商业银行小微企业金融服务-研究

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万方数据日习℃1引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯11．1论文研究背景及意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。11．2文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。21．2．1国外研究现状⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯21．2．2国内研究现状⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．21．3研究方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。41-4研究内容⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。41．5本文创新及不足之处⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．52小微企业金融服务概述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．52．1小微企业概述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．52．1．1小微企业的界定．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯52．1．2小微企业的特征．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯．．⋯⋯．72．1．3小微企业对经济增长的促进作用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯82．2小微企业的主要融资渠道及融资困境⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯112．2．1小微企业的主要融资渠道⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．112．2．2我国小微企业融资现状及存在的困境⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．122．3小微企业金融服务的含义及特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．132．3．1小微企业金融服务的含义⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．．132．3．2小微企业金融服务的特点⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯．．⋯⋯132．4商业银行加强对小微企业金融服务的重要性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯142．4．1有利于提高商业银行的盈利能力⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．．142．4．2有利于培养银行新的客户群体．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．152．4．3有利于商业银行更好的履行社会责任⋯。⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．152．4．4有助于缓解小微企业融资难的问题⋯⋯．⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．163我国商业银行小微企业金融服务的现状及存在的问题⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯163．1商业银行小微企业金融服务的现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．163．1．1小微企业贷款余额快速增长⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．．173．1．2小微企业金融产品品种越来越多⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．183．1．3小微企业贷款资金来源得以拓展⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．203．2我国商业银行小微企业金融发展的成功案例⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一2l3．2．1中信银行小微企业金融产品的创新．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯213．2．2民生银行小微企业金融服务模式的创新⋯．⋯．⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯．223．2．3浦发银行打造小微金融全新模式⋯．⋯⋯⋯．⋯⋯．⋯．⋯⋯⋯，⋯243．3商业银行小微企业金融服务中存在的问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯263．