我国银行业资本监管顺周期与逆周期资本缓冲机制的实证研究

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1、学校代码：10036例矽手芗亏(节贸易声学UniversityofinternationalBusinessandEconomics硕士学位论文我国银行业资本监管顺周期与逆周期资本缓冲机制的实证研究培养单位：国际经济贸易学院专业名称：金融学研究方向：投资学作者：熊宁指导教师：蒋先玲论文日期：二。一二年五月Theempiricalresearchontheprocyclicalityandthecountercyclicalcapitalsupervisionmechanismofthebankingindust

2、ryinChina学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：7‘'他气加，多年歹．月眵日学位论文版权使用授权书I㈣哪mm㈣吣眦眦Y2129699本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照

3、学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：导师签名：友白≮‰冽I

4、矽)年r月歹弓日砂／产．5月上芦摘要本轮国际金融危机的爆发和持续蔓延表明，以保证单个金融机构稳健经营为目标的

5、微观审慎监管不能有效维护金融稳定，在防范系统性金融风险方面存在重大缺陷。当前，加强对系统性金融风险的监测和防范，建立健全逆周期的金融宏观审慎管理制度框架已经成为国际金融组织和各国高度关注的内容和改革的重点。为了更有效地提升中国金融体系的稳健性，进一步实施宏观审慎和微观审慎协调的金融监管制度，完善逆周期的资本监管机制，抑制金融机构顺周期性行为应成为中国金融监管改革的必要内容。本文对国内外关于金融体系，尤其是资本监管顺周期性和逆周期政策的研究进展进行了梳理，分析了巴塞尔委员会逆周期资本缓冲框架的目标、思路与核心要素

6、。参照国内外关于资本监管顺周期性的实证研究模型，运用最小二乘法对占我国银行主体的16家商业银行在2001年．2010年的实际资本充足率与经济周期的关系进行了实证分析。结论表明我国商业银行的资本充足率变动具有顺周期性，资本充足率的顺周期调整具有非对称性，一方面在经济上升时期资本充足率的增加显著小于经济下降时期资本充足率的降低幅度，另一方面，大银行资本充足率变动的顺周期效应更为剧烈；针对缓解商业银行顺周期性的解决办法，本文依据巴塞尔委员会公布的《各国监管当局实施逆周期资本缓冲指引》，采用我国银行业的数据，对该资本缓

7、冲政策框架进行了实证分析，并就我国缓解商业银行顺周期性提出了政策建议。关键词：银行业，资本充足率，顺周期性，逆周期资本缓冲AbstractTheoutbreakandcontinuousspreadoft11isfinancialcrisisshowthatmicroprudentialsupervisionwithaimofensuringsoundoperationofindividualfinancialinstitutionisnotabletoeffectivelymaintainfinancials

8、tabilityandhassignificantweaknessinpreventingsystemicfinancialrisk．Atcurrent，tostrengthenthemonitoringandpreventingofsystemicfinancialrisksandtoestablishandperfectthecounter。cvclicalmacroeconomicprudentmanagementframeworkhavegainedhighattentionandbecometheem

9、phasisofreformforintemationalfinancialorganizationsandcountries．InordertoenhancesoundfinancialsystemofChina，itremainsnecessarytoconstantlyimplementfinancialregulationwithcoordlinatedmacroandmicr