挥出社会民众和民营企业在发展自来水上的积极性。官督民办,两者缺一不可非“官督”不能抑制资本的贪婪,保障公用事业的公益性非“商办”则不能通过竞争提高服务增进效益。中国水行业过去全行业亏损,原因在于,我们不知不觉把官督商办变成了官督官办。上世纪年代,我国形成了“三同时”制度,要求防治污染的设施必须与主体工程项目同时设计、同时施工、同时生产,对一些污染严重的项目、企业实行“限期治理”。年代初,形成“污染者付费”、“预防为主,防治结合”、“强化环境管理”三大政策,实施排污收费,城市综合整治等一系列污染控制措施。当时的污染综合整治主要针对于工业企业,我国《水污染防治法》中第条第款规定“企业事业单位向水体排放污染物的,按照国家规定缴纳排污费超过或者地方规定的污染物排放标准的,按照国家规定缴纳超标排污费”。第款规定“排污费和超标准排污费必须用于污染的防治,不得挪作他用”。利用价格杠杆,激活污水处理市场,建立环境有偿使用制度,是一个核心问题。但是,由用水单位负担无法把所有城市的污水处理费都提到某一标准,需要一定的时间来适应市场化的要求,差异的城市、差异的处理方法、差异的社会阶层应该有差异的标准。我国城市水务产业体制变革及制度创新建国后我国最初的自来水厂都是国营企业,污水处理厂为国有企事业单位,它们在水务产业的变革中有的改组为市场经济企业集团,自主经营,自负盈亏有的与民营企业进行重组,在人员和机构上有了些变化,体制也有所差异。尤其是经营机制与激励机制,不再吃大锅饭,真正体现了竞争。各地用经济运作方式吸纳社会资金,建设了一批商业化的污水处理厂,摆脱了环保设施完全依靠政府投资的局面,调动了社会参与环保的积极性,改变了环保基础设施事业化运行模式,形成了成本效益核算基础上的企业化管理模式。作为和等特许经营权,民营企业和国有企业合作是特许经营,国有企业经 青岛人节博一一学`洁北一营公用事业项目也是特许经营公用事业项目,本来是政府的事情,不管采取什么经营方式,只要委托给企业去做,就是特许经营。由于提供公共产品,保护公共利益是政府的职责。不管是国企还是民企,企业想经营必须要得到政府的特别许可,有了政府的授权和许可,企业才可去做。一些国企一直在经营某一项公用事业项目,当然也是特许经营。只不过是历史的原因,没有办理特许经营手续,也没有和政府签订比较规范的特许经营合同,但这些只是形式而己,其本质当然是特许经营。以战略眼光审视水务产业发展趋势,未来应定位于“大水务产业”的思路,强化制度创新,走效率优先、市场化运营的发展之路。所谓“大水务产业”,一是强调其涵盖的产业内容广泛,二是强调其产业结构的优化升级。它不仅包括四大传统的水务产业,而且包括四大新型的水务产业。四大传统的水务产业包括城乡供水、给水、排水、工业用水、居民用水、居民饮水、污水处理产业农业灌溉、防洪、防旱、跨流域供水务产业节水、护水、修复生态、水循环经济产业水电、水运、水产、水设备设施及水科技教育产业。传统水务产业在中国仍有做大做强的发展空间。首先,中国是世界上水资源最紧缺的国家之一,又正处于工业化进程的中期,城市化和经济发展要求城市供水行业必须保持稳定增长,污水处理投资需求旺盛。据估算到年仅在城市水务上的总投资需求就将超过万亿元。其次,中国水旱、洪涝灾害频繁,为发展农业灌溉事业、抗洪救灾及跨流域供水务产业的发展提供了广阔空间。第三,国家提出“十一五”期间万元用水量由立方米降低到立方米,万元工业增加值用水量由立方米降低至立方米,为推动节水务产业、节水技术和水循环经济的发展创造了良好条件。第四,水务产业是一种有良好发展前景的绿色资源产业,随着经济发展和人民生活水平的提高,水电、水运等产业的需求将日益旺盛,存在巨大的潜在市场。通过制度创新,将由传统水务产业四大新型的水务产业是指水资源金融产业,如水银行、水股票、水期货、水交所、水基金等为水务产业服务的现代服务业,如水资源的多种中介、网站、评估、咨询机构新型的融合高新技术革命的“功能水”产业代表未来发展趋势的海水淡化、固态水南北极、大气水的利用及其关联产业。未来,随着引入市场机制和企业化产业化运作方式,在水资源实现资产化和资本化的基础上,特别是金融、资本等市场手段全面引入水资源的开发、利用、保护领域,新型的水务产业,如水资源金融产业、为水务产业服务的现代服务业、“功能水”产业以及多种形态水的开发利用产业的发展空间将会无比广阔。大水务产业将是未来水务产业发展的趋势。然而,当前水务产业发展中尚存在一些制度障碍。为发展大水务产业,就必须发挥市场机制的作用,进行制度创新,推动水务产业市场化。 第二章我国城市水务产业发屁现状及分沂、水市场交易制度创新建立水市场,实行水权流转是实现水资源高效和合理配置的有效手段。水市场交易对象包括节约下来的用水权、排污权。一般认为,水务或水利产业具有公益性,如防洪、抗旱、灌溉、节水等,难以实现市场化运营。实际上,即便是纯公共品如防洪、抗旱,也可委托给保险公司组建专业防洪、抗旱队伍,实现节约开支、提高效率的目标对于农田灌溉而言,将灌溉任务委托给节水灌溉公司,由灌溉公司提供专业服务,节约的水量通过市场化交易,双方分成,同样能够达到共赢、增效的目的。、水价规制及形成机制创新水价是实现水资源优化配置的重要手段。具有自然垄断性质的水务产业,价格的制定需同时实现三维目标促进社会公平、提高生产效率及保护企业发展潜力。政府对价格的规制须调节好这三个方面的关系。为此,应建立规范化、程序化的定价机制。建立水务企业运行的绩效标准,为成本核算提供科学依据,尽快引入标尺竞争定价体系,以经营成本较低的企业为基数建立标尺体系,再根据企业环境差异适当调整,进而决定价格,并健全价格听证制度和经济补贴制度。、水务资产管理体制创新水务产业资产通常属于基础设施,多数为非赢利性资产。在水务改革中,政府要专「出台针对非赢利性资产的管理办法,建立非赢利性资产管理体制,对管网等非赢利性资产按净资产核定转让价格。、水务产业监管体制创新水务产业以特许经营为主导的市场化改革,要求地方市政管理部门由“行业管理”向“市场监管”转变。水务产业具有普遍服务性特征,与公众日常生活息息相关,需求弹性很小,这决定了该行业应将公益性目标摆到重要位置。特许经营是通过经济协议委托企业协助政府为社会提供公共物品或“准”公共物品,本身并不能完全取代政府责任。特许经营企业与政府共同作为监管对象,应接受水资源利用监督、水质监督及成本、价格监督。、水务产业投融资制度创新为鼓励社会资金投入水务产业,国家应采取金融手段,如贷款贴息、低息贷款,或发行股票、水务产业企业债券等,使国家信贷资金向水源工程、管网工程、污水处理设施、节水改造企业等兼具社会效益和经济效益的经营性项目倾斜。当前,传统的依赖国债、存量资本处置、吸引社会资本的融资策略已面临瓶颈,当务之急是发起建立产业投资基金尤其是专门投资于水务产业的基础设施基金,对具有竞争优势和发展潜力的水务企业进行长期股权投资,进一步加速城市水务产业的服务业转型。还可以变政策性资金为政策性融资,形成的资产与社会资本合营。税收优惠、财政补贴是国际上水务产业发展中的通行做法,一经济合作组织叮很多成鼻国通过各种税收优惠扶持水务企业的发 青岛、带二尊一于泣仑丈展,如减免营业税、增值税、污水税、水资源税等。坚持水务产业市场化的方向,建立真正的水务市场,充分发挥市场机制的作用,让各类水务产业市场主体公平竞争,并加强对该产业的引导、扶持和监管,定会出现大资本竞相流向水务产业的景象。未来水资源比石油更加紧缺和重要,发展空间更为巨大。随着中国经济的持续发展,中国水务产业将会成为与石油、电力产业同等规模甚至更大的产业,长期兼并重组后,产业内也将出现与中石油、国家电力齐名的“中水集团”,中国的水安全、水清洁也将因此得到保障。`我国城市水务产业运营模式变革从世纪年代初,我国的水务产业改革以投资体制改革为核心,涉及产权改革,经历了差异的阶段。先是城市政府在水务产业建设项目的直接或间接担保,以获得世界银行或其他国际金融组织贷款。如年在治理淮河流域污染时,安徽省向世界银行贷款万美元,这是国内较早的实践。外资以合作经营并保证固定回报的形式投资城市水务产业的水厂项目是第二阶段,确切地说,这是方式的雏形,市场化的运作程度还不够。这个阶段中也主要由当地政府牵头,作为一种招商引资的方式或项目来吸引外商投资,由于缺少相应的法律法规,常以固定回报的方式来确定投资收益,可说给今后带来了一定的问题。第三个段是在城市水务产业中以为代表的投资方式。其中以年友联联合体中标的上海污水处理厂项目为代表,目前为止仍是城市水务产业项目的主流投资形式,共同特征是针对城市水务产业的投资不足,由社会资金出资建设特定的水厂,运行一段时间一年后移交政府。政府的角色是通过价格和水量保证投资人的适当收益,并担当监管角色。年,广东省江门市新会区政府向海内外发出污水处理厂的招标公告,这是我国首家政府采用方式建设的污水厂,中标的是安徽的一家民营企业,他们投资万元建设新会污水处理厂,建成后以收取排污费的方式进行运营,经营期为年。第四阶段将进入城市水务产业的整体产权出让,以水务产业投资一体化方式为代表,即将供排水和污水处理企业合并组成一个大型的企业集团,集中优势进行自来水和污水处理。年月,由深圳自来水集团牵头组建了全国首家大型水务集团。原属市城管办管辖的三个污水处理厂及排水管网整体并入自来水集团,新成立了深圳市水务集团有限公司。新公司成立后,用自来水厂的利润补贴到污水处理中,还有盈余。同时,分阶段通过减持国有股,引进民营投资者,使供排水基础设施建设、管理与运营实现市场化,走良性循环的道路并有能力参与国际竞争。,宋仁元中国城镇供水事业辉煌发展的勃年【〕中国水」业科技与产业年 一扮端、学'·红。一宇一砚、`人体呈退出趋势。、“十五”期间,水务产业是政府提出的国有资产要撤除的多个行业之一,鼓励非国有资金进入水务产业,给水务产业带来了巨大商机。、加入世贸组织后,国家在年月日公布新的《外商投资产业指导中》,对原禁止外商投资的电信和燃气、热力、供排水等城市管网首次被列为对外开放领域,国家在城市公用行业及基础设施行业扩大开放政策分阶段到位。、年月日,建设部印发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》的通知,全面开放市政公用行业,鼓励社会资本和外资参与市政公用设施的建设与经营,推进市政公用行业市场化进程。各地地方政府相继出台了推进城市市政公用行业市场化进程的实施意见和相应文件。、年月,十六届三中全会做出了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》,明确要求在垄断行业放宽市场准入,引入竞争机制。包含管网在内整体运营水务产业企业的产权改革真正开始,上海、深圳、合肥、济南、焦作等城市水务产业企业的部分股权转让,己经完成或正在进行。、年月日第十届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过《中华人民共和国行政许可法》,并将于年月旧起执行。此法对中国城市水务产业以特许经营为代表的行业监管政策的建立已产生重大影响。特许经营制度成为城市市场化推进中关系政府监管和企业收益的主要政策保障。《行政许可法》的发布,将对特许经营管理办法的出台形式和内容产生深刻影响。、年出台的《排污费征收使用管理条例》正式实施,我国排污收费制度发生重大变革。、年月旧起施行的,《水利工程供水价格管理办法》将水利工程水费由行政事业性收费管理改变经营性收费,其核心内容是建立科学合理的水利工程供水价格形成机制和管理体制。该办法将引发城市水务产业水源工程领域的深刻变革,进而对整个水务产业的产业结构调整、政府监管和职能转变、水价调整、投资结构改革方面产生的深远影响。、各个地方政府如深圳、北京、河北等相继出台《特许经营办法》,促进行业管理的规范化。不利因素包含以下几个方面、虽然原国家计委、建设部、国家环保总局等部门出台了一系列推进水务产业产业化、市场化的文件,部分省市也出台了相应文件,但都停留在文件层次,没有形成法律层次的保障,系统性也不强。、水价改革仍然比较缓慢,各地政府为了稳定局面,在水价调涨方面十分谨慎,步伐较缓慢。 第一章我国城市水务产业友展现伏反分听、地方政府在保证政策的连续性与稳定性方面做得不尽人意,这成为社会资本投资水务最大的风险。、地方政府出于社会稳定的考虑,往往规定收购兼并方不得裁员或在一定时间内不裁员、不减薪。、对外资而言,我国规定中外合资的水务企业中管网部分必须由中方控股。、从中央到地方,还没有形成包含法律、法规和规章制度在内的一整套法律体系,无法保证民营化的规范有序。、缺乏一个独立的监管机构来破除水务产业历史上形成的政企不分和区域垄断。三、经济环境分析一有利因素包含如下方面、经济持续发展,城市化水平迅速提高,作为城市基础设施重要组成的水务产业设施建设和更新的投资需求巨大。、中国亿人口的需求使得水务产业的发展潜力巨大。、按“十五”计划,供水务产业的年产值要从六七百亿元,提高到近亿元,同时城市污水处理率也要从目前的提高到,新增污水日处理能力万立方米。到年,我国城市水务产业的总投资约需一万亿元,水务产业的年增长率将维持在左右,投资回报率高于其他行业平均水平。、随着居民收入的增加,生活水平的提高,对水质、水量的要求也提高了,同时污水的产生也增加了,这形成了巨大的市场和商机。、公用行业处于经济转型时期,蕴藏着巨大商机。二不利因素主要包含、经济发展不均衡,东部沿海开放城市与西部地区市场化进程差异很大。、一些国有企业亏损,下岗职工增加,水价上涨有一定阻力。、长期垄断经营使传统水务企业一时无法适应市场化,抵触社会资本的购并。四、技术环境分析有利因素包含全球性环保要求和卫生标准的不断提升,使水务产业设施尤其是污水设施缺乏的问题更加凸显,对设施的水平要求在不断提高。技术先进使得运营成本大大降低,如安徽国祯研制的一项污水处理工艺可令全国污水处理项目总投资额节约,运营成本降低。水厂建设重视采用新技术、新工艺,使得拥有先进技术的公司竞争力增强。国家重视推广水务产业技术进步与发展。不利因素包含城市管网恶化现象严重,漏失率较高,不利于投资企业投资管网,从而控制最终用户,回报率也就有限。较多水厂的水质标准还很低,法定检测项目仅有项,与法定国家项相距很远,美国更是高达项,标准的提高对企业的技术要求也分阶段提高,成本将增加。管道抗震设施差,对投资企业构成一定的运营风险。 青是人、污一,溥,笼·户龙砚水务产业技术含量高,进入门滥相对较高国内水务企业科技投入有限,竞争力不强。关键设备国产质量不如进口设备,采购成本增加。五、社会文化环境分析、有利因素包含由于人们环保意识的增加以及关心自身健康的意识加强,人们对水质的要求分阶段提高,对污水处理的要求也在增加,客观上会推动水务企业的发展。随着人们商品意识增强,水作为一种商品的观念正分阶段被人们所接受,这对提高水价会有积极作用。人们节水意识增强,对中水回用分阶段接受,对污水处理企业的发展有利。、不利因素包含人们长期受计划经济影响,认为水务产业是一种公益事业,是福利企业,对水务产业市场化认识不够。受传统观念影响,人们认为水不是商品,因此对水价的提升反对较强烈。由于国有企业亏损,城市下岗人数增加,在讨论水价上涨的问题时,人们过分强调照顾城市弱势群体的利益,而忽视社会的整体利益。由于长期的低水价,助长了人们浪费用水的潜在意识,加大了污水处理的负担,使水环境乃至水源地造成污染,对水务产业的长期发展不利。水务产业的长期垄断性造成企业内部机构臃肿、人浮于事,人力资源整体素质差,市场化改革难度较大。以上运用一分析法对水务企业的外部宏观环境进行分析,对于具体的水务企业,需要根据企业自身所处的环境来确定宏观环境中对企业影响较大的有利因素和不利因素。对于有利因素,要抓住时机而对于不利因素,要特别关注,努力避免其产生的负面影响,积极促使其转变。我国城市水务产业微观环境分析我国水务企业的微观环境是指企业生存与发展的具体环境,是企业在日常经营中所要关心的外部客观因素与条件。企业的微观环境分析通常从行业性质、竞争状况、消费者、供应商及利益集团等几个方面来进行。、行业的性质企业是否有长期发展的前景,首先同它所处的行业本身的性质相关,只有了解行业目前的性质,才能决定企业在这一行业中是进入、维持还是撤退。对于水务产业的性质分析,在上文我国城市水务产业现状中已经详细阐述,不再重复。、竞争状况竞争首先来自行业的潜在进入者,其次,竞争来自于同行,再者,竞争来自于替代产品的威胁。对于水务产业来说,替代产品的威胁微乎其微。对于同行业内竞争者的分析从两方面着手分析,一是外资水务巨头,而是国内水务企业领跑者苏伊士里昂水务中法水务母公司苏伊士里昂是世界五百强之一,也具有百年历史,苏伊士里昂是 菜童我国城丙术务,痴业友砚观伏及分听水务三巨头中最早进入中国的水务公司。早在年,法国苏伊士集团投资了广东省中山坦洲自来水公司,被认为是外资进入中国市场的“第一次”。年,当时的法国里昂水务现己与苏伊士合并在广东珠海市附近承担了中国第一个水厂项目。它在国内的水务投资业务主要是由其旗下昂帝欧水务和香港新世界基建有限公司合资组成的中法水务投资有限公司完成,其主要业务是在中国投资兴建和管理水厂,并为国内的水务产业公司提供技术和经营管理服务。迄今为止,中法水务己先后在中山、廉江、郑州、保定、沈阳、吉林、三亚等多个城市兴建了家合资水厂,投资总额达亿美元,是在我国城市水务产业业务量最大的国际企业。泰晤士水务集团英国泰晤士水务是德国集团世界强之一的控股公司。其相对控股香港汇津水务,同时自身也亲自上阵参与中国的水务运作。泰晤士水务拥有多年的供水和污水处理历史,在水务管理和运营等方面有着丰富的经验,因成功治理泰晤士河而确立了在世界水务界的地位。柏林水务公司德国最大的水务公司柏林水务公司有着多年的历史,在中国从事水务产业己有年的时间了。自年进入中国以来,己先后参与了中国西安和南昌两个城市的自来水和污水处理厂的建设与运营,短短几年间已在华投资达万欧元。美国金州控股集团美国金州控股集团有限公司及其控股的北京金州工程技术有限公司,已基本形成在城市给排水和垃圾处理产业从投资、建设、运营管理和商业服务的产业经营链,是目前在中国市政环保领域内拥有专有技术和多产业布局的少数几家知名企业之一。中环保水务投资公司年月底,上海设在香港的窗口公司上海实业集团有限公司旗下在港上市公司上海实业基建控股有限公司,与中国节能投资公司通过全资子公司中国环境保护公司合资成立的中环保水务投资有限公司启动营运。公司将进行投资、融资、建设、并购、运营供水、污水处理及管网相关项目,据称近年内将投资亿用于城市水务产业。中环保水务投资有限公司成立短短几个月,凭借股东资本市场的优势,迅速聚集人才和社会影响,在南京等地获得项目突破,己经以方式在南京获得第一个项目一一城北污水处理厂,该厂年污水处理能力为万吨,并己与福建厦门、江苏镇江等地签署了水务投资合作项目框架协议,涉及投资金额超过亿元。中环保有强大的资金实力作保障,年成为我国水务投资市场的一支重要力量。其他外资企业英国安格利水务公司、百泰国际集团、麦克唐纳水与环境公司以及李嘉诚之子李泽矩旗下的长江基建等国际著名公司也相继以购买股权的方式进入我国的水务产业, 寿「玖气甘一界一兮宁泣沦又它们在中国拥有少则三两家、多则十家合资水厂。自来水供应能力污水处理能力合计处理能力公司项目数城万立方米日万立方米日万立方米日城艾立喂获水务拿芍八'创股份,`八入内﹃、廿、百,声呀、斗月了八甘亡、护深圳水务集中环保水务,、,吸、月即八︶丸八户亡`」卜法水务创业环保二八﹄、、公哎﹃丫八人`中国水务投资中国水务染比全国,图一我国大型水务公司水处理能力我国目前水务企业中以水务产业为主营业务的上市公司有首创股份、原水股份、创业环保、武汉控股、南海发展、钱江水利等家。首创股份北京首创股份有限公司是由北京首都创业集团控股的股份有限公司,通过收购污水处理厂进入水务产业,并先后通过设立合资水务公司、收购供水企业股权、合资建设自来水厂等措施分阶段实施了水务扩张战略。首创股份是典型的大盘蓝筹绩优股,在北京的污水处理方面占据无可比拟的垄断优势。首创股份在北京的污水处理能力将达到万吨日左右,年其污水处理占北京市的市场份额。首创股份在京外的水务产业的扩张战略将分阶段使其在除北京以外的一些城市占据水务资源,形成区域垄断优势。一年公司先后在安徽马鞍山、山东威海、浙江余姚等市投资设立了水务公司,占据了这些城市部分供水资源,比起同类上市公司无疑己优先占据这些城市水务产业未来发展的制高点,并有机会在这些城市的水务产业成长中谋求丰厚的利润回报。该公司在年水务产业上成为风头最劲的企业。原水股份上海市原水股份有限公司主要从事原水供应,在上海的原水供应方面占据无可比 第一重我国城币水务产上发呢汉卜及拟的垄断优势,原水股份作为上海唯一一家供应原水的特大型供水企业,负责向上海市北、市南、浦东威望迪等自来水公司供应原水。年月,原水股份斥巨资约亿元收购了上海合流污水治理一期工程资产,将业务拓展到排水管网、排水泵站的经营管理领域,使公司在引水主业的经营基础上,将经营范围向水务产业链上的差异环节拓展。南海发展南海发展股份有限公司主要从事自来水生产与供应。南海发展年月利用上市募集资金以万元收购了南海市第二水厂,实现了在南海供水领域的市场扩张,水务主业比例上升。在年前季度家水务上市公司业绩中,南海发展因其垄断优势继续保持了较好的业绩,仅次于首创股份。创业环保股代码,股代码天津创业环保股份有限公司是目前国内唯一一家以污水处理为主业的上市公司。从公司成立之初以方式经营天津市运营中的东郊污水处理厂和纪庄子污水处理厂,到年月以方式收购天津市在建的大型污水处理工程,以及投资控股天津中水有限公司,创业环保率先获得了百万吨级城市污水处理及再生利用的特许经营权。同时,创业环保以天津为基础,积极将业务向全国拓展,以多种方式占领全国污水处理市场。年月,创业环保公司与龙力集团合资成立了贵州创业水务有限公司,涉足贵阳市的水务、环保市场,并控股同年投资亿元与成都市兴蓉投资有限公司和成都汇通工程建设有限公司合资成立成都水务公司,主要开拓成都市的污水处理市场。目前,创业环保己经与国内多个城市达成合作经营污水处理项目、自来水项目的意向,在开拓外地污水处理、中水回用和供水等市场方面有较大举措。创业环保的资产状况和融资优势较好,股在上海交易所和股在香港联交所同时上市,具有境内和国际两个资本市场的融资能力,还积极谋求引进国际策略投资伙伴等方式在资本市场进行融资,资本较雄厚。武汉控股武汉三镇实业控股股份有限公司原主要从事自来水的生产。武汉控股继年出售排水泵站推出排水业务后,年月出资万元收购了日污水处理量为万吨的武汉市水质净化厂,将排水业务纳入旗下,迈出了介入武汉市污水处理行业的第一步。预计公司将会适时全面进军武汉市的污水处理行业,在水务产业中培育新的利润增长点。钱江水利钱江水利开发股份有限公司主要从事供水和水资源综合开发。钱江水利准备通过扩建控股子公司舟山市自来水公司所属的城北水厂项目,提高其供水规模同时转让了部分水电资产,以拓展水务产业的资金来源,预计在不久的将来可在一定程度上实 一寿岛权字尊十一犷`亡一厄贾现内外并举的水务扩张。安徽国祯环保节能科技股份有限公司安徽国祯环保是安徽国祯集团股份有限公司的子公司,是民营环保企业的代表,城市水务产业是安徽国祯集团多元化产业中的重要一环。安徽国祯环保公司是国内水务产业的“开拓者”,获得了国内首个面向国际国内公开招标的污水处理项目—广东新会东郊污水厂的建设和运营权,该厂己于年月正式运营。源聚集团涨源聚集团,民营企业。年以来己投资多个水务产业项目,正积极从事大型传统水务企业的产权收购,并筹建乱源聚水务产业投资公司。从年起,投资水务产业的上市公司明显增多,年更是上市公司投资水务产业最多的一年,全年共有家上市公司投资水务产业口年以来,转型水务或以巨资投资水务的上市公司就有苏州高新、重庆实业、天津泰达、海鸟发展、阳晨股、南京高科、哈慈股份等近家,较多公司采取大规模变更募集资金进军水务,如重庆实业组建南方水务公司,斥资万元购买山河水厂。山东唯一的高校上市公司—山大华特也把发展重点定位于我国城市水务产业,年与潍坊市坊子区水务局合资成立水务公司,斥资多万现金,特许建设和经营潍坊市坊子区一座自来水厂、一座污水处理厂及配套管网。国内水务巨头通过收购、竞拍等方式获得股权、特许经营权,或通过投资、设立等方式直接进入这一行业。上市公司对水务产业的认识正不断深化,水务产业投资价值分阶段凸显。非水务主业上市公司投资水务产业,主要方式有一是收购水务企业资产或股权,这是主要形式,家中有家都采用该方式。其中有家收购自来水厂及配套管网资产或部分股权,如富龙热力、金健米业等有家只收购了自来水厂资产或部分股权,如悦达投资、宁波富达等。二是投资新建自来水厂,采用该方式投资水务产业的也较少,只有闽东电力家。三是采用设立合资公司的方式取得水务企业特许经营权,既涉足供水又涉足污水处理的有家,即粤华电和苏州高新。收购己运行的水务企业资产或股权,既可减少投资风险,又可使上市公司突破准入壁垒,以较快的步伐尽早进入水务产业,因此该方式正分阶段成为主流。、消费者对于水务产业来说,消费者即用水户包括企业生产用水和居民用水。他们对供应商的选择余地基本上没有,只能被动接受。但是用水户可对水务企业的水价、水质以及服务质量提出要求,如果达不到要求,则民众会通过向政府及人大、政协等社会团体来投诉水务企业,使其面临强大的压力,从而影响其经营,因此对水务产业运营者来说,用户满意应是企业永远追求的目标。、供应者对于水务产业来说,水资源的供应不是随便可选择的,这里政府起决定作用。而 第二章我国城币水冬、业发展现伏及分沂对于设备及其他原材料来说,则与供应商处于讨价还价的地位。对于国外进口设备,只能依赖供应商,因此既要同一些主要供应商建立长期合同关系,以获得稳定的供应渠道及优惠条件,同时又要避免对某个供应商的过分依赖。、其他利益集团公共关系是企业战略管理中不可缺少的重要内容。利益集团对企业的影响有的很强,有的可能是建议性的,关键在于企业能否以正确的公共关系思想并配之以合适的公共关系手段来沟通与协调同各类利益集团的关系,以建立企业良好形象。企业面对的利益集团包含金融界,它对企业的融资能力有重要的影响新闻界,它对于沟通企业与其他利益集团联络,提高企业知名度、美誉度起着关键作用政府机构,它有可能成为重要的购买者,而且作为水务产业的监管者和社会管理者,它所制定的法规、政策、规范,促进或限制着企业经营与发展。我国城市水务产业现状分析我国是一个水资源短缺的国家,水资源时空分布不均。我国陆地水总量亿立方米,居世界第六位,但人均仅为世界平均水平的,美国的,在世界上名列位,属世界个贫水国之一。扣除难以利用的洪水径流和散布在偏远地区的地下水资源后,我国现实可利用的淡水资源量则更少,仅为亿立方米左右,人均可利用水资源量约为立方米,并且其分布极不均衡。目前全国多个城市中,多个缺水,其中多个严重缺水。随着城市化进程的加速和人口持续增长,据中国水利部预测,到年,我国人口将达到亿,届时人均水资源占有量将从现在的立方米降至立方米。在充分考虑节水情况下,预计用水总量为亿至亿立方米,要求供水能力比现在增长亿至亿立方米,全国实际可利用水资源量接近合理利用水量上限,水资源开发难度极大。缺水问题将更加突出。“十一五”期间我国城市水务产业在供水、污水处理、中水回用和排水、水污染治理、水安全体系建设、南水北调中线、海水淡化以及相应水工程建设的总投资将超过万亿元人民币。中国作为一个发展中国家,水务产业基础设施的适度超前发展,对于未来经济的发展是至关重要的。年以来,中国政府实施积极的财政政策,加大对水务等基础设施领域的投资,这对于改善宏观经济环境、拉动市场需求、启动市场消费起到了积极作用。中国城市水务产业巨大的市场潜力和美好的投资前景将成为全球范围内方兴未艾的朝阳产业。我国城市水务产业的现状概述当前在全球经济一体化形势下,我国城市水务产业的发展正处在一个关键的转折和变革时期主要表现为卜 一、我国城市水务产业正处于前所夫有的发展时期国民经济可持续发展战略的实施、城市环境不断改善,特别是国债资金的支持,全国各省市政府都非常重视城市基础设施的建设。一大批城市引水工程供水污水处理污水再生利用工程建成并投产运行。据中国城镇供水协会不完全统计,年在建供水厂个,产水规模为万立方米旧,相当于全国原有水厂产水规模的,基础设施的建设规模是相当大的。二、市场需求逐年增大。随着城市的发展城市化率不断提高,供水与排水市场需求越来越大。以排水为例据统计,年全国城市污水排放量为亿立方米,到年底己增加到亿立方米,而污水处理率仅为。九五期间虽然国家实行了积极的财政政策增加了对城市基础建设的投入,但由于历史欠账太多,基础设施建设、特别是环境基础设施,滞后于城市发展的问题仍然比较突出。因此城市污水处理及污水再生利用工程将会有一个大的发展。年,国务院常务会议审议并通过了《全国农村饮水安全工程“十一五”规划》,计划在“十一五”期间,解决亿农村人口的饮水安全问题,到年,基本解决亿多农村人口的饮水安全问题。农村饮水安全,再次成为人们注的焦点。'·”'一'·—一——一一一——一尸丁花二二二矛一,灌`片一一,—一丁二…二了二二二环二寻一一一一`一一二二一一一一一一一一一一一一一一一一一一卜一一一一———一·卜一一一一一一—一一一—一一一一————·卜一一———一尸二二二二二二井芍洲一一一一·魂夕一偏留戈—二二二二省一二一二一一燕几、水仃,洛,—一二奋一,,水一,—一处一,,一费一矛尹,,了一、一,—一”·广一一一一一一一一一一一一——卜…、二二,哭劫丈劫石二共了二丁`二'或心`益益石”乏`产。入`,,,八味季济只忿更汽,交只岁了二云三云更数据来器叔图一我国个大中型城市居民自来水价和污水处理费走势图三、水价改革进展加快。年月实施的城市供水价格管理办法初步建立了水价形成机制,可说是城市供水市场化改革的序幕。年月日起施行的《水利工程供水价格管理办法》将水利工程水费由行政事业性收费管理改变为经营性收费。