投资项目财务分析报告

《投资项目财务分析报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划投资项目财务分析报告　　XX大学生虚拟社区项目财务可行性分析　　一、净现金流量NCF是多少？　　数据：　　项目的投资估算单位：元　　折旧：/年限　　笔记本折旧：1XX*/5=2280　　其他办公设备折旧：10000/5=XX　　租用服务器折旧：1000/5=200　　NCF0=-51000　　NCF1=+4480=　　NCF2=+4480=　　NCF3=+4480=　　NCF4=+4480=　　NCF5=+4480=　　第五年回收：NCF5=10000+1XX*5%=10600　　NCF5=10600+=　　分析报告：现金流量包括初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　初始现金流量指开始投资时发生的现金流量，一般包括固定资产投资支出、垫支流动资金支出、其他投资费用、原有固定资产的变价收入。根据已知的数据，把所有的各项支出加总在一起可以得出NCF0年，初始期的投资时发生的现金流量。即-51000元。　　营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量，一般包括根据营业现金净流量的定义计算、根据年末营业成果来计算、根据所得税对收入和折旧的影响计算。　　要计算出本项目的一到五年的NCF，先要计算出折旧。根据已知的数据，可以计算出折旧。记本能使用5年，残值率为5%，其他办公设备的使用寿命也是5年，期末无残值。得出笔记本的折旧为2280元，其他办公设备的折旧为XX元，租用服务器的折旧为200元。　　本项目计算NCF时，采用的是NCF=税后净利+非付现成本。根据以上公式得出一到五年的NCF。NCF0，是-51000；NCF1，是；NCF2，是；NCF3，是；NCF4，是；NCF5，是；最终第五年回收，NCF5，是。　　二、净现值NPV是多少?　　NPV=-51000+*+*+*+*+*=目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　分析报告：净现值是对所有现金流量进行折现，将不同时点的现金流量折算到同一时点进行计算。净现值指标考虑了货币的时间价值；其次，净现值指标是一个绝对指标，能明确反映出从事一项投资会使企业增值的数额大小，从而能为企业投资决策提供最为有用的信息。根据已知的数据，NCF1等于；NCF2等于；NCF3等于；NCF4等于；NCF5等于；最终第五年的NCF为NCF5等于。根据以上得出的NCF可以计算出净现值NPV。假设投资者要求的期望收益率为15%，一到五年的NCF是复利，所以把每一年的现金流量折算到同一时点的现值计算。根据一元复利现值系数表得出净现值NPV等于。　　三、投资回收期PP是多少？投资回收期　　项目现金流量单位：元　　PP=3+/=年≈年　　分析报告：投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等时所需要的时间。代表收回投资所需要的年限。回收年限越短，方案越有利。但评价投资项目和经济效益时，没有考虑货币的时间价值因素。投资回收期的长短是项目风险的一种标志，它需要一个主观上明确的最长的可接受回收期最为评价依据。当项目的投资回收期低于基准回收期时，该方案可以接受；反之，当项目的投资回收期高于基准回收期时，拒绝该方案。根据以上得出的NCF，可以得出本项目的投资回收期PP。在第四年的时候开始就盈利了，准确的得出是年开始盈利，收回当初投资的资金。　　四、内部收益率IRR是多少？目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　IRR=im+NPVim*/　　i=15%时，NPV=-51000+*+*+*+*+*=>0　　i=20%时，NPV=-51000+*+*+*+*+*=>0　　i=24%时，NPV=-51000+*+*+*+*+*=>0　　i=28%时，NPV=-51000+*+*+*+*+*　　=-1　　分析报告：现值指数是指未来现金流入现值与现金流出现值的比率，也称获利指数、现值比率等。现金指数的经济意义是每元投资在未来获得的净收益，它是一个相对数指标，反映投资的效率；而净现值指标是绝对数指标，反映投资的效益。