内部资金转移定价概述

《内部资金转移定价概述》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、内部资金转移定价概述内部资金转移定价概述 本文内容：1内部资金转移定价概述1.1定义内部资金转移定价（FundsTransferPricing，简称FTP），是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则进行全额有偿转移资金，即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制。8银行内部之间，而非银行与客户之间8内部资金中心是一个虚拟的货币交易单位，一般由司库承担8一定规则是指司库部门用于计算资金价格的定价规则8全额有偿是指对根据业务资金占用/提供情况全额收取/支付利息资金提供者

2、将资金以FTP价格卖给资金中心，获得融资利差；资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金，付出融资成本。这种转移通常不发生资金的实际流动，可以通过资金中心（司库）来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表交易，为每笔交易实时提供与产品属性对应的内部转移价格。1.2作用与意义资金转移定价最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。二十世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。资金转移定价主要有四大功

3、能：l建立科学有效的激励机制。通过资金转移定价体系能够准确切分不同业务单位的利润贡献，可以比较容易地建立起基于风险调节后收益而非规模或会计利润的绩效考评体系和配套的激励机制。它是事业部或矩阵式管理架构的建立，“核心客户”甄别与客户导向策略的实施，对客户经理进行合理激励的基础。l优化业务组合。利用资金转移定价科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，并在此基础上制定业务发展策略。可以对支行、部门、产品的盈利及客户的利润贡献度提供非常有价值的诊断，指导经济资本的分配，实现资源的优化配置。l集中市场风险。资

4、金转移定价把净利息收入分成三个部分，即融资利差，信贷利差和利率风险利差（又称核心利差、错配利差）。通过全额匹配的资金转移过程，分离业务经营中的市场风险，将市场风险交由资金部门集中管理，而分支机构、营销部门专司营销职能，只承担信用风险。利率风险和流动性风险由总行司库利用资产负债管理系统进行集中管理。l引导产品合理定价。由于内部转移价格决定了产品的资金成本，因此，营销部门只要再加上信用溢价和自身的费用，就可以得到报价底限。所以，一个精心设计的资金转移定价系统可以为存款或贷款的定价提供合理的框架基础。由于

5、FTP的上述功能，全行需要一套能够客观公正的反映资金的价格的定价规则。1.3定价模式资金转移定价的定价模式论从产生到现在，经历了平均成本计价模式和边际成本计价模式两大阶段。1.3.1平均成本定价早期的定价模式采用平均成本法，即资金池定价方法；资金池定价又分为单一资金池定价法和多资金池定价法。1）单一资金池定价单资金池，是假设资金池中所有资金都具有相同的属性。所以，在进行内部资金计价时，资金的提供方和使用方也按同一利率进行计价，这一利率可以通过在该银行实际资金成本的基础上加点生成，也可以按照外部市场的

6、某一利率水平确定。单资金池法对每个支行资产负债设置单一资金池，资产负债的差额部分设置一个内部转移利率来计算转移定价。在这种模式下，支行内部轧差后才将资金余缺与上级司库进行余缺调剂，是多司库的管理模式。内部资金转移价格体系中不存在需要调节的项目，各部门和机构总的利息收入应该等于总的利息收入，总行资金部只是起到一个中介作用，其本身并不反映任何资金利润。单一资金池定价法其缺陷是：一、对于产品多样化的现代银行，不分析不同产品对资金的占用期限，利率风险因利率特性而带来的不同市场风险，不分析具体产品的现金流而进

7、行“一刀切”的统一定价，显然不能符合对产品、或者业务单元（机构、条线、客户、客户经理等）实际业绩真实评价的要求，对绩效激励、产品定价和业务发展方向都会带来误导。二、多司库的管理模式，利率风险和流动性风险由分支行司库承担，分支行收入受利率风险影响，每个支行需负责各自的利率风险控制和流动性风险管理，需要各自独立的ALM资产负债管理体系，这样，一则基层业务单元人才很难满足需求；二则会带来额外不必要的因为资产负债管理带来的低效资金运用和额外的成本。在利率管制时期，我国银行利率风险管理极不完善，业务单元考核也

8、因为利差的完全锁定而简化需采用业务规模的指标来替代，所以可采用该模式。随着利率市场化和商业银行改革的不断推进，多数银行都开始逐步放弃此方法管理资金。2）多资金池定价对于支行资产负债按照期限划分为若干资金池，对于每个资金池的差额部分设置多个内部转移利率计算转移定价。多资金池定价法也是平均成本定价方法中的一种，其相较于单一资金池方法开始考虑不同产品的特点而采用不同的转移价格，建立了统一的司库，比单一资金池的方法有了很大的提高，对产品大类的绩效分析合理性得到提升。但多资金池