德盛小盘精选证券投资基金2007年第2季度报告

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1、德盛小盘精选证券投资基金2007年第2季度报告德盛小盘精选证券投资基金季度报告2007年第2季度一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现

2、。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况基金简称：德盛小盘基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年4月12日报告期末基金份额总额：643,683,253.08份投资目标：本基金是一只积极成长型股票基金，专注投资于中国A股市场上具有成长潜力的小盘股。基金管理人将充分利用国内外成功的基金管理经验，在严格的风险控制机制下，采用积极主动的投资策略，通过多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘股所具有的潜在成长性带来的投资机会，并通过波段操作的择时策略追求较高的资本利得收益，从而实现投资者资产的长

3、期增值。投资策略：本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上的证券选择。总体上说，对于本基金的投资重点——小盘股而言，将采取自下而上的方式，综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研究等多种手段精选个股，并在此基础上构建股票投资组合。第二个层次是资产类别配置层面的风险管理，即对基金资产在股票、债券和现金三大资产类别间的配置进行实时监控，并根据当时的宏观经济形势和证券市场行情调整资产配置比例，达到控制基金风险的目的。总之，本基金在投1德盛小盘精选证券投资基金2007年第2季度报告资管理的每一

4、个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起来，从而保证投资决策的科学性与风险收益结构的最优性。业绩比较基准：本基金的整体业绩基准=（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%）×60%＋上证国债指数×40%风险收益特征：本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以小盘股为主，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。基金管理人名称：国联安基金管理有限公司基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净

5、值表现（未经审计）（一）各类财务指标2007年第2季度基金本期净收益333,168,112.14元加权平均基金份额本期净收益0.5351元期末基金资产净值1,794,338,994.41元期末基金份额净值2.788元注：上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。（二）与同期业绩比较基准变动的比较净值增长业绩比较业绩比较基准超额收净值增阶段率标准差基准收益收益率标

6、准差益率②－④长率①②率③④①－③过去3个月41.59%1.90%15.92%1.88%25.67%0.02%2德盛小盘精选证券投资基金2007年第2季度报告注：德盛小盘业绩基准=(天相小盘x60%+天相中盘x40%)x60%+上证国债指数x40%四、管理人报告（一）基金经理简介吴任昊先生，北京大学中国经济研究中心金融学专业，硕士学位。2001年进入国泰君安证券股份有限公司工作，任资产管理部基金经理助理；2003年加入本公司，历任总经理特别助理、投资组合管理部副总监，投资决策委员会成员。2006年12月起任本基金的基金经理。王轶先生，上海财

7、经大学国际金融专业，学士学位。从1997年起，历任申银万国证券研究所行业研究员。2004年加入本公司，在投资组合管理部从事研究、投资工作。2006年3月起任本基金的基金经理。（二）基金运作的合法合规性报告本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。（三）基金投资策

8、略和业绩表现说明1、报告期内投资策略和业绩表现说明对于太短时间周期（诸如一周）内的涨涨跌跌，我们除了将其归结为偶然性之外，实在没有太多的可说，所以借此机会对于上半年的情况进行总结