《外汇交易实务》_课件解析.ppt

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1、《外汇交易实务》课件第一章外汇、汇率与外汇市场教学目的与要求：本章了解外汇的产生、我国外汇市场的简况，理解外汇市场的概念，掌握汇率的概念、汇率的分类、外汇市场的特点、参与者、外汇的种类，熟练掌握外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、三种汇率标价方法的概念及其特点。教学重点：外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、外汇市场的特点、汇率的分类、三种汇率标价方法的概念及其特点。教学难点：三种汇率标价方法的概念及其特点、汇率分类中买价与卖价正确理解及运用。第一节外汇交易的商品——外汇（一）外汇的含义外汇交易中的外汇指的是静态意义上

2、的外汇，是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。（二）外汇的特点1、外币性2、自由兑换性3、普遍接受性一、外汇的含义及特点二、外汇的形态和分类（一）外汇的形态外汇的形态是指外汇作为价值存在的表现形式，态包括现钞和现汇。（二）外汇的分类1、自由外汇和记账外汇２、即期外汇和远期外汇三、外汇交易货币的国际标准代码国家或地区名称货币名称三字符代码中国人民币元CNY美国美元USD欧元区欧元EUR日本日元JPY英国英镑GBP瑞士瑞士法郎CHF澳大利亚澳大利亚元AUD新西兰新西兰元NZD新加坡新加坡元SGD香港港元HKD台湾新台币TW

3、D澳门澳门元MOP国家或地区名称货币名称三字符代码主要交易货币票样举例美元美元美元第二节外汇交易的价格——汇率一、汇率的概念汇率(ExchangeRate)是两种不同货币之间的交换比率或比价，即一国货币用另一国货币所表示的价格二、汇率的标价方法两个重要概念：单位货币——货币数额固定不变的货币标价货币——货币数额会发生变动的货币（一）直接标价法1、概念2、特点3、采用国家【案例】在日本：USD1=JPY115USD1=JPY118USD1=JPY120（二）间接标价法1、概念2、特点3、采用国家【案例】在美国：USD1=J

4、PY115USD1=JPY118USD1=JPY120间接标价法的行情示例（三）美元标价法1、概念2、使用【案例】USD/JPY118.10/15USD/CHF1.2332/40GBP/USD1.9317/25EUR/USD1.3115/20AUD/USD0.7796/05USD/CAD 1.1721/30USD/HKD7.8138/45三、汇率的种类（一）基本汇率和套算汇率基本汇率（basicrate），是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。套算汇率(cros

5、srate)，又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。（二）从报价行买卖外汇的角度1、买入汇率/汇买价（BidRate)2、卖出汇率/汇卖价（AskedRate/OfferedRate)【注意】(1)“买”与“卖”均是站在报价行的角度而言，不是站在询价行与客户的角度。(2)较小的数字是报价行买入单位货币的价格，较大的数字是报价行卖出单位货币的价格。(3)买价与卖价之间有个差额，差幅在1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经营外汇买卖的毛收益。例：某时中行USD/JPY报价

6、为：汇买价114.98,汇卖价115.18。在这个报价中银行按114.98日元的价格买入美元，按115.18日元的价格卖出美元；差价即点差为20BP。【应用案例1】某日中行报价：USD/JPY108.10/108.15假设某进口商需从中行买入100万日元用于支付货款，其适用汇率应是多少？【应用案例2】某日中行报价：EUR/USD1.5500/1.5510假设某进口商需从中行买入100万欧元用于支付货款，其适用汇率应是多少？3、中间汇率概念及应用4、现钞汇率外汇现钞交易包括:现金、外汇旅行支票、汇款单钞买价：★钞买价总比汇

7、买价低，钞买价与钞价之间的差额最高时达5％－6％。★为什么钞买价低于汇买价？【原因】手续繁杂、不生息、库存费、运输费、保险费、汇率变动的风险。钞卖价：等于汇卖价【案例】某日中行报美元兑人民币汇率如下：钞买价汇买价汇卖价7.42107.52107.5220（三）按银行的汇兑方式划分1、电汇汇率（T/TRate)2、信汇汇率（M/TRate)3、票汇汇率（D/DRate)（四）按外汇交易交割期限划分1、即期汇率（SpotRate)2、远期汇率（ForwardRate)（五）按外汇管制的宽严程度划分1、市场汇率2、官方汇率（六

8、）按银行营业时间划分1、开盘汇率2、收盘汇率第三节外汇交易的场所——外汇市场一、外汇市场的概念外汇市场(foreignexchangemarket)是指投资者、进出口商和银行买卖外汇以及清算国际间债权和债务的市场，或者说是国际间各种不同货币彼此相互交换的场所，二、外汇交易市场的分类（一）客户市场又称外汇零售市场（二）