股票期权会计：美国的做法和有益的启示

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　　股票期权会计：美国的做法和有益的启示　经理股票期权（ExecutiveStockOptions，简称ESO，亦称认股权）是公司经理人员薪酬管理的一种长期激励机制，其基本运作模式是：公司给予经理人（主要是高级管理人员）购买本公司股票的选择权，经理人可以在规定的时期内以约定的价格（称之为行权价）购买公司一定数量的股票，并有权在规定时间内选择行权或不行权。股票期权实质上是公司给予经理人的或有报酬，该报酬能否取得完全取决于公司激励目标能否实现。　　经理股票期权制度起源于20世纪50年代的美国，80年代至90年代作为一种创新的分配制度，在西方国家得到了广泛应用，尤其是美国，以股票期权制度为主的报酬体系基本取代了传统的年薪加奖金的报酬制度。本文试就美国股票期权的会计处理及对我国的借鉴，作些粗浅的探讨。　　一、美国股票期权的会计处理　　美国股票期权会计处理主要有两种方法 ：一是内在价值法，由美国会计原则委员会（APB）1972年制定的第25号意见书确定；二是公允价值法，由美国财务会计准则委员会（FASB）1995年颁布的第123号公告确定。上述两种方法对股票期权会计处理的确认、计量、记录和报告均作出了相应的规定。　　（一）股票期权的确认和入账。　　1.股票期权价值的确认主要是指补偿成本的确认，也就是公司向经理人发放股票期权代替酬薪所实际承担的费用。由于补偿成本与股票期权在价值量上是相等的，所以，对股票期权价值的确认即是对股票期权补偿成本的确认。 　　（1）APB第25号意见书采用内在价值法确认补偿成本。内在价值法是股票期权的行权价与授予时股票市价的差额。差额越大，股票期权的内在价值越大；反之越小。如果授予日行权价等于公司股票的市场价格，则公司的补偿成本为零，公司损益表中的利润项目不会因为未来公司股价的变化而相应调整；如果行权价小于股票的市场价格，其差额确认为补偿成本，在规定的期间内作为待摊费用进行转销，并从损益表中相应抵减公司的利润。APB25发表后，公司为了不计提补偿成本，在授予股票期权时一般规定股票期权的行权价格等于该种股票的市场价格，致使股票期权补偿成本的反映不够充分；加之行权后的股票与原有的股票持有人共同享有公司的盈余，稀释了每股收益。此外，由于股票市价不断变化，股票期权的内在价值也随之变化，因此每一会计期末就需要对以前期间的补偿成本进行调整，会计处理程序比较繁琐。如果经理人弃权，则需要冲减原来的记录，有操纵利润之嫌。　　（2）1995年颁布的FASB第123号公告鼓励公司采用公允价值法来核算股票期权，即先计算股票期权的公允价值，然后通过其与股票市价的差额来确认补偿成本，并将补偿成本在股票期权的服务期内进行摊销。公允价值一经确定便不再变化，会计期末不必对补偿成本进行调整。同时允许公司继续沿用APB25确定的内在价值法的核算办法及会计处理，但应在财务报告的附录中提供　　（四）股票期权的报告。FASB123鼓励公司采用公允价值法，但公司若继续采用内在价值法，则必须在其财务报表附注中披露公允价值法下的预计净利润及每股收益；同时要求公司无论采用何种方法 计量股票期权，都必须在其财务报表附注中充分披露期权计划的有关信息，包括期权数量、期权执行或丧失情况、本年授予期权的加权平均公允价值、尚未执行期权的平均剩余年限。此外，公司也需披露估算公允价值的方法及重大假设。　　二、当前我国股票期权会计处理的三种方法　　2001年3月，财政部选定上市公司“中国联通”和中关村的8家高科技企业作为首批股票期权试点企业，对部分经理人和科技骨干进行股票期权试点。由于缺乏统一的规定，各试点企业在借鉴国外股票期权会计处理的基础上，主要运用了以下三种会计处理方法。　　（一）或有事项处理法。在授予日按照行权价确定债权和所有者权益，借记“长期应收款”等，贷记“预计股本”等。行权时，将债权转为现金，借记“现金”，贷记“长期应收款”；将预计股本转为股本，借记“预计股本”，贷记“股本”。如果公司在规定期限内将股价与行权价之间的差额支付给经理人，则作为公司的费用处理，借记“管理费用”或“营业费用”，贷记“现金”。 　　该方法将股票期权视为或有事项进行会计处理，简单明了，容易操作，但它明显与现有会计准则相抵触。