3．1商业银行自身存在的问题⋯⋯⋯．⋯．．．．．．．⋯⋯⋯．．．．．．．．．．．．⋯263．3．2外部环境的不完善⋯．⋯⋯⋯⋯．⋯．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯324主要国家商业银行小微企业金融服务的实践与经验⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯．344．1美国⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯344．1．1成本控制和产能效率是前提⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．⋯，．．⋯⋯⋯．⋯354．1．2风险管理和防控是关键⋯⋯．⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．．．⋯．⋯⋯⋯⋯．364．1．3收益与产品交叉销售是重点⋯．⋯．⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．．．⋯．⋯⋯．．364．2英国⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯35 万方数据4．2．1英国银行细化了组织架构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．354．2．2独特的客户选取体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯364．2．3创新的信贷业务流程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯364．3日本⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．374．3．1银行战略方面遵循“小银行优势”理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．374．3．2独特的小微企业产品体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．374．3．3商业银行风险管理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯375加强商业银行小微企业金融服务的对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．385．1商业银行要加强自身建设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一385．1．1加强产品与服务的创新⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯385．1．2完善信贷审批流程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯395．1．3完善信贷风险管理体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯405．1．4建立科学的贷款定价机制⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．405．1．5加强与其他机构的合作⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯415．1．6充分发挥小微企业专项金融债券的筹资功能⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯425．2完善外部环境⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯425．2．1完善小微企业融资的法律体系．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯425．2．2完善信用担保体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．435．2．3完善征信体系⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．435．2．4加强小微企业自身建设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．⋯446结论⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯．．参考文献．．．⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．⋯致谢．⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．⋯V⋯⋯⋯．45．⋯⋯⋯47．⋯⋯⋯51 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》1引言1．1论文研究背景及意义小微企业融资难是一个长久的问题，但是也是一个急需解决的问题，我国经济形势不断走好，这其中小微企业有着不可磨灭的贡献，我国拥有5000万以上的小微企业和个体工商户，占总企业数量的94％，我国小微企业为待就业者提供了大量岗位。每年解决新增就业人人口70％，满足了超过1．5亿人口的岗位需求，在小微企业就业的人数己占社会总就业人数近20％。成为解决社会就业问题的主力军。