其核心内容是建立科学合理的水利工程供水价格形成机制和管理体制。该办法将引发城市水务产业的产业链另一重要环节—水源工程领域的深刻变革,进而对整个水务产业的产业结构调整、政府监管和职能转变、水价调整、投资结构改革方面产生深远的陈文桥中国城市排水建设与发展〔川、中国水「业科技与产业年 户一认`」`代,、了止《介多厂,气一一一一一一一叫``,叫叫,呀,,弓一一一一一一一一一,,了卜、勺一户︸拭卜,尹声卜一,叫冰协万沙厂水'图一城市水价构成州四、我国排污收费制度发生重大变革自从法律上正式规定排污收费开始到现行《排污费征收使用管理条例》,我国排污收费工作经历了试行、实施和不断完善与发展的过程,在环境保护工作中发挥了一定的作用。但是随着社会经济的快速发展,排污收费工作又面临着历史性的挑战和机遇,目前我国一半左右的城市已经开始征收污水处理费,征收范围在不断扩大,收费标准也在不断提高。这意味着我国已实施多年的排污收费制度发生了重大变化。按照条例规定,今后直接向环境排放污染物的个体工商户也应当缴纳排污费,而此前只对单位有此要求。相关专家评价说新的排污收费标准与国际通行的做法接轨,征收的排污费一律上缴财政,纳入财政预算,列入环境保护专项资金进行管理,全部用于污染治理。环保执法资金由财政予以保障,从制度上堵住挤占挪用排污费等问题的发生。这为在城市排水务产业引入市场机制、推进企业化管理和产业化发展创造了基本条件。我国排污收费制度取得了明显效果。但从实践情况看,现行排污收费制度仍存在一些问题,突出表现在以下个方面一是主要污染物排污费征收标准偏低,不能弥补污染治理成本,不利于污染物的治理和减排。造成企业违法成本低、守法成本高,不利于调动企业治污积极性。二是排污费不能足额征收,影响了污染治理资金的筹集和环保设施的建设。排污费不能足额征收,除政府干预、执法不严等原因外,还与目前监测手段落后、底数不清,不能准确核定排放量有关。三是部分地方有截留、挪用、挤占排污费的现象,影响环境污染防治。特别是有一些基层环保部门,征收的排污费严重不足,很大部分用于人员经费和办公费支出。完善排污收费制度应包括研究调整排污费征收标准,推进环境污染外部成本进一步内部化。二氧化硫排污费征收标准力争在“十一五”期间逐步提高到治理污染全部成本水平。切实加强排污费征收管理,建立排污量和排污费缴纳情况公告制度。积极开展排污费征收情况稽查,加强污染源自动监控设施建设等。刀陈文桥中国城市排水建设与发展仁」中国水工业科技与产业年 青橄人学尊一卜十一件论文、排污收费制度的法律依据不足随着社会的发展,人们对环境质量要求不断提高,环保权益维护显著加强,现行排污收费制度的法律依据在使用中存在缺陷,无法做到排污即收费,难于满足我国当前环境保护方针、政策的需要,也同我国新时期、新形势、新任务的环境管理要求不相适应,针对目前严峻的环境问题,已不能再允许有超标排放行为,不能再有与环境影响评价制度、“三同时”制度等相抵触的现象存在。实际上,排污就收费是针对一切排污者,对超标排放应禁止或超标即处罚,实行限期治理、限期整改或关停措施。因此,现行的针对排污收费制度的法律依据尚显不足,有待规范和完善。、排污收费征收范围不全面收费范围不全面主要表现在两个方面,一是《排污费征收使用管理条例》规定征收污染当量大的三个污染因子,忽视了其他污染因子,必将导致企业只重视收费因子、忽略其他因子的治理,在一定区域会出现排污单位达标而区域环境质量仍向恶化趋势发展的现象二是部分排污单位和污染物没有纳入征收范围三是目前跨流域污水排放、大气污染扩散、电磁污染等领域收费制度尚未有明确的规定。、协商收费和不足额收费等现象较为明显许多地区的企业,由于经济不够景气,利润空间小,没有能力支付足额的排污费,导致收费只能通过协商解决,部分企业沿用旧设备、使用旧工艺,排污费成为了固定值,这样一来,执法人员收取排污费常常成为走过场。一些地方的排污费未能按季或按月收取,变成了定额或者按年收取。排污收费存在漏洞的主要原因是地方保护主义。一些地方政府错误地认为,排污费只能用于污染治理工作或是上缴,对地方没多少好处,而排污费收多了,地方财政收入就会减少。这种缺乏远见的狭隘观念,既不利于污染治理和生态保护,还助长了腐败的滋生。、环境监察与污染因子监测脱钩目前,环境监察和监测通常由不同机构分管,有些县区甚至没有监测站,难以掌握企业排污状况,无法精确计算排污量及超标排污情况,不能做到计量收费工作。同时,由于仪器缺少和知识匾乏,环境监察员普遍缺少监测常识和能力,在现场执法中很难判断企业是否超标排放,导致许多地区超标排污费征收额为零的现象。、收费政策的不经济性收费政策的不经济性首先表现为收费体系中没有反映环境的经济价值,一是环境未确定为公共财产,没有规定所有权,人人都可以无偿使用二是未体现环境的稀缺性,人人都可以无节制使用,甚至侵夺使用三是环境没有价格,使用中不增加生产成本,没有反映在具体价格体系中。其次,在排污费征收过程中,通常需要花费大量的人力、物力、财力,占据环境管理过程中较大比例。再次,确定排污征收额的支出较大,与征收直接相关的污染源监测数握竺必餐准破、、瓜纂,就需要支付高昂的费用, 第二章我国城市水务产业发展于见状及分听而在实际操作过程中,大多只能放弃,而采用协商收费,达成协议。目前我国的排污费征收制度明确规定,按污染物的种类、数量以污染当量为单位实行总量多因子排污收费。与原有法规相比,现行条例实现了排污收费标准的个转变,即由超标收费向总量收费转变由单一浓度收费向浓度与总量相结合的收费转变由单因子收费向多因子收费转变由低收费标准向补偿治理成本的目标收费转变。五、国有水务企业的产权改革加速。党的十六届三中全会通过了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》。《决定》提出要适应经济市场化持续发展的趋势,分阶段增强公有制经济的活力,大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济,实现投资主体多元化,使股份制成为公有制的主要实现形式。专家认为《决定》明确要求在垄断行业放宽市场准入,引入竞争机制,而市场准入的通道是产权随着传统国有水务企业改制的全面展开。政府公共管理职能与资产出资人职能的分离,政资分开,包含管网在内整体运营水务企业的产权改革真正拉开帷幕。上海、深圳、合肥、济南、焦作等城市水务企业的部分股权转让已经完成或正在进行。我国城市水务产业投资主体分析中国城市水务产业在巨大需求背景下呈现出投资拉动型特征,来自国际、民营和其他社会资本纷至沓来并迅速成为城市水务产业主角。清华大学环境系水务产业政策研究中心主任傅涛近日在接受新华社记者采访时说,企业己成为水务产业市场化之后的投资主体,也是影响水务产业发展的核心力量。从企业影响力角度分析,专家认为,目前中国的城市水务产业市场的投资主体可用“四分天下”来概括,即,国际水务投资集团、新兴资本型企业、传统水务企业以及与资本市场嫁接的环保工程企业。这四类企业各有不同的优势和局限,他们在中国城市水务产业市场中的表现各异,并各具特色一、国际水务投资集团在中国的战略分化在由中国水网组织,专家和网民以网上公开投票方式评选的“中国年度水务产业十大影响力企业”以下简称“十大影响力企业”排行榜中,威立雅和中法水务两家国际水务集团名列第二和第四,而另外两家著名的国际水务集团一一泰晤士水务和柏林水务则不在前十名之列。水务产业是中国改革开放最早、引入海外资本最早的领域之一,上世纪八、九十年代,国际水务投资控股集团一直是中国城市水务产业投资的核心力量。但随着年底中国市场化改革政策的逐步调整,国际水务投资控股集团的战略发生了分化,而分化的根源在于企业不同的风险判断和战略选择。年,以法国水务企业威立雅和苏伊士为代表的国际水务企业显著提高了在华的投资热情而以英国泰晤士和香港汇 吝马,、于谊一十一污一它又一一一一一一一“勺户一一一如冲悯,一一一一目一甲目口月,目门侧曰,·一一一一肠却一一津为代表的国际水务企业却选择了收缩或完全撤离中国市场威立雅在战略上极为看好中国水务产业市场。年威立雅坚持“以运营为核心,以投资带运营”的投资理念,打破原来“面向核心城市”的战略,在与首创股份的资本携手后,开始在宝鸡和渭南等中国二流城市进行投资。作为年北京世界水务产业发展大会第一大赞助商,威立雅在宣传上较为高调且积极,并承诺在具体投资上会按照其战略稳步推进。苏伊士集团在中国的投资也因法国总统的访华趋向积极。而作为苏伊士集团在中国的投资窗口一一中法水务则直接演绎着这种积极。中法水务在重庆江北自来水项目的成功运作,坚定了中法水务的投资信心。在重庆项目的带动下,加之中国政府清理固定回报和特许经营等一系列政策的出台,中法水务改变了在中国持续了十多年的投资模式,由水厂项目投资模式转为自来水公司整体股权收购模式,此举使其在年进一步在三亚等地获得成功,目前以这种模式进行洽谈的项目还有许多。苏伊士和威立雅采取了不同的投资合作战略。苏伊士与香港新世纪合资成立中法水务,实现了水务投资的“本土化”,使中法水务得以在中国生根发展。但是排他性的合作方式也限制了苏伊士与其他投资人的合作威立雅却选择了自主进入中国市场,与众多资本性投资人合作的资本战略,形成了较为灵活的投资合作模式。但由于其决策层都来自于海外,造成某种程度上的“水土不服”和决策上的相对低效。上述两大公司虽然战略各异,但都在年取得了不错的业绩和社会影响,名列“十大影响力企业”前茅理所应当。在中国城市水务产业市场中还有两家外资企业值得一提,他们虽然未能入选“十大影响力企业”,但仍是不可忽视的力量。世界三大水务集团之一的泰晤士水务制定了在亚洲及澳洲全面退出的战略。受其影响,其相对控股的香港汇津水务在中国也逐渐退出,年泰晤士清理了上海大场水厂项目。虽然年度中国水务产业仍有它的身影,但应该主要出于两个动机,一是寻求中国现有项目的买方,二是寻求新的转机。柏林水务作为以运营为主业的国际公司,在中国城市水务产业市场最受注目的是在合肥王小郧污水处理厂项目的投资。在主流企业都转向股权整体收购的背景下,柏林水务的投资模式显示其没有与其他国际水务巨头在同一层面。另外,从股权结构上看,柏林水务的融资能力尚有不足,合肥王小郑污水处理厂项目的巨额投资几乎耗尽了其目前的资本能力。如果柏林水务不出让其在合肥项目的部分股权,或者改变资本结构,有可能会丧失再投资能力。因此,柏林水务以一名之差落选年度水务产业十大影响力企业,虽有遗憾,也属必然。二、资本性企业彰显投资优势在资本拉动的中国水务产业现状之下,以首创股份、中环保水务为代表的资本性净乐斗了少二生`工吮气·一、, 第一章我国城市,务产业发展砚认及乡对斤水务产业投资企业成为年最为活跃的力量之一,他们是众多资本性企业中的佼佼者。荣登“十大影响力企业”榜首的首创股份年在中国水务产业市场上的投资显得更加稳健,战略更加坚定和清晰,内联外合迅速扩张。其成功的重要原因,首先归于清晰有活力的投资战略以及积极务实的品牌战略其次是资本能力也更在于其投资活动中所坚持的“共赢”投资理念和运作实践。首创股份的所谓“共赢”投资理念,源于外行对水务产业经营管理的生疏,但目前已发展为以之“破敌”的制胜法宝。首创水务投资战略的“共赢”是指政府与公众,合作伙伴与员工,公司与股东多方的满意。作为公用事业的水务产业市场化改革,变革所带来的反作用力复杂而强大,而看似模糊的“共赢”成为化解这种反作用力的主要手段。实现共赢,是首创股份投资项目成功的标准,更是其立志做大做强中国水务第一品牌的起点。不少身在水务产业的人士,把“共赢”当作“和稀泥”的笑谈。但事实是,大道归一,“共赢”之理念无意中透出有意,深合水务产业之道。另一家进入“十大影响力企业”的资本性企业是成立仅年有余的中环保水务。年中环保在厦门和湘潭项目中获得实质性突破,成为中国水务产业一匹黑马。而中环保水务的业绩核心来源于背后股东香港上市公司上实集团的资本力量。目前中环保己经度过刚刚成立时过分渴求第一个项目的初创阶段,年中环保水务的投资将会更加理性,更具竞争力。资本获得市场,运营带来收益。作为资本性企业不仅要有资本做后盾占领市场,还必须过运营管理关才能获得收益。水务产业投资政策性强、经营期长、关联面广,对一般资本性企业而言,投资水务产业需要足够的耐心和坚定的战略目标。三、传统水务企业谋求异地成长目前,排在水务产业资产总额前十位的企业中,传统水务企业绝不在少数。传统自来水公司和污水处理公司,曾经是计划经济体制下水务产业运营管理的核心力量。年传统自来水企业的代表深圳水务集团和传统污水处理企业的代表北京城市排水集团,成为最有影响力的传统水务企业。深水集团更是在“十大影响力企业”中名列第三,显示出过硬的实力。深水集团年在河南焦作异地投资收购后,利用一年多时间完成了其本身的股权转让。年的深水集团表现出更加强烈的异地投资倾向,这种倾向来自几个方面,一是伴随股权转让而产生的资本金增加,深水集团本身的银行信誉,使深水集团具备了较为强健的资金实力,而深圳本地的水务产业不足以消纳这些资金二是公司管理层具有较强将公司做大做强,到异地发展的意向三是异地发展有利于发挥人才、技术储备的优势,削减相对较高的人员成本。自年以来,深水集团在反映管理效率和经营效益的重要指标,如人均创利能力、销售利润率及供水产销差率等在全国水务产业界中始终排名第一,在行业中有很 青是叭一耳一一洲片七丈高的信誉和口碑,这成为其异地投资的有利因素不过虽然深水集团在异地投资上有十分积极主动的多次尝试,但集团本身受到属地公司和深圳特许权的限制等方面制约,使年深水异地投资的诸多努力大多化为意向。目前,即将成为深水集团异地投资主体的深圳水务投资公司的筹建工作己基本完成,深圳水务投资如果能够秉承集团的各种优势,同时摆脱属地公司的限制,将成为中国城市水务产业中最有竞争实力的力量之一。北京排水集团是目前全国最有影响的污水处理投资运营公司,以优异的污水处理设施运营管理经验享誉业内。该集团与广州西朗污水处理厂及有关管网设施的运营合同,成为全国第一个经历了市场洗刷的污水处理全系统运营合同,显示了其强大实力和经验。年以来,北京排水集团显示了强烈的异地投资欲望,年底曾以控股的京城水务为载体,成功投资收购包括自来水业务在内的连云港水务公司,实现传统污水处理企业首次跨地域投资经营,也是首例传统污水企业收购自来水的案例。鉴于北京奥运的临近,北京城市排水集团在年只在北京的一个小型污水处理厂进行了模式的投资,这与来自北京政府对异地投资的属地束缚有关。可以预期,年北京城市排水集团在做好北京市场的基础上,以其控股的京城水务将会进一步探索异地业务的投资经营,为年以后的集团发展做好铺垫。但是传统水务企业面临两大束缚。一是体制的束缚。传统水务企业大多没有形成真正的公司治理结构,资产主体缺位,政企不分,企业经营者没有资产组织权,这成为多数传统水务企业的最大约束二是属地束缚。在少数建立了公司治理结构的水务企业中,由于原有运营公司的性质,不同程度地受到特许经营权的属地化束缚,难以简单蜕变成真正的水务产业投资控股集团。如果以上两个束缚得以解脱,那么立足水务产业经营核心业务的水务集团将具有很强的竞争实力。四、与资本市场嫁接的环保工程企业由环保工程公司转型的水务产业投资企业,是目前水务产业投资领域成长性最好的投资企业类型。金州控股集团、清华同方水务、北京桑德集团、安徽国祯成为其中的优秀代表。这类企业在中国年度十大影响力企业中虽没有占据前列,但是在“四分天下”的四类企业中数量最多,是目前水务产业投资的中坚力量。以上四个代表企业既是以前环保工程公司中的领先者,也是水务产业投资领域的先知先觉者。年他们的共同特征是与资本市场的衔接,且在水务产业市场上建树不凡。金州集团年通过溢价增资完成第一次资本放大,进而完成了北京东坝和垫头两个污水处理厂项目的投资。第二步更高层次的战略性升级也已接近尾声,完成了以“金州环境”为品牌的产业整合,并将凭借其国际资源,即将在海外上市。有着年历史的金州公司足迹遍及中国多个城市,其经验和技术,以及厚重的金州文化底蕴,形成了金州目前的核心竞争力。第二步的升级一旦成功,将引领金州完成,沪与夕少`””、 第一章孩国城而水务止业友杯汉伏反扮日新的战略提升,成为真正的资本性投资控股集团。年,同方水务嫁接了母体同方股份的资本通道,实现了由工程技术公司向投资公司的转型。同方水务成功在哈尔滨太平污水厂以模式实现水务投资领域的突破,进而乘胜南下淮安,投资渐入佳境。同方凭借来自清华的技术和行业优势,在年的发展中更有建树。桑德集团通过收购控股原宜,以“国投资源”买壳上市,高水平嫁接了资本市场。年以来,桑德系列投资运作随处可见国投资源的身影。在投资模式上桑德采用了风险较高、难度较大的自来水企业股权收购模式,显示出在此类公司中的技高一筹和战略眼光。尽管初期的宜昌自来水公司收购项目运作并不如人意,但对工程公司起家的桑德来说,经验更为宝贵和难得的。安徽国祯是民营环保企业的另一个代表性企业。近年来,成功获得了在安徽合肥、广东新会、江苏徐州、湖南长沙等地的污水处理投资项目,极大的加强了企业自身的影响力和现金流,也使国祯感到进一步发展的资本短缺压力。目前国祯的上市融资计划已排上日程。对技术型工程企业来说,完成与资本市场领域的对接是实现向投资企业转型的必要一环。但是专业人士强调,并非所有工程技术型企业都有必要实现这种转型。水务产业链其他环节的企业同样有着巨大的发展空间和利润空间。城市水务产业市场化的发育也同样需要优秀的设计公司、工程公司、设备提供商和运营公司等非投资企业。我国城市水务产业的竞争格局分析从宏观角度讲目前我国城市水务产业的竞争格局可分为三大竞争战略集团国外水务巨头、国有大型水务集团和中小民营水务企业。这三大战略集团作为我国城市水务产业投资主体激烈角逐我国城市水务产业,在中央政府发布的《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》,进一步解决民间投资准入难的问题,深化传统垄断行业和领域改革开放,规范投资准入门槛设置,明确界定政府投资范围,调整国有经济布局和结构,将民办社会事业作为社会公共事业的重要补充,鼓励和引导民间资本进入法律法规未明确禁止准入的行业和领域,为民间资本营造更广阔的市场空间。当前我国水务产业投资主体多元化已经成为一种必然趋势。必须如何针对各种投资主体的特点,以有效方式引入多元化投资主体,从而处理好我国城市水务产业改革、发展与稳定这三者之间的关系。在全球经济一体化形势下,在城市水务产业特征的约束下,我国城市水务产业呈现以下发展趋势、资本成为水务产业发展的核心动力和产业纽带在城市化水平迅速提高,以及水质标准提高、水源污染、设备老化的行业背景下, 寿,句、了一卜、`一·、水务产业呈现巨大的资金需求。城市水务产业发展由原先计划体制下的技术拉动转型为投资拉动。资金成为拉动水务产业发展的核心动力和产业纽带。投资不仅是开拓水务产业市场的决定性祛码,也是串起技术、工程、产品、运营产业链的有效手段。城市水务产业在巨大需求背景下的投资拉动特征,使来自国际、民营、其他社会资本得以迅速进入城市水务产业并成为主角。国家对城市基础设施领域资本进入的放宽,市场金融工具的丰富,以及传统企业的产权多元化的全面实施,将分阶段加强资本在水务产业中的权重。、政策制约成为水务产业市场风险的主要因素由于水务产业项目的部分公益性特征,使水务产业发展受到来自法律和政策体系的多重制约。虽然中央政府确定了水务产业市场化的战略目标,但由于行业对水务产业市场化方向缺乏系统的研究、政府缺乏公共事业市场化的经验、政府管理职责由于不规范而造成的利益化驱使、更由于城市水务产业的市场化政策体系在结构上、内容上、层次上都还很不完善,造成的政府决策,尤其是城市政府在执行中决策具有太强的随意性和多变性。致使具有投资长期性特征的水务产业面临最根本的投资风险,无法使水务产业投资中最具吸引力的“回报稳定性”特性无法得以充分发挥出。、水务产业运营成为长期获利的关键水务产业以一种稳定的低回报的长期投资,国际水务公司的经验表明,高效稳定的运营成为赢利的关键。因此,拥有一个高效的、有品牌的运营伙伴是水务产业投资企业获得长期稳定收益的保证。国际主要水务集团都己确定了以水务产业运营为根本赢利目标的战略,并己在在全球实施。、战略联盟分阶段成为合作的主要手段以获得市场为动机的战略联盟是行业市场化程度的重要标志。市场经济的基础是契约,而战略联盟就是企业间的稳定契约形式,稳定的契约形式可有效化解中间交易成本。据统计,世界强企业中,平均每个企业参加个差异性质的战略联盟。我国城市水务产业正处于市场化发展的前期,从行业上看是水务产业政策体系的模糊和不完善,从产业上看是企业的分散而松散,从城市上看则是经营的垄断而低效。同时,水务产业综合性极强,关联度大,以规模化为基础的,以投资企业为龙头的集投资、设计、工程、运营、设备供应的纵向产业链战略联合体,将成为企业参与竞争、抵御风险、降低成本的主要手段。目前我国城市水务产业改革中有关产权制度改革、水定价机制问题、监管混乱等问题依然存在并且困扰着水务产业的稳定、科学、可持续发展。未来水务产业的竞争格局将应是资金雄厚的国内大型水务投资公司占主导地位。他们与国内大型的水务运营企业相结合并达成战略联盟,在全国将出现若干个全国性的水务公司或区域性的水务集团,以规模化为基础的妙资伞业为彝头的集投资设计 刀灵汤下上泛一二性丫反了丁执工程运营设各供应的纵同产业链战略联盟,将分阶段成为水务企业参与竞争抵御叭险降低成本的主要手段。二'我国城市水务产业问题分析城市化进程加速导致用水负荷增大我国目前城市化水平正处于城市化高潮时期。一般而言说,城市化比例达至。,社会将进入起飞期,在一期间处于高速发展期,这一时期将持续一年。快速城市化的直接后果就是城市数量和城市人口猛增,导致城市生活污水处理设施严重滞后和不足。国家统计局报告指出,改革开放以来我国城市化水平快速提高,城市数量年末达个,比年增加个。国家统计局报告说,我国地级及以上城市已经由年的个增加到年的个。同时,城市规模不断扩大,大城市数量增长迅速。茜犷芙犷,淤砰篡兹渝是瘩蘸编雏渝添娜日万以上人口鬓羹一万人口日日飞一万人口址一万以下人口一里胆湮业止一一型步终鱼竺丝廿月一夕直笆竺丝析竺丝禅图一我国城市化进程不断加快统计显示,年我国城市市辖区人口不包括市辖县万以上城市个数达个,比年增加个万至万人口城市达个,增加个。改革开放以来,我国小城镇发展呈现新局面。年全国建制镇个,年末达个。与农村工业化的发展相伴生的小城镇发展打破了城乡分割的体制。国家统计局报告指出,年全国城镇人口达万人,城镇人口居住在城镇地区半年及以上的人口占总人口比重为,比年提高了个百分点。城市用水量和城市污水量也在递增。城市污水量于年首次超过工业废水排放“年中国水利发展报告【川中国水利水电出版社 青元乒学葬下汁学仕沦二量,随着城市化进程的继续,城镇生活污水量会越来越多经济高速增长导致水务资金缺口加大我国经济近年来持续高速发展、人民生活水平和生活质量迅速提高,要全面建设小康社会,基础设施建设尤其是城市水务产业建设必然要加大投入力度。年我国城市水平为,城市人口为亿。按相关部门预测,年城市化水平达到城市人口将增加到亿。我国城市化进程加快将会成为水务产业需求增长的主要原因,同时也带来了巨大的水务投资需求,具体表现如下一、供水设施的建设,我国目前个城市缺水、个常年供水不足、个严重缺水。为缓解一矛盾,预计到年,供水量需净增多亿吨年,需投资亿元左右。二、污水处理市场“十一五”期间我国将新增污水日处理能力万立方米,年城污水集中处理率目标预计达到,五十万人口以上城市要达到,需新增污水处理力约亿吨年,需新增投资约亿。十一五期间我国水务产业的新增投资将超过亿人民币。三、水务设施维护和改造城市水工业设施的维护和改造每年需约亿元,农村乡镇供水建设投资约亿元。以直饮水系统工程为例。目前,国内各大城市自来水厂的出厂水都已达到饮用水的标准,却由于管道引起的二次污染,到家中就无法直接饮用了。这就需要实力雄厚的水务公司投资管网改造,在一些城市地区建立直饮水系统。打开自来水管可直接饮用,这不仅是西方人的生活现实,也是我国广大居民追求生活品质的一个目标,蕴藏巨大商机。四、节水减排设施建设节水减排是全世界关注的重要课题,随着水资源形式日益恶化,水价格持续上涨的背景下,未来一段对于用水设备改造和节水减排设施的建设推广将面临巨大的资本缺口。我国城市水务产业制度瓶颈分析在全球经济一体化形势下,我国城市水务产业中供水与污水处理行业应该尽快实行政企分离,建立科学高效的政府管制机制和企业经营机制,目前中央政府已经积极启动水务产业的改革,各地水务产业化进程进入加速期。由于长期传统计划经济体制的束缚和高度垄断的行业特征,政府直控式管制的体制依然存在,成为制约水务产业发展的瓶颈。、单一的政府投资体制 菜一草找国减市长务户业友展现状及分所我国水务企业基本上是各级地方政府所有,政府单一渠道投资导致公共产品长期短缺。制约经济发展和人民生活水平提高,由于亏损由政府补贴,水务企业缺少减亏增盈的动力和压力。、政企合一的管理体制我国水务企业基本上为国有企业,由政府全力扶持效率低下,存在政企不分、权责不明,产权不清和“内部人”控制局面。、低效率的垄断经营机制地方政府严格的准入垄断经营使消费者在消费领域扩大的同时,消费的直接成本也在增加,服务水平却无法提高。、计划控制的定价机制定价时忽略成本,这是水务企业亏损的原因之一。无论从我国水资源的稀缺型以及保证水务企业获得合理利润的定价机制来看,还是和国际水平进行比较,我国目前水价仍具有很大的上涨空间,但水务行业的公用事业型特征决定水价和污水处理价的上涨是控制以及逐步调整的过程。目前以国有企业为主的水务企业多效率低下,只有引入市场机制的水务产业市场才能得到更好的发展与完善,而在市场化的过程所出现的问题原因主要是由于、法律、法规、标准以及政府责任在市场化过程中的不完善与缺失、政府对企业行为的干预太多、水价的定性、定价以及成本监审等价格问题还没有理顺。在坚定水是一种准公共产品的原则下,坚持引入市场机制。活动呼吁应该制定合理的价格监管机制,使水价的制定找到合理的位置,政府应该坚持强调水务产业的服务、标准与质量。应该加强对水质的监管,提升行业的专业化服务水平。正是该传统体制的存在,才导致我国水务企业对改革的积极性和主动性不高,对政府的依赖思想严重,改革的启动面不大。我国城市水务产业进入壁垒分析对于我国城市水务产业现有的竞争者来说,增加一些潜在的强劲的竞争者将会严重影响现有竞争者的利益和竞争地位。在迈克尔波特竞争战略一书相关行业结构的分析中,潜在的进入者是一个重要的竞争力量。而水务产业的行业特征本身也对这些潜在的进入者构成了进入障碍。主要来自以下七个方面、水务产业巨额资本沉淀作为城市基础设施水务产业属于资本密集型产业,投资额巨大,投资期长,适合资金运作。要求企业有巨额资金融通的能力,即要求企业在资本方面应有很好的运作经验和融资能力要求企业要有稳定的低成本的大容量的金融通道。因此小企业通常无法企及只有那些有足够财力的大企业才有卜丝力攀齐该打业,。 育岛少、学傅土学`位论文、水务产业投资收益不平衡目前城市水务产业现行水价体系无法满足民间资本和个体投资者的基本投资回报,原因包括一是水费不足供水价格普遍无法满足投资收益污水收费,甚至无法满足运营成本二是受到收费性质的制约决大部分污水收费仍是行政事业性收费。城市供水价格管理办法虽然已经出台,对供水企业的利润率及水价计算都有明确规定。地方政府出于稳定考虑对提价很谨慎,因此当前的投资收益不高。这对于竞争者意味着要有足够的财务能力支持其正常运营。、先进的技术和运营管理经验水务产业是一种稳定的低回报的长期投资。只有高效稳定的运营才能成为赢利的关键。因此对潜在的进入者构成了较高的行业门槛。业绩管理能力和行业经验成为一项重要的进入障碍。、水务产业发展缺乏规模效益水务企业竞争发展的趋势是将形成规模很大的专业化的集团企业,只有形成一定的规模企业才具备竞争实力,才能够在人才金融采购服务成本控制和信息等领域进行优化形成良性竞争。、对知名品牌企业的认同水务企业积累产业规模和服务品牌才能够在竞争中获胜。水务产业要求大规模投资对供水的安全稳定也要求甚高。在此情形之下地方政府的选择标准倾向于企业规模大、历史长、有品牌效应的水务公司。实行扩张就容易使当地政府和合作方产生信任有认同感,而起步晚、规模小不知名的企业要想进入水务产业难度较大。、改善同地方政府的关系由于水务产业是一个垄断性很强的市场,城市水务产业有着相当特殊的区域垄断性。投资企业往往需要与当地政府进行谈判。在我国当前形势下,积累人脉关系获得地方政府的支持至关重要。、政府相关的制度限制由于城市水务产业的公益性特征,使水务产业的发展受到来自法律和政策体系的多重制约。虽然中央政府确定了水务产业市场化的战略发展目标,但由于缺乏对水务产业市场化方向系统的研究,地方政府缺乏水务产业市场化的经验,政府管理职责由于不规范而造成的利益化驱使。同时由于城市水务产业的市场化政策体系,从根本上、结构上、内容上、层次上都还很不完善。因此造成的政府决策尤其是城市政府在执行中决策具有太强的随意性和多变性,致使具有投资长期性特征的水务产业面临最大的投资风险,使得一些潜在的进入者不敢进入水务产业。而且政府对进入的约束也可通过控制制定水质价格服务的质量标准以及投资企业净资产值运营的效率标准等来淘汰不合格者的进入。 第二章找国城币水务产业友展巡汰交分析我国城市水务产业政府垄断经营分析水务产业被认为是具有自然垄断性的公益性行业,因而长期以来我国对水务产业实行的是政府垄断经营,其主要特征是由政府直接投资、建设、运营、定价、亏损由政府财政补贴,不存在什么经营风险,即实际上是一种国有国营、政企合一的机制。尽管改革开放后,尤其是近几年,水务产业的改革在积极推进,但从总体来看,该经营机制仍在相当大的程度上存在着。从历史角度看,该政企合一集中式的经营机制在建国后的一定时期内,确曾发挥出过相当大的作用。