职业年金记账制度下的财政负担及替代率测算——以北京市为例

《职业年金记账制度下的财政负担及替代率测算——以北京市为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、职业年金记账制度下的财政负担及替代率测算以北京市为例张学斌中国人民大学统计学院职业年金是机关事业单位在参加国家棊本养老保险的棊础上，为进一步提高职工退休后的生活水平，在国家政策指导和监督下实施的一种具有一定程度互济性和强制性的社会保险项目。考虑到该项新制度的改革成本，设计者采用了记账制度与实账制度并存的形式。木文研宄了职业年金记账制度下的财政负担规模及对参保人员退休待遇的影响。得出的结论是，记账制度在短期内能够减轻财政负担，但之后其财政负担将超过实账制度，并快速膨胀。记账制度的核心参数是记账利率，记账利率越大，退休待遇越高，但财政负担也

2、越高。从长期来看，记账制度占财政收入占比处于可承受范围内。关键词：职业年金;替代率;财政负担;基金：教育部人文社会科学重点研究基地重人项目“基于人数据的精算统计模型与风险管理问题研宄”（项目编号：16JJD910001）资助一、导论我国职业年金采用DC型个人账户制度管理。账户资金来自于单位缴费和个人缴费。个人缴费实行实账积累。单位缴费按照单位性质分为两类。根据《机关事业单位职业年金办法》（国办发2015年18号，本文简称“办法”）规定（第六条），职业年金按照参保单位的财政拨款方式不同分为两种制度:记账制度和实账制度。从制度内容看，实账制

3、度符合职业年金制度设计的初衷，即计划发起人（政府）承扪有限责任（缴费），投资收益由市场决定，雇员（参保人员）承扪其他风险。职业年金制度实行记账制度是对改革成本过高问题的权宜之计。我国机关事业单位养老保险制度统筹层次较低，财政自给率较差。采用实账制度后，财政除了负担基本养老保险支出，乂增加职业年金的支出。因此，只能通过记账制度将问题后置。职业年金实施记账制度虽然暂吋减轻了财政负担，但由此产生了限制人员流动、束缚制度自我积累能力的问题。最重要的是记账制度白身是否是可持续的，即财政是否能负担记账制度产生的成本，这也是本文关注的问题。职业年金制

4、度建立时间非常短，国内对于职业年金的财政可持续性研宄仍处于空白阶段。相关的研究有:曹园（2015）研究了机关事业单位实施基本养老保险制度对我国财政的影响，没有涉及职业年金制度。宋惠元（2015）研宂了机关事业单位实施棊本养老制度改革后参保人员的待遇变化，该文以替代率为测算指标，结论是替代率在改革后具有较大弹性，其值与缴费年限等参数密切和关，但没有比较改革后对财政负担带来的变化。职业年金实施后，替代率仍是主要的评价指标。吴忠（2011）从精算视角对DC型职业年金制度下的替代率进行了测算，但没有估算新制度对我国财政带来的变化。本文以北京市实

5、施的职业年金制度为研宄对象，分析其中记账制度对财政负担产生的影响，即记账制度对财政负担产生了积极还是消极影响，如果是消极影响，是否具有可持续性?如果满足了可持续性，对参保人员的待遇会产生哪些变化?对于上述问题，0前还没有直接的研究，本文即对此做出基本分析。上述问题的合理解决对于职业年金制度的可持续性、促进职业年金制度顺利实施具有重大意义。二、财政负担分析（一）短期财政负担机关事业单位的养老保障制度在新中国成立后一直由财政全额负担。建立职业年金后，各级财政除丫负担原有的离退休费用外，还要实际支付参保人员缴费（实账制度）或者记录参保人员的实

6、际缴费和收益（记账制度）。表1做实方案对北京市财政负担的短期影响（以2015年为例）由表1可以看出，如果实账运行，机关事业单位养老保险支出占财政收入比重将由0.7%上升至1.2%，增加比重为71%。采用记账制度可以在当下减少这笔支出，减轻财政负担，削弱职业年金制度改革的阻力。这是制度设计者采用记账制度的初衷。（二）长期财政负担测算评价职业年金不能只看短期实账运行占财政收入的影响，要看到长期影响。长期来看，由于采用复利记账制度，记账利率产生的账户收益将快速增长，这会极大增加财政支付压力。1.测算模型按照《办法》文件精神，职业年金参保人员分

7、为两类。一类是在制度建立之前参加工作，一类是在制度建立之后参加工作。通常称他们为“中人”和“新人”。中人的待遇包括职业年金给予的待遇和在旧制度中积累的待遇，前者称为“历史债务”。按照文件规定，缴费满15年，可以领取棊本养老金，但文件没有规定职业年金如何处理。本文不考虑历史债务，即最先退休的一代人是制度建立之后工作满15年的那代人。测算时点是2015年，所以最早退休的一代人在2030年退休，如果是按20岁参加工作，65岁退休，则工作45年。他们在职业年金制下积累了15年的收益，在2030年一次性领取。账户资产（记账）为：其中，B,表示在职

8、业年金制度下积累t年待遇后总的待遇。Wi为第i年工资，C为缴费率，P为记账利率。精算模型的结果与假设密切相关，木文的精算假设如下：（1）测算时点：《实施办法》规定新制度开始实行时间为2014年10月1日。为