原油期货相关业务培训--原油期货交割业务讲解课件

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1、2017.06.08原油期货交割业务规则介绍一、期货交割的基本概念三、标准仓单系统及仓单业务介绍目录四、原油期货指定交割仓库设置情况二、原油期货交割、检验规则要点一、期货交割的基本概念平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的合约，了结期货持仓的交易行为。平仓交割是指期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了解到期未平仓合约的过程。交割期货履约——平仓与交割在期货交易中，有平仓与交割两种履约方式。交割方式现

2、金交割合约到期时，交易双方按照交易所的规则、程序及公布的交割结算价进行现金差价结算，了结未平仓期货合约的过程。主要用于金融期货（如股指期货）或无形商品的期货交易（如运输价格）。合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓期货合约的过程。主要用于商品期货；在成熟的商品期货市场中，交割率一般不超过5%。实物交割实物交割的作用联系期货市场和现货市场的纽带和桥梁；保证期货市场发挥价格发现和规避风险的作用。实物交割方式集中交割也称为一次性交割，是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性

3、集中交割的交割方式。滚动交割指在合约进入交割月以后，在交割月第一交易日至最后交易日前一交易日之间，卖方均可提出交割，按多头建仓先后自动配对。期货转现货是指持有方向相反的同一月份期货合约的买方和卖方协商一致并向期货交易所提出申请，获得批准后，将各自持有的期货合约按照交易所规定的价格由交易所代为平仓，按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同或者相近的仓单等交换的过程。实物交割方式保税交割以海关特殊监管区域或者保税监管场所内，处于保税监管状态的期货合约所载商品作为交割标的物进行实物交割的方式。完税交割已进入国内贸易流通的，已

4、缴纳关税、增值税等税款的期货合约所载商品作为交割标的物进行实物交割的方式。仓库交割买卖双方以仓库标准仓单形式，按规定程序履行实物交割的方式。厂库交割买卖双方以厂库标准仓单形式，按规定程序履行实物交割的方式。二、原油期货交割、检验规则要点境内自然人客户能源中心原油期货交割业务参与方式境外中介境内机构客户境外客户境外特殊经纪参与者境外特殊非经纪参与者境内期货公司会员境内非期货公司会员境内参与模式境外参与模式交易路径①②③④⑤⑥备注：除能源中心另有规定外，不能交付或者接受能源中心规定发票的客户不得参与实物交割。原油期货合约交易品种中质含

5、硫原油交易单位1000桶/手报价单位元（人民币）/桶（交易报价为不含税价格）最小变动价位0.1元（人民币）/桶涨跌停板幅度不超过上一交易日结算价±4%合约交割月份最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月交易时间上午9:00-11:30，下午1:30-3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。最后交易日交割月份前第一月的最后一个交易日；上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日交割日期最后交易日后连续五个交易日交割品质中质含硫原油，基准品质为API度32.0，硫含量1.5%，具体可交割油种及升贴水由上海国际

6、能源交易中心另行规定。交割地点上海国际能源交易中心指定交割仓库最低交易保证金合约价值的5%交割方式实物交割交易代码SC上市机构上海国际能源交易中心原油期货交割方式现金交割实物交割√保税交割√完税交割仓库交割√厂库交割未到期合约期转现√到期合约标准交割√规范检验标准、方法及流程统一检验报告格式检验细则交割流程管理标准仓单管理指定交割仓库管理交割细则交割品级标准合约交割规则体系商品质量标准仓单仓库作业检验机构作业交割基本流程卖方入库申报、发货检验机构检验、交割仓库验收、签发仓单卖方提交仓单、收取货款、开具发票买方缴款、收取仓单、收取发

7、票买方提货、注销仓单12345货物入库生成仓单五日交割货物出库注销仓单标准交割流程（五日交割）卖方发票货款仓单买方交割意向仓单货款发票第一交割日（申请）能源中心收卖方仓单、收买方交割意向第二交割日（配对）能源中心分配标准仓单第三交割日（交款取单）能源中心完成票据交换14:00之前，买方交货款，取仓单；16:00之前，付款给卖方第四、五交割日（交票退款）能源中心收卖方发票、清退卖方保证金，给买方开发票期转现交割流程卖方买方申请日14:00前协议双方的其中一方在仓单系统中提出申请，另一方确认申请日15:00前原有持仓按申请日前一交易日

8、申报合约的结算价平仓使用标准仓单：货款和单据流转在买方和卖方约定的时间内在能源中心完成期转现交割货款＝（期转现保税交割结算价＋升贴水）×交割数量期转现保税交割结算价＝申报合约上一交易日的结算价使用非标准仓单：货款和非标准仓单及发票的交换，由买卖双方