但随着我国市场经济的发展,它的弊病日益明显,已成为障碍我国城市水务产业发展的瓶颈,该弊端主要表现在政府垄断下水务产业运营效率低下政府垄断经营的机制使水务企业缺乏提高运营效率的内在动力。在该经营机制下,水务企业归政府所有,其投资、价格等重大决策都是由政府制定,企业尚未成为能够自主决策的市场主体,只是一个决策的执行者。政府为了达到一定的政治目的,它为水务企业设定的目标是实现“公共利益”最大化,利润最大化目标则被排在次要的位置。在正常情况下,利润最大化要求成本最小化,而水务企业缺乏利润最大化目标也就不太可能有足够的动力去追求成本的最小化,使企业实际达到的生产成本大大高于按企业能力可能获得的最小生产成本。另外,该政企合一的经营机制也使水务企业无法成为一个自负盈亏的市场主体,它不承担市场风险,也不存在破产倒闭的压力,一切亏损都由政府财政补贴,这不仅加重了政府的财政负担,而且培养了企业的惰性,缺少降低成本、研究创新的动力,普遍存在人员超编、工资费用大、效率低下、管网漏损率高、成本居高不下等问题。其次,政府垄断经营的机制使水务企业缺乏提高运营效率的外在压力。在该经营机制下,政府身兼数职,既是水务产业管理政策的制定者、执行者和监督者,又是水务产业具体业务的经营者,这决定了水务产业的垄断性质在很大程度上不是基于自然垄断的经济性垄断,而是一种行政性垄断。该行政性垄断障碍了其它竞争者进入水务产业领域,严重束缚了竞争机制作用的发挥出,导致水务企业运营效率低下的问题。我们不妨借助“低效率理论”对此进行分析。这一理论认为,企业组织管理效率很大程度上取决于企业进行经济活动的外部环境,如果外部环境是充满竞争的,则企业内部就会从上到下产生一种外部压力,从而促使企业提高效率、降低成本如果外部环境对于企业没有什么竞争压力,那么在垄断性企业组织中,各层次的成员就会显露出人的惰性,久而久之,惰性便成为惯性,就会在企业内部产生低效率,而且由于不存在外部竞争压力,企业内部没有追求成本极小化的刺激,在许多方面浪费现象十分,昊季松等我国搏市水务产业侈发展状况及改革模式〔〕·见清华水务环境科学和工程系《清华水务蓝皮书之立—城市水务的产权问题和产业化》 寿天少、一于亚一卜一半护七严重,使企业成本费用膨胀,导致经济效率低下。水务产业垄断经营下的资金短缺政府垄断经营的机制使水务产业自身缺乏内部“造血”机能。在该经营机制下,价格是由政府制定的。出于对社会利益的过多考虑,我国对水务企业的产品和服务一直采取低价政策,致使水务企业只能勉力维持日常运营,有的甚至连日常运营都无法为继,这在污水处理业中表现的尤为明显。在该状况下,水务企业基本丧失了自我积累、自我发展的能力,无法实现以水养水的目标,企业老化陈旧设施的更新改造、水务基础设施的增建等长远发展措施的资金根本得不到保证。政府垄断经营的机制使水务产业的发展缺乏“外援”资金。长期以来,政府垄断的经营机制形成了水务产业中单一的政府投资体制,社会资金很难参与进来。由于各级政府财力有限,对水务产业的投入严重不足,造成水务产业设施的建设滞后于经济的发展,带来较大的供需缺口。例如在我国多个城市中,缺水城市有多个,其中是因水资源短缺和水源污染所致,而是因供水能力不足造成的。从以上分析可看出,运营效率低和资金短缺是阻碍我国城市水务产业发展的两只拦路虎,不解决它们,水务产业的发展只能是一句空话。要解决这两个问题,必须打破政府垄断的经营机制,实行市场化改革。市场化就是允许社会资本进入,实现投资主体的多元化,也就意味着政府垄断局面的破除和竞争机制的引入。水务产业化的过程实质就是市场开放、破除垄断、引入竞争机制的过程。通过市场化改革,社会资本可为水务产业提供一定的建设资金,从而解决政府在该领域投资不足的问题。通过市场化改革,可使政企分开,让水务企业真正成为自主经营、自主决策、自负盈亏的市场主体,加上竞争机制的引入,水务企业会在内在动力和外在压力的双重作用下,努力提高运营效率、降低成本、改善服务质量。可说,解决以上两个问题是推动水务产业化改革的两大动机,水务产业化改革也是解决这两个问题的可行选择。作为中央相关“调结构”的重要手段,投资主体多元化,多渠道将成为年乃至今后几年中国经济发展的关键词,让更多的民间资本发挥出效应,加强对民间投资的产业引导,针对差异行业的差异特征,探索多样化的项目组织形式和投融资形式,有计划地鼓励和引导民间资本进入包含水务产业在内的基础设施、基础产业以及公益性事业等领域将是重点发展方向。很长一段时间以来在我国固定资产投资基本上来自国家财政预算,从年开始改为贷款,下放项目决策管理权限,形成了投资主体多元化、资金来源多渠道化,投资决策分权化和投资方式多样化的局面。而环保投资体制是滞后于整个国民经济投资体制改革的。最初的环境保护投资也是单一的国家预算内拨款。年,中央财经小组明确了环境保护资金渠道,分别是基本建设项目“三同时”环保投资、更新改造中的狡保馋凳、,`雄、污费补助用于治理污染部分、综合利用利润留成用于治理污染投资、 童浅国城市水务产一立一又展班伙反乡少杯银行贷款、污染治理专项基金和环境保护部门自身建设投资,其中以排污费补助资金为主。但每年的排污费补助资金只有几十个亿,远远满足不了需要。水务产业在国民经济发展中占有极其重要的地位,而目前我国水务的经营状况己经远远无法满足国民经济持续快速增长的局面。如何加快发展城市水务产业,使城市供水量的发展和污水处理能力能满足城市快速发展的需要解决当前我国城市水务产业的主要问题一资金和体制问题,已刻不容缓。由于宏观调控政策的影响,政府明年在水务产业方面的投资会减少。如何使得更多的国外、民营水务企业资本投入水务产业,实现投融资体制改革,弥补水务产业投资方面的资本缺口变得至关重要。所以,引入政府之外的投资主体,是水务产业发展的必然趋势。目前全世界都在对城市水务的供给体制进行重新认识,不仅发达国家,可说绝大多数国家,对水该特殊商品的生产经营管理制度的改革问题,进行探索。但怎么改革才更有利于水务产业的竞争和发展,当前尚未有一个完美的答案。水务实现投融资体制改革是国企改革的一个重要方面,它与国企建立现代企业制度的过程是紧密联系的。一方面,由于水务产业自身存在的回报率较低、企业自有资金有限的特征决定了企业不可能完全依靠自筹资金的方式进行水务项目建设,大部份的资金需要通过融资方式进行解决,另外一方面,通过各类资本的水务投资,能扭转目前大多数水务产业亏损局面,达到良好的经济效益和社会效益。因此,城市水务的投融资体制改革是推动经济分阶段发展的关键所在,它不仅能解决急需的资金问题,而且通过该方式,可打破目前我国水务垄断经营的局面,从而促使水务企业提高经营效率,保证供水、排水、污水处理等设施的超前建设,确保我国的可持续发展战略得以顺利实施。本章小结在市场经济中,环境问题表现为外部不经济性,说明存在社会利益冲突,用以实现利益均衡的与环境相关的制度安排短缺。通过对我国城市水务产业发展历程和现状分析并借鉴其他国家先进经验借鉴,要想解决问题,必须建立一个政策体系,打破政府建设运营的模式,充分利用各种社会资本,建立多元投资模式,实现建设和运营的产业化和市场化,用新机制激活水务产业。污水处理作为一种社会服务业己经走入市场,实行市场化经营机制的转变,这也是一种趋势。随着工业污水的治理、城市生活污水的增加,“污染者付费”原则也应延伸到城市以及农村。本章在分析我国城市水资源现状、水务产业发展历史的基础上,系统分析了我国城市水务产业发展环境及态势,并总结出我国城市水务产业投融资模式的现状及体制改革存在的风险、缺陷及原因,为分阶段深入研究做好准备。 青日,、护薄一字沂记文第三章国内外城市水务产业投融资模式分析与借鉴国内城市水务投融资体制分析无论中外,城市水务产业所特有的经济特征,使传统的水务产业管理模式一般都是由政府投资建设相应水务设施并负责运营。但随之而来的是缺乏竞争、效率低下而导致经营亏损。当前绝大多数城市的水务产业仍然是由政府主导管理,其结果大都不尽如人意。在全球经济一体化形势下现代水务产业的运营模式包括私有化如美国、澳大利亚和特许经营权制度。在水务产业设施无法私有化的地区,水务产业所有权不变,把经营权交给私营企业如法国,可引入充分竞争以提高效率。总揽国外水务产业的发展经验,规制法制化程度及收费管理体系完整性、适用性等因素的差异,决定了各国水价执行程序的差异。美国、加拿大、法国、澳大利亚等发达国家的水务管理体制并不一致,但有具有一个共同的特点—水务管理有序,多数国家能做到依法收取水费,违规受到处罚。水务产业的法律和法规较为健全,社会各界都能自觉维护水业法规,与水相关的事务都能依法处理。在水务管理体制上,权责分明。美、法等国把参与水务活动的政府机构、企业单位、事业单位的职责进行分工,各自在其法律赋予的范围内发挥作用,若有越权或违法行为则通过法律手段予以纠正和处罚。在社会主义市场经济新体制下,水务产业所需的巨额资金,不可能主要依赖国家长时间大规模的投入。即使在第一阶段,也要积极从资金市场上筹资,以减轻政府的压力。因此从现在起,建立和培育水务产业的市场化筹资机制,是摆在我们面前的一个紧迫任务,也是我们探索水务产业新的投融资思路的出发点和归宿。同时,我们也必须认识到,水务产业的资金筹措有其特殊性,如果放任由市场调节,则不可能有效解决其巨大的资金缺口。在这样一种情况下,政府必须在保证市场机制有效运转的前提下,积极介入,发挥出其主导和引导作用以克服市场失灵而引起的供给不足。本文提出政府主导的市场化投融资思路。这一思路主要包含三个紧密联系的策略充分发挥出政府投融资的启动效应充分发挥出市场机制的筹资功能充分发挥出政府政策对市场资金的诱导作用。政府与民营企业公私合作关系从经济学的角度讲,只有自由竞争条件下的企业市场行为才能够使资源配置达到最优化。国家及各级政府的调控只是对市场经济的补充,而无法代替市场机制的作用。但是我们不得不承认和明确,我国经济仍然具有鲜明的转轨特征,尽管我国已经建立了市场经济体系,但是在重要领域,政府部门仍然掌握着本应是由市场配置的资源,…毯府奄鸯源配置和经济活动中仍拥有极大的权力。民营经济扩展的前提·尸是要有一个 国,。一`版丁长务一公没七负叹双一与片括市场对资源配置占主导的经济体制和己经基本成熟的法律环境,而当这一切仍处在建设之中的时候,民营经济的扩张将产生两种结果第一,导致政府与企业在资源控制权中的冲突第二,促使民营实体事实上形成与政府相关机构的有机结合,通过政府获取其完成市场扩张所必需的资源。朽我国区域发展不平衡,带有明显的区域经济特色或流域经济特色,例如说长江三角洲经济带、珠江三角洲经济带、环渤海经济带、成渝经济带等等,以及现在人们非常关注的泛珠三角概念。”区域性水务”指在国家综合规划的前提下,本着保护环境及生态建设的可持续发展的目标,在一定的区域内比较富裕且开明由专业的水务公司帮助当地政府通过对区域内的水资源进行综合与专业的规划,打破平衡、打破常规,通过对产业链的完善与优化进行纵向与横向的水资源整合与利用,把循环经济的理念贯穿到区域经济发展及城市水资源生态建设中,促进水资源利用与人口、环境及经济社会的协调发展,以提高当地水务资源的价值、提高城市品位等,以达到多赢的企业目的。为了便于推动某些区域经济的发展,中央或地方政府制定的一些政策或法规具有某些倾向性。通过帮助当地政府解决一些实际的问题进入这一层面,争取一些发展空间并获得市场差异层面的认可,这对于企业价值的实现将是一个经营理念上的超越,政府与民营的合作取决于两个方面、企业是否有“思路决定行为,行为决定出路“的认识是否对中国当前的政治、经济形态有充分的了解以及在此基础上对地域性环境进行分析,找寻切入方向。、企业是否能够通过共同的纽带关系整合相关资源。个人能量及影响力是有限的,差异层面利益共同体的打造和核心”驱动力”的准确把握将使我们能够串起足够多的音符,演奏出美妙、和谐的乐章。、在水务产业链上占有的位置是否有优势、占有的相关资源是否足够多以及是否有代表性。从目前情况来看,供排水一体化包含供水管网运作方式就有这些优势。无论以污水还是供水切入到一个区域内,如果能够把相关的供水和排水包含供水管网打包一起做,就可有效地降低风险、提高收益率。、达到一定的水量规模。在一定的区域内达到一定的水量规模可有效的降低管理成本,提高管理效率。这样就可做到主业突出、盈利模式清晰明确、项目具有代表性、便于管理、有效降低风险。政府监管水务产业原则欧美国家运行体制虽然是市场经济,但根据水的资源特性,其供水机构管理和水价政策仍在政府的有效控制之内。美国和加拿大政府规定供水机构既无法盈利,也不让其亏损,因此在水价制定上以不盈利为原则,但必须保证投资的回收、运行维护管“王俊豪周小梅中国自然垄断产业民营化改革与政府管制政策〔」经济管理出版社 气岛、卞再一一学口沦交理和更新改造所需开支的目理。在制定水价时,把徘水费、污水处理费、国家规定征收的增值税等也核算进去,水价太高,用户承担有困难时,国家再反过来补助一部分,起到调控作用。法国的流域水务局除负责流域水规划的审批和上报外,同时又作为流域综合治理的主要融资机构,代表国家接受地方省区上交的部分税款,然后根据需要投资新建水工程,通过更好地开发利用流域水资源为社会服务。另外,发达国家现行的城市水管理中,非常重视投入产出,按市场经济规律办事。供水机构在修建供水工程之前就将供水价格确定下来,并与用水户签订合同,用合同相互约束,政府不再干预。如英法两国将水资源开发经营作为一种产业,水务投资体制适应市场经济规律。水利基础设施可向政府贷款或向社会筹资,靠水费或售电支付利息和偿还政府贷款。水费标准随着市场经济通货膨胀指数浮动,各地区、各城市多少不一,各年度也有变化。各水公司独立核算,自负盈亏,自我发展。水资源一体化管理体制国内外的实践表明实现水资源可持续利用必须依靠科学的管理体制。年我国第一部《水法》条文中虽然明确规定国务院水行政主管部门负责全国水资源的统一管理工作,但由于分级、分部门的管理,人为造成水管理在不同部门和机构之间的分割,导致了权属管理部门之间与开发利用部门之间的相互矛盾,地表水与地下水、供水、用水与排水包括排污,水污染的防治与水资源的保护等管理体制很不协调,尤其是对流域管理没有明确规定。长期以来,一座大型水利设施,往往大坝及其建筑物由水利部门管,水电站由电力部门管,船闸由交通部门管。城市供水、节约用水由建设部门管理,淡水养殖由农业、渔业部门管理,工业用水由经济部门管理等等。由于年颁布的《水法》没有完全从体制上解决水资源统一管理,正是由于水管理体制的人为分割,才导致了水资源不合理的开发利用和资源的浪费。这种体制的弊端是导致地表水与地下水、供水与排水、水量与水质、城镇与农村的水管理,政出多门,分而管之。这种体制既不利于水资源合理配置,又不利于高效利用和有效保护,更不利于水资源的综合治理、综合开发,直接影响水资源的综合功能和综合效益,直接影响国家经济发展和社会进步,以及环境的改善,直接影响提高人民的生活质量和健康。由于不能实行水资源综合统一管理,甚至会产生在某一部门决策的效果会被其他部门所抵消。因此,加强水资源统一管理已成为当务之急。水资源的统一管理的有机整体被人为分割,导致部门之间职能交叉和职能错位的现象并存。各部门之间的开发利用方针和目标缺乏统一和协调,政策法规、技术标准、定额体系和统计数据等方面也各自为政。几十年的实践证明,一龙治水、多龙管水,或多龙治水、多龙管水的体制已经严重束缚了生产力的发展,因此,体制己经成为解决水资源短缺的一大障碍,成为水资源的可持续利用和经济的可持续发展严重制约因 第二章国内外城币水务业投融资模式分析与后启素。从国内外实践来看,水在管理方式上大体也存在两种模式,一种是一条龙的直接管理,一种是政企分开的管理模式。笔者认为,不管那种管理方式,职能转变是关键,权属管理是核心。这个问题解决了,其他问题相对要好办些。权属管理属于机构的职能,就是说,水务局必须对防洪、供水、用水、排水、节水、污水处理和回用、水环境治理等等,实行城乡统一的管理体制。统一管理并不意味着有些企业性质的经营实体一定划归水务局直接管理。对于供水、排水和污水治理回用等企业经营实体,应当走产业化经营的路子,但权属管理必须与产业化经营实体相匹配,可以借鉴国际上间接管理的方式,通过法规,以合同形式不仅要保证水务局对水资源的权属管理,而且对公司和企业的经营和管理有决策和监督权,可以采取董事会和监事会的形式参与经营实体的决策和管理,这样可以节省水行政主管部门的管理和运行费用,又使企业能运用市场经济规律运作。总而言之,各地不管采取那种管理方式,由于地域和自然资源条件、经济水平的差异性,不要强求全国一个模式,但目标都必须实现水资源的统一管理。任何一种管理方式都必须服从四个有利有利于水资源的优化配置,有利于水资源的高效利用,有利于水资源的可持续利用,有利于生产力发展和可持续发展。水务产业可持续发展在当前形势下,节约用水是世界各国解决城市用水问题的共同方向。即便是在一些水资源丰富的国家,由于不堪承受污水处理的负担,也在大力推行节约用水。通过行政、技术、经济等管理手段加强用水管理,调整用水结构,改进用水方式,科学、合理、有计划、有重点的用水,提高水的利用率,避免水资源的浪费。年,美国环保局颁布了城镇公共用水的“节水规划指南”,对差异规模公共供水系统,提出了差异的最低限度的节水措施和规划,并对供水企业制定了一系列的节水措施要求,如提供用户改装更换的成套节水器具,普遍安装水表,进行管网压力控制,供水一记账,向用户提供信息和教育,进行用水审计,协助用水大户分析用水的费用和有效性,提高绿化灌溉用水效率,制定干旱季节或紧急事故时的用水标准与法规等。由于城市水务产业显著的外部性和社会公益性,政策性资金一直是其必不可少的重要资金来源之一。但是随着传统政策性资金的收缩,己经不能满足城市水务产业进一步发展的需要。政策性资金需要上升为政策性融资,在不改变资金性质的情况下,改变使用方式。实际上政策性融资早已成为世界上众多国家用于支持本国水务行业可持续发展的重要工具之一,并产生了一批先进和已成型的经验,值得中国借鉴。随着城市水务产业的发展,政策性融资的目的获得了拓展,不再局限于传统意义上的扩大基础设施建设,在全球很多国家这些政策性的优惠融资已被用作一种激励措”周令我国城市水务基础设施投融资问题研究〔」天津人学 六岛厅,一立山`一施来推动当地政府和城市水务企业提高运行效率,提升业绩,加强管理和减少排放,并由此为消费者提供更优质的服务。中国城市水务产业能够完成前期迅速的发展,大量国债投放,尤其是污水处理领域的投资起到了重要作用,但是依据国际经验,国债一般不能为城市水务产业提供稳定、合理的投资渠道。而产权与经营权的分离,为在保障水业设施的政府产权或社会产权下,以特许经营方式,吸引社会资本的战略性参与,提高资金效率和服务水平奠定了基础,将成为大趋势。转水环境保护是政府的重要任务发达国家历来重视水资源的保护,依法维护城市水环境、实现可持续发展是其共同特征。在法国,所有超过人的市镇都必须建有一个污水处理厂,城市的污水处理率己达到以上。为分阶段治理水源污染,法国政府要求所有市镇都要在年前建立起达到欧盟标准的污水处理系统。对污水处理不能达标的地区,政府将不断加收水源管理费,以促进这些地区尽快达标,使全国水污染问题得到解决。美国控制水污染的经验是严格限制污染型企业的发展,注重工业布局的合理性,绝对禁止在水源保护区建立污染型工厂,大力发展污水处理产业。在濒海城市如旧金山市,由于污水处理系统修建年代较早,处理能力较小,于是在下水道中修建污水储存系统,在污水处理厂未处理污水时,将其储存在涵箱中,以免污水直接入海而污染海洋环境。为保证供水水质,旧金山市和月佛市将自来水集水区用国家购买的方式购买下来,对供水水源地采取了严格的保护措施。我国在水资源管理上将在统筹规划、综合治理的基础上,采取实际步骤加强水资源节约和保护工作。在计划上,改变以往单纯的工程计划方式,将节水、水资源优化调度、水环境保护等方面的项目摆到重要位置,加快建设和发展。在体制上,切实加强流域管理职能,积极推进城市水务局管理体制的建立,为水资源的科学配置提供体制保障。在管理上,制订和完善科学的管理制度和措施,充分利用水价、水资源费等经济杠杆,采用有效的科技和经济手段实现水资源的优化配置,提高水资源的利用率,发挥出综合效益。在法治上,坚决执行《水法》、《防洪法》、《水土保持法》等相关法律法规,做好相关法律法规和规章制度的配套建设,特别是《水法》的修改工作,加大执法力度,坚持依法管理水资源。在科研上,突破以往水利工程科学的科研模式,不仅要加强水利基础科学,而且要发展综合学科、交叉学科,不仅要研究水利工程特别是枢组工程问题,而且要紧紧围绕我国水利面临的突出矛盾和问题,研究各种治理措施的相互关系,科学配置,促进水资源管理与经济发展、生态环境紧密结合,促进经济效益、社会效益与环境效益的协调统一。迟福林处在十字路口的中国基础领域改革—中国改革论坛丛书【〕中国经济 第二草国内夕卫成凡水务二`」兰段触负瑛式分沂与借鉴我国水务产业投融资体制改革演进目前我国正处在市场经济的全面推进期,市场化运作是大势所趋,政府在资产经营领域总体呈退出态势。作为城市基础设施重要组成部分的水务产业建设己满足日益发展的社会经济的要求,而水务产业是一个具有自然垄断、投资回收期长、回报相对稳定、对政策依赖性强、资本的沉淀性高等特性,这就决定了水务产业在走市场化之路的同时,更需要政府的引导和监管。城市水务产业设施短缺和服务质量欠佳的主要原因是资金不足与运营效率低下,而解决问题的关键在于充分利用社会资本和实行市场化。在市场化的过程中要首先明确政府的地位和作用。我国城市水务产业投融资模式的演进从国家的相关政策上看,水务产业的投融资改革己经成为必然的发展趋势。自改革开放以来,国家分阶段放开了水务产业投资的限制,支持各类资本投入水务产业。年中国出台的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》标志着市政公用行业正式对外开放。水务行业以其经营的垄断性、现金流的稳定、相对较低的投资风险和广阔的发展前景,吸引了国外资本、民营资金投身其中,打破了长期以来水务行沙业国有独资垄断经营的局面,实现了投资和经营主体的多元化。目前,在中国水务市场上,已经形成了外资水务巨头、投资型公司、改制后的国有企业以及民营资本四种力量竞争的局面。、建设部汪光烹部长曾几次谈到包含城市水务事业在内的市政公用事业改革问题,提出了“推进投融资体制改革,加快城市基础设施建设”“充分发挥出市场机制的作用,推进节约用水和水污染防治”“打破市政公用事业的垄断经营,推动国有市政公用企业的改革”等要求孙玉波。、国家计委《关于促进和引导民间投资的若干意见》提出,近期要积极创造条件,尽快建立公共产品的合理价格、税收机制,在政府的宏观调控下,鼓励和引导民间投资参与供水、污水和垃圾处理、道路、桥梁等城市基础设施建设。、国家计委公布新的《外商投资产业指导》,其中相关调整水价和放开特许经营权的政策己经明朗,原禁止外商投资的供排水、城市管网等首次被列为对外开放领域。、国家计委、国家经贸委和外经贸部发布的《外商投资产业指导日录》中,城市供水厂建设、经营属于鼓励外商投入的领域。、建设部印发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》仇保兴,提出“以体制创新和机制创新为动力,以确保社会公众利益,促进市政公用行业发展为目的,加快推进市政公用行业市场化进程,引入竞争机制,建立政府特许经营制度,尽快形成与社会主义市场经济休制相适应的市政公用行业市场体系,推动全面建设小康社会,”开放市政公用行业市场,二基户具井攻容的第一条是“鼓励社会资金、外国 青岛少、一汁急一一学位沱又资本采取独资、合资、合作等多种形式,参与市政公用设施的建设,形成多元化的投资结构。对供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理等经营性市政公用设施的建设,应公开向社会招标选择投资主体。”、建设部部长汪光熹正式宣布,中国将从今年开始对各类资本全面开放公用事业行业。其中水务是第一个被投资者聚焦产业。、年月日,建设部的《市政公用事业特许经营管理办法》起正式施行,《市政公用事业特许经营管理办法、的出台具有重要意义一是推进市政公用行业市场化的迫切要求,二是保证社会公众利益的制度创新。其中明确指出“放宽市场准入,允许非公有资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。洲加快推进和完善垄断行业改革。对垄断行业要放宽市场准入,引入竞争机制。”“加快推进城市公用事业等改革,实行政企分开、政资分开、政事分开。”李东序、年月日,水利部发布了《深化水务管理体制改革指导意见》,指出“水务管理不仅是管理职能和服务范围的转变,更重要的是治水思路和水利发展战略的重大转变”。《意见》再次重申了对于城市水务中的经营性项目,资金来源应该市场化,利用多种方式,吸收社会资本参与开发,走市场化道路。、年月日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,进一步鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施。贯彻落实《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》,会议确定了鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施。一是进一步拓宽民间投资的领域和范围。鼓励和引导民营企业通过参股、控股、资产收购等多种方式参与国有企业改制重组,支持有条件的民营企业通过联合重组等方式进一步壮大实力。理论与实践证明,水务产业需要政府依法管制,但并无需政府包办操作,可按市场化原则放开,实现投融资体制改革。在我国,由于水务产业发展前景广阔,跨国水务公司、民营资本、个体投资者等各类资本投资水务的意愿强烈,国家的相关政策文件也为水务产业投融资体制改革提供了政策导向。的市场准入和国民待遇原则也意味着我国将在有限的时间内开放基础领域市场,这使得财政资金以外的各类资本面临着更多的投资基础设施的机会。这些都表明,我国水务实现投融资体制改革有很大的可行性。我国城市水务产业投融资发展策略借鉴国外城市水务产业百年的发展历程经验,一个城市的水务产业建设,大致都会经历个阶段。第一阶段称为初期阶段,进入伊始。第二阶段是快速发展时期,即开始大规模网络化的水务产业建设阶段。第三阶段是水务产业发展的成熟期,主要表现为对现有路网设施的更新完善、维护和路网优化。对于差异的发展阶段,应采取差 菜二草国勺夕卜城不水万一业仗触负摸式乡。杆与借鉴别化的投融资策略。、初期阶段的投融资策略目前我国已有个城市开始了水务产业建设,其中大部分城市处于发展初期。由于在此阶段城市水务产业刚刚起步,一系列配套措施尚不完善,市场化运作的手段欠缺,因此应以政府资金投入为主,并在政府投资主导下,尝试运用市场化手段来解决水务产业发展的资金缺口问题,但不宜采用结构复杂的市场化融资模式。、快速发展阶段的投融资策略对于北京、上海和广州等少数己经开始进入网络化快速发展时期的大城市而言,则应采取更具开拓性的思路,探索以资本市场为平台,拓展水务产业的多元化融资渠道,以产权为纽带,发展壮大水务产业。在此阶段,应积极探索通过、即等项目融资、股票及债券融资、信贷、租赁、信托等多种方式进行融资模式创新。、进入成熟期的投融资策略根据国外经验,成熟期的水务产业投资主要是改造和维护现有路网,改造投资约占城市水务产业总投资的一,扩建和新建投资约占一。发达国家为长期保持水务产业网络较高的使用价值和安全价值,都将改造和维护费用维持在较高水平,但政府对水务产业建设的投资退居次要地位。同时,在此期间,针对水务产业投资建设的法律法规体系基本完善,投融资模式创新和水务产业的市场化运作特征更加突出。目前我国各城市水务产业发展尚未进入这一阶段,但对于一些起步较早的城市而言,己经在部分线路和区段开始具备了成熟期的部分特征。随着我国市场化改革的深入和市场经济体制的不断完善,以法律法规为基础的制度环境、以财政政策和金融政策为主体的政策环境日益健全,多元化融资模式运作的条件将更为成熟。这时,应重点关注以下方面一是以增加资金供给为着力点,通过引进竞争机制,推进融资主体多元化,实现经济、社会、环境、安全等多维效益的动态均衡二是以优化资本结构为着力点,通过对融资渠道体系的拓宽与优化创新,推进投融资手段多样化,实现资金供给与资本结构优化的协调互动三是以提高投融资效率为着力点,通过对投融资工具的整合与创新,推进投融资方式多元化,实现资金配置与运作效率的高效互动。国外城市水务产业投融资模式经验借鉴世界范围内,较早探索城市水务产业改革并取得良好效果和丰富经验的国家,为法国、英国、美国、日本等。他们从最初的政府投资、政府运营,导致低效率、高成本的代价,逐步演化为投资主体多元化,在水务产业发展历程中果断引入民营资本和个体资本,从而实现资本扩张和水务产业科学可持续发展。在全球经济一体化形势下,发达国家逐步向全球范围扩展自己的投资领域。本文将逐一介绍法国、英国、美国、日本等国的水务发展经验。 青岛人学再寸一二幸口沦文法国城市水务投融资经验借鉴法国从世纪开始私人部门参与投资运营城市水务产业的探索。年,陀兄弟公司获得了在巴黎市区供应自来水的特许权,期限年。世纪年代,该融资模式被广泛应用于法国城市水务产业。多年来,法国分阶段形成一整套以特许权协议为基础的水务合作模式。之,一、私人部门、地方政府、用户三方相互平衡、地方政府与私人部门建立业主与经营者的关系地方政府通过鉴定投标企业的实力定,择优选择,并负责对其监督泡含水和服务的质量、价格的结构及标准。、地方政府与用户的关系地方政府在依法行政的基础上,保护消费者的合法权益,消费者协会可对合同提供的服务提出意见,包含水质、服务质量等。、用户与私人部门的关系是用水者付费、污染者付费私人公司保证水质和服务质量。