如果投资方案的现值指数大于1，说明其收益超过成本，该项目的报酬率大于预定的贴现率，该方案可行。如果投资方案的现值指数小于1，说明其收益低于成本，该投资项目的报酬率小于预定的贴现率，该方案不可行。　　根据已知的得出的结果，计算出现值指数PI。本项目的现值指数PI，是以假设投资者要求的期望收益率为15%计算的。分母为一到五年的现金流量折算到同一时间点的现值，分子为初始投资的资金，得出结果为。本项目的获利指数大于1，说明他的贴现率已超过预定的贴现率，此项目可行。　　企业财务综合分析　　专业名称：会计　　班级：班目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　姓名：雷冰鸣　　指导教师：　　财务报表具体项目分析　　资产负债表分析　　货币资金：与去年相比有较大幅度减少，且在总资产中所占比重也有小幅度减少。分析　　其原因可能是由于企业在今年营利能力略有下降，或者是有其他大项目的　　支出，造成企业资金紧张，造成货币资金减少。　　应收票据：与去年相比有很大的增加，且在总资产中所占比重也有一定幅度增加。分析　　其原因可能是虽然企业今年产品销量增加，但大多企业是用票据支付，或者　　其他原因造成增加。　　应收账款：与去年相比有很大增加，在总资产中所占比重也有一定增加。分析其原因可　　能是在今年销量增加的同时，有些企业采用赊销的方式购买该公司产品，或　　者是企业在以前年度收到的票据在到期后因付款人无力支付或其他原因而　　发生拒付将该票据的账面余额转入而造成增加，也可能是因为企业为扩大销目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　售规模放宽信用政策造成债权规模增大。　　预付款项：与去年相比有很大减少，在总资产中所占比重也有一定减少。分析其原因与　　无形资产、在建工程科目相结合，可能是由于在以前年度构建这些工程造成　　该项目增加，至今年为止停止了预付款，所以与以前比有很大减少。　　其他应收款：与去年相比有非常大的增加，在总资产中所占比重也有一定增加。分析其　　原因可能是在企业扩大销售规模的同时出租物的包装物租金、保证金、向职　　工收取的垫付款项等其他项目也随之增加。　　存货：与去年相比有一定减汪，在总资产中所占比重一定减少。分析其原因与应收　　票据、应收账款等科目结合分析可能是企业今年销量增加，有时生产不及，　　造成存货数量减少。　　一年内到期的非流动资产：与去年相比有很大减少，在总资产中所占比重也有小幅度减　　少。分析其可能是由于在以前年度有大量非流动资到期造成该项目金额较目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　多，而今年由于相对于以前年度相比到期的非流动资产较少，所以显示今年　　较少。　　长期股权投资：与去年相比有非常大幅度增加，在总资产中所占比重也有很大增加。分　　1　　析其原因可能是企业在除了扩大生产销售规模之外也增　　加了对长期股权的投资，也可能是企业在以前年度的投资在今年进行了分　　红。　　投资性房地产：与去年相比有很大幅度减少，在总资产中所占比重也有很大减少。分析　　其原因可能是受到政府宏观经济政策的调控退出了在该方面的投资，或是由　　于在该方面经济形式不是很好造成该项目收入的减少。　　固定资产：与去年相比有一定幅度减少，在总资产中所占比重也有一定减少。分析其原　　因可能是由于长期经营过程中一些固定资产已达使用年限报废或是因其他　　原因造成固定资产提前报废。　　在建工程：与去年相比有非常大增加，在总资产中所占比重也有非常大增加。分析其原目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　因与固定资产等科目相结合，可能是由于一些固定资产的报废，为保证企业　　的正常运转及扩大规模的需求，所以有非常大的增加。　　工程物资：与去年相比是空白一片，在总资产中不占任何比重。分析其原因与固定资产、　　在建工程科目结合，可能是虽然有工程在正在建设但是该项目在以前年度早　　已经领好，所以今年不需要额外的。　　无形资产：与去年相比有一定增加，在总资中所占比重也有小幅度增加。分析其原因联　　系其企业的经营项目知该项目属于朝阳产业，所以需要更多的研究开发，可　　能是该企业在保证其一定市场份额的前提下，进行了一些保守的研究开发。　　