而且在科技创新和促进企业间良性竞争方面，小微企业也有巨大贡献。但是相对于小微企业对经济、就业所作的贡献，小微企业所获得的金融支持却与之不匹配。由于小微企业自身的缺陷，比如财务信息不透明、可抵押的固定资产较少等，银行对于小微企业的审核更加严格。而且适合小微企业的金融产品比较少、费率较高。由于种种原因当前我国只有20％左右的小微企业可以得到银行融资，资源无疑是不匹配的。随着经济发展、金融脱媒的深化，小微企业融资难问题开始受到政府、商业银行的重视，从2011年起，政府在国务院常务会议中就把小微企业融资难问题正式确定为重点解决问题。银监会于2011年5月25日发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，推动小企业专项金融债的发展。同年10月国务院召开了常务会，在会中确定了支持小微企业发展的财税、金融政策，并发布了九条相关的措施，对小微企业的融资、财政、税收都给予了大力支持。此后又陆续出台了多项有助于小微企业融资的政策。2014年6月银监会调整了存贷比的计算方法，小微企业专项贷款不再计入分母；小微企业贷款考核标准也做了调整，2015年3月6日银监会又发布了《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，对此前发布的一系列关于小微企业金融的相关政策进一步细化改革。其中最重要一条就是，今后银行业小微企业金融服务工作目标将由“两个不低于”调整为“三个不低于”，增加了“小微企业申贷获得率不低于上年同期水平”即从申贷获得率、增速、户数三个方面考察银行小微企业贷款的增长情况。这一系列的措施都表明政府对解决小微企业融资难的决心。随着近几年政府政策的支持与引导，我国各类商业银行都涉足小微企业金融业务，对小微企业的金融支持力度不断加强。但是当前商业银行小微金融服务中还存在诸多问题，银行缺乏小额贷款业务产品、商业银行信贷资源配置与小微企业金融需求不匹配、小微企业专项金融债券的筹资功能没有充分发挥、商业银行小微金融的风险审核机制不健全等问题都亟需解决，第1页，共S1页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》这些问题的存在阻碍了小微企业融资难的问题的彻底有效的解决。因此，在这样的背景下，对我国商业银行小微企业金融服务发展情况进行研究，寻找促进我国商业银行小微企业金融服务发展的有效对策，对于解决我国小微企业融资难和促进商业银行自己盈利水平的提高都具有重要的意义。1．2文献综述1．2．1国外研究现状小微企业融资难问题在国外也同样存在，而且国外商业银行发展小微企业金融比较早，因此，这方面的研究比较多。关于小微企业融资难的原因，科洛地．雷丝薇嘉(2006)《新企业扩张原因一一俄罗斯小公司的实证分析》一文中用VAR模型通过实证分析得出小微企业融资难的原因，主要是小微企业财务状况不佳和资产规模较小导致银行不愿意给小微企业融资。苏鲁斯坦．贝奇(2012)在论文《对小微企业持续资本支撑》中指出，小微企业得不到银行的融资支持有三个原因：第一，小微企业因为规模和自身的局限性致使贷款的风险高，银行是典型的风险厌恶企业，不愿意贷款给风险较大的企业；第二，银行的审批程序过于复杂，流程较多，需要的人力物力较大，调查小企业的成本过大：第三，银行因为要保持低的坏账率而拒绝贷款给小微企业。关于如何解决小微企业金融服务不足的问题，比赛而弥．阿尼(2009)在《小微企业融资》中提出，虽然小微企业虽然有他的缺点，但是其对于经济的贡献也是显而易见的，要改变小微企业融资难就要为其量身定做金融服务体系，并由政府减轻小微企业赋税。斯蒂夫贝壳和蒂母奥戈登(2011)在《小额信贷难题》一文中指出，对于商业银行来说，小微企业也具有高风险，贷款质量很有可能无法保障。所以要加强对风险的把控。Berger和Udell(2013)在《政府政策对商业银行小微企业影响》一文中认为政府的政策极大程度上影响了金融机构的业务构架，监管、法律、税收等也对小微企业金融服务产生影响，在文章最后也对政府的各项法律措施和法律法规提出了改进建议。1．2．2国内研究现状小微企业融资难的问题一直困扰着我国小微企业的发展，尤其是2008年金融危机后这个问题更加突出了，于是学术界对小微企业融资难和金融服务不足问题的研究也逐渐增加。关于我国小微企业融资难的原因，纶博南(2005)在《小微企业融资困境的原因及对策》中指出，小企业对于农村发展和就业有重要作用，既完善了我国经第2页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》济体系有促进了经济现代化。但是我国小微企业自身实力弱，所以导致融资难，没有资金也就缺少创新发展的动力；于洋(2013)在《中国小微企业融资问题研究》中提出，小微企业人员少素质不高，可抵押资产也比较少，而且其抵御风险较弱，易受市场、政策及经济周期的影响。关于商业银行开展小微企业金融服务的难点，彭铠和向飞(2009)在《我国商业银行对小微企业融资难的对策》中指出，目前，我国是一个发展中国家，由于国情的原因我国小微企业融资很有难度，这些阻碍是人力成本难以控制，必须要有国家出面出台一系列的政策，从经济体质上解决小微企业融资难的问题；揭幽文(2011)在《小微企业如何摆脱融资难》中提到，小微企业资金链一直是不畅通的，商业银行因为风险的问题，不愿意给小微企业贷款，而且小微企业每笔业务数额较小，但是银行的调查成本却较高，所以银行遵循成本收益原则，要控N4,微企业的贷款量。关于商业银行如何开展小微企业金融服务，魏国雄(2008)在《商业银行如何拓展小微企业信贷业务》中指出。