在实施过程中,经营管理者要提供详细的年度报告市长要公布供水服务和污水处理工作的年度报告国家相关部门负责行政、技术和卫生的监督工作审计部「监督财务及竞争法规的实行情况。二、法国模式包含特许权建设、特许权经营以及代理经营、特许权建设经营私人部门对项目的建设进行全部或部分投资,并负责项目的建设、经营,在合同期满时,将经营的项目交还给当地政府。、特许权经营该方式与特许权建设经营的差异在于地方政府是项目的所有者,负责项目的建设,私人部门只负责项自的经营管理、提供项目经营管理所需的资金、代理经营地方政府负责项目的建设、更新,费用的收取。私人部门负责项目经营管理,由地方政府支付酬劳,报酬是固定的,或者按某一比例从营业额中提成。在众多民间资本和私人部门投资水务产业的案例中,喜忧参半。引发的问题主要包含水价大幅上涨、污染情况加重等。但这并没有减少私人部门对水务产业的投资的热情。法国的许多水务公司还计划业务扩展到其他国家,威立雅。和苏伊士两大水务集团己经对大洲个国家的水项目进行大规模的投资。为所在国的水务产业做出成功模式探索,也成功赚取超额利润。英国城市水务投融资经验借鉴资本主义经济发展早期,英国的水务产业是由私人资本运营的,是由私人资本运营城市水务产业存在诸多弊端基础设施分布不均的情况,富人区基础设施较完备,而贫民区却没有基础设施等。二十世纪初期,英国政府对水务产业分阶段实行国有化改革,建立由政府垄断的城市水务体制。随着国家垄断经营城市水务的不断发展,一些问题譬如经营效率降低、财政赤字增,任志涛张世英世界城市水务发展趋势〔河北建筑科技学院学报 菜二章困内寸'城'了水务,`业没融宜、澳二书少听与针呈加也暴露出来年英国《水法》颁布,英国国会批准对城市水务产业进行重组改革。政府将分散的水务企业主体整合成为个水务局,实行按流域分区管理。年新水法颁布后,进行全面的私有化改革并取得成功。英国水务产业改革采取的主要措施、实施股份制改造,整体或部分出售国有企业资产、放开水务产业的市场准入,采用特许经营的方式、采用政府出资,私人承包提供产品或服务的方式、设立机构对水务进行监管,一个为水经济督查服务办公室,使用一个很复杂的公式来决定水价另一叫水务督察办公室,负责水质检查,虽然抽查的次数不多,但威慑作用很大。此外由国家河流局监督污水排放。改革的结果提高了经营效率与质量,减轻了政府财政负担。但存在水价上涨等问题。英国的一些水务公司例如安联水务、泰晤士水务、和联合公用事业公司在全球范围内扩张。以英国泰晤士水务集团为例,泰晤士水务集团年实行私有化。随着业务的不断扩张,该公司还在多个国家发展供水与废水处理业务,如和马来西亚有较大特许专营业务。在新加坡和香港承建多个水厂,在整个澳大利亚为市政和产业用户提供水处理服务等等成功案例。泪美国城市水务投融资经验借鉴世纪开始美国纽约和费城两个城市,由于受英国私人部门水务改革影响,开始利用私人资本建设供水和污水处理项目。世纪末期,多数水务公司为私人部门所拥有。但私人部门并不适合投资城市水务产业,出于利润动机和私人部门没有动力让供水系统彼盖整个城区另外私人部门也不愿为城市水务产业中用于冲洗街道、公共喷泉和消防的等部分用水投资。世纪年代美国法律规定“地方投资建设污水处理厂的所需资金,可由联邦政府资助”。截止年,联邦政府拨付各地政府的资金已超过亿美元。从年开始,联邦政府拨付的资金比例大幅下降,单纯依靠财政资金已经不能满足水务投资需求,随着技术进步与市场范围的巨大变化,城市水务产业中自然垄断领域不断收缩,而城市水务产业的成本也因私人部门参与大幅降低,很多地方政府开始重新考虑吸引私人部门到城市水务产业投资,并积极探索有利于激励企业追逐利润最大化且实现社会目标的管理手段。在城市水务产业中,政府投资和运营的份额分阶段降低,形成了多元化的投资局面。总体来说发达国家城市水务产业的改革达到了预期目标、提高经济运行效率、减少政府的财政支出、增加政府的财政收入政府通过出售国有资产获得大量财政收入、增强了水务积极创新的活力。丁惠英丁民国外城市水务管理经验分析〔中国水利 改革后水务企业积极降低生产成本,提高劳动生产率,并积极开展多样化服务等经营活动,提高产品和服务质量发达国家水务产业改革过程的经验教训主要有以下两点第一,政企要分离。政府从水务产业的垄断经营者,转变为竞争经营的组织者和管理者,通过特许权经营、国有股权出让等项目方式退出企业的日常生产经营活动,让水务企业根据政府所颁发的特许经营权的条款,按照市场经济原则进行生产经营活动,成为生产经营的真正决策者。第二,加强政府对水务企业监管。由于私人投资水务产业较难保证其公益性实现,因而要加强政府的监管和引导。日本城市水务投融资经验借鉴中国水网消息,为了解决本国面临的水资源问题,满足经济发展和人民生活水平提高而带来的用水需求,日本政府建立了一套具有自身特色的管理体制。几十年的实践证明,这套体制总体上运行良好,对于有效地管理日本的水资源发挥了重要作用。具体介绍如下一政府在水资源管理中的主要作用在日本的水资源管理中,政府的作用主要表现在三个方面其一,制定和实施水资源开发和环境保护的政策和总体规划其二,对水务事业单位和设施进行监管并负责其运营、维护和管理其三,为水资源管理提供财政支持。其中,日本中央政府在第一和第三两个方面的作用尤其值得关注。制定水资源开发和环境保护的总体规划这是中央政府在水资源管理方面履行的最基本也是最重要的职能,集中体现为两个综合性的规划,即《国家水资源综合规划》和《环境基本规划》。《国家水资源综合规划》即广为人知的《水规划》,是由国土交通省根据《国家发展综合规划》起草拟定的,后者在《国土综合开发法案》中做了明确规定,并得到首相内阁的批准。《国家水资源综合规划》是一个多年规划,阐述了与水资源开发、保护和利用有关的中长期规划问题,同时预测了全国长期的水需求。《国家水资源综合规划》是日本全国水资源开发的基本计划,为水坝和水利系统的开发建设提供了依据。国土交通省依据该规划制定更详细的年度发展计划和相关的预算。最新的《水规划》,即《水规划》,更强调对现有水资源的高效利用,而不是新的水资源的开发,因为近期日本的总需水量基本保持稳定甚至有小幅下降,已经开发建设的设施足以确保供水的稳定。年月,日本内阁根据《环境基本法》批准了《环境基本规划》。该规划阐,,'丁惠英丁民国外城市水务管理经验分析【〕中国水利 第二章国内汁城不术务止仗社资映士。鼓习清鉴明了与水质和水量包括水资源保护有关的长期、综合性的环境政策。《环境基本规划》提出了四个长期目标建立有利于促进良性物质循环的社会经济系统人与自然的和谐共处社会所有部门共同参与环境管理增进国际交流和合作。除制定上述规划外,日本政府还制定了一系列与水有关的环境质量标准。其中包括对公用水和地下水做出了统一的质量规定针对包括河流、海洋和沿海地区、湖泊等在内的每种水体制定了不同的环境质量标准。目前,针对种与人类健康有关的物质,包括福和总氰化物,制定了环境质量标准。年月,日本出台了关于地下水水质的环境标准。此外,有种其他物质被确定为需要进一步观察的“监控物质”。此外,为了保护生活环境,还出台了有关生化需氧量、化学需氧量、溶解氧的环境质量标准为了防止富营养化,还针对湖泊水库、海洋沿海区中的氮和磷水平,制定了环境质量标准。为水资源管理提供财政支持日本政府,特别是中央政府每年在水资源管理方面投入大量资金,为水资源的开发建设、利用和保护提供有力的财政支持。在财政年度,日本中央政府与水相关的预算达,亿日元,大约占国家公共工程总预算亿日元的四分之一,是国家预算总额的。中央政府在水资源方面投入的财政资金主要有两种支出形式一是直接投资于水资源开发和保护项目的建设、运营、维护和管理二是通过转移支付为地方政府和公有水务企业提供补贴,使之在将生活用水、污水排放收费维持在较低的水平的情况下,能够支付有关设施建设、运营、维护和管理的成本。这种补贴的最终受益人实际上是水的终端用户。从其用途看,政府的财政资金主要用于两个方面其一,新的水资源开发和保护设施的建设其二,现有设施的运营、维护和管理。新设施建设中央政府提供的资金主要用于新的水资源开发和保护设施的建设。在大多数情况下,中央政府以补贴的形式直接支付一半以上的建设费用。当然,具体承担比例会因所建设施的用途而异。中央预算资金支持的最主要项目是防洪设施和污水处理系统的建设。目前,大约与水有关的中央政府预算被用于防洪设施,比如建设水坝、供水系统以及相关设施。防洪设施建设项目的经费,由中央政府承担,由地方政府支付。由于年日本能够享用污水排放系统的人口比例在发达国家中最低,仅为,因此,加强污水处理系统建设是日本当前的一项重要政策目标。与水相关的中央政府预算中,大约被用于污水处理系统建设。新的污水处理设施建设费用的到由中央政府承担,地方政府承担或,其余到则由受益人支付。农业用水设施建设经费都是由政府承担的,其中,中央和地方政府分别承担三分之二和三分之一对于工业用水和生活用水设施建设的费用,耳府真鸳桑担单其倒则才 次六了匡爪人氏与〕有关不同设施建设经费的来源比例,请见下图狡,卜牡,`匀一筑衫电幼咬、二'从'乏,仁`·拄`翔牛飞勺,宁巴,冬趁、,'地乍人叭护二、李、冷`,生策'弓,卜赴乍去·护。叮。·或蛋气卜一丈宁扮妙」、,气,、``,·一'洁姚水二`广口,屯屯嘴户﹄凡八`︸卜曰,孙赶叹红`,一,叹护。、一几金,'飞'口牲季、片个味万尹。嘴父。·姗呀、苍全峨二、水士戈拚人讨地改仪六司`蛋,赴农农`碍仍、戈吧纸〕公派一卜攻气公谭水务介粉巧任认欢史高,一砂恐,农咬湮人愧一子`二份卜“一层久了和戈姚曦公滚补电飞例图一新设施建设经费流程示意图为支付上述新设施建设的成本,中央政府的资金来源于国税的收入和发行国家公债。地方政府的资金除来自地方税收之外,还有一部分依靠中央政府的低息贷款以及发行市政债券。就是说,中央政府除直接承担相应比例的成本之外,还通过提供低息贷款、购买市政债券等方式,帮助地方政府支付它们分摊的成本。由于建设费用太高,地方水务经营企业往往没有足够的资金来支付这些成本,它们必须依靠财政投资和政府贷款。这些贷款由所建设施竣工之后运营所得的收入来偿还,贷款的期限和进度取决于该设施的折旧情况,通常都在年以上。现有设施运营、维护和管理对于现有设施的运营、维护和管理,政府的财政支持犯摘自中国水网年月,、几一, 丁一义石少只集中于两类没谁,一是防成没地,二是农业书水设施刘一丁肪洪叹施的运营、维护和管理费用,中央政府和地方政府分别承担。、和别。而对于农业用水设施的运营、维护和管理费用,中央政府承担砒,地方政府承担别毛,其余由受益人通过水务公司征收水费支付。对于与污水处理、生活供水和工业用水有关的设施的运行、维护和管理费用,则由水费收入来承担。有关不同用途设施的运营、维护和管理费用的分摊情况,请见下图。人艺咬,尸火改欢艺二七'生扮,找诈·'·卜纷飞侧·、令乙·二,钾牌」铸`气补里,取神门地今炸'了,·,,产翔沐协一三今人丫叹勃人、。,帕,。少、戈扣示犷或魄一,于创、幼之八`、的、·卜心肖,沦认人份注,尹心亡一一尸勺厂公户了、,少、卫扮司,·套欠臾人卢丁宁欠改'介·呼`倪一赶认胜方改欢心么犷。或八」介心纷姆,地受益人、,或处拓飞全丸滚以专户补挤灰'沙不卜从让热图一现有设施运营、维护和管理经费流程示意图川二水资源管理的主要政府机构及其职责在日本,对于水资源管理,中央政府和地方政府的职责有比较明确的分工中央政府主要负责制定和实施全国性的水资源政策、制定水资源开发和环境保护的总体规划,如水资源开发、供水系统管理、水质保护等方面的政策和规划地方政府则在中央政府政策的框架下,负责供水系统、水处理设施、水务机构的运营、维护和管理。到财政年度末,日本的地方政府管理了家较大的水务公司和家规模较小的水务公司。因此,年获得洁净水源的人口比例达到。地方政府机构还对公共用水的水质开展持续监控,对私营机构进行监督,以保证其废水排放达标。在中央政府,有五个部门涉及水资源管理,它们是国土交通省、环境省、厚生,,摘自中国水网年月,· 寿岛人学溥士字位沦又劳动省其职能相当于我国的卫生部和劳动社会保障部、经济产业省、双林水产省。五个部门之间既有分工又有合作,就是说,它们一方面分别承担着与各自领域相关的不同具体职能另一方面,它们又通过省际联席会之类的形式相互合作,以制定与水资源相关的综合性政策。五个部门承担的相应具体职责分别是国土交通省主要负责总体规划和水资源开发,具体包括制定综合性的水资源政策水资源开发、河流设施的维护与管理河水的利用与保护〔污水设施的建设和管理。此外,还要对负责水资源开发设施建设、运营、维护和管理的日本水资源机构进行监管。环境省主要负责与水有关的环境管理,具体包括制定有关水资源保护的指导原则、政策和规划水污染检测地面下沉检测制定环境质量标准。厚生劳动省主要负责与生活用水供给有关的事务,具体包括生活用水供给单位的监督对生活用水供给设施的规制。此外,还要对负责运营、维护和管理城市水务单位和设施的地方政府机构进行监管。经济产业省主要负责与工业用水供给有关的事务,具体包括工业用水供给单位的监督对工业用水供给设施的规制。此外,与厚生省一样,还要对负责运营、维护和管理城市水务单位和设施的地方政府机构进行监管。农林水产省主要负责与农业用水供给有关的事务,具体包括农业用水的规制为保护水资源而对森林进行保护。,国外水务产业投融资经验对我国水务产业发展的借鉴分析外资水务巨头在我国城市水务产业投资的历程,我们可得到如下启示对国内企业来说,境外水务企业在华投资的收缩必然导致对原有势力范围的放弃,这无疑给本土公司抢占市场制高点提供了机会。而在完成跑马圈地后,国内水务企业的投资战略应随着市场的变化而进行调整,分阶段实施,而且必须设计长远规划、分阶段转型,这才能不断地适应市场并取得良好收益。随着中国城市水务产业市场化发育而分阶段深入,外资投资我国城市水务产业的结构上看主要有四种差异层次的资本介入方式,是业务模式发生了大的转变,从资产性业务向服务性业务转型。、水务工程的技术设备工程咨询服务主要是从事水务处理工程、设备耗材销售、技术咨询服务,致力于水处理事业的发展,将发达国家的先进水处理技术运用在海水、苦咸水淡化,工业用水处理,纯水、超纯水设备、饮用水,化工分离、医疗制药、离子交换系统、反渗透系统、超滤系统、及各种纯水设备配件方面,而专注各类水处理工程。`衬任志涛张世英世界城市水务发展趋势〔〕河北建筑科技学院学报 第二章国勺,一衡汀水务一`生段被资、片粉勺肯能、水务工程项目的投资建没与运营制定合理的城市供水工程分期实施规划,确保供水能力满足城市发展的需求。学习、借鉴其他城市的供水建设管理成功经验,树立经营水资源的理念,不仅包含城市污水处理行业的污水回用和海水淡化的膜处理等行业,还包含高难度的工业污水上,污水处理,理念较先进、规划合理、技术可靠,经验值得借鉴。、水务管网和服务在内的城市水务产业运营如今城市化的汹涌浪潮正席卷着中国的大地,正如贝尔经济学奖获得者斯蒂格利茨指出的,世纪人类最具影响的两件大事除了新技术革命,就是中国的城市化。如何探索一条理性的、充满活力的意义长远的发展道路,进一步明晰城市发展的方向和思路,找到一条健康城镇化的科学发展道路。繁荣与舒适,是人类长久以来的美好愿望,也将成为城市变化的永恒追求。经济繁荣是舒适的基础,没有繁荣的舒适就没有保障,没有舒适的繁荣就不会持久,二者的目标趋向一致,就是让人们生活的更加美好,这是一个长期的奋斗目标,需要我们不懈的努力才能实现。城镇化是推动经济发展的主要动力,经济的繁荣是以产业和各种生产要素的空间积聚为基础的,这一过程中城市起着决定性的作用。当今,城市群越来越成为区域竞争的基本单元,城市的实力越强,财富的积聚和对周边的辐射带动作用就越大。一线城市周边卫星城市的迅速崛起,成为中国发展的第三极,目前我国城市化进程既面临着重大的历史机遇,也面临着新的巨大挑战。为此我们把城市作为推进经济发展的战略重点,着力构建结构层次合理、布局结构优化、功能作用互补的城镇体系,提升区域经济一体化下的整体竞争能力。目前我国市区规模不断扩大,人口日益增多,城市供水面临新的压力。设施陈旧、管网水压不均匀、供水可靠性差、管网建设滞后、给排水管网和加压站产权不清晰等问题,严重制约了城市供水的可持续发展。运用市场运作的办法,建立和完善用水机制,不断提高经营与管理水平要加强城市供水规划,立足当前,着眼长远,制定合理的城市供水工程分期实施规划,确保供水能力满足城市发展的需求。、将水务产业资产纳入资产组织与投资水务公司应专注于其最擅长的领域,引导金融企业为基础设施建设提供融资途径。水务企业仍然需要增长扩张,但现在的增长必须在不投入资金的情况下取得。这意味着只能依靠运营和管理业务。而建设一运营一拥有模式和建设一运营一转让模式为代表业务将在战略上被抛弃。国际水务产业投融资模式分析与借鉴从国际和国内的水务产业投融资运作模式理论分析来看,具有一定的可行性,但 是如何云佗,尚夫有较好的过沦需要讨国厅和国内早卉成水分大政进行床入'机。一、国际水务产业投融资运作方式、一、水务资本构成和效率水务产业关系国计民生,各国历来重视对水务产业的投资但是各个国家水务资太的构成中,公共资本尸。匕工,意指政府直接投入资本和私人资本从,指政府投资之外的其他资本所占比例有所差异,如表一所示表一水务行业私人投资,,`总投资的比例单位国家一高收入踢家`,低收入国家国别法阅德麟简兰英因美日允干`,,。劝…、刁。李律七瓦比例·客瀚之宾效据来源“名自优铀。「「。,。一叹、,”,。,,釉。、。、、。。〕树、`。尺,从表一可看出以下几点、大多数国家的水务产业中,政府投资比例较大。大多数国家重视对水务产业的投入。、发展中国家的水务产业中,私人投资比例较小。据世界银行的一份报告,发展中国家的水务产业中私人投资比例为至。这说明,发展中国家包含我国吸引私人资本进入水务产业有较大潜力。二、水务产业管理模式以下是一些主要国家或地区的水务管理模式、英国在世纪、年代己将严重亏损的国有自来水公司民营化,目前英国的整个水务产业由私人资本投资。、美国过去由政府管理水工业,目前部分地区已实行政府与民营企业联合管理。例如美国亚特兰大市采取民营方式把城市供水系统交给法国水务公司苏伊士里昂管理,实现政府和企业的双赢。此外,美国地方政府筹集城市水务设施建设资金所采取的主要形式是发行市政债券,即由地方政府或其授权代理机构发行债券,所筹资金用于城市水务基础设施建设。、日本、韩国等国家倾向于采取政府财政投融资体制,即成立政策性金融机构,以政府信用为基础,吸收最终来源于民间的资金,通过财政补贴与资金支持的方式来增加对基础设施包含城市基础设施的投入如方式。、西欧等国家鼓励私人资本以各种方式进入水务参与竞争,使水务实现民营化或 第二章国八外城币水务产业技融资膜式分沂与清鉴股份化运营,提高整个行业的经营管理水平,政府投资不再是水务融资的主渠道,以此减轻政府财政压力。如法国在世纪就将供水委托民营资本经营。世纪年代以来,现在已经将特许经营制度广泛地应用于污水处理、供水等水务设施的建设和经营方面。从以上国家或地区水务运作方式来看,水务产业吸引政府投资以外的资金、鼓励私营部门参与经营管理是可行的。如果引资方式得当,将会出现政府、用户以及水务公司三方“共赢”的局面。二、我国城市水务产业项目融资的经验借鉴我国城市水务产业的改革借鉴了发达国家的水务发展经验,于世纪年代末期开始,前后共经历了四个阶段。、水务项目招商引资阶段。世纪年代末期,地方政府通过直接或间接担保获得政府间贷款或国际金融组织贷款,但没有涉及所有权问题。、固定投资收益阶段。在中央政府禁止地方政府参与直接担保的融资行为后,年代中期开始了第二阶段的改革探索,外商以合作经营的形式投资城市水厂项目,政府给外商承诺一个固定回报。这一阶段的改革同样未涉及所有权问题。、允许投资方在特定期限内拥有项目的所有权。这一阶段自年代中后期开始,实现了项目的有效融资。、所有权改革试点阶段。党的十六大后,随着水务企业的公司制改革,上海等城市开始出让水务企业的部分国有股权,以此融资。本章小结从经济学的角度讲,只有自由竞争条件下的企业市场行为才能够使资源配置达到最优化。无论中外,传统的水务管理模式都是由政府和国有企业投资建设相应水务设施并负责运营,但伴随的是缺乏竞争、效率低下而导致亏损。当前绝大多数城市的供水系统仍然是由政府管理的,其结果大都不尽如人意。新的水务运营模式有私有化如美国、英国和特许经营权制度,在水设施无法私有化的地方,所有权不变,把经营权交给私营企业如法国,这样可引入竞争,提高效率。纵观国外水务产业经验对规制的法制化程度及收费管理体系包含完整性适用性等因素的差异,决定了各国水价执行程序的差异。欧美国家运行体制虽然是市场经济,但根据水的资源特性,其供水机构管理和水价政策仍在政府的有效控制之内。本章结合前文理论分析,研究分析了美国、法国、英国、日本等国家的先进水务产业投融资体制的发展演进过程,并对这些国家水务产业投融资的成功与失败的经验教训进行总结,展示了多元化、多视角的城市水务产业投融资发展模式,为我国水务产业投融资主体改革、投资主体多元化提供经验借鉴,并规避因为盲目放开而导致的 青岛人学'博士学位论文垄断风险 第四章找国抓并一`生、资迈胜资膜式实证分析第四章我国城市水务产业投融资模式实证分析自年以来,我国在水务产业投融资体制改革方面做了多种尝试。我国城市水务市场化改革是在借鉴发达国家水务发展经验,在各地水务系统试点探索和政府积极推动下进行的。由于城市水务企业的经济特征异于通常的企业,则其投融资方式亦与通常企业有很大的差异,差异风险的投融资方式对应差异的经营环境。城市水务设施建设不足及相应成本居高不下正严重阻碍着国民经济的发展,己成为经济增长的主要瓶颈。本章将对目前国内外通行的水务产业投融资模式进行实证分析,以期对我国城市水务产业投融资体制改革做出有益尝试。水务产业投融资模式分析丁投融资模式介绍是英文“一即一”的缩写,即建设一经营一转让方式,是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商一般为国际财团。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营,并回收成本、偿还债务、赚取利润,特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上,融资方式是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。融资方式在我国称为“特许权融资方式”,其涵义是指国家或者地方政府部门通过特许权协议,授予签约方的外商投资企业包括中外合资、中外合作、外商独资承担公共性基础设施基础产业项目的融资、建造、经营和维护在协议规定的特许期限内,项目公司拥有投资建造设施的所有权,允许向设施使用者收取适当的费用,由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报特许期满后,项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。 弃一打学价沱汉丽丽屏些塑丝政府保险公司各种金设计公司融机构议特许协分包商项目股本各种投资者〔股本金供应商各债权人项目公司顾何机构法贷款股票、债券律又财务等各种基金工程监理公司商业银行经营开发公司各综合开运营发公司出口信贷移交用户收费图一投融资模式结构示意图项目发起人。作为项目发起人,首先应作为股东,分担一定的项目开发费用。在项目方案确定时,就应明确债务和股本的比例,项目发起人应作出一定的股本承诺。同时,应在特许协议中列出专门的备用资金条款,当建设资金不足时,由股东们自己垫付不足资金,以避免项目建设中途停工或工期延误。项目发起人拥有股东大会的投票权,以及特许协议中列出的资产转让条款所表明的权力,即当政府有意转让资产时,股东拥有除债权人之外的第二优先权,从而保证项目公司不被怀有敌意的人控制,保护项目发起人的利益。产品购买商或接受服务者。在项目规划阶段,项目发起人或项目公司就应与产品购买商签订长期的产品购买合同。产品购买商必须有长期的盈利历史和良好的信誉保证,并且其购买产品的期限至少与项目的贷款期限相同,产品的价格也应保证使项目公司足以回收股本、支付贷款本息和股息,并有利润可赚。”张欣曰习忠投融资模式与我国基础没施建设〔东北财经大学学报 弃四草我国水务产上找诬资咬式实乡月债权人。债权人应提供项目公司所需的所有贷款,并按照协议规定的时间、方式支付。当政府计划转让资产或进行资产抵押时,债权人拥有获取资产和抵押权的第一优先权项目公司若想举新债必须征得债权人的同意债权人应获得合理的利息。建筑发起人。项目的建筑发起人必须拥有很强的建设队伍和先进的技术,按照协议规定的期限完成建设任务。为了充分保证建设进度,要求总发起人必须具有较好的工作业绩,并应有强有力的担保人提供担保。项目建设竣工后要进行验收和性能测试,以检测建设是否满足设计指标。一旦总发起人因本身原因未按照合同规定期限完成任务,或者完成任务未能通过竣工验收,项目公司将予以罚款。保险公司。保险公司的责任是对项目中各个角色不愿承担的风险进行保险,包括建筑商风险、业务中断风险、整体责任风险、政治风险战争、财产充公等,等等。由于这些风险不可预见性很强,造成的损失巨大,所以对保险商的财力、信用要求很高,一般的中小保险公司是没有能力承作此类保险的。供应商。供应商负责供应项目公司所需的设备、燃料、原材料等。由于在特许期限内,对于燃料原料的需求是长期的和稳定的,供应商必须具有良好的信誉和较强而稳定的盈利能力,能提供至少不短于还贷期的一段时间内的燃料原料,同时供应价格应在供应协议中明确注明,并由政府和金融机构对供应商进行担保。运营商。运营商负责项目建成后的运营管理,为保持项目运营管理的连续性,项目公司与运营商应签订长期合同,期限至少应等于还款期。运营商必须是项目的专长者,既有较强的管理技术和管理水平,也有此类项目较丰富的管理经验。在运营运程中,项目公司每年都应对项目的运营成本进行预算,列出成本计划,限制运营商的总成本支出。对于成本超支或效益提高,应有相应的罚款和奖励制度。政府。政府是项目成功与否的最关键角色之一,政府对于的态度以及在项目实施过程中给予的支持将直接影响项目的成败。论文有关章节将详细说明中的政府作用。项目投融资模式的概念是由土耳其总理厄扎尔年正式提出的。目前国内水务产业中既有外资项目,亦有内资项目及中外合资的项目。尤其是一些规模较小的水务建设项目,由民营资本参与的项目正迅速增加。,丁投融资模式的种类和特点融资方式的特点。融资方式是无追索的或有限追索的,举债不计入国家外债,债务偿还只能靠项目的现金流量。承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。名义上,承包商承担了项目全部风险,因此融资成本较高。 厂曰,吉马笋、字'石卜曰一」户懊与传统方式相比,融资项目没计、建设和运营效率一般较高,因此,用户可以得到较高质量的服务。融资项目的收入一般是当地货币,若承包商来自国外,对宗主国来说,项目建成后将会有大量外汇流出。融资项目不计入承包商的资产负债表,承包商不必暴露自身财务情况。融资方式的种类。融资一般指融资即建设一拥有一运营一转让。在实际运作过程中,融资方式产生了许多变形,因此,融资方式是,建设一拥有一转让,建设一转让一经营,建设一拥有一运营一出售,建设一转让,运营一转让等融资方式的总称。各种方式的应用取决于项目条件,如方式在市场经济国家应用较多,我国以公有制为主体,因此项目较多。从经济意义上说,各种方式区别不大。投融资模式在发展过程中衍生出一系列变式,主要有以下几种类型英文原译中文意义风险点一加一一建设一拥有一经营一转让项目风险、短视风险一加一建设一拥有一经营即没有任何移交责任一伽一一一建设一拥有一经营一补贴垄断非效率转让一一建设一转让一经营政府风险一一建设一租赁一经营短视风险一建设一转让政府风险琳一建设一管理一转让政府风险,投融资模式适用范围我国投融资模式主要适用于发电设施、高速公路、桥梁、隧道、城市供水、电信等基础设施建设项目,以及其它规模大建设并具有长期预期稳定收入的项目。外资通过项目进入水务产业己经全国各地取得成功范例。的合作方式不单是外资进入我国城市水务产业的有效途径,同时也为国内民营资本进入水务产业树立了典范。据悉,上海竹园污水处理厂是通过内资方式进行建设的试点,年年底完成主体工程建设,年全面投入运营,是中国除香港昂船洲污水处理厂外最大规模的污水处理厂。除了上海竹园污水处理厂,广州沥沼污水处理厂、深圳宝安固戌污水处理厂和北京清河污水处理厂,自年以来都在探讨通过赵旭,成都自来水六厂厂项目分析【中国建设报 片扁,︸广︸犷沙一一沙户、宕匕三、一竹殊协汉卞包曲货方保险理供者运计唁维护合俩股东砂汉内资方式进行建设。图一项目融资结构示意图丁项目运作过程融资的运作有八个阶段,即项目的确定和拟定、招标、选标、开发、建设、运营和移交。、项目的确定和拟定。首先,必须确定一个具体项目是否必要,确认该项目采用融资方式的可能性和好处。这项工作通常是通过政府规划来完成的。有关部门将查明在某一特定期限内,是否需要一个发电厂、一条道路、一座桥梁、一项城市运输系统或者对国家经济具有重要性的其他基础设施项目。然后,政府将重点研究采用融资方式满足该项目需要的可能性。有时,也会由项目单位确定一个项目,然后向政府提出项目设想。如果决定采用方式,那么,下一步就要写一份邀请建议书,然后邀请投标者提交具体的设计、建设和融资方案。、招标。招标准备工作。招标有几种不同方式,包括竞争性招标、单一来源采购或某种有限的招标办法。大多数招标者都会希望对潜在的投资者进行资格预审。经验表明,招标者不应以投标者人数众多为首要考虑因素。相反,投资的质量、成本和及时性以及吸引有诚意的投资应该成为设计招标程序的出发点。邀请建议书将提供关于项目的详细规定,列出必须达到的具体标准,包括规模、时间、履约标准以及项目收入的性质和范围。