证券理论与实务05 教学检测 期末测试卷一 参考答案.docx

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1、期末测试卷一参考答案一、单项选择题（每题1分，共15分）1-5BAABA6-10AAADC11-15ACABC二、多项选择题（每题2分，共10分）1-5ABCDABCDBCABCDAB三、名词解释（每题2分，共10分）1.在投资存续期内取得的股票的股息收入或债券的利息收入。2.已发行证券的买卖交易活动的场所。3.资本利得，是指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。4.证券发行市场是指发行人向投资者出售证券的市场，又称一级市场、初级市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。

2、5.投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方法。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。四、判断题（每题1分，共10分）1.√2.√3.√4.√5.×6.√7.√8.×9.×10.×五、简答题（每题5分，共25分）1.答：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、

3、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所上市。2.答：投资基金的特点主要有：（1）集合投资。基金对投资的最低限额要求不高，能广泛吸收社会闲散资金，汇成巨额投资资金。（2）分散风险。基金凭借其雄厚的资金，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化，以降低风险。（3）专家管理。实行专家管理制度，由专业管理人员进行投资操作。3.答：股票投资的收益由股息收入、资本损益和资本增值收益三部分组成。股息收益的来源是公司的税后净利。资本损益

4、又称资本利得，是投资者在股票市场上低买高卖赚取的差价收入。资本增值收益的形式是送股，送股的资金来自公司提取的法定公积金和任意公积金。4.答：基本分析法的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。因此，基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测。二者需结合使用。5.答：KDJ指标是三条曲线，在应用时主

5、要从四个方面进行考虑：（1）从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0—100，按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。（2）从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题。（3）从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位时，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。（4）J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域。大于100为超买，小于0为超卖。六、论述题（每题10分，共30分）1.答：影响股价波动的经济性因素主要有以下几个方面:（1）经

6、济增长与经济景气循环。国民收入的增长反映了一国在一定时期内经济发展和增长的综合水平。预计国民收入是增长还是下降，以及国民收入的增长速度，是影响股价上升或下降的一个重要因素，而经济的景气循环又影响到股价的周期波动。（2）物价。一般来说，物价上涨，即通货膨胀(流通中的货币量超过实际需要量而引起的货币购买力下降，使得一般商品物价持续上升)，会使股价具有上升趋势。这是因为在通货膨胀期间，由于银行存款利率往往低于通货膨胀率，对于手持现金的投资者而言，存款无异于货币贬值，造成资金亏损，这样必然将储蓄转而投向其他能保值增值的对象。2.答：首先，投资基金与股票、债券的区别：（1

7、）发行的主体不同，体现的权利关系不同；（2）运行机制不同，投资人的经营管理权不同；（3）风险程度不同；（4）收益情况不同；（5）投资回收方式不同；（6）存续的时间不同。其次，投资基金与股票、债券的区别与联系：基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按“股”划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个“基金单位”，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增长收益。契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金。对于身边

8、有点闲钱，但又没有时间或