或有事项是由过去的事项或交易形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。国际会计准则第37号《准备、或有负债和或有资产》规定，股票期权在行权之前并没有发生现金和股票的实际收付，不应确认或有负债和或有资产，也无须在财务报告中披露，否则就违背了谨慎性原则。我国《企业会计准则——或有事项》也提及“企业不应当确认或有负债和或有资产”，因其易导致资产的虚增，同时在股价与行权价之间的差额较大时，费用发生不均衡且没有在服务期内进行摊销，不符合配比原则。此外，经理人放弃行权时需冲减先前记录，有操纵利润之嫌。　　（二）三阶段处理法。这种方法与或有事项处理法类似，只是设置的会计科目有所不同。授予时，确认股票的或有交付义务和股款的或有收入，借记“或有认股款”，贷记“或有股本”，两者之间的差额贷记“股票期权溢价”。在授予期内，当股价大于行权价时，其差额相当于公司给予经理人的报酬，应在会计期末计人“管理费用”。行权时，确认现金收入和股票的交付，借记“现金”，贷记“或有认股款”；同时，借记“或有股本”，贷记“股本”，并将股票期权溢价转为股票溢价，借记“股票期权溢价”，贷记“资本公积——股票溢价” 。到期未行权或失效时，应冲销授予日记录的“或有认股款”、“或有股本”及“股票期权溢价”科目。　　三阶段处理法的缺陷在于没有反映股票期权的补偿成本，高估利润。　　（三）模仿的内在价值法。按照APB25的规定，授予日股价低于行权价，股票期权的内在价值为零，不须进行会计处理；若股价高于行权价，其差额应作为公司的递延资产在以后的服务期内逐期摊销转为期间费用。会计处理上，一方面记录股票期权，另一方面确认递延资产，借记“递延资产”，贷记“股票期权”；在随后的各会计期末，摊销期权的补偿成本，借记“管理费用”，贷记“递延资产”；经理人行权后将期权转为股本，借记“股票期权”，贷记“股本”。　　这种方法容易操作，尤其是在公允价值的确定尚不规范的情况下，也较适合目前我国股票期权的实际情况。但是，内在价值法只确认了股票期权的内在价值，而未确认其时间价值，难以体现股票期权的激励作用；同时，在股价变动较大时，增加了调账的难度，如果经理人放弃行权，需冲减原来的记录，有操纵利润之嫌。 　　三、规范期权会计的建议　　借鉴美国股票期权的会计处理，以公允价值法为基础，建立适合我国国情的股票期权会计处理方法，在股票期权计划的不同时点、不同时期采取相应的会计处理方法。　　1.股票期权授予时，一方面以行权价确认公司未来或有的股款收入，借记“或有认股款”，另一方面以股票面值确认未来或有的股票交付义务，贷记“或有股本”，两者之间的差额贷记“股票期权溢价”。　　2.在授予日至行权日间，由于一般情况下，授予日无法预计行权日公司股价，而股价会随着经营业绩上下波动，当股价超过行权价时，行权的可能性增大，为避免行权时所确定的补偿成本过大，影响企业当期利润及股价的稳定，应在会计期末将此差额进行调整：一方面增加公司的递延资产，借记“递延补偿成本”，另一方面反映经理人持有股票期权权益的增加，贷记“股票期权” 。如果股价小于行权价，则不必处理，但以前年度已经确认的股价大于行权价的差额，应在股价下跌时将已确认的差额转回，作相反的会计记录。　　3.行权时，收到行权付款，按行权价借记“现金”，贷记“或有认股款”。同时，按股票面值借记“或有股本”，贷记“股本”；将经理人持有的股票期权权益及股票期权溢价转为公司的资本公积，借记“股票期权溢价”（行权价与股票面值之差）、“股票期权”（行权日股价与行权价之差），贷记“资本公积——股票溢价”（股票市价与股票面值之差）。　　4.如果股价低于行权价且处于持续状态，经理人可能放弃行权，在股票期权失效的当日，应冲销原已人账的会计记录，借记“或有股本”、“股票期权溢价”，贷记“或有认股款”；同时，将原已确认为费用的股票期权转回，借记“股票期权”，贷记“递延补偿成本”。　　5.经理人如果在离职前已提前行权，则公司应以行权价回购这部分股票，借记“股本”、“资本公积”，贷记“银行存款”。 　　应该指出的是，上述方法仍存在不足，它将股票期权视为一项或有事项，与现行企业会计准则对或有事项的定义不一致；同时，公司回购股票的会计处理以行权价而非市价，与我国《公司法》和证监会的规定不符。此外，由于目前我国尚未形成股票期权市场，经济环境对实行公允价值法尚不能完全适应，条件尚不成熟，还有待进一步完善。