在招标邀请书中最好还包括项目协定草案。从招标者的角度来说,这个阶段很重要。一套高质量的招标文件,透明度高、招标和选标程序明确,对融资项目的成功是至关重要的。有经验的投标者将招标文件和选标程序视为项目可行性和招标者做 三、二一琳一七一厂…`勺洲、下,,八一甲晌一一,`户``电`一,峪喇一一一一一确成该项目具有多大成功可能的重要因素,必须明确规定并且坚持各项竞争条件,否则会妨碍有诚意的竞争者参加竞争。从招标者角度看,招标和选标过程将确定所需要达到的“标准条件”,并在很大程度上决定竞争和投资者的质量。经验表明,选定最合适的项目投资者即中标者是项目能否成功的最重要的因素。标书的编写和提交。作为对邀请书的响应,一些感兴趣的投资者或发起人通常会组成一个联营集团,共同提出一份满足邀请建议书要求的标书,一般说来,联营售团的成员在这个阶段会就费用分担、各成员在项目中应起的作用及可能的项目结构达成初步协定。如果涉及需要在项目参与者之间交流的保密性专利资料,那么,联营集团初步协定中还应包括适当的保密协议,或者由参与者另外签订这类协议。联营集团将自己对项目的可行性进行更深入的研究,对做出开始融资的决定和增强其吸引资金的能力来说,这类研究将是一个至关重要的因素。然后,联营集团将争取潜在的贷款人、股本投资者及承包商和供应商初步表示兴趣,并签订初步意向书,以便在此基础上编制标书。下一步则是联营集团编写和提交标书。邀请建议书应要求标书中列入一项可信的融资计划,尽管不一定是确定的融资承诺。投标过程可成为项目拟定过程的继续,在标书中可能增加邀请建议书中没有包括的许多细节。在某些情况下,应当允许在标书中对项目的一个或几个方面提出修订或提出替代性方案,以便更好地完成项目建设。、挑选中标者。招标者对响应邀请建议书而提交的标书进行挑选,选出暂定中标人,评估标书的成员应该包括政府官员,技术、财务和法律顾问等。挑选项目的标书,一般来说不会仅以价格为依据,挑选的依据应包括价格、可靠性、经验等因素以及所设想的拟议项目能在多大程度上给招标者带来其他利益。这类利益包括节约外汇、促进技术转让以及提供就业机会和为招标单位人员和承包商提供培训。在某些情况下,招标者也许会通过与投标人直接谈判,对最低限制标书做出改进。`但是,不应过分依靠这类进一步谈判,以免影响竞争性投标程序的公正。如果该程序的公正性受到损害,不但会影响目前项目的顺利进行,而且也为今后项目提供不好的示范。在初步选定标书后,招标者请中标人制定并签署最后的合同文件。某些情况下,招标者将向中标人发出一份意向书。双方签字后,意向书将使当事方承诺真诚合作,通过谈判达成并签署一份最后项目协定,然后实施该项目。在有些情况下,招标者和中标人立即就项目协定中的未定因素进行谈判。、项目开发。投标的联营集团中标后就可以做出更确定的承诺,组成项目公司或确定项目公司结构。如果尚未组成这样的公司,必须提供建设项目所需的股本金,同二、 洲二匕寸二衬我国水务产业投融资从式沙,匕分阶样,在招标者接受的基础上,发起人可以开始或再次与承包商和供应商联系,争取对有关条件和价格做出更明确的承诺,这些承诺将进一步确定项目建设的成本。得到这些承诺后,项目公司就可以同政府就最后的特许权协议或项目协定进行谈判,并就最后的贷款协定、建筑合同、供应合同及实施项目所必须的其他附属合同进行谈判。在谈判这些相互关联的合同过程中,必然对项目继续进行进一步深入的研究。经过谈判达成并签署所有上述协定后,项目将开始进行财务交割,财务交割日即贷款人和股本投资者预交或开始预交用于详细设计、建设、采购设备及其顺利完成项目所必须的其他资金。、项目建设。一旦进行财务交割,建设阶段即正式开始,当然,并不是所有特定项目都可以清清楚楚地分成这几个阶段。有些情况下,一些现场组装或开发,甚至某些初步建设可能先于财务交割。但是,项目的主要建筑工程和主要设备的交货一般都是在财务交割后,那时才有资金支付这些费用。工程竣工后,项目通过规定的竣工试验,项目公司最后接受而且政府也原则上接受竣工的项目,建设阶段即结束。、项目运营。这个阶段持续到特许权协议期满,在这个阶段,项目公司直接或者通过与运营者缔结合同按照项目协定的标准和各项贷款协议及与投资者协定的条件来运营项目。在整个项目运营期间,应按照协定要求对项目设施进行保养。为了确保运营和保养按照协定要求进行,贷款人、投资者、政府都拥有对项目进行检查的权利。、项目的移交。特许经营权期满后向政府移交项目。一般说来,项目的设计应能使发起人在特许经营期间还清项目债务并有一定利润。这样项目最后移交给政府时是无偿的移交,或者项目发起人象征性地得到一些政府补偿。政府在移交日应注意项目是否处于良好状态,以便政府能够继续运营该项目。投融资模式实证分析我国最先实施投融资模式的水务企业是成都第六水厂。早在年成都市政府筹划对自来水六厂进行规模为万的第四期扩建工程时就苦于资金短缺,难下决心。年月获悉国家正计划在国内搞第一个自来水工程项目试点,经过市政府的不懈努力,终于在年月由国家计委批复全国首例城市供水试点,选址定在成都。年月日《人民日报》海外版按照国际惯例刊发了一条项目资格预审公告,欢迎国外有实力、有经验的公司参与竞争。至年月日投标截止日共收到五份投标书,经过一个月的评标,入围的三家是法国通用水务—日本丸红株式会社联合体,马来西亚乔治亚肯特联合体及日本三菱公司,其中法国通用水务联合体以运营期元的低水价成为具有竞争力的第一名而中标。年月日开始,经过艰苦的谈判,年月日成都市政府与法国通用水务联合体班圣一`妙一火抢 几子一一一一一一一签署了中国第一个城市供水项目协议一一“特许权协议”。在完成了各项报批手续后“协议”在年月以日正式生效。项目具体实施过程如下法国通用水务现称威立雅集团中标后,便成立了成都通用水务—丸红供水有限公司,即是一个依照中华人民共和国法律设立登记注册及运作的外商独资企业以下简称“项目公司”。成都市政府授予项目公司在特许期内独家的权利融资、设计和建设项目设施拥有、运营和维护净水厂及运营和维护水厂的取水设施按第条规定使用需用于项目的土地将净水厂的净水出售给成都市政府或在购水协议下作为其指定机构的自来水公司。成都市政府在项目实施过程中的作用为项目公司的项目实施提供永久用地、施工临时用地、拆迁及三通一平的外部条件检查项目公司是否按己批准的图纸和国家有关施工及验收标准施工,是否达到工程质量标准对在施工中与周围的单位或群众发生矛盾时,出面协助协调参加工程检查及竣工验收。项目公司的作用项目公司的含意实际类似于英国的业主项目管理,是从组织投标、签订合同、组织承包商项目建设直到运营管理整个过程,它是业主的代表,相当于我国的监理公司。但目前我国很少有业主授权监理公司承包这样的项目。项目公司是由若干职能机构并招聘中国'懂英语的工程技术人员组成。联合体的作用在投标时项目公司首先选定承包商作为投标的合作伙伴,由承包商分别编写投标文件。承包商由下列三个公司组成①公司负责输水管道工程项目②公司负责取水引水、排水工程及净水厂工程的土建工程项目③公司负责取水工程、净水厂工程的工艺项目。场吕会司自灭水公司系水洪应单玫喻行业王台部门市矽扁有共各方 第乙草找国袄芳亡业投取五膜双于`一乃一。图一国际资本市场认可的项日结构图投标时由项目公司将选定的承包商捆绑在一起联合投标,中标后项目公司再与三个承包商、、签订“安装建设”合同尸,三个承包商由营造集团牵头并组织编写“质量手册”报项目公司批准后分别组织施工图设计和施工。承包商的作用选择设计分包商项目公司与成都市政府签订的“特许权协议”中,包括对投标书中的初步设计的审查和批准。承包商在被批准的初步设计基础上负责施工图设计,设计院便成为完成施工图的分包商,设计院仅起绘图的作用。图纸的深度、表达方式、图幅、设计变更都由总承包商负责。设计院处于承包商的从属地位,因此承包商可随时更换设计单位。但须报项目公司批准,选择确定建筑施工分包商采购建筑材料采购设备包括净水厂工艺设备、管道阀类、电气仪表、自动控制等。对分包商的选择是按批准的“质量手册”中确定的原则选择的。分包商、供货商、制造商选定后报项目公司审批后再实施。表一我国部分项目数据简表总投资万夕份运蓄明联亡年北京经济技术于卜发区污水处理加加黑龙艺工省缓棱县自来水”仪冷万关元阅潮北省义汉汤进娜污水处理伪加山东省搏兴只污水处理`肠江苏省妞皋污水处理加坛宁省沈阳市污水处理厂万广东省江门市新会区东郊污水处理厂仰加湖北省荆门市岌家清污水处理丁'伪新扭巴州污水处理工程的的曰江苏丰县污水处理为只江苏省太仓市城东污水处理厂玉北京市通州区污水处理少以力加江西省南昌维青山旗污水处理厂'四仁伪加河北省新乐市污水处理仪幻河北省郑哪磁钱污水处理丁之伪播建省瑙州打金山污术处理、女教省合耙南朱砖并万水处理工倪刀汉中石门洪水畜〔切今为加秦皇岛海港送污水处理厂书冷万美元一加注其中一些项目实质上应属于准项目 青灵人于博厂尸卜`人一从我国目前项目的运作情况来看,可得出以下经验通过招标方式选择投资人,使项目运作规范有序,由招标竞争确定的回报率,较低较合理而且降低了产品价格,减轻了政府的财政负担,提高了技术和管理水平,使最终用户受益专业咨询公司的参与,弥补了项目运作人员精力、经验与专业知识等不足,使项目运作更严谨合理,更符合国际惯例专门的招标机构有利于加强与政府各部门的协作,大大降低项目前期工作的复杂程度和难度,且项目基本条件的明确化、合同化,易于招投标双方共同理解、遵守和执行由于投融资模式完全建立在市场化原则之上,投标人间的激烈竞争,使政府部门始终处于主动地位,并为基础设施建设的市场化运作,提供了宝贵的经验投融资模式的前期工作周期较长、费用较高,一般前期工作周期在二年以上,费用在万元以上由政府有关机构垫付,中标人中标后返还,但是,这与产品价格低、提高项目管理技术水平等融资成果相比,是值得的。水务产业准投融资模式分析准投融资模式介绍近年来,各级政府部门委托国内机构投资建设了很多“”项目。从本质上讲,这些“”项目都不是国际融资领域里所说的项目,因为这些项目都只有“建设一运营一移交”的过程,而不具备有限追索的特性。因此我建议将这种方式叫“准”。这种区分将有助于业内的沟通和交流尤其是国际交流,提高项目的运作效率。我们可以认为这种“准”比有较大的外延,或者说包括了方式。客观地讲,准是一种创新,比较适合国情。为了安排有限追索权,使项目的前期费用较高,只有规模较大的项目才适合做。准回避了有限追索权问题,简化了项目结构,适合中小项目的融资。而且,多数国内银行没有有限追索融资的经验和规定,实施准方式是目前国内资本市场条件下的选择之一。由于准不具备有限追索的特性,有时项目贷款就是股东贷款,因此项目贷款需要计入项目公司股东的资产负债表,限制了股东为其它项目融资的能力。准投融资模式的特征准投融资模式的出现是由于投资商所期望的投资回报与政府“保本略有微利”政策之间存在差距。同时,投融资模式在我国属新生事物,各地政府对规范运作项目并规避项目风险缺乏足够的理论认识和实际经验,顾虑颇多。准投融资模式与传统投融资模式的主要区别在于项目投资结构和经营期限存在差异。政府是项目公司股东,而项目依然依据投融资模式操作。除资金外,政府注入项目的股份通常是土地等其他资本形式。北京经济技术开发区污水处理厂就是这一模式的成功的案例。 第四草找国水扮舟止段融资成二丈头竹分沂由于政府资金或其他形式资本注入,准投融资模式可大幅提高投资者对项目的信心,减轻投资者投融资风险,适用于资金实力相对较弱的环保企业和依靠国债支持项目的初期运作。而政府作为项目股东易于政府调控项目的服务收费价格。准投融资模式对于政府与企业之间所签合同的严谨性要求甚高,否则在项目运营管理、利润分成等问题上易产生歧义,从而影响项目的建设和运营。准盯投融资模式的实证分析北京经济技术开发区污水处理厂,设计日处理能力为万吨。总投资达两亿元,一期设计规模为两万吨,投资万元,年竣工并正式投入运行。该项目采用准融资方式,由北京经济技术投资开发总公司与美国金州公司成立合作公司,由金州公司提供资金、技术支持,北京经济技术投资开发总公司代表开发区政府以土地使用权形式入股。合作公司负责开发区污水处理厂的规划设计、建设施工和后期运行管理。年合同期满时,污水处理厂转交给开发区政府自行管理。与典型的项目不同,开发区政府不是无偿或优惠提供土地使用权,而是以土地使用权形式参股成立合作公司,并从污水厂的运营中获得回报,同时也从合作伙伴那里吸取先进技术和管理经验。有较高的污水收费作为保障是该项目成功的另一重要原因。该污水厂是集中处理开发区所有工业废水和生活污水的设施。开发区三资企业效益良好,有能力按时足额缴纳污水处理费。所以开发区征收了较高的污水处理费,为元吨,保证了项目有较高的投资回报,预计年内可收回全部投资。由于政府资金或其他形式的资本注入,准投融资模式可以提高投资者的信心,减轻投资者融资和还贷压力,降低投资风险,是适宜于资金实力较弱的国内环保企业和由国债支持项目的一种运作方式。同时,政府作为股东,准投融资模式便于政府调控项目服务收费价格。需要指出的是,准投融资模式对于政府与企业之间签订的合同的严谨性要求更高,否则,在设施运营管理、利润分成等方面容易产生纠纷,影响环境基础设施的建设与运营。,水务产业投融资模式丁投融资模式介绍是英文一一的缩写,即移交—经营—移交。叮方式是国际上较为流行的一种项目融资方式,通常是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报,双方合约期满之后,投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融资方式。融资是融资方式的新发展,也是企业进行收购与兼并所采取的一种特殊形 汽戈入犷啤一汀谧位沈丈式。从某种程度上讲,具备我国企业在并购过程中出现的一些特点,因此可以理解为基础设施企业或资产的收购与兼并。移交一经营一移交模式的流程大致是首先进行经营权转让,即把存量部分资产的经营权置换给投资者,双方约定一定的转让期限其次,在此期限内,经营权受让方全权享有经营设施及资源所带来的收益最后,期满后,再由经营权受让方移交给经营权转让方。它是相对于增量部分资源转让即建设一经营一移交而言的,都是融资的方式和手段之一。灯投融资模式的特征和其他融资方式相比,项目融资方式有其独特的优势,这些优势主要体现在与项目融资方式比较。项目融资是“建设—经营—移交”模式的简称。项目融资方式与之相比,省去了建设环节,使项目经营者免去了建设阶段风险,使项目接手后就有收益。另一方面,由于项目收益已步入正常运转阶段,使得项目经营者通过把经营收益权向金融机构提供质押担保方式再融资,也变得容易多了。与向银行和其他金融机构借款融资方式比较。银行和其他金融机构向项目法人贷款其实质是一种借贷合同关系。虽然也有一些担保措施,但由于金融机构不能直接参与项目经营,只有通过间接手段监督资金安全使用。在社会信用体系还没有完全建立起来的阶段,贷款者要承担比较大的风险。由于贷款者“惜贷”心理作用,项目经营者想要通过金融机构筹集资金,其烦琐手续和复杂的人事关系常常使人止步。项目融资,出资者直接参与项目经营,由于利益驱动,其经营风险自然会控制在其所能承受的范围内。与合资、合作融资方式比较。合资、合作牵涉到两个以上的利益主体。由于双方站在不同利益者角度,合资、合作形式一般都存在一段“磨合期”,决策程序相对也比较长,最后利润分配也是按协议或按各方实际出资比例分配。实行项目融资,其经营主体一般只有一个,合同期内经营风险和经营利益全部由经营者承担,这样,在企业内部决策效率和内部指挥协调工作相对容易开展得多了。与内部承包或实物租赁融资方式比较。承包或租赁虽然也是把项目经营权在一定时期让渡出去,但与项目融资相比,仍有许多不同之处。经营承包一般主体为自然人,项目对外法人地位不变,项目所有权权力完整保留。租赁行为虽然经营者拥有自己独立的对外民事权力,但资产所有权权力乃由出租者行使,租赁费用一般按合同约定分批支付或一年支付一次。项目融资是两个法人主体之间契约行为,经营者在合同期内,仍有独立的民事权力和义务,按合同约定,经营者还可拥有部分财产所有者的权力。经营者取得财产经营权的费用也一次性支付。与融资租赁方式比较。融资租赁是指出租者根据承租人对供应商和设备的选”工涛戴晓凤城市基础设施建设经营机制的探索〔场饰开断飞”“ 菜四草丁戈国抓务五段毛资咬式实泣分阶定,购买其设备交承租人使用,承租人支付租金的行为。融资租赁方式涉及到购买和租赁两个不同合同,合同主体也涉及到出租人、供应商、承租人三方。其运作实质是“以融物形式达到融资的目的”。项目融资方式,合同主体只有财产所有人和其他社会经营主体两者。经营者既是出资者,又是项目经营者。所有者暂时让渡所有权和经营权,其目的是通过项目融资,筹集到更多的建设资金投入到城市基础设施建设。项目融资方式,省去了设备采购和建设安装环节,其采购设备调试风险和建设安装风险己由项目所有者承担。合同约定的标的交付后,经营者即可进入正常经营阶段,获取经营收益。与道路两厢或其他土地开发权作为补偿方式比较。以开发权作为补偿项目其本身一般不具备创收经营权,项目具有纯公益性质。项目融资,其项目本身必须是经营性资产,有比较固定的收益。与取得其他开发权融资方式比较,省去了建设环节风险和政策不确定性因素风险,其运作方式对项目所有者和经营者都有益处。丁投融资模式实证分析年月,常州市政府在前一年城市燃气合资项目取得成功的基础上,为推进城市水务产业等市政公用事业改革,提高公用事业的服务水平,多渠道筹集社会资本用于市政公用基础设施的建设与运营,根据国家及江苏省有关政策要求,决定实施常州城北污水处理厂经营权转让项目。常州市建设局是该项目运作的牵头责任部门。常州城北污水处理厂是常州市现有规模最大的二级城市污水处理厂,分三期建成,设计处理能力达万立方米日,采用工艺,主要接纳常州市区中、北部的生活污水和部分以印染废水为主的工业废水,服务面积约平方公里,服务人口约万。一期工程获“中国市政工程金杯奖”,投产运营后曾获得“全国城市污水处理厂运行管理示范项目”称号,年被评为“全国十佳城市污水处理厂”如国内很多其他同类项目一样,常州市最开始也因为种种原因在与国内某大型电力集团下属的环保投资公司进行协议转让的接触和谈判。但重要的是,常州市建设局一开始就意识到即便是采用协议方式,政府方也需要借助外部咨询顾问的专业知识和经验来帮助他们成功引入战略投资者。在这一指导思想下,建设局经过比选确定济邦咨询公司担任项目的招商方顾问。年月建设部号令市政公用事业特许经营管理办法颁布之后,已经进入尽职调查阶段的城北项目发生了变化。号令第二条明确规定政府主管部门须“通过市场竞争机制选择市政公用事业投资者或者经营者”。常州城北项目协议转让的谈判进程一度悬置。 口几匕气一'亡女【``赴`闷·从巡匆,一脚之一拼、图一工页目示意图在综合分析利弊和招商顾问的建议下,常州市建设局果断决定执行建设部的最新规定,终止协议谈判的项目运作方式,报请市政府批准重新采用公开招商的方式转让城北项目特许经营权。年月日,常州市政府做出同意批复。公用事业特许经营项目中,常见的竞标方式有两种即固定经营权转让价,竞投污水处理服务初始单价和固定污水处理服务初始单价,竞投经营权转让价。国内完成的水务项目中,两种竞价方式都有采用。在部分城市处在事先确定较高处理单价,而获得投资人高溢价的欣喜之中时这个溢价只是相对项目的投资成本而已,是建立在日后较高处理服务费支付的基础上,并非真正意义的投资增值溢价,但普通公众通常并不理解,常州项目的政府方却非常冷静。市建设局和招商顾问一致认为,城北项目的基本目标是促进市政公用行业管理机制的转换,改善设施运营管理水平,引进社会资金应该是第二层次的目标,因此确定常州城北项目选用第一种竞价方式,真正让老百姓成为公用事业市场化后最大的受益者。此外,为鼓励投资者通过方案优化、提高管理水平来降低处理成本的目的,中介顾问在招商方案中还设计了一系列其他保障目标达成的手段。譬如,投资建议书采用综合评审原则,即总评分中不但重视投资者的商务报价,也综合考虑投资者在技术方案、财务方案、法律人事方案等其他方面的规划、说明与承诺,并通过在招商文件中事先规定综合评审原则和各方案的得分占比,及后续评审工作始终坚持公正、公平的精神,充分体现招商方的意图,引导投资人并不一味追求商务报价最具竞争性服务单价低或转让价高。该项目的最后中选者—深圳市水务集团有限公司即是在商务报价排名第三、综合评审排名第二的情况下,在最后谈判阶段以其综合实力 第四章我国水务产业投触资杖式实滋分所和诚信赢得了政府方的青睐。常州城北项目有如下几个关键成功要素值得关注和参考、公开招商、规范运作常州城北项目是在建设部号令颁布后按其规定公开招商的污水处理厂经营权转让案例。试想,如果该项目仍按最初的协议转让方式操作,其竞争激烈程度和政府获得的交易条件很可能大打折扣,项目就不可能取得公开竞争方式下的成功。据悉,江苏省建设厅有意将常州城北项目的成功经验推广到全省市政公用行业市场化的工作中。、政府公正、权责公平令我们印象深刻的是,负责项目牵头运作的常州市建设局始终相信“显失公平的合同是不长久的合同”,能够主动换位思考,使项目招商文件及协议文本尽可能体现风险分担和权利义务平衡原则,技术细节强调可操作性、政府监管要求较为明确,得到了参与项目竞标的投资者的好评。、各方协作、务实高效综前所述,地方政府一开始就认识到聘请专业咨询机构服务的价值和意义,委聘济邦咨询作为招商顾问、通过济邦聘请金杜作为法律顾问,借助两家机构丰富的水务产业市场化咨询经验,为项目运作保驾护航。同时,常州市建设局作为牵头部门会同市财政、体改、监察等部门组成项目招商领导小组,前后开会十数次,对项目招商的重大问题及时协调、决策并对招商工作实行全过程监督。在编制项目协议文本时,市建设局指示排水管理处组建了人的半脱产技术顾问小组,就文本中技术方面问题提供专业意见和建议。小组成员一丝不苟,始终保持务实、高效的工作作风,对落实科学监管机制发挥了重要作用。前期细致、后期顺利公开招商阶段,城北项目从咨询机构进场到完成谈判、签署合同的全过程只耗时个月,这与前期工作细致深入有很大关系。常州市政府为使谈判双方能够快速有效地达成一致,在招商顾问的协助下花了两个多月时间设计、修改招商方案,编制、完善招商文件招商文件正式修改达五稿,正是由于有了细致的前期准备工作,很大程度上缩短了谈判周期,从而使双方在评审后经过短短一个月谈判就达成一致。公正透明、充分竞争常州城北项目最终并非商务报价最低价者中标。如前所述,中标者深圳市水务集团有限公司在商务报价环节排名第三位,但常州市政府看重未来投资者的运营管理水平和诚信,并非一味追求最低价,因此深水集团得以凭借其全面、详尽、可行的技术方案及规范的运营管理方案在综合排位中后来居上,并最终在谈判阶段最先与招商方达成一致,成为城北项目的投资者。 青心人、乍薄一卜污二'几。水务产业投融资模式投融资模式的介绍即是英语一一的字母缩写,中文直译为“公私合作伙伴关系”或“公司合作制”,意指为了提供某种公共物品和服务,政府与私人部门以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。私人参与者一般撇资贝押'公共部门一般为项目发起人基金建企筑业、经营相互协调共同诀策项目的确认、可项目招投项目建设项目运营项目移交行性研究阶段标阶段阶段阶段阶段图一即融资模式结构图模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式,这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签订的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。即模式的内涵主要包括以下四个方面第一,即是一种新型的项目融资模式。项目即融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的救益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷 第四章我国水务么止仪触资议式实址分析款的安全保障。第二、即融资模式可以使民营资本更多地参与至项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。即方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来,这不仅降低了民营企业的投资风险,而且能将民营企业在投资建设中更有效率的管理方法与技术引入项目中来,还能有效地实现对项目建设与运行的控制,从而有利于降低项目建设投资的风险,较好地保障国家与民营企业各方的利益。这对缩短项目建设周期,降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。第三、即模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取即模式,政府可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿,从而很好地解决了这个问题,如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。第四、模式在减轻政府初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。在即模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,由民营企业负责项目融资,有可能增加项目的资本金数量,进而降低较高的资产负债率,而且不但能节省政府的投资,还可以将项目的一部分风险转移给民营企业,从而减轻政府的风险。同时双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。投融资模式的优势模式使政府部门和民营企业能够充分利用各自的优势,即把政府部门的社会责任、远景规划、协调能力与民营企业的创业精神、民间资金和管理效率结合到一起。即模式的优点如下消除费用的超支。公共部门和私人企业在初始阶段私人企业与政府共同参与项目的识别、可行性研究、设施和融资等项目建设过程,保证了项目在技术和经济上的可行性,缩短前期工作周期,使项目费用降低。即模式只有当项目已经完成并得到政府批准使用后,私营部门才能开始获得收益,因此模式有利于提高效率和降低工程造成价,能够消除项目完工风险和资金风险。研究表明,与传统的融资模式相比,项目平均为政府部门节约的费用,并且建设工期都能按时完成。有利于转换政府职能,减轻财政负担。政府可以从繁重的事务中脱身出来,从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色,从而保证质量,也可以在财政预算方面减轻政府压力。促进了投资主体的多元化。利用私营部门来提供资产和服务能为政府部门提 青乌,,乞再一卜场了一几匕一丈供更多的资金和技能,促进了投融资体制改革。同时,私营部门参与项目还能推动在项目设计、施工、设施管理过程等方面的革新,提高办事效率,传播最佳管理理念和经验。政府部门和民间部门可以取长补短,发挥政府公共机构和民营机构各自的优势,弥补对方身上的不足。双方可以形成互利的长期目标,可以以最有效的成本为公众提供高质量的服务。使项目参与各方整合组成战略联盟,对协调各方不同的利益目标起关键作用。风险分配合理。与等模式不同,即在项目初期就可以实现风险分配,同时由于政府分担一部分风险,使风险分配更合理,减少了承建商与投资商风险,从而降低了融资难度,提高了项目融资成功的可能性。政府在分担风险的同时也拥有一定的控制权。应用范围广泛,该模式突破了目前的引入私人企业参与公共基础设施项目组织机构的多种限制,可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。投融资模式的目标及运作思路模式的目标有两种,一是低层次目标,指特定项目的短期目标二是高层次目标不一指引入私人部门参与基础设施建设的综合长期合作的目标机构目标层次如下图所表一项目机构目标分解图自标层次·脚七构之间机构内部公共都门私人部门眠层次目标增加或提高基`础获取项一的仃分配责任和设施服务水平效州报收益一高层、次目标资金的有效利川增或加占有市场绒份额施的效供服给务设模式的组织形式非常复杂,既可能包括私人营利性企业、私人非营利性组织,同时还可能包括公共非营利性组织如政府。合作各方之间不可避免地会产生不同层次、类型的利益和责任的分歧。只有政府与私人企业形成相互合作的机制,才能使得合作各方的分歧模糊化,在求同存异的前提下完成项目的目标。即模式的机构层次就像金字塔一样,金字塔顶部是项目所在国的政府,是引入私人部门参与基础设施建设项目的有关政策的制定者。项目所在国政府对基础设施建设项目有一个完整的政策框架、目标和实施策略,对项目的建设和运营过程的参与各方进行指导和约束。金字塔中部是项目所在国政府有关机构,负责对政府政策指导方针进行解释和运用,形成具体的项目目标。金寒塔砚 第四草我国水务产业投融资膜式买址分析的底部是项目私人参与者,通过与项目所在国政府的有关部门签署一个长期的协议或合同,协调本机构的目标、项目所在国政府的政策目标和项目所在国政府有关机构的具体目标之间的关系,尽可能使参与各方在项目进行中达到预定的目标。这种模式的一个最显著的特点就是项目所在国政府或者所属机构与项目的投资者和经营者之间的相互协调及其在项目建设中发挥的作用。即模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而是对项目生命周过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是政府、赢利性企业和非赢利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果,其运作思路如下图所示。