长期待摊费用：与去年相比有非常大幅度减少，在总资中所占比重也有一定减少。分析　　其原因可能是在以前年度企业将长期待摊费用已分摊完毕，所以在今年该项　　目有很大幅度减少。　　短期借款：与去年相比有一定减少，在负债和股东权益合计中所占比重较少。分析其原目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　因是今年有一些短期借款到期，也可能是企业今年经营较强不需要像以前年　　度一样需要大理的短期借款。　　应付票据：与去年相比有大幅度减少，在负债和股东权益合计中所占比重较少。分析其　　原因可能是企业在以前年度将票据付清，使今年无其他大项的支出。　　应付账款：与去年相比有大幅度减少，在负债和股东权益合计中所占比重较少。分析其　　原因可能是企业在以前年度将该项目付清，使今年无其他大项的支出。　　预收账款：与去年相比有非常大增加，在负债和股东权益合计中所占比重增加。分析其　　2　　原因与存货等科目结合，可能是由于企业今年销售形式良好，打开了市场，提高了知名度，合作的企业也增加，致使该项目有很大增加。　　应付职工薪酬：与去年相比有一定减少，在负债和股东权益合计中所占比重也有减少。　　分析其原因与其他应收款相结合，可能是有一部分为职工垫付的款项要收回。　　应交税费：与去年相比大幅度减少，在负债和股东权益合计中所占比重减少。分析其原目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　因与递延所得税资产等科目相结合分析，可能是由于企业存在的暂时性差异，导致今年应交税费减少。　　一年内到期的非流动负债：与去年相比非常大的增加，在负债和股东权益合计中所占比　　重也有很大增加。分析其原因可能是在以前年度的负债在最近一年内陆续到期。　　长期借款：与去年相比是一片空白，在负债和股东权益合计中不占比重。分析其原因与　　一年内到期的非流动资产相结合，可能是由于其在一年内陆续到期，全部转入到一年内到期的非流动负债当中，导致该项目无余额。　　资本公积：与去年相比有非常大的增加，在负债和股东权益合计中所占比重也有一定增　　加。分析其原因可能是公司在发行股票时股票价格远远高于票面价格，也可能有资本折算汇率差额，也可能本公司在本年度有受捐赠，也可能在对法定财产进行重估时产生增值。　　归属于母公司所有者权益合计：与去年相比有很大增加，在负债和股东权益合计中所占　　比重也有增加。分析其原因可能是由于企业今年经营业绩较好，在减去应交的各项税费后还有大量盈余，这项盈余可以作为利润分配给所有者。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　利润表分析　　营业收入：与去年相比有一定减少，且在营业总收入中所占比重也有一定减少。分析其　　原因可能是由于企业提高了生产能力，降低了生产成本，为了更进一步扩大市场份额、提高企业知名度，低了销售价格。　　营业成本：与去年相比有一定减少，且在营业总收入中所占比重也有一定减少。分析其　　原因可能是由于企业致力于研究开发，其研究成果降低了生产成本，与资产负债表中一些科目结合可能是由于企业扩大生产经营规模，大规模的生产使　　3　　营业成本降低。　　营业税金及附加：与去年相比有一定减少，且在营业总收入中所占比重也有少量减少。　　分析其原因与营业收入等科目相结合，可知是由于企业总体收入降低导致应交各项税费减少，或者是可能国家给予政策性减免税造成的结果。　　销售费用：与去年相比有一定减少，且在营业总收入中所占比重也有少量减少。分析其　　原因可能是企业降低了相关方面及人员的费用、薪酬。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　管理费用：与去年相比有一定减少，且在营业总收入中所占比重也有少量减少。分析其　　原因可能是企业的经营已经逐步走上了正轨或是企业采用了先进的经营管理模式,各部门分工协作，各尽其责，提高了企业效率，为提高企业的盈利能力，降低了有这方面的支出。　　财务费用：与去年相比有一定增加，且在营业总收入中所占比重也有少量增加。分析其　　原因与资产负债表中长、短期借款等其他科目结合，可知企业在今年贷款额度有所减少，但有可能因贷款利率上调导致财务费用增加　　资产减值损失：与去年相比有非常大增加，且在营业总收入中所占比重也有很大减少。　　