参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益,但总收益却是最大的,实现了“帕雷托”效应,即社会效益最大化,这显然更符合公共基础设施建设的刁丈曰。私人参与者《一般为投资叮团公共韵、刁一般为项目发起人基金建企业筑、经营相互协调共同诀策项目的确认、可项目招投项目建设项目运营项目移交行性研究阶段标阶段阶段阶段阶段图一模式运作思路图示投融资模式实证分析年月,上海市水务资产经营公司通过国内外公开招商,转让上海自来水浦东有限公司的股权给法国威望迪公司,成功组建了中国第一家集制水、输配、服务为一体的中外合资企业上海浦东威东迪自来水有限公司。在这融资模式的实际操作中,水务资产管理公司作为浦东自来水的资产所有者,出售股份给外商来实现合资合作。而上海水务局是作为主管部门直接领导参与项目。同时上海国有资产委员会对于水务资产公司具有国有资产保值增值的监督作用。抬、设置合资前提包括对原来的浦东自来水公司实施主副逐步剥离,将富余”纪国际城市污水处理及资源化发展战略研讨会与展览会会议论文【天津 沙不万卜,叮·`甫一纷片州子·,囚盆洲、才寸'补几人人员和三产等从供水公司划出原浦东水司的管道施工公司等同其剥离,在副业剥离的过程中,合资企业主业对副业支持三年对投资人不承诺固定汇报,中外双方共同经营、共享收益、共担风险投资人需以自有资金一次性受让股权,并以现金方式支付。、合资公司必须遵守的内容主要包括合资双方按股权比例享受收益,承担风险和亏损合资公司经营期最长不超过年,在经营期限届满前的一年内,合资公司的经营管理仍以中方为主合资公司董事会成员由双方委派,双方定期轮流委派董事长和提名总经理,上海市水务局委派一名政府独立董事参加董事会合资公司成立后,还必须接受上海水务局的行业管理合资公司成立后所执行的水价包括调价应与上海市中心城区其他供水企业执行的水价保持一致如合资公司取用原水,应与原水供水企业签订产销合同自来水浦东公司己签订的经营合同,概由合资公司继承自来水浦东公司的现有职工,将成为合资公司的基本员工原劳动合同仍然有约束力此次股权转让,中方未将企业无形资产列入资产评估范围内,凡涉及合资公司的股权转让、出售和清算,需要对合资公司进行评估,无形资产同样不列入。、关于水价调整的合法途径必须遵守《上海市供水管理条例》、《城市供水价格管理办法》等相关法规、规章的规定,由市水务局拟定供水价格由水务局向市物价局提出调整水价的书面申请由市物价局召开听证会,获听政会同意后,由市物价局报市政府批准后执行。、关于合资企业的监管,市水务局对合资企业的管理主要包括资质管理、供水规划和建设、水压和水质、就地取水和供水等六个方面。合资后外方在提高水质上起了很大作用,供水水质总体较合资前有明显提高。年,公司成立了水质部和水质中心化验室筹备组,外方总经理直接抓水质,强化了人员配备和水质管理工作。以凌桥水厂为例,备用水源位于黄浦江下游两公里处,年出厂水的锰时常超标,合资后,中法双方通过技术论证,采用了符合原水水质特点,简单易行的高锰酸钾预处理工艺。完成了凌桥高锰酸钾预处理工程,运行后效果非常明显,锰指标合格率在一年内提高了。年,锰合格率达到了。浦东水司项目总体上是成功的,一方面开启了公用事业国有资本退出的通道,实现了在国有资产保值增值情况下水务行业的市场化改革,达到了锐意改革,稳步发展的目标。可以预见,浦东项目不仅对上海,也将对其他城市的水务改革产生深远的影响。 :引、芳一一能灸卜一水务产业投融资模式投融资模式概述外工阶。。加认,英文原意为“私人融资活动',,在我国被译为“民间主动融资”,是英国政府于年提出的,在一些西方发达国家逐步兴起的一种新的基础设施投资、建设和运营管理模式。是对项目融资的优化,指政府部「〕根据社会对基础设施的需求,提出需要建设的项目,通过招投标,由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营,并在特许期通常为年左右结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府,而私营部门贝从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。钊、“扒秘雄洲程偏欲毛冬咙洪产品第益镶务三生仪开纂“气入公习舞万玫爪汾子刹权多挤厂践异二俐、乡蓄裂图一项目三种模型根据资金回收方式的不同,项目通常可以划分为如下三类向公共部门提供服务型尸。即私营部门结成企业联合体,进行项目的设计、建设、资金筹措和运营,而政府部门则在私营部门对基础设施的运营期间,根据基础设施的使用情况或影子价格向私营部门支付费用。收取费用的自立型一。即私营企业进行设施的设计、建设、资金筹措和运营,向设施使用者收取费用,以回收成本,在合同期满后,将设施完好地、无债务地转交给公共部门。这种方式与的运作模式基本相同。合营企业型 青岛笋、学溥一廿学位沦文。即对于特殊项目的开发,由政府进行部分投资,而项目的建设仍由私营部门进行,资金回收方式以及其他有关事项由双方在合同中规定,这类项目在日本也被称为“官民协同项目”。投融资模式特点虽然来源于,也涉及项目的“建设一经营一转让”问题,但在特许权期内政府没有完全失去对项目所有权或经营权。作为一种独立的融资方式,与相比具有以下几个特点、任务目标不同模式提交的是具体工程,而投融资模式中政府只提出具体功能目标。一般而言,合同都会对最终产品作明确的定义,而对如何实现最终产品通常不作具体说明。例如合同只会提出总体要求,如建一条新的公路,并提出几套方案,而不会具体指定施工明细,最终方案在谈判过程中通过与私人企业协商确定。、项目适用范围差异适用于收益性较高的基础设施建设,而模式由于自身特征,既可应用于收益性较高的基础设施项目,也可应用于社会公益项目。、项目主体单一。的项目主体通常为本国民营企业的组合,体现出民营资金的力量。而投融资模式主体则为非政府机构,既可以是本国私营企业,也可以是外国公司,所以,模式的项目主体较投融资模式、项目管理方式开放。模式对项目实施开放式管理,首先,对于项目建设方案,政府部门仅根据社会需求提出若干备选方案,最终方案则在谈判过程中通过与私人企业协商确定投融资模式由政府确定方案,再进行招标谈判。其次,对于项目所在地的土地提供方式及以后的运营收益分配或政府补贴额度等,都要综合当时政府和私人企业的财力、预计的项目效益及合同期限等多种因素而定,不同于投融资模式问题事先都有框架性的文件规定,如土地在投融资模式政府无偿提供的,无需谈判,而且在投融资模式般都需要政府对最低收益等做出实质性的担保。所以,模式比投融资模式的灵活性。、实行全面的代理制。模式实行全面的代理制,这也是与投融资模式之处。作为项目开发主体,公司通常自身就具有开发能力,仅把调查和设计等前期工作和建设、运营中的部分工作委托给有关的专业机构。而公司通常自身并不具有开发能力,在项目开发过程中,广泛的应用各种代理关系,而且这些代理关系通常在投标书和合同中即加以明确,以确保项目开发安全。 卜,产、`、合同期满后项目运营权的处理方式灵活。几模式在合同期满后,如果私人企业通过正常经营未达到合同规定的收益,则可以继续拥有或通过续租的方式获得运营权,这是在前期合同谈判中需要明确的而投融资模式规定,在特许权期满后,所建资产将无偿地交给政府拥有和管理。、项目承担风险差异投融资模式担设计风险,而且经常约定最低投资回报率,而且在投融资模式常都需要政府对最低收益等做出实质性的担保但是这种担保需要综合考虑以规避相关合作风险。尸相应来说没有这种保证。投融资模式运作过程、工投融资模式的基本结构尸融资项目是一个复杂过程,参与者包含尸。、政府部门、工程公司、金融机构、经营公司以及管理、咨询公司等。各利益方在项目融资过程中都扮演着差异角色,发挥差异作用。下图列出了融资模式的基本结构映府洲门愈胜机钩图一投融资模式基本结构、工投融资模式运作流程采用专家参与制,英国在年引进融资模式时,于财政部设置了顾问性质的私人融资执行委员会,,还包含律师、会计师、等民间各方专家。模式是在现有的公共事业融资方式上的延伸,而不是通过法律制度来推动。如在道路建设项目上,传统模式都是由中央政府委托地方政府办理项目建设、管理和运营事宜,现在则把委托对象扩大至民间企业。英国为了给公共部门采用融资模式提供参考,提出了工融资模式的运作流程。从厂商招标到签订合约为止,大致可分为个阶段 、厂性士厂己人表三一王日妞乍流丫二阶段主要程序。卜主弓,商业需要劝七〔,,一一可选择方案的一研讨。代替方案的一评一价考州虑控制预算,,适用的场合介绍项目的概况和类型,,`,小产入月”内之止分千击偌霍田浏写反功甸矛冲甘爪只吞的上匕目已二跳廿主`七。各吕】盯污胡习办二理正汤声式习手月月续刁,为,成搏几立曰项声,目月阵小片组笋弓,右充日,分,利`,用豆、。社在会欧的洲伎共术同和体资官金方报纸刊登公告咖。屯公共部'公告中标者的选拔程序二最终投标者的选拔,重新编制一览表包括价格等具体半宜凡叩进一步探入研讨和公共部价独立实施的场合陀进行比较和投标者进行交涉。明确要求提供的服务、期限、支付方法等合约条欲和竟标评价荃准这个过程一般豁要一个月主合约条款的进一步研讨,投标者提供最终方案选拔最终中标者并进行财务条欲的交涉,碑查狡风险是否转移,阳是否最大化盆加签定合约后,在欧洲共同体官方报纸上对此进行公告,妇自甲一一一一一一一如目,户,竺一竺竖`吧吧即`吧的全孵一二一』水务产业股票融资模式股票融资模式是指水务企业通过发行股票的方式,在资本市场上筹集水务建设资金的一种模式。目前在中国,通过上市融集资金进行股份制产权制度改革的水务企业有原水股份、南海发展、创业环保、钱江水利、武汉控股等。 』草小象只井泛找七资哄式夹、原水股份。原水股份是一家以水务为主营的上市公司,属于上海本地特大型洪水企业,主要负责向上海市市北、市南、浦东等各自来水公司供应原水。其主业鲜明,并具有行业垄断地位。城市供水作为重要的基础设施行业在相当长时间内将受到政府扶持和调控,在这几年内,原水的收益一直维持在良好稳定的水平。公司的盈利水平几年内基本维持在净资产收益率在大概。多一点的水平。水务产业巨大的潜力、稳定的投资回报正吸引多家上市公司涉足水务领域,甚至将主业向水务领域转移。其中比较具有代表性的有南海发展及首创股份。、南海发展。南海发展是广东省南海市首家上市公司。其最早曾在系统上市,经资产重组,注入了自来水公司的优质资产,公司从以贸易为主的经营格局转为以经营自来水的生产、供应及公用事业、基础设施为主,业绩一直是稳定增长刘仁和。现在,公司是一家业务完整的水务股,主营业务包含自来水的生产与销售、管网的经营管理,行业具有一定的垄断性,公司在广东省南海市拥有桂城水厂和南海市第二水厂两座水厂,综合供水能力达到每日万立方米,供水业务在南海区的市场占有率为。年公司实现供水量达万立方米,比上年度增加,日均供水量万立方米,最高日供水量万立方米。年公司主营业务收入和净利润分别同比增长了和,供水毛利率为,同比提高了,每股现金流量为元,公司的经营状况相当稳健良好石长军、首创股份。年,首创股份公司与法国威望迪水务共同投资万美元设立首创威水投资有限公司今年初,公司又在青岛设立首创瑞海水务公司。由此,公司己在北京、江苏、陕西、安徽、浙江、广东、山东以及深圳等地完成了水务主业的布局,成为国内首屈一指的“水务巨头”。目前公司日处理水能力万吨,其发展目标是用三年时间,覆盖中国以上的市场,日处理能力达到万吨。由于中国公用事业正处于由行政垄断向市场化转化的过程中,特别是水务产业,随着水价的不断调整,行业的盈利空间还在持续上升。在投资回报率相对稳定的前提下实现整体收益的增长,这也是水务产业可行且有效的发展模式姚伟。表一水务企业股票业绩“钱江水利旅水股份首创股份武汉控股南海发双创业环保平均收益以拍年度,年度,,,,加年度`。监年度,,年度认伪`,〕”范俊基础设施投融资问路资产证券化〔〕国际金融报第十四版, 第从粗找国二、务一洲一么近队泛文几二几业为主的公司,在午度得到了很好的发展,总资产增长了近沙。,净利润率高达,在资本市场上,也是长期看好。钱江水利发展也处在行业前端。泣整班万分热分份粗圳图一各大水务公司每股收益与每股净资产水务上市公司在当前形势下大都有上乘表现,对于加快非上市水务企业完成体制改革、实现资本市场融资,增强在资本市场中的融资能力,必将起到积极的推动作用。水务产业合资模式在水务产业的合资模式中通常出现在国内水务企业与洋水务之间,主要有两种形式一是成立合作公司模式,另一种是直接购并。成立合作公司合作双方共同出资成立合作公司,建设、经营新的水厂或污水厂。这种模式己成为外资介入的重要模式之一。它要求外方投入一定比例的资本金,中方以现金或者存量资产入股。通常的,外方取得特许经营期的治水权,而没有售水权在合同期满后,如双方协议不再延长,合作公司的固定资产即归中方所有。直接并购也是比较常用的一种形式,目前主要是指外资收购原有水厂的部分股份,对水厂进行改造和运营。这也为成功的模式之一。在合资模式中,对于资产或股权的转让方通常为中方来说,通过采用资产出售、股权转让等方式吸引外资,以少量的国有资本吸引、带动私人资木,盘活资产存量,扩大城市基础设施建设的资金来源,同时引进先进的管理经验与技术,有着十分重要的战略意义。近年来水务产业合资模式如下、年,威望迪水务公司控股与天津政府成立合资企业—天津通用水务公司,负责运营管理凌庄水厂。作为天津市最大的饮用水生产厂,凌庄水厂为该市万居民提供饮用水。这是中国政府第一次特许外国水务公司经营国内水厂。、年,法国昭和水务公司与奉贤自来水公司第三水厂签约合作,成立上海首家中外合作的昭和自来水公司。、年月,苏伊士里昂水务集团在上海与星火开发区政府合资,成立星火中法供水有限公司。、年月日,由中法水务投资有限公司与青岛市自来水集团有限公司共同 青岛人学尊十学位沱又投资组建青岛中法海闰供水有限公司,正式投产运营。现在以青岛中法海润供水有限公司为例,对合资融资模式进行分析为了化解供水市场单靠政府投资勉强支撑的局面,年,青岛市市政公用局开始尝试在制水环节引进一家世界强企业—法国苏伊士环境集团。年,由青岛市海润自来水集团与上述集团下属中法水务公司共同组建的青岛中法海润供水有限公司以下简称“中法海润”正式成立。投资总额亿元人民币,双方各占既,合作期限年,水厂以收取加工费实现赢利。当时,我国城市水务改革的市场化方向和政策体系基本确立,中法海润也成为我国实施城市水务改革政策以来最早成立的水务公司。目前中法海润管理着白沙河与仙家寨两大水厂,供水占青岛市区以上。白沙河水厂年建成,公司接手时设备老化、几乎没有任何自动化设施,公司经营年来,投资对水厂设备进行升级改造。如今水厂己经采用国际先进的自动化控制系统,实现了全自动化操作。经过前期资金的投入,中法海润己成为中法水务公司在国内家合资水厂中管理最好的公司之一。按照规定,水浊度的国家标准是不超过度,中法海润只有度。目前该公司二期改造工程完全是自筹资金,企业的负债率,投资回报率十。水务行业利润微薄,但由于自来水是刚性需求,股东投资看中的是长期稳定的回报。水厂经营的三大成本为电费、人员工资和药物开支。其中,电费己占中法海润总成本的。水、电同属公共事业领域,水价经年不动,但电价却不断上涨,有时甚至一年两调,同时,人员工资和药物开支这些年也不断上涨,一旦雨水加大、河水浑浊,净化水质所须药物成本便直线上涨、并不可控。中法海润又投资万元进行二期工程改造,公司的供水能力提高了,但由于当地企业开工不足或倒闭,用水量的下降却使得原来的投资回报率几乎下降了一半。不过,外资水厂仍是整个青岛供水链条中唯一赢利的环节。对此,青岛一位老水务工作者认为,合资前,水厂处于“政府投入不足—水厂设备陈旧无力更新—亏损不断加重”的恶性循环中,合资后政府每年要固定支付水厂的加工费,水厂的经营得以保证。通过这种方式,中方快速收回了水厂建设的投入,并使之变成流动的资金,可滚动使用、投入到新的项目之中。这样,水务发展中的资本瓶颈被有效缓解。与传统的申请市财政资金支持相比,整个水厂改造进程大大加快,从而使城市供水能力可在较短时间内有较快的增长。除了巨额的资金在未来的年内,跨国水务公司先进的技术、管理、经营模式也将对提升青岛市供水务产业水准产生积极的影响。从法方来讲,也会从此次合作中受益。来自法方内部的一项预算表明,在年之内将收回投资。 第四章我国水务产业投触资膜式实证分听水务产业债券融资模式市政债券模式分析市政债券是用于当地城市基础设施和社会公益性项目建设的有价证券融资模式。一般由地方政府或其授权代理机构发行,市政债券是地方债券的一种,是一个与中央政府债券国债相对应的债券。它是地方政府根据本地区社会经济发展状况和资金短缺程度,针对地方基础建设的需求,由地方政府承担还本付息责任,向社会公众发行的债务凭证。企业债券是基础设施建设领域最重要和最适合的直接融资工具之一,与银行贷款相比它具有融资规模大、还款周期长和利率低等优点,因此成为国际上基础设施建设融资领域,运用最为广泛的工具之一。`,经验来看,债券的发行、募集资金的使用、本金和利息的兑付,整个流程的顺利操作也凸显着地方行政主体的运作水平和城市治理的层次沈洪溥。在国外成熟的债券市场中,除国债、金融债和公司债外,市政债券是重要的融资工具。当前世界上,美国的市政债券发行规模最大、运作也最为规范。在那里,不仅地方政府,它的代理机构或者授权机构也可发行这类债券,目前,美国市政债券的发行主体有万多个。美国的市政债券发展也很快,年代初美国发行的市政债券总值还在亿美元左右到年底这个数字已经达到亿美元,为年前的倍,市政债券占到公共产品融资比例的年,光是当年新发行的市政债券就有亿美元。年美国有万个州、县、市等地方政府单位,其中大部分约为万个都是通过发行市政债券融资手段来进行市政建设的。日本战后在经济恢复、城市开发过程中,也借鉴了美国的做法,并取得了巨大的成功,年日本地方政府公债发行规模为兆亿日元。目前,日本的地方公债占全部收入的三分之一,即日本市政建设资金三分之一资金来源于市政债券张月飞我国债券融资现状市政债券市场在国际上经过几十年的不断发展和完善,在发行、承销、评级、保险、投资、信托和监管等方面,己经形成了较为规范的运作方式和严密的管理体系。但在我国市政债券尚未成为债券市场中的一个单独券种。类似的只有全国性的基础设施建设债券,如国家电力债券、铁路债券和长江三峡债券以及变通的市政债券,如年发行的广州市地铁建设债券。目前,我国地方政府虽然没有发债权,但是,地方政府通过其他投资主体变通操作。年月日,山东诸城成功发行一只企业债券,利用资本市场募集资金专项'杨轶地方政府利用债券融资促进基础设施建设探析〔〕当代财经月二`味、嗽心卿卜公弋而`矛滋考胃一了弋 青岛人学阵一亡学立沱又用于治污减排,本期发行额度为亿元,期限年,票面年利率花。该项债券的发行主体是诸城市经济开发投资公司。所募资金全部用于诸城市排污管网建设、中水回用、潍河综合治理、污水处理厂以及城市生活垃圾综合处理厂等治污减排项目的建设,是第一只县级企业发行的市政类债券。'年月日,武汉城市圈“两型社会”建设综合配套改革试验总体方案获得国务院正式批复。在金融和财政方面给予了多项支持政策,其中在圈域内发行市政债、节能债及水专项债券引起了业界极大关注。同年月底,经国家发改委批准,无锡市市政公用产业集团有限公司亿元公司债券发行。是无锡市国有企业公开发行的首个公司债券,也是无锡市历史上发行规模最大的公司债券。债券募集资金将全部用于无锡市污水处理厂建设和节能减排项目、无锡太湖保护区截污项目、无锡太湖水源地保护、保障饮用水安全项目等建设。继无锡之后,近日,国家发改委批准的常州城市建设集团有限公司亿元债券也正式公开发行。债券发行筹集的资金将主要用于常州市江边污水处理厂二期及排江口工程、常州市江边污水处理厂提标改造工程、戚墅堰污水处理厂扩建及改造工程、市区河道污水截流及管网调整完善工程等项目的建设。债券期限为年,票面利率。债券融资模式分析企业债券是基础设施建设领域重要的直接融资工具之一,具有利率低等优点,与同期贷款利率相比可降低约个百分点。可有效解决政府在基础设施流域的投融资压力。但由于近年来政府水务基础设施投资规模不断扩大,不断增长的旺盛资金需求无法得到满足。日益增长的资金需求与落后的融资体制之间的矛盾,已经成为影响我国城市水务产业发展的体制性障碍。其实目前我国地方政府的直接或间接负债早已成为普遍事实,各地方政府普遍存在着隐性负债,有的是以发行企业债券政府提供某种担保的形式负债,有的以企业贷款政府承诺还款的形式负债。在此背景之下,迫于资金压力,一些地方出现了城建公司发行债券融资的新途径。中国发行水务债券的政策推出条件正在分阶段成熟。中国现代集团总裁丁伯康博士提出,中国企业债券发展滞后,债券市场分割,缺乏流通性,巫需建立统一、规范的交易平台、交易方式和完善证券交易服务体系。他也指出,年月国家发展改革委下发的《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序相关事项的通知》,在“简化审批程序”、“探索多种债券增信方式”等关键张月飞我国市政债券市场箭在弦上不得不发【〕上海金融年 第四章找国水务产业投融资模式实址分沂问题上,做出了实质性的改变。这对提高我国资本市场的直接融资比例,支持各地、各类企业利用债券市场融资,加快债券市场的建设和发展起到了积极的推动作用。其他几种常见的水务产业投融资模式、法人招标法人招标是近年流传很广的概念,其含义有待明确。一般来说,法人招标是指通过招标方式选择项目法人即股东。如果项目或准项目的项目公司的股东是通过招标方式选择的,那么这种项目也叫做法人招标。法人招标不限于招标和准招标,在很多情况下对法人招标选定的股东并不特别规定项目期限,不需要在项目期末移交项目设施,它只是基础设施产业化的重要工具之一。法人招标把招标方式引入融资活动,是把市场机制引进了融资领域。招标的结果将使市场化后公共产品的价格降低,使城市居民受益。招标还可以增加融资过程的透明度,避免融资活动中的道德问题。法人招标将成为大型公共项目融资的主要方式。并不是所有的项目都适合法人招标,规模较小的项目在融资时可以通过议标方式引进市场机制、这样可以节约前期费用。当然,议标无法到达使公共产品价格最低的目的。从理论上讲,是招标还是议标应该比较时间节约和前期费用节约包括投标人前期费用节约与公共产品价格增加的水平,哪种方式对政府有利就选择哪种方式。、区域用户自助模式与分散处理模式国际上普遍认同的用户或社区自助模式,是指经社区成员同意,自主建设运营相关污染处理设施。其管理方是社区组织实施通常是专业公司,费用由用户或社区成员自负。在我国,通常所说的分散处理模式是相对于集中处理技术方式而言。所以用户或社区自助模式在我国实际上为市场化分散处理模式。在广州、南京等东部城市,许多饭店成功地应用这一模式来处理生活污水。对于居民小区和市政管网无法覆盖的边缘地区,市场化分散处理模式具有广阔发展前景。与集中处理相比,分散处理具有规模小、投资少、技术要求较低的特征,并且收集过程简单,较适宜于中小型环保企业建设和运营。国家只需制定严格的污水处理法规和监管办法,并给予一定的处理技术帮助,城市政府配套建设合理的小区污水处理规划,制定具有浮动范围的收费标准,分散处理完全可采用私建私营的融资模式。、区域性水务工程—全新水务运作模式目前我国出现了一种全新的水务投资运作模式—区域性水务运作新模式。从企业角度来看,国内水务行业在企业发展中存在的突出问题之一,即为产业链条过短,大部分是单一的供水企业。迄今为止,没有一家上市公司采用供排水一体化模式,完整涉足水务产业链条中所有环节。业内人士平在积够讨刃种全新的水务运作模式一 青马气一学萍一卜宇泣`仑又一区域性水务工程。自来水厂、污水处理厂、城市管道,各环节都是一个难得的占地机会,并且区域性产业链的垄断性包揽,从某种程度上讲,更有利于降低风险、减少影响收益。降低的因素更有利于资本运作,新成立的重庆水投公司,比较符合这种模式。因而倍受业界瞩目,被业内称为区域性水务公司代表的重庆水利投资公司,其手中目前所建设的茶园开发区及大学城项目,从现时来看,存在投资额度大、回报周期长等财务问题,而且项目运作的同时,还包含了区域内的原生态环境治理问题,也加大了其投资成本,但其茶园开发区中包含了迎龙湖水库,这一重庆目前最大的饮用水源,水务项目短期规划是供南岸区及其周边余万人口的水务需求长期规划是年后,将修建过江管线,向渝中等各区供水。这样看来,拥有区域性水务垄断性资源的企业,在今后长远发展中会更具竞争优势。从国内的实际情况来看,区域性水务将以地域性划分为初期的,呈现形式鉴于水利部门,对水源管理的强势政府,将是主导性力量。即使是有资本的积极参与,但依然要依靠政府的行政性手段来推动,产业链的最终整合可看到的最实际的好处,将是资源的集中化消除了多头经营的状况。使整个产业放大,在吸引资本方面带来便利,加速地方水务产业基础设施建设,也可看作是投资多元化带来的降低。相对投资风险提高,资本投资效率做大后的区域性水务产业集团,将有可能跨越行政区域的分隔,在流域范围进行资产重组并购方式的扩张。这样在解决水资源利用调配方面,将带来比政府宏观调控更为有效,反映更为迅速的新组织结构。在北方地区的优势,将更快的凸显出来。市场的解决方式,从效率上来说,远快于政府行政决策。这种流域性水务体系的建立,长远来看,对平衡和节约水资源将起到不可替代的作用。立足于区域性水务的水务公司,有可能将是我国水务公司,向世界三大巨头看齐的基础。不过作为一种新兴的水务运作模式,目前还没有大量成功的项目来做验证。其具体运作模式仍需不断在实践中总结完善。、水务产业运营与维护模式运营与维护模式,目前还不太为国内企业所了解。这种模式是由私营机构全权负责项目的运营和维护。资产所有权仍属于政府所有。资产投资决策及其责任由资产所有者负责。合同期限通常是一年。通常根据地方差异支付固定费用例如分担罚金奖金。这种运营模式,虽还不为国内企业所了解,但是在国外这种模式成功的案例,并较多。例如说,阿德莱德与澳大利亚南部城市阿德莱德签署的年管理运营和维护供水系统和废水处理系统,合同期满后经营成本有了大幅下降,而水质得到很大改善。另外这种模式,是美国的水务产业市场化的主流模式。今后我国通过这种模式投资水务产业的行为很可能会分阶段增多。、融资模式方式是在国际市场上发行高档债券来筹集资金的一种融资方式。该方式以项目资产为基础,以未来收益为保证,所有想曳皿凰忿司获郭以妙““““ 第四氢我国术务产业投独资欣式实址分份。。特殊目的公司,盯通过证券商销售证券,按资产买卖合同支付给原始权益人即项目公司。上世纪年代,融资方式在美国兴起,是近十几年来世界金融领域最重大的创新之一。年我国重庆开展了第一个以获得国际融资的证券化方案。其特征不收购股权,不改变原始权益人的股东结构,能有效保护国家对基础设施所有权的基础上解决资金问题风险低,证券发行是以现存和未来可预见现金流量支撑,而不是以信用支撑,并实行“破产隔离”,有预期收入的资产在破产时清算在外超值抵押、多种阶段性次级债券、现金保障账户、转化债券等方式降低了投资者的风险成本低,方式主要涉及原始收益人、、投资者、证券商这几个主体,无需担保、授权,减少了酬金、差价等费用,降低了成本前景广阔,国际债券市场巨大,每年大约有亿美元的市场。本章小结随着我国经济的快速持续发展,我国农村城镇化、城镇城市化的速度和规模将分阶段提高。政府投向城市建设的基础设施项目、公共建筑项目的资金将逐年增加。随着投融资体制的改革,政府以外的资金投入该领域的金额也呈分阶段递增趋势。我国城市水务市场化改革是在借鉴发达国家水务发展经验,在各地水务系统试点探索和政府积极推动下进行的。由于城市水务企业的经济特征异于通常的企业,则其投融资方式亦与通常企业有很大的差异,差异风险的投融资方式对应差异的经营环境。城市水务设施建设不足及相应成本居高不下正严重阻碍着国民经济的发展,己成为经济增长的主要瓶颈。中国在水务产业投融资体制改革方面做了多种尝试。我国城市水务产业投融资体制改革是在借鉴发达国家水务发展经验,在各地水务系统试点探索和政府积极推动下进行的。由于城市水务产业的经济特征不同于其他产业。其投融资方式亦与通常企业有很大的差异,应该针对差异的经营环境创新相应的投融资方式。本章系统研究了我国城市水务产业投融资体制和投资主体多元化改革过程中国际上普遍运用的、、即、等模式,并以国内有代表性的水务产业项目并购为案例,对国内外通行的水务产业投融资模式进行实证分析、研究。以期对我国城市水务产业投融资体制改革做出有益尝试,为我国城市水务产业的健康可持续运作寻求科学有效的途径。 青岛大学博十学泣沦文第五章我国城市水务产业投融资体制改革策略及政策建议国务院总理温家宝年月日主持召开国务院常务会议,研究部署进一步鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施。改革开放以来,包括水务产业在内的我国基础设施领域的民间投资不断发展壮大,成为促进经济发展、调整产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。中央鼓励和引导国外资本、民间资本、民间投资等多种形式的投资主体投入到我国基础设施建设,对于丰富和充实应对国际金融危机一揽子计划,推动各种所有制经济平等竞争、共同发展,激发经济增长的内生动力和活力,促进经济平稳较快发展,具有重要意义。我国城市水务产业投融资体制改革思路探讨新形势下我国城市水务产业投融资体制改革趋势在世界经济一体化形势下,我国城市水务产业投融资模式研究涉及到方方面面的诸多因素,在国内水务产业不断变化发展的进程中,在城市水务产业特征的约束下,我国城市水务产业发展将会出现一些变化、资本成为水务产业发展的核心动力和产业纽带在城市化水平迅速提高以及水质标准提高、水源污染、设备老化的行业背景下,水务产业呈现巨大的资金需求。城市水务产业发展由原先计划体制下的技术拉动转型为投资拉动。资金成为拉动水务产业发展的核心动力和产业纽带。投资不仅是开拓水务产业市场的决定性祛码,也是串起技术工程产品运营产业链的有效手段。城市水务产业在巨大需求背景下的投资拉动特征,使来自国际水务企业、民营资本和其他社会资本得以迅速进入城市水务产业并成为主角。国家对城市基础设施领域资本进入限制的放宽、市场金融工具的丰富以及传统企业的产权多元化的全面实施,将分阶段加强资本在水务产业中的权重。`、政策制约成为水务产业市场风险的主要因素由于水务产业项目的公益性特征,使水务产业发展受到来自法律和政策体系的多重制约。虽然中央政府确定了水务产业市场化的战略目标,但由于行业对水务产业市场化方向缺乏系统的研究,政府缺乏公共事业市场化的经验,政府管理职责由于不规范而造成的利益化驱使,更由于城市水务产业的市场化政策体系在结构上、内容上、层次上都还很不完善,造成的政府决策尤其是城市政府在执行中的决策具有很强的随意性和多变性。致使具有投资长期性特征的水务产业面临最根本的投资风险,无法使水务产业投资中最具吸引力的特性“回报稳定性”无法得以充分发挥出。、水务产业运营成为长期获利的关键吴茂努力推进水务企业投融资体制改靳一重庆市水务扮股集团有限公司内部资料 第五章我国水务产业投融资漠式解诀策略及政策建议国际水务公司的经验表明,高效稳定的运营成为赢利的关键。因此拥有一个高效的有品牌的运营伙伴是水务产业投资企业获得长期稳定收益的保证。国际主要水务集团都已确定了以水务产业运营为根本赢利目标的战略,并已经在全球实施。、战略联盟分阶段成为企业参与竞争抵御风险降低成本的主要手段以获得市场为动机的战略联盟是行业市场化程度的重要标志。市场经济的基础是契约,而战略联盟就是企业间的稳定契约形式。稳定的契约形式可有效化解中间交易成本。据统计世界强企业中平均每个企业参加个差异性质的战略联盟。我国城市水务产业正处于市场化发展的前期,从行业上看水务产业政策体系模糊和不完善,从产业上看企业分散而松散,从城市上看则经营垄断而低效。同时水务产业综合性极强、关联度大,因而以规模化为基础的、以投资企业为龙头的集投资、设计、工程、运营、设备供应的纵向产业链战略联合体,将成为企业参与竞争抵御风险降低成本的主要手段。随着我国经济持续高速发展和城市化进程的日渐加快,水资源短缺和水务融资瓶颈将成为我国未来经济和社会发展的巨大制约,采用经济手段协调水资源与经济社会和城市发展将是我国重要的战略选择。鼓励投资主体多元化推进水务产业投融资体制改革在国际金融危机冲击的背景下,年我国经济取得了来之不易的成绩。但是,当前经济增长主要靠政府投资和政策推动,民间资本投资相对不足。多种所有制经济公平竞争的市场环境下,扩大民间投资领域尚存在很多壁垒和障碍。目前在一些高回报率的垄断行业、社会事业、基础设施和公共服务等领域确实存在非公经济进入困难的现象。、在一些领域民营经济面前还有一些看得见却进不去的“玻璃门”,或进去了又不得不在非市场因素的干扰下被迫退出的“弹簧门”。一些部门和地区保护主义仍然存在,只有在一些国有经济不愿进入的或是新兴的领域,非公经济比较容易进入从非公经济自身来看,其对旧有投资领域的路径依赖也影响他们进入一些行业。因为“玻璃门”往往存在于那些非公经济长期以来很少涉足的领域,这些领域内资源和机会都有限,非公经济又缺乏在这一领域内的试水和实践经验,难以令人信服地得到进入机会一些管理体制上的冲突阻碍了非公经济在一些领域内的进入。民营企业的运行规律、管理方式,都与政府所习惯的国有企业体系不同,在项目管理上与经济主管部门的冲突往往会使其得不到项目。、从政策上来讲当前民营资本进入的大门己经打开,在年月,我国政府多部委联合出台的,'卜公经济条”已经提出了民营经济在行业准入方面“非禁即入”的原则,即除去法律中明确禁止民营资本进入的投资领域之外,民营资本都可以进入, 青岛人学溥士学位沦文相关部门不得以任何理由设置障碍。但在现实中,不同的领域情况不同。民航领域非公经济的进入状况还是不错的。而在其他一些领域,的确存在国企涉足过深、拓展过宽的问题。限制了民间资本投资途径。、由于全球金融危机影响,以污水处理行业为代表的中国水务产业也遭受打击。中央直接投资计划虽然给环境基础设施带来了发展良机,但由此引发的“国进民退”现象也令人担忧。围绕运营服务打造核心竞争力,拓展市场空间,是中国未来水务产业发展的基本方向,也是业界普遍看好和期待的未来。尽管由于政策机制还不到位、产业发展仍不成熟,要实现这一目标还有很长的路要走。以污水处理为代表的中国水务产业正在经历由量变向质变的转型过程。战略转型的步伐从未停滞,反而因为外部环境的改变而更加坚定。在对行业继续坚定信心的同时,梳理战略方向,调整自身发展,成为绝大多数企业努力转危为机的选择。如果把运营权释放出来,中国的水务市场将不是一个固定大小的蛋糕,而是在不断发展壮大的市场空间。尽管当前各级政府更多地考虑完善基础设施与投资建厂,对运营服务还没有给予足够的重视,但市场发展最终要回归理性。对水务市场来说,就是要回归到以运营服务为核心的发展轨道。届时企业的竞争力就在于能不能达到高效的运营水平,不管是国有的,事业的还是民营、外资的,最终都要在运营水平上见高低。运营专业化之所以成为行业发展的未来方向,不仅是行业专业化分工发展导致的内在需求,更来自于行业外在要求的不断提升一是相关产品服务的标准在不断提高,比如有关的污水和自来水的处理标准都在不断提高二是政府监管力度不断加大。三是公众对产品服务的要求越来越高,以及日益激烈的市场竞争等。`、进一步拓宽融资渠道,着力解决民间资本“不能投”问题。加大对民间投资的权益保护,着力解决民间资本“不敢投”问题。明确民间投资指导目录以及简化民间投资审批程序,打破行业垄断和地方保护。加强对民间投资的监管与服务,着力解决民间资本“不会投”问题。建立社会化投资服务体系,推进专业化的投资服务机构的建立。我国城市水务产业投融资体制改革政策建议政府在水务产业投融资体制改革中的职能转换作为市场化体系中重要部分的政府,转变职能是水务产业化推进的关键。市场化后政府职能将发生根本转变,将从行政干预转向依法监督,政府的城市管理和行业管理将经历一次大的转变,对长期从事行业管理的政府部门而言,该转变虽然艰难但是意义重大。吴茂努力推进水务企业投融资体制改革【重庆市水务扮股集团有限公司内部资料 第五章找国水务产业役融资漠式解次策骆及政策建汉加快政府部门的职能转变,改革现行管理体制,彻底实现政企分开,是城市水务改革的关键一步。职能转变前提是实现政企分开和政资分开,对企业具体的经营活动不进行干涉,不参与企业内部分配,而是把政府职能转变到宏观调控、公共服务和市场监管上来,对水务重点抓规划、监督、协调、服务,配合调控水价,为企业的发展创造良好的投资环境,发挥出政府作为管理者的职能。各地方政府及主管部门需尽快转变职能,应当分阶段将城市水基础设施的具体服务职能移交给企业主体,退出城市水务中具体的经营和服务,而转由企业来承担。彻底改变以往政府统包、统揽的做法,分阶段退出市政公用事业投资主体地位,从直接、微观管理转变为间接、宏观管理。政府最重要的是建立监管体系,没有监管体系,水务产业的开放存在很大的风险。特别是水务产业市场化程度提高,日后政府对行业的监管就显得更加重要。市场化需要以科学严格的监管来引导企业追求利益最大化的行为。各级政府应集中力量做好发展规划,并引导社会投资,强化市场监管以及营造良好的政策和经营环境,建立适应市场体制的市政公用事业宏观调控机制,扮演好政府的裁判员角色。政府在水务产业投融资体制改革中的角色转换计划经济体制下,各地政府一直是水务产业建设管理与服务的主角。多年来作为重要基础设施的城市水务产业,其行业管理大多通过政府对企业的人、财、物的直接管理来实现的。随着水务产业市场化程度的日益提高,政府职能由原来的企业管理转为行业管理。原来行业主管部门所管理的人员和资产都转归国有资产管理部门或转型为企业主体。政府的城市管理和行业管理经历了一次大的转变,需要从两个方面进行角色转变、水务产业中投融资目标的转换。水务产业投融资体制改革和水务市场化,并非通常意义上的招商引资,而是对投资建设、运营服务等水务产业全过程的监管责任。市场化和投资主体多元化是水务产业改革的手段,其根本目标在于实现公众利益和社会利益。简单讲,是通过市场化手段来提高水务产业的运行效率,让社会公众在少量支付下得到优质的产品和服务,同时还要满足环境保护的要求。许多地方政府把引入资金,当作水务产业市场化的首要或唯一目的。其定位偏离了水务产业改革的根本目标,政府行业管理不仅需要关注项目的投资和建设,这一阶段目标更应该关注于稳定安全和高效率的运营。水务产业市场化的开放,不仅局限于投资市场,更应包含高效、成熟的运营商的引入。对肩负城市管理职责的市长们而言,市场化非但不是城市政府甩掉水务产业投资的包袱,而是背上更加严格监管的责任。`刘晓君城市水务设施市场融资中若于何题的探讨环境科学动态 汽,马气手一蓉一甘学泣沦又、政府是公众利益的代表,而非资产的代表。水务产业市场化进程中,各地政府所扮演的角色正分离为资产管理与行业管理的职能。资产管理是负责管理原来由政府投资在城市水务产业的国有资产和经营资产的人员行业管理则是代表公众利益,进行水务产业进行监管。存在政府角色双重性的矛盾,国有资产管理部门,期望资产的持续保值、增值,以期对地方的经济指数做出贡献。而对水务行业监管,则期望公众以最低的价格,获得最好的产品和服务。这一对矛盾的判断和取舍,决定于各地政府在经济增长和公众利益上的平衡和选择。应该强调的是,作为国有资产管理部门在对待城市水务产业这部分资产的收益时,不能有较高的收益要求,甚至应不求利益回报。同时对水务产业中的水务企业的特许经营权的授予,应由行业监管部门而不能是资产管理部门代表政府来主导。随着市场化的深入和完善,政府资本将分阶段从经营性投资中退出而致力于非经营性资产的投资与管理,从而化解政府在角色上的两难。强化政府在水务产业化投融资体制改革进程中的引导作用社会环境变迁是政府职能转变的外在动因,世界经济一体化形势下,我国经济持续高速发展,我国水务产业投融资体制面临重大挑战。新形势下管理科学化是政府职能转变的内在动力。世界城市水务产业技术更新日新月异是政府职能转变的根本保障。几十年来计划经济体制下形成的传统行政文化是影响政府职能转变的制约因素。、按照市场经济要求,转变地方政府对水务产业管理职能,实现政企分开。调整行政组织结构,加强宏观调控部门,减少专业经济部门,适当调整社会服务部门,加强执法监督部门,培养和发展社会中介组织。按照权责一致的原则,调整行政部门的职责权限,明确部门间的职责分工,相同或相近的职能由同一部门承担,克服多头管理、政出多门。按照依法治国、依法行政的要求,加强政府职能体系的法制建设,实现政府职能运行的法制化。、由于长久的计划经济体制,自建国以来,我国的公用事务都由政府提供。我国原有的公用事务管理格局有如下几个特征、政府包揽一切公共事务,无所不在,是全能政府、运行成本高、效率低、没有自治的承担公共事务的机构,民间缺乏契约的自律与他律习惯,政府又习惯行政命令,没有缔造一个民主参与、广泛利益合作的环境。在市场经济分阶段建立的今天,人们对政府与市场的关系己经有了一定的认识,但对在环境保护领域的定位还缺乏正确理解。资源是有限的,而人的需求是无限的,这就存在资源如何最优配置问题。一般而言,市场机制在资源配置中起基础性作用,通过价格与产量达到一种供需平衡,但在提供公共产品和服务时,市场自发形成的配置不一定是最优的。、水务产业等基础设施提供公共物品,从理论上应该由政府投资,但在实践过程,,一、、七且二止或不。、,, 第五章我国水务产业找融资模式解决策略及政策建议中却无法实现。首先,各地政府公共财政力量不够其次计划体制下国有企业存在着低效率问题第三,地方政府直接参与水务产业的投资和经营,难免陷于纷繁芜杂的微观经济事务之中,既不利于政府履行宏观调节的职能和维护市场秩序的功能,也不利于水务企业间的公平竞争。不能完全依靠政府投资,就有必要根据社会主义市场经济框架和产业发展要求广开资金渠道,分阶段形成以政府投资为主,多元化、多视角、多层次、多渠道的城市水务产业投融资体制改革,加快城市水务产业的发展以适应经济持续高速增长和人民生活水平提高的需要。、城市水务产业所创造的产品或服务具有联合消费、共同受益的特征,服务对象无法像其他行业那样能够加以自由选择或排斥,它具有公共物品属性。由于其投资大,进入壁垒较高,建设周期长且投资不易回收,易形成资本沉淀,一般投资者不愿也无力投资。但是基础设施项目对整个国民经济的发展至关重要,社会效益巨大。因此,对于提供公共物品或公益性服务为主要内容的城市水务基础设施,地方政府必须给予特别关注,发挥投资引导作用。、由于水务产业等公共产品服务的不可分割性,使市场供给成为无效的方法,即使竞争性的市场也无法达到公共物品的帕累托最优,政府应如何有效地提供公共物品,即通过征税,来增加公共物品的边际成本,使社会边际成本和社会边际收益相等。为了达到“林达尔均衡”,政府必须强制征收来取得资金,并将资金用于公共服务,才能避免“免费搭车”现象。水务产业的非排他性、整体性和不可替代性决定了其建设和管理需要政府介入和干预。、确定收益的可盈利性与稳定性,也就是说这个项目的收益是不是一个可盈利性收益的稳定性,就是公用设施引入市场化改革的关键。前几年,我国部分水务产业,也采取诸如等方式引进外资,但效果不佳,原因就在于政策不够稳定,政府信用缺失。、应用与公共领域相对应的市场机制改善,服务质量是市场化改革非常重要的问题。引入有效的市场竞争机制,需要从两方面考虑一方面是准入政策,也就是准入制度安排的问题建立准入机制,在这个基础上引入有效的竞争,这样可把价格压下来,把服务质量提高上去。另一方面是经营期较长的问题。无论是项目,还是项目,都面临一个经营期的问题。经营期如何确立,是非常棘手的经济学问题。如果经营期短的话,那么竞争相对来讲是充分的,但会造成项目盈利性降低,还会使得投资者、运营者行为的短期化。而如果经营期过长,无论在准入方面引入多么强的竞争机制,在经营期里面,仍然会出现垄断。这样提高行业运行效率的目标就没有办法实现。肠因此地方政府需要很好地设计规划,既要考虑投资者的积极性,又要考虑有效性的问、沙姬鹏程、我国城市水务产业投融资改革建议〔刀宏观经济管淤。帐软,“二办 青岛乒、学溥一卜学注论文题。`了、发达国家繁杂的社会公共事务,很多是由非营利组织提供的,政府的作用十分有限。当前世界经济一体化形势下,我们应充分借鉴其改革经验,结合我国国情实际,创建一种引入竟争、责任分担、利益共享的创新模式。在近年来的改革实践中,无论是中央还是地方政府都没有弱化政府的主导地位,中央政府集中于政策制定和技术引导,更倾向于创建并引导水务产业的走向。、在借鉴国际经验的基础上,了解和掌握我国已经开始的市场化实践经验,总结我国正在实践的市场化模式,分析制约我国城市水务产业市场化发展的主要政策问题,提出相应对策地方政府在具体实践中更倾向于规范和扶持市场,在政府定位上,地方政府不能只做资产的代表,更应该成为公众利益的代表。我国幅员辽阔,经济发展不平衡,各地政府可依据本地的实际情况,进行一些有益的实践。水务产业变革的最终目标是实现公众利益和社会利益,即通过市场化手段来提高水务产业的运行效率,让公众在少量支付下得到优质的产品和服务,同时满足环境保护的要求。政府在水务产业投融资体制改革进程中的监管作用包含水务产业在内的基础设施建设项目所提供的产品,不同程度带有准公共产品的特性,关系到千家万户的生活。城市水务产业的成本与收益,无论是通过税收支付,还是通过水费支付,最终都进入公众的支付体系。但是受水务产业较为垄断的经营方式的制约,作为费用支付方的消费者,无法通过竞争性选择的方式监管水务产品质量与服务,更无法有效地控制成本与收益。对污水处理的付费更是一种连产品都无法见到的消费支付。水务产业信息不对称所造成的公众不能有效监管的产业形式,决定了政府作为公众代表,有必要对公众支付费用的有效性负责。这就引发政府监管的问题。政府必须对这个领域进行有效的监管,以确保人民群众的切身利益和社会的和谐可持续发展。政府监管城市水务产业的主要内容、水质、水务服务的监管出厂水送入供水管网,输送过程是不可逆的,终端合格的饮用水,需要各环节质量保证。质量保证环节包括原水制水原材料环节、水处理工艺环节、输配送供应环节,因此,保障饮用水安全需要保护水源地、修复水环境,加强各环节监测,建立合理的监管机制。目前,对水质监管的职责分布在多个部门,缺少多重屏障的水质安全理念,存在生产与监管内外检测不清、职能交叉重叠、监管缺位、信息孤岛严重、监管与社刘立峰张国良城市基础设施建设中的融资问题〔中国投资 第五章我国水务产业投触资膜式解、策路及政策建议会监督不力等,有待理顺关系,保障饮用水持续安全卫生。对服务质量的监管是相当困难的,存在很多的技术性制约因素,因此需要建立专业化的管制机构。特许经营是行业监管的重要手段。应积极建立并完善相应监管制度,并配套相应规范性条例。如实行文本标准化合同,健全水务产业的技术标准、管理规范和服务规范,使其成为行业监管的重要依据和标尺。、对水务产业价格监管由于我国水资源短缺,仅仅是世界人均占有量的四分之一。国家利用价格杠杆调节水资源需求进行调控。水务产业公共监管领域的服务商,是否按照政府规定收费。所以实际到户价格,可能远高于制水、供水成本,形成政府默认的高额垄断利润。如果没有政府的监控和管制,超额垄断利润就落到水务企业的口袋里。无论对消费者或是对差异供水企业将都是不合理的。、法律、法规的监管水安全性监管特别是在目前的形势下,水务公共设施的安全影响到整个社会的运转,影响到老百姓的生活保证。公共领域产品提供的可持续性非常关键。这也是监管机构应该履行的职责。另外,实行有效的监管,还需要监管依据。就是监管政府部门,应该制定监管条例。对服务商提供约束,同时为自己的监管行为,提供法律依据。通过各级立法为行业监管的建立,提供系统的法律保障。要求和鼓励地方城市出台可操作性强的,符合地方经济社会特征的政策体系。条例的制定也可由中立的第三方机构制定,而不是由监管者制定,监管条例这样有助于形成制衡的监管机制。建立健全水务产业监督机制分析。、建立监管信息渠道为了保障城市供水水质安全卫生,分析多层面水质监管存在的问题和原因,提出具体对策构建职责明确的企业自检、行业监测、行政监督制度,实现监管独立打破信息孤岛,建立跨部门的水源水质监测防治委员会实行水质产权化管理建立纵向和横向信息沟通网络平台建立饮用水断面水质指标评价体系和面向公众的水质指标综合评价体系优化自备井和二次供水监管主体建立社区用水协会,形成供水部门、公众和监管主体三位一体的信息渠道。、水务产业链的整体监管生活饮用水是商品,其质量应符合法定的质量标准。供水企业要建立以水质为核心的生产管理体系,通过实施水厂改造、更换供水管网、采用新型管材、加强生产质量管理等方面提高供水水质。水质标准提高后,制水工艺技术改造具有滞后性。针对各地实际,根据各种深度处理单元的技术特点以及可去除污染物与去除机理,不同原水水质及出厂水要求,合理选择深度处理工艺。供水水质的优劣既取决于水源水质状圣多粤途无杰厂的制水工艺、供水设施条件、管网输配系统管理、水磷管必须针 青岛大学博士学泣论文对城市供水生产供应服务各环节展开。`饮用水安全问题是我国面临的突出环境问题,它直接关系到人民群众的生命和健康。生活饮用水安全保障是供水发展中各方关注的重大问题。近年来水源水质日益恶化,短期内难有根本好转,而我国饮用水水质标准越来越严,公众对水质的要求越来越高,《生活饮用水卫生标准》规定“本标准全文强制”,因此,对供水质量的监管特别重要。城市供水水质督察是一项以政府为主导的饮用水安全保障工作。改善现行多层面水务监管机制我国的《水法》规以宪法为统领有多个层次法律、行政法规、国务院各部门规章、地方性法规、规范性文件、规章等。城市水法规体系对水资源的所有权、水的开发利用、供水、水的重复利用与节水、废污水的处理与排放、水环境保护等都作出了详细的规定,对水质的监管规定不同方式地分布其中。本文从水质层面,立足法规负责解释或制订实施细则的部门,分析主要关联部门监管机制。各监管主体行使法规对水质的监管职能,出现多层面的水质监管机制,如下表所示。表一我国水务产业多层面管理体制监管主体现行主要法规依据监管范围监管方式手段城建公用《城市规划法》、《城市城市公共供水及自建设施核发《城市供水企业资质证事业部门供水条例》、《城市供水供水包括二次供水、深度书》特许经营实行企业水质管理规定》、《市政净化处理水水质监管规自检、行业检测和行政监测公用事业特许经营管理划区水基础设施等。制度水质监测网络水质预办法》、《生活饮用水卫誓和应急管理水质监督检生监督管理办法》查和通报、公告制等。卫生监督《食品卫生法》、《传染饮用水是“饮用的成品和原核发“卫生许可证”,控制管理部门病防治法》、《生活饮用料”,是原料或者辅助材料,不具备卫生条件的单位生水卫生标准》、《生活饮从食品卫生安全上监管水产经营饮用水公共卫生监用水卫生监督管理办厂、管网、用水户监管涉督、防止和控制疾病的发生法》、《生活饮用水卫生水产品监管自备井、二次与疫情的蔓延审核供水部规范》供水等。门水质资料等。陈良宇上海现代化城建与投融资体制改革新民晚报,胡鞍钢王亚华转型时期水资源配置的公共政策准市场和民主政治协商【〕中国水利 第五童我国工务点业投融资模式解决策略及政策建汉产品质量《产品质量法》、《全国涉水产品质量监管原辅材实验室计量认可认证抽查技术监督重点产品质量安全监管料使用水的食品水质监管方式监督检查水质等。部门指南年版》、《食水质监测实验室计量认证品质量安全市场准入审认可与管理等。查通则》水行政主《水法》、《取水许可和水源水量水质统一管理饮取水许可证管理水功能区管部门和水资源费征收管理条用水功能区化与管理水功化水源水质动态监测等。流域管理例》、《水文条例》能区水质监测突发性水体机构污染事件处理自备井管理等。环保国土《水污染防治法》、《环污染排放源饮用水水源水监测污染排放监管饮用水地质矿产境保护法》、《饮用水水质监测突发性水体污染事水源保护区水功能区化资源部门源保护区污染防治管理件处理等。等。规定》工商行政《消费者权益保护法》参与行政部门对水质的监协商、调查、调解大众传消费者协督、检查受理消费者投诉,播媒介揭露、批评。会及社会对投诉调查、调解等。监督我国城市水务产业监管问题及对策、水质监测机构与供水企业存在从属关系目前,城市供水监测机构基本是供水企业设立的,没有独立性。产品质量法要求,“从事产品质量检验、认证的社会中介机构必须依法设立,不得与行政机关和其他国家机关存在隶属关系或者其他利益关系”。水质监测机构存在三种形式名义独立法人即独立中介机构、隶属于供水企业、隶属于城建公用部门。从监测机构人事及运营资金来源看,后两种情况不是独立中介机构,检测的公正性受到质疑。供水企业水质检测是自检,如同企业出示产品合格证一样,不等于产品质量真的合格。供水企业垄断水质信息,从垄断者的利益出发,水质得不到保障。真正的独立法人水质监测机构,目前没有生存环境。年济南市组建全国第一个隶属于政府的城市供水排水监测中`、,二·人一,,, 青岛`、宁龚十学位沦又心,受政府委托专门行使水质监督职能,不是中介机构。特定利益集团与政府管制者的接触频率越高,关系越密切,管制者越容易接受其意见,管制者存在政治、经济上的私利,使被管制者寻租活动成为现实。、信息沟通机制欠缺,水质社会需求效应未体现水质监测“信息孤岛”突出。水源水质监测包括供水企业、环保、水利水文、地矿、城建等部门出厂水、管网水检测包括供水企业、卫生防疫、技术监督、城建等部门涉水原材料产品由卫生防疫、技术监督、城建等部门负责。部门间缺乏有序的信息传递方法,没有统一的检测项目编码体系、评价体系。信息不共享,出现信息粘滞,不同的信息常常滞留于各自的信息源周围,严重时甚至引起信息传输通道受阻。制水企业是原水水质利益最相关者,水源水质污染程度直接影响饮用水质量,涉及水处理成本、社会效应,但对水源水检测范围不如水利水文、环保点多面广,信息又得不到共享。松花江污染事件的教训表明,在污染物未进入水体或未大面积扩散前进行控制处理,启动多个部门信息共享的水质预警系统,可减少损失。饮用水的社会关联性决定水质信息的重要性,水质社会效应复杂,但没有统一的信息公布机制。原水上游污染排放口、原水、制水、配水等涉水环节污染,单项或综合检测项目超标,如何评估、信息该不该发布、水质严重到什么等级发布、谁来发布,引起社会问题如何应对,没有信息评估与发布机制。因此,必须多层次重视水质信息的重要性。、主管、监管职责权限界定模糊源水水质监管。水资源的自然属性和社会属性复杂,饮用水源水水质监管机构有水利、地质矿产、环境保护、城建公用、江河水源保护机构等部门,监管主体多元化,没有监管责权分界面,监管客体模糊,责任不清。《水法》规定水行政部门在水质保护方面指定管理水功能区、对设置排污口进行许可、监测水质等,《水污染防治法》规定水利部门和环保部门对入河排污管理、饮用水源保护区划定,存在职能交叉和冲突。水源水质恶化、水污染事件,监管责任不清。饮用水水源水质标准是评价和保护水源地水环境质量的重要依据,饮用水水源水质相关标准缺乏法律保障、主管部门不明确、缺少专业标准、水质基准研究不足《地表水环境质量标准》和《地下水质量标准》在标准体系、指标限值、监测评价、实施保障等方面与生活饮用水不协调统一。的饮用水生产部门是购买水源水方,其原材料水质不合格,责任应由出卖方承担“缺陷产品”责任,而出卖方无论以何种方式获得的水资源,因水源稀缺性和水质监管主体缺位,体现不出对水源水质检测的激励。监管的多元化忽视水资源所有者的水质自我监控。笋洲“八`汉丫姗、减介段永红李曦杨名远我国城市污水处理市场化同题探讨仁了中国农村水利水电 第五章我国水务产业投融资模式解决策略及政策建议饮用水水质监管。卫生部门在履行监督检查时,发现被传染病病原体污染的公共饮用水源,导致传染病传播、流行的,可采取封闭公共饮用水源临时控制措施,但供水企业水质日常检测没有具体“传染病病原体污染”检测项目。卫生部门实施供水卫生许证管理和水质抽查,水质卫生与合格指标笼统,操作性差。“卫生部主管全国饮用水卫生监督工作,建设部主管全国城市饮用水卫生管理工作”,无可操作性的监测监管细则。、商品水的一般性要求监管无法体现生活饮用水售后服务无法实现“三包”,水的质量缺陷没有具体监督执行。产品缺陷指产品不符合保障人体健康和人身、财产安全的国家标准、行业标准,即不符合一的饮用水应为有缺陷的产品。虽然消费者能够判断自来水的色、味,但绝大多数消费者难以发现在水中铅等金属物质的含量、杀虫剂的成分等,而后者对消费者健康有更大的影响,需要存在一种外部监管机制,为消费者服务。但是,采用饮用水的水质合格率评价水质,指标繁杂,不利于公众了解城市供水水质的整体概况,不利于比较和对外发布。、供水产业链经营主体多元化和水务一体化水质监管问题供水产业链经营主体多元化,缺乏水质指标界定。产业链经营主体多元化是针对相对独立的工艺过程的,原水、制水、配水、用户服务分属不同经营者,这不仅要求不同企业具有类似的自来水质量,而且要求有较精密的测定技术和严格的、全天候的监测手段,监管各经营主体断面水质指标。水污染有时是累积性的,经营前一工序的水质指标是合格的,到了经营下一工艺的水质可能累积到超标,不能饮用,出现水质事故,界定困难。同时,对各环节经营者没有提高水质的激励动机。实现水务一体化经营,独家垄断产业链市场,存在信息垄断,没有提高水质的动机和约束。、二次供水、自备井供水监管欠缺《城市供水水质管理规定》指出城市供水水质范围指城市公共供水及自建设施供水包括二次供水、深度净化处理水的水质。城市供水水质监管需求广泛,监管供给不足。自备井监管有的归城建部门,有的归水利部门,对自备井水质监管往往产生水资源费的利益冲突,没有监管动机。城市供水水质监测机构不同性质地隶属供水企业,没有监管动机。、信息公开和社会监督体系不健全供水企业具有产品供应的垄断和信息供应的垄断,从垄断者的利益出发,对水质信息的垄断,公众参与欠缺,公众缺乏保障权益、了解城市供水水质信息网络,公众信息获取程度和公众的参与程度低,不利于生产符合国标的饮用水。水源水质公布指标过于简单,与饮用水标准之间没有比较评价体系。供水水质信息公开是今后我国城市供水行业发展的方向和趋势之一,信息公开有利于公众参与、强化社会监督。 青岛人学博士学泣沱文一一一一一一一一一一一一一一一一建立健全水务产业投融资法律法规体系、世界各国的城市水务产业化发展的历史都表明,建立完善配套的政策法规体系是水务产业开放和市场化成功的必要前提。发达国家的水务法律、法规己相当完善,法国、英国、美国等国家,其市场化的开展都有完善的法律体系做支撑,例如,法国的法律中规定市政公司至少每年必须在公开竞争的法律程序下重新谈判他们的合同,而且必须每年向消费者公布告水价和水质情况等。类似的法律、法规还很多,规定的详尽完备且具有操作性,这样从根本上保证了城市水务产业的健康发展。相比较而言,我国的法律、法规还停留在概念性、框架性的层面,往往侧重于怎样引入市场机制,而有意无意地忽视了对多元化市场主体的监管,这是非常危险的,需要分阶段具体完善化。、鉴于我国城市水务产业的法律体系现状,国家应尽快完善相关的法律法规,来约束各方投资城市水务中的行为。提高法律层次、增强效力,从法律上对水务产业市场化方向作明确肯定与规定。例如,应该在国务院而不是现在的建设部的层次上,制定相关法律法规,指导日益增多的水务产业投融资项目。同时鼓励相关部门和地方政府结合行业和地方特征出台可操作性强的政策,并配套特许经营相应的规范性条例文本,标准化合同文本。明确各种投资和运营主体及消费者在市场中的权利和义务,明确管理部门的权利、责任和决策过程,依法约束和规范企业间的交易和竞争关系、竞争方式,防止形成新的市场化条件下的垄断。