分析其与资产负债表中固定资产、应收账款、存货等科目相结合，可能是企业有一批固定资产报废，企业在处置过程中该批资产原值与处置之后所得有差额，也可能是企业有些款项无法收回，存货价值降低等原因造成的减值损失。　　投资收益：与去年相比有很大减少，且在营业总收入中所占比重也有一定减少。分析其目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　原因与长期股权投资、投资性房地产等科目相结合，可能是企业受国家宏观经济政策的影响，退出或减少了在这些方面的投资，导致投资收益的减少。营业外收入：与去年相比有非常大增加，且在营业总收入中所占比重也有一定增加。分　　析其原因可能是企业在最近几个年度内有些材料、资产已经退出使用在处置后有利得。　　营业外支出：总体与去年相比有非常大减少，且在营业总收入中所占比重也有一定减少。　　其中非流动资产处置损失与去年相比也有非常大减少，且在营业总收入中所占比重也有一定减少。分析其原因与其他科目相结合，可能是由于企业在今年处置了大量的报废物品致使其支出增加。　　所得税：与去年相比有很大减少，且在营业总收入中所占比重少量减少。分析其原因　　4　　项目投资收益测算报告　　项目投资收益评价，在进行项目的可行性研究，投资决策，方案选择，效益评估，获利能力与财务表现的比较等方面，都要进行经济分析，目的是从成本与效益的角度分析项目的经济指标和财务表现，以帮助决策者和项目团队得出正确的信息，做出科学的决策。　　项目投资收益评价报告主要包括成本效益分析，投资收益率，投资回收期，净现值，内部收益率(IRR)，盈亏平衡等内容。　　汇报模版：目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　第一章项目财务数据的测算　　第一节财务测算的基本内容　　一、总投资的测算　　二、销售收入和税金　　三、销售成本　　四、利润　　五、项目周期　　第二节财务数据测算原则　　一、实事求是的原则　　二、稳健的原则　　三、测算科学化的原则　　四、按规章制度办事的原则　　第三节总投资的测算　　一、总投资的构成　　二、建设投资　　1、固定资产投资　　2、无形资产　　3、开办费　　4、预备费　　三、建设期利息　　四、流动资金　　1、流动资金投资构成目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　2、流动资金测算　　第四节成本的测算　　一、成本的概念　　二、成本的构成　　三、折旧　　第五节销售收入、税金和利润测算　　一、销售收入的测算　　1、产销量的预测　　2、销售单价的确定　　二、销售税金的测算　　1、增值税　　2、产品税和营业税　　3、城市维护建设税　　4、教育费附加　　5、销售税率　　三、利润的测算　　第六节项目寿命期的测算　　一、项目建设期的确定　　二、项目经济寿命期的确定　　1、按项目主要产品的生命周期决定　　2、按项目主要工艺的替代周期确定　　3、折旧年限法目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　第二章项目经济分析数据的测算　　第一节经济分析的基本概念　　一、资金的时间价值　　二、现金流量与现金流量图表　　三、资金的等值换算　　四、折现运算　　五、基准收益率　　第二节经济效益分析　　一、经济效益分析的基本目标　　二、经济评价的指标和方法　　1、静态法　　2、动态法　　三、静态分析　　1、投资利润率　　2、投资利税率　　3、贷款偿还期　　4、投资回收期　　四、动态分析　　1、净现值　　2、内部收益率　　第三章项目不确定性分析　　第一节概述目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。 为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　第二节盈亏平衡分析　　一、线性盈亏平衡分析　　1、产量的盈亏平衡点　　2、生产能力利用率的盈亏平衡点　　3、销售单价的盈亏平衡点　　第三节敏感性分析　　一、敏感性分析的概念　　二、单因素的敏感性分析　　第四章项目方案的比较与选择　　第一节排它型方案的选择　　一、周期相同方案的比较　　二、周期不同方案的比较　　第二节独立型方案的比较　　第五章项目结论　　第六章项目附件和附表目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。