使政府监管纳入法制和规范化轨道,做到有法可依、依法监管。、建立健全城市水务法规体系,是规范城市水务市场秩序,提高水务运营效率,增进服务,实现水务产业可持续发展的必要手段。城市水务法规体系是一国水法体系中的分支体系,在城市辖区内几乎与水资源相关的法律法规都可归属于城市水务法规体系的范畴。我国城市水务法规体系,是由关于城市辖区内防洪、水治理、水环境保护、水源保护、取水、供水、排水、污水处理及回用、水务产业投融资、监管体制等的法律规范组成的系统。我国城市水务法规体系中虽然己经制定了一定数量的法律法规,这个体系还很不完善,许多立、改、废工作鱼待继续推进。、根据发展的需要,改革和完善水务产业收费制度至关重要,一方面必须改变旧有的收费模式,才能突破环境问题在经济发展中的瓶颈。根据各排污单位申请的污染物排放总量,进行审查、核定、分配、批准、发证,同时收取核定许可排放总量的开户费和排污费,不足部分及增减变更可以通过市场运作进行污染物排放总量交易,使排污收费从被动征收转变为排污者主动缴纳。另一方面要继续健全收费法律依据,重新界定“污染者”,扩大环境保护责任主体,增设责任承担条件,拓展责任范围,加强政府的环境保护公共责任,逐步创立适应市场经济要求的法律制度,确保排污收费工川满出补海州``民胡,,坛喇公沁、声,讨耐,一。了二,,衬匀卜贬、二冬 第五章我国水务产业投融资模式解汀策略及政策建议作高效开展。建立健全对水务产业宏观规制体系建立健全水务产业政府宏观规制政府规制指政府在微观层次上对经济的干预,政府通过法律来限制企业和个人的自由选择即政府为控制企业的价格、销售和生产决策而采取的各种行动。发达国家政府干预微观经济活动的政策可分为三类政府对公用事业、基础设施直接投资兴建,叫做“政府投资政策”政府运用财政政策和货币政策及产业政策诱导企业的投资和经营,叫做“政府诱导政策”,这也是我国宏观调控的基本内容政府针对信息不对称、竟争不完全、自然垄断、外部性、不可交易物品等因素导致的市场紊乱进行干预,依法限制企业的某些行为,叫做“政府规制政策”。广义的政府规制依干预目标和手段差异分为直接规制和间接规制。间接规制不直接干预企业的个人活动,而是诉诸于法律,主要有《反垄断法》、《民法》、《商法》等。直接规制是通过发放许可证,或直接制定法规限制微观主体的不完全竞争行为。直接规制是针对自然垄断性、外部性及不可交易产品进行的。对自然垄断性的规制叫做经济性规制,其内容是对确有自然垄断性的公用事业领域的进入、退出、价格形成等行为予以规制。针对外部性的不可交易产品的直接规制叫做社会性规制,其内容是对有碍健康、安全的污染环境的企业进行规制。狭义的规制是指直接规制。水务管理不仅是管理职能和服务范围的转变,更重要的是治水思路和水利发展战略的重大转变,要适应该转变,就要转变观念,明确目标,在思路、管理、服务、投资、建设、运营几个方面实现观念创新、机制创新和体制创新。在建立水务管理体制的过程中,还要注意把握职能调整与管理的关系,行业管理与行业隶属的关系,管理形式与内容的关系,量质并重。做好水务管理工作,要分阶段实现以下几方面的转变、工作领域从农村水利向城乡一体化水务转变。以建设节水防污型社会为目标,对城乡水资源全面规划、统筹兼顾,优化配置,农村供水与城市供水相统筹,城市防洪工程与城市建设相协调,实行城乡防洪、供水、排水、污水处理、再生水回用、地下水回灌统一调度。、管理方式从直接管理向间接管理转变。实现从管水务企业到管水务资产的转变实现从静态管理到动态管理的转变实现从实物形态管理到价值形态管理的转变实现从前置性审批管理向全过程监督管理的转变实现从管理领导班子向委派产权代表的转变。、运行机制从单纯的政府建设管理向政府主导、社会筹资、市场运行、企业开发转变。必须充分发挥出市场机制在水务工程建设与运营中的作用,改革水务产业投融资体制与运行机制,推进水务产业化与市场化进程,构建水务良性运行机第味。一 青岛人学博一'于位一毛、人才结构从注重工程技术人才向技术、管理、经营人才并重转变。要通过引进人才、加强培训、扩展知识结构等方式建设一支懂技术、会管理、善经营的水务人才队伍,为水务改革与发展提供人力资源保障。在我国从计划经济向市场经济转型的过程中,政府规制的作用不仅没有减弱,反而增强,这是因为政府要面对的是一个以市场为导向但缺乏理性的经济体系。伴随着社会分工和商品生产的发展而出现的市场在各类市场经济体制及其运行中起着基础性、中枢性的作用。没有市场的发育和正常运转也就谈不上真正的、规范的市场机制,更谈不上规范的市场经济体制。市场是人们买卖的场所,对全社会各类资源起着基础性作用。但是随着现代市场经济的发展,市场失灵的现象时有发生,严重影响着社会资源的配置和经济社会的发展。因此,市场失灵是世界经济学家们关注的焦点之一,也是各国政府进行政策干预的理论依据。建立健全水务产业经济性规制、经济性规制的目标价格规制或是为企业指定一个特定的价格,或是要求企业在一定范围内定价。对于真正的自然垄断性企业,政府指定一个最高价对于竞争的企业,政府薪制定最高价和最低价。其目的是限制企业凭借特殊地位获得超额利润,但可获得正常利润。控制数是对产品和服务施加数限制。如对企业的最高产限制,目的是要求企业以规制价格满足社会公众的需求。经济性规制的目标是保护消费者利益、实现普遍的公平性、维持企业的生存。、市场准入和质量、投资规制对进入的控制可是控制新企业进入也可是对受规制企业进入其他企业的市场或尚未被规制的市场。对退出进行规制的依据是规制比自由市场能够为消费者提供更大范围的服务,它要求受规制企业对无利可图的市场也要提供服务,不经规制机构的认可,受规制企业不得退出这一市场。质量控制指管制机构要求对某项服务的可信度建立最低标准。成本质量规制不是很严格,通常可通过抽查和投诉进行投资的控制是规制机构对企业提出的投资领域和数额进行审议,明确其投资动机,目的是避免重复建设,这需要干预企业的生产过程,即技术和要素投入的选择。当某一行业投资不足时,政府可能鼓励企业在该行业投资。但是投资控制不可经常化。`、水务产业激励性规制激励性规制是针对收费规制出现的企业内部无效率、规制成本过高和规制效率损失等问题而产生的。包含特许权竞标、价格上限限制和区域间竞争。特许权竞标是指管制机构拍卖垄断经营的特许权,出价最低的企业得到垄断经营的特许权。世纪,李青城市基础设施建设与投资多元化市场化〔首都城建与管理论坛、` 第五章我国水务产业投触资模式解长乏峪又玖策建汉年代价格上限限制分阶段代替收益率管制法。即规制当局与厂商签订一个契约,对价格规定一个上限,可在这个价格上限以下浮动,目的是促使厂商精心成本效率管理。理由是价格规定后,企业可通过降低成本获取较高利润。建立健全水务产业杜会性规制社会性规制是指在存在公共产品、外部性和信息不对称的情况下,对企业的生产投入、技术、生产过程、排放物建立标准和法律,约束其行为,防止对人身安全和福利健康的损害。城市水务产业涉及外部性、信息不对称和不可交易产品。它们是人民生活必需的,涉及面很广,一旦发生问题危害性极大,进行社会性监管规制是必要且可行的。、外部性和产权规制水务产业负的外部性,如企业为取得利润而排放“三废',,企业自己不处理却要社会承担后果,会造成社会成本的增加。为解决负外部性问题,政府遵循科斯定理,鼓励通过产权交易解决社会成本的负担问题。弓`、市场信息规制市场信息规制指对存在信息不对称的自来水等公用事业领域,要求相关水务企业定期公布水质标准、工艺流程和服务质量标准,以便于公众监督。社会性规制是政府履行社会经济管理职能的重要手段,是公共行政的重要内容。然而,目前对社会性规制的研究仅局限于经济学,行政学界尚未予以足够的关注。从我国城市水务产业经济特性的公共行政学视角出发,对水务产业社会性规制的内涵、研究视角和意义等基本理论问题进行分析研究,具有十分重要的意义。本章小结城市水务产业投融资体制改革涉及水务产业投资者、地方政府、水务企业和事业单位,其中地方政府职能转变是关键。在新形势下是要克服目前城市水务产业管理部门存在的弊端,合并职能部门,减少管理层次,提高管理效能,建成精干、高效的政府管理机构,以推进城市城市水务产业投融资体制改革的的全面开展。做为发展中国家的我国城市水务产业正向市场化过渡,要求政府机关改变传统计划经济体制下的政企不分、政事不分的状态,更好地发挥政府各项职能。政府要强化宏观调控,制定政策和立法,合理分配使用水资源,制定水务产业发展规划,制定水务产业监控标准,保护水资源和水环境。本章分析研究了我国城市水务产业投融资体制改革过程中政府、企业、消费者各方所处的地位和应对措施,系统阐述了政府加强资金投入引导、多元化多视角拓宽投融资渠道、建立健全法务规制体系、全民节水减排等有关水务产业改革中的发展策略。李青城市基础设施建设与投资多元化市场化首都城建与管理论坛 青岛人学溥十学位论文以资我国城市水务产业实施资本扩张战略达到企业成长和产业扩张,实现水务产业健康可持续发展的目的。为我国城市水务产业投融资体制改革、拓宽水务融资渠道提供`有力参考和借鉴。 升,一`毛、兮汤一月目,,闷卜`呻``口,口结束语水务产业是基础产业,是国民经济的支柱产业。解决好我国城市水务产业的建设资金来源问题,加快其发展,促进国民经济健康、快速、持续增长是一项具有战略意义的重大研究课题。城市水务产业供水的数量、质量的保障和污水处理率是一个国家迈进现代化的重要指标,也是居民生活素质提高的表现,如要达到这一目标,就必须大力推进水务产业化、社会化、投融资体制改革,引入包括境外资本、民间资本、个体投资者等多元化投资主体,拓宽融资渠道,缓解政府投资资金短缺的矛盾。城市水务产业统一管理是优化配置水资源,提高水资源利用效率的体制保证。对水资源治理、开发、利用、配置、节约、保护的全方位管理,对水资源供给、使用、排放的全过程管理,因此在水资源统一管理基础上的水务统一管理是水资源优化配置、高效利用和科学保护的体制保证。本论文从水务产业的经济属性分析入手,通过对我国水务产业投融资现状的研究,分析借鉴国内外水务产业投融资体制改革的先进经验和教训,分析研究了我国现行的水务产业投融资体制存在的主要问题。提出了建立和完善我国城市水务产业投融资体制的基本构想,并分阶段对投融资市场化、多元化等给出了建议。现将文中的主要观点和结论归纳如下、城市水务产业作为城市基础设施行业的重要组成部分,在国民经济和社会发展中具有支柱和战略地位,水务产业的健康可持续发展和投融资体制改革应放在国家战略的高度予以充分重视。、我国城市水务产业传统的投融资体制在特定历史阶段曾经起到积极作用,但其现阶段水务产业的发展落后于经济改革的步伐,面临的较多问题制约,成为经济发展的束缚。、随着我国经济持续高速增长和城市化程度的日益加速,中国城市水务产业巨大的市场潜力和美好的投资前景将成为全球范围内方兴未艾的朝阳产业。并进入国际水务产业投资者的全球化进程的视野。、城市水务的投融资体制改革是推动经济分阶段发展的关键所在,它不仅能解决急需的资金问题,通过水务产业投融资模式创新方式,可打破目前我国水务垄断经营的局面,从而促使水务企业提高经营效率。积极推动投融资多元化,借助政府投入,引进外资,鼓励引导民间资本的介入等方式实施投融资体制的改革。、在政府定价的背景下,在与外资水务巨头博弈过程中,各地水务产业资产溢价出售给外资,其本质是地方政府用未来的预期水价和水量收益,进行了短期资产融资。如果说城市水价的普遍上涨,还可以用外资水务企业的“市场前瞻性”来解释的话,要通过水价上涨的方式来获得外资水务企业前期的超额投资溢价的回报,一水价之重将 青岛人学傅十学泣论文使中国百姓的生活支出费用加大。一般意义上讲,溢价的收益最终进入消费者的支付体系之中。地方政府的出于追求政绩的短视行为,将令百姓日后通过水价变相承担“高溢价”的成本。、对于外资水务巨头垄断关乎国计民生的水务产业和其他基础设施产业,政府应该引起高度的警觉。如果一味盲目地吸引外资,必将对国内资金产生挤出效应,使大量国内资金缺乏投资机会,无法有效发挥出作用。这促使国内资金加入游资热钱的行列,循环地在证券市场、房地产市场等市场上炒作。这既导致价格的飘浮不定,同时助长了泡沫经济。如今的大量国内游资在中国房地产上的炒作,造成国内房价飞涨,地王频出,更具讽刺意味的是作为共和国“长子”并标榜为“孝子”的央企,在年“两会”结束的第二天就不顾温家宝总理“抑制房价过快增长”的宣言又屡屡创出地王,导致国内房价飘升,远远超出居民购买能力,进一步激化了社会矛盾,导致社会不安定因素的隐忧。除了当前政治体制下国内资本没有动力和责任为民族经济振兴贡献力量外,更深层原因是国内资金缺乏良好的投资环境和通畅的投资渠道。目前我国城市水务产业投融资体制改革刚刚起步,还有很多新情况和新问题需要不断解决和完善。如何建立与市场经济相适应的稳定的融资机制、如何健全为投资主体服务的市场体系、如何拓展与经济全球化相适应的融资渠道、如何提高政府的监管水平,并建立有效的投资宏观管理体系等新课题,需要分阶段在实践中不断探索,不断开拓创新,力争达到投资决策职责明确、融资机制灵活多样、融资渠道多元广泛、投资调控合理有序的目标。在继续用好银行信贷、政府财力等传统资金渠道的同时,努力探索新的投资主体多元化模式,减轻政府投资压力,分阶段形成国内与国外、政府与民间、自筹与负债、长期与短期相结合的、结构合理、主体多元的资金构成。城市水务产业引入投资主体多元化只是一种途径,而不是最终目的。我们的最终目的是通过依靠国外大型水务集团、民营资本以及资本市场来打破当前水务产业的垄断局面,通过投资主体的多元化实现所有权结构的互相制衡,理顺产权关系,明确企业投资主体,确立企业法人财产权,使企业真正成为独立的经济实体,在竞争的环境中产生追求经济效率的动力、压力和活力,让企业成为经营风险的实际承担者,而政府成为平衡社会利益风险的实际承担者。从而促进我国城市水务产业健康可持续发展。在世界经济一体化形势下我国城市水务产业投融资体制涉及到方方面面的众多因素,本人水平有限,论文中的一些观点、提法可能还欠推敲,作者将在今后的工作实践中继续关注、研究这方面的问题。欢迎老师、同事、同学就文中出现的疏漏、错误、不妥之处提出批评指正,以便相互促进、共同提高,为我国城市水务产业和其他基础设施领域的投融资模式的科学发展和可持续发展贡献力量。 参考文献参考文献邵益生我国城市水可持续管理的战略对策【〕中国水工业科技与产业年宋仁元中国城镇供水事业辉煌发展的年〔」中国水工业科技与产业年陈文桥中国城市排水建设与发展〔姻中国水工业科技与产业年李振东在中国水协年秘书长工作会议上的讲话仁城镇供水年第期汪光煮在全国城市节约用水保证供水安全电视电话会议上的讲话【〕城市公用事业信息年第期王媛水务盛宴的背后【南方周末年月日仇保兴仇保兴在贯彻关于加快市政公用行业市场化进程的意见座谈会上的讲话【〕城市公用事业信息年第期北京师范大学经济与资源管理研究所中国市场经济发展报告【」中国对外经济贸易出版社北京师范大学经济与资源管理研究所中国市场经济发展报告【中国商务出版社·李晓西宏观经济学中国版〔〕中国人民大学出版社李晓西发达国家资源价格形成机制中值得我们关注的特征【国家发展和改革委员会“资源价格改革研讨会”会议资料年月李晓西范丽娜节水型社会体制建设研究【〕中国水利年期余晖秦红公私合作制的中国试验【中国城市公用事业绿皮书上海人民出版社年月萨瓦斯民营化与公私部门的伙伴关系【中国人民大学出版社格里高利·曼昆,经济学原理【」机械工业出版社年中国水利发展报告【〕中国水利水电出版社吴季松等我国城市水务产业化发展状况及改革模式【见清华水务环境科学和工程系《清华水务蓝皮书之二—城市水务的产权问题和产业化》李仕林中国水价的“喜”与“忧”〔〕中国水网汪恕诚资源水利—人与自然和谐相处〔中国水利水电科学出版社王俊豪政府管制经济学导论【」商务出版社王俊豪等中国自然垄断经营产品管制价格形成机制研究【〕中国经济出版社王俊豪周小梅中国自然垄断产业民营化改革与政府管制政策【〕经济管理出版社迟福林处在十字路口的中国基础领域改革—中国改革论坛丛书【〕中国经济 青岛人学傅十学万一沱人,户内一,砂`叫一甲叼弓,,,,户目出版社秦虹中国市政公用设施投融资现状与改革方向仁天则公用事业研究中心网页秦虹论市政公用设施服务的市场化供给〔」见天则经济研究所《公用事业民营化高级论坛论文集》锥亚龙中国的公用事业民营化浪潮【〕见天则经济研究所《公用事业民营化高级论坛论文集》傅涛城市水务的产权问题和产业化【见清华水务环境科学和工程系清华水务蓝皮书傅涛陈吉宁等城市水务改革的十二个问题〔们中国建筑工业出版社傅涛陈吉宁常秒城市水务产业投融资机制与资本战略【环境经济杂志傅涛陈吉宁张丽珍城市水务产业化的认识误区与政府角色【中国给水排水傅涛城市水务竞争模式与投资趋势【中国水利报一一亚洲开发银行技术援助项目中国城市水务产业化推进过程中遇到的一些重要问题及相关建议〔吕松私人部门投资城市水务产业问题研究〔」西南财经大学周令我国城市水务基础设施投融资问题研究〔天津大学王喻我国城市水务产业改革思路探析〔〕西南财经大学李殿勋中国城市水务产业化与市场化【,清华大学龚劲松公用事业定价机制探讨【。〕暨南大学朱利民我国城市水务产业的竞争战略分析【对外经济贸易大学王旭艳我国水务投资主体多元化研究【对外经济贸易大学刘渝我国基础设施建设经营市场化研究〔西南师范大学毕军成王明宋乐国城市水务产业竞争模式与投资趋势【〕黑龙江水利科技任志涛张世英世界城市水务发展趋势【河北建筑科技学院学报郑翔行业市场化投资多元化我国城市水务产业发展分析【城乡建设黄春蕾论我国城市污水处理市场化过程中的政府职能【中国人口资源与环境张德震陈西庆我国水价的变化过程及其区域特征的研究【〕地理科学姚树荣吴能全城市水价改革的几个问题〔年第期张刚米大鹏余向荣缺水条件下北京市水市场构建与水价形成机制研究〔水利经济年月丁惠英丁民国外城市水务管理经验分析【中国水利 参考文袱陈旭我国城市水价改革研究叮〕世界科技研究与发展功方玲裴源生王立我国城市水价浅析仁」水利经济,竺照轩城市水价改革的若干思考【〕宁波高等专科学校学报常秒傅涛钟丽锦政策性资金与城市水务改革〔〕刘晓君城市水务设施市场融资中若干问题的探讨【环境科学动态中国城市水务产业投资主体分析二申理峰关于中国城市水务企业产权改革问题的思考经济与管理叮〕经济与管理姬鹏程我国城市水务产业投融资改革建议【宏观经济管理施熙灿国外及我国部分地区水价概况【水利水电科技进展周海宋琦略论水资源产业化【〕经济前沿张欣曰习忠投融资模式与我国基础没施建设【东北财经大学学报楚军认清市场变化把握投资机会【中国石油和化吴茂二努力推进水务企业投融资体制改革【」重庆市水务扮股集团有限公司内部资料杨耕深圳水务改革现状分析〔特区经济高云峰浅谈投资方式在我国的应用叮」海南金融周仁仪融资方的融资风险与防范【企业经济陶雨花论方式与我国基础设施建设〔山西财政税务专科学校学报张洁民营企业应通过投融资模式参与基础设施建设【现代企业陈敬德市场经济驱动的城市基础设施建设改革【行政论坛马永喜项目融资与我国基础设施建设【国际经济合作肖云城市基础设施建设与相关领域国有企业改革【改革杨轶地方政府利用债券融资促进基础设施建设探析【当代财经工涛戴晓凤城市基础设施建设经营机制的探索【城市开发李猛自志勇发展我市政债券市场的必要性及可行性研究【〕商业研究年《全国人民代表大会财政预算执行报告》上市公司年至年年度报告《中国统计年鉴一年中国水星网站·中国城镇供水协会网站刀。陶冬经济基础瓶颈可能继续恶化【〕全球财经观察 齐岛少、学博士学泣沦文石玉波关于水权与水市场的几点认识〔〕中国水利、刘立峰张国良城市基础设施建设中的融资问题〔中国投资陈良宇上海现代化城建与投融资体制改革〔〕新民晚报李青城市基础设施建设与投资多元化市场化仁首都城建与管理论坛安义宽王志玉利用市政债券促进城市基础设施建设叮〕中国改革研究院网王怀宏大型水电工程建设期间再融资方案的选择姗刘应宗吴景山姜凤我国城市污水处理资金来源难题破解的探讨〔纪国际城市污水处理及资源化发展战略研讨会与展览会会议论文【〕天津郭励弘民间基础设施投资三大障碍【国研报道孔径源国务院体改办〔〕央视国际李恩强论中国投融资体制改革〔中国经济时报范俊基础设施投融资问路资产证券化【〕国际金融报第十四版颜煦之薛冰陈济众世界富豪故事篇—实业巨子周学熙【〕江苏少年儿童出版社孙玉波建设部将推进城市基础设施建设投融资体制改革〔新华网仇保兴关于加快市政公用行业市场化进程的意见【〕中国建设李东序在《市政公用事业特许经营管理办法》宣传贯彻和培训工作会议上的讲话【〕城市建设司中华人民共和国建设部网站汪恕诚关于水资源节约、保护和合理利用情况的报告【王媛许奇志亿水务盛宴的背后我国水务的病痛〔南方周末孙玉波城市污水治理【国家环境保护总局网站程刚水务变革团【中国青年报的何济川首创经营战略重大转折重建“水务帝国”晚不晚〔环球财经枫聆浙江经济模式的穷途末路〔经济刘仁和南海发展调研简报〔南方证券股份有限公司石长军南海发展盖茨基金新宠【上海证券报姚伟首创股份水务帝国露雏形【国泰君安楚军认清市场变化把握投资机会〔中国石油和化工年陈俊上海水务产业开放【财经程磊“洋水务”中国加速〔〕中国投资沈洪溥市政债券亦当大行其道〔经济论坛年 参考文,欲张月飞我国市政债券市场箭在弦上不得不发〔〕上海金融年蒋先玲项目融资〕中国金融出版社赵旭成都自来水六厂厂、项目分析仁中国建设报王刚韩立岩我国市政债券管理中的风险防范与控制研究〔〕财经研究曹红辉发行市政债券的时机已经成熟【〕上海证券报李猛白志勇发展我国市政债券市场的必要性及可行性研究【商业研究中国国际经济法网刀··巧陈晶晶走向法治政府水务产业化中的政府风险【法制日报陈剩勇张明中国地方工会改革与基层工会直选【〕新华文摘年第期徐松私营经济在国民经济中位居第三【人民日报海外版汪怒诚水权和水权市场实现水资源优化配置的经济手段【中国水利胡鞍钢王亚华转型时期水资源配置的公共政策准市场和民主政治协商【〕中国水利傅春胡振鹏国内外水权研究的若干进展〔中国水利冯尚友水资源持续利用与管理导论【科学出版社姜文来水资源价值论【〕科学出版社沈大军梁瑞驹王浩杨小柳水价理论与实践〔〕科学出版社韩洪云赵连阁节水农业经济分析【〕中国农业出版社常云昆黄河断流与黄河水权制度研究【中国社会科学出版社常修泽产权交易理论与运作【〕经济日报出版社陈甫军过渡市场论一中国产权交易市场研究【经济科学出版社崔延松中国水市场管理学【黄河水利出版社杨培岭任树梅李云开水资源经济【中国水利水电出版社陈大夫环境与资源经济学【经济科学出版社阮本清流域水资源管理【科学出版社水利部政策法规司水管理理论与实践国内外资料选编内部资料水利部政策法规司水权与水市场【〕内部资料水利部政策法规司水权与水市场〔〕内部资料苏青施国庆河流水权和黄河取水权市场研究【黄河水利出版社田圃德水权制度创新及效率分析【〕中国水利电力出版社 青岛人'学溥一`学泣仑肖兴志自然垄断产业规制改革模式研究〔三东北财经大学出版社宋国君排污权交易〔〕化学工业出版社胡继连葛颜祥周玉玺水权市场与农用水资源配置研究〔〕中国农业出版社王俊豪政府管制经济学导论川商务印书馆段永红李曦杨名远我国城市污水处理市场化问题探讨仁〕中国农村水利水电李曦段永红雷海章水价及农产品价格对农民利润最大化的影响〔〕中国农村水利水电,辛长爽金锐郝介江我国水价分析及其调整策略初探〔〕海河水利孟戈王先甲实行累进制水价促进水资源的有效利用【海河水利任俊生中国公用产品价格管制【〕经济管理出版社余池明城市水务产业竞争的几种方式〔中国建设报陈红飞排污权交易制度研究〔浙江大学华成城市水务产业的产权问题和产业化〔〕中国水利报周耀东余晖政府承诺缺失下的城市水务特许经营—成都、沈阳、上海等城市水务市场化案例研究〔〕管理世界管理、理论、政策与应用〔〕清华大学出版社夏军等可持续水资源管理一理论·方法·应用化学工业出版社巧斯蒂芬罗斯等《公司理财》【机械工业出版社,陈继勇中国城市水务产业投融资问题探讨〔水利工程网年月日黄萍韦增欣资本资产定价模型理论及应用〔〕科技交流年王喻我国城市水务事业改革思路探析〔〕西南财经大学周耀东不对称信息与激励性管制选择【经济评论陈哲浅析中国城市水务市场发展之趋势【〕科技信息傅涛城市化进程中的城市水业〔中国建筑工业出版社林朝阳中国城市水务融资模式探析【中国给水排水吴庆玲城市基础设施融资模式存在的问题和对策【经济管理大岳咨询公司公用事业特许经营与产业化运作【〕机械工业出版社于国安基础设施特许权合约设计的经济分析〔陕西科技出版社袁家楠水务特许经营项目招投标实务〔,化工出版社王丽娅民间资本投资基础设施领域研究【中国经济出版社。敬志勇优序理论的静态成本分析【中国软科学何礼广中国城市水务改革发展研究报告【〕中国环境科学出版社杨和雄中国产业投资基金的理论与实践〔〕上海金融, 笼是一转去一公卜知勺廿人勺、一一一目网,曰巨户自目如,勺旧目口一姜波厚我国产业投资基金运行模式的构想〔氏仁〕。二〔〕一伽〔,一仁〕一〕一〔〕〔一〔朋。。〔〕〔瓣〔〕〔〕 青岛人学博士学位沦文一一一一响`“侧口一〔」〔〕。研〕加〕湃翻〕〕叩〕柳以二 攻读学位期间的研究戈果攻读学位期间的研究成果已发表论文·孙晓徐建培财务型非保险转移色议中国证券期货核心期刊,刊号一一,年月,一页。孙晓徐建培浅析我国再保险市场发展现状及对策中国证券期货核心期刊,刊号一一,年月,一页。孙晓徐建培我国建筑企业全面风险管理模式色议一以青建集团为例商场现代化核心期刊,刊号一一,年月。孙晓徐建培我国大型建筑企业目标一作业成本管理模式研究一以青建集团为例商场现代化核心期刊,刊号一一,年月。项目课题《青建集团股份公司战略发展规划》一年参与人青建集团股份公司是青岛市十大企业集团之一,中国强企业,承建了人民大会堂、奥运场馆、机场、会展中心、大剧院等一大批标志性建筑和重点工程,新形势下青建集团股份公司制定新的企业发展规划,为企业发展奠定战略基础。《青建集团收购新疆新通集团战略规划蓝皮书》一年月主持人青建集团和新疆新通集团都是成立于建国初期的大型国有企业,曾经为共和国的成长贡献力量,在经济发展的新形势下,青建集团收购新通集团为新疆自治区的安定团结和经济发展做出贡献《青建集团股份公司房地产发展战略规划》一年月参与人研究分析青建集团股份公司房地产公司在当前形势下发展房地产事业,改善居民居住水平,提高青建集团投资收益率的战略规划。《青建集团股份公司资本运营战略规划》一年月项目主持人研究分析青建集团股份公司设立资本运营本部,为集团外延式资本运作和产融结合的发展制定相应的战略规划。 玖份丁致谢在论文即将完稿之际,回首在青岛大学三年的学习生活,心中无限感慨,有太多的感激之情需要表述。首先,我要衷心感谢我的导师徐建培教授。导师非凡的学识、开阔的思维与敏捷的洞察力、严谨求实的治学态度、深厚的学术造诣、宽厚待人的品质给我留下了深刻的印象,导师的谆谆教诲将使我终身受益。特别是在本文的写作过程中,从选题、构思、写作、修改直至定稿,都得到了导师的悉心指导和帮助。三年来,导师的言传身教,不仅使我在专业研究方面获益匪浅,更将让我在今后的研究、工作和生活中终身受益。感恩于怀,谨向导师徐建培教授表示衷心的感谢和致以崇高的敬意其次在攻读博士学位期间,得到了青岛大学国际商学院姜学民教授、李福华教授、于庆东教授、周升起教授和旅游学院马波院长、青岛农业大学王伟校长等老师的指导和帮助,在此谨向他们表示衷心的感谢。同时张辉、荆斋荣、唐烈军、王海峻、郝书翠、·、·'等诸位老师给予我孜孜不倦的教侮,他们高尚的情操、深厚的学术造诣给了我潜移默化的影响。值此论文完成之际,衷心地向各位老师表示诚挚的感谢并致以最美好的祝福感谢青建集团股份公司董事局主席杜波主席、丁洪斌总裁、张志华常务副总裁、人力资源部刘周学总经理、资金运营部万擎东总经理、财务投资部李军总经理等诸位领导给予的帮助和关怀,他们的支持也是本论文理论研究和数据收集的源泉。感谢同窗三年的周尚坤、程馨、王海宁、孙兆明、蓝霞等各位同学给予学习上的帮助,大家和睦相处、友爱互助、求实上进,他们给予我多方面的帮助与支持。还要深深地感谢我的父母、妻子和其他的亲朋,多年来他们以各自的方式对我的学业与生活给予了极大的支持、关心与帮助,激励着我战胜困难,顺利度过求学生涯。脱稿付梓之际,既感欣慰,又惴惴不安。本论文的写作,参考和引用了许多专家与学者的研究成果,对我顺利完成该论文起到了重要的作用。在此,谨向各位老师表达我最诚挚的谢意。我深知自己在理论和实践上都还幼稚,论文中必然存在疏漏与不足,希望能得到诸位老师的指正以策后进。最后,衷心祝愿百忙之中评审本文的各位专家以及曾经帮助、支持过我的所有老师、同学和朋友幸福安康、万事如意作者孙晓二一年五月于青岛 匕扮,︸门气︸又,川一学位论文独创性声明本人声明,所呈交的学泣论文系本人在导师指导下独立完成的研究成果。文中依法引用他人的成果,均己做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意义上已属于他人的任何形式的研究成果,也不包含本人已用于其他学位申请的论文或成果。本人如违反上述声明,愿意承担由此引发的一切责任和后果。日期〕。年厂〕比日论文作者签名歹冬、学位论文知识产权权属声明本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品,知识产权归属学校。学校享有以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时,署名单位仍然为青岛大学。本学位论文属于保密口,在年解密后适用于本声明。不保密口。请在以上方框内打“了”论文作者签名酬…·吮日期初川年广月、亿日导师签名认叭日期,阳左召飞如本声明的版权青岛大学所有,未经许可,任何单位及任何个人不得擅自使用 青岛大学学位办制地址青岛市宁夏路号邮编电话网址
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