小微企业的信贷市场要实现规模、多元、深层次化的发展，就必须在商业银行内部建立与小微企业金融服务相适应的的管理机制和商业模式：王华清和王嘉韵(2010)在《小企业融资难的原因及改进措施》中总结了前人的研究经验，对小企业融资难的内、外部原因进行了深入分析，并提出建立小微企业金融机构、加大政府对小微企业金融服务的支持力度，完善小企业融资担保制度、探索制度创新等方法来解决小企业融资难的问题；马时雍(2013)在《商业银行小微企业信贷研究》一文中写到商业银行开展小微企业金融业务的重要意义，其中商业银行的业务转型和差异化金融监管是最主要的两点，围绕这两点也提出了当前社会存在的问题，并在文中末尾提出一个建议，大力推进小微企业金融服务向零售化转型。胡援成和吴江涛(2014)在《商业银行小微企业金融服务研究》一文中从制度创新的角度，探讨小微企业融资的发展模式，包括风险控制体系和综合服务体系。作战的研究有助于丰富小微企业金融服务理论，为小微企业金融服务实践提供借鉴和启示。国内学者不仅从银行业整体状况出发，研究小微企业金融服务，还研究了典型案例，试图从中吸取先进的经验，丰富理论成果。林波(2012)在《民生银行：小微企业贷款成就“小微企业的银行”》一文中指出，中国民生银行针对小微企业本身在经营、财务方面的特点及困难，发行了创新产品“商贷通”，这是一款款专门服务于小微企业的小额贷款产品。“商贷通”的创造使民生银行在小微企业金融市场占据了主导地位，小微企业的金融业务也变为了主营业务，这是民生银行办特色银行的重要体现，民生银行还为小微企业特意穿了了新型的“一圈一链"商业模式；陈正(2014)在《我国股份制商业银行小微金融发展及对策基于中信银行的案例研究》中单独研究了中信银行在小微金融方面的发展，从组织架构、管理体系、客户定位几个方面提出了改进建议，为其他股份制银行提供了参考。第3页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》1．3研究方法本文的研究方法主要包括文献分析法、调查分析法、比较分析法和案例研究法等研究方法。(1)文献分析法：本文在研究初期，借鉴了大量前人的研究经验，通过分析、列举、归纳、总结出了本文的大体框架及研究观点，充分理解这些前人研究后，加入了自己的理解。(2)调查分析法：文章需要大量数据的支撑才能有说服性，本文的内容都是根据权威机构的调查报告中提取出来的，比如央行的《金融机构贷款投向统计报告》、银监会的《年度报告》等，这些都是最有效的论证依据，反映了目前我国商业银行小微企业金融服务的现状，揭示了一些问题(3)比较分析法：文章的第四部分是国内外商业银行小微企业金融现状，列举了美国、欧洲、日本等国家的现状，从中吸取经验，问后面的政策建议作出指导。(4)案例研究法：利用当前我国商业银行小微金融的优秀案例来进行分析，结合自己的理解对这些案例的优势之处作出评价，也为之后的建议提供了宝贵的经验。1．4研究内容本文以经济金融相关理论为基础，从多个角度论述了我国商业银行小微金融服务的发展状况，并且采用了比较和案例分析等方法分析和发现问题，最后借鉴国外先进经验对问题给出了改进的对策建议本研究共分为六个部分。第一部分是绪论，主要介绍本文的研究背景与意义、文献综述、研究方法与内容。第二部分是小微企业金融服务概述，主要介绍了小微企业的界定、特点以及对经济的促进作用，还介绍了小微企业金融服务的含义和相关理论，并对我国商业银行加强对小微企业金融服务的重要性进行分析。第三部分是我国商业银行小微企业金融服务的现状及存在的问题分析，首先介绍了我国商业银行小微企业金融服务的现状，然后对几家在小微企业金融服务方面做得比较成功的银行的特色进行了介绍，最后对商业银行小微企业金融服务中存在的问题进行了剖析。第四部分是国外商业银行小微企业金融服务的实践及经验，主要介绍了国外发达国家商业银行小微企业金融服务的先进经验。第五部分是加强商业银行小微企业金融服务的对策，在本部分主要是借鉴国际先进经验，对商业银行如何加强小微企业金融服务提出了相应的对策建议。第六部分是结论，主要对本文论点做简要总结并对商业银行小微企业金融服务提出希望，同时指出本文中存在的不足，以及未来的研究方向。第4页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》1．5本文创新及不足之处本文通过对我国商业银行小微企业金融服务现状的分析，找出了发展过程中存在的各种问题，并从银行产品创新、风险把控以及小微企业金融债等几个方面对如何加强商业银行小微企业金融服务提出了自己的看法。本文的不足之处主要有：一是由于数据收集较难，本文的定量分析不足，相关分析缺乏实证分析和数学模型验证。二是由于对小微企业融资实践的缺乏，思维较为局限，因此问题分析的深度及广度不足。在日后的工作及学习中，本人会加强小微企业融资相关问题的研究。2小微企业金融服务概述2．1小微企业概述2．1．1小微企业的界定小微企业范围很广，包含了小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户等，按照2002年6月29日九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议所颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》，其中第二条规定小微企业是指在我国境内依法设立的有助于增加就业、促进经济发展、响应国家政策号召的企业，并且企业规模符合一定的标准和制式。2011年6月国家统计局、工业和信息化部、财政部、发展改革委等四部委在颁布的《中小企业划型标准规定》中对小微企业的划分标准所进行了界定，根据从业人员数量、资产总额、营业收入等指标，集合行业特点，将以前的中小企业细分为中型、小型、微型。其中小型和微型企业的具体划分依据见表2．1：表2．1《中小企业划型标准规定》中小微企业划分标准序号行业类型小型微型1农、林、牧、渔营业收入500万元以下营业收入50万元以下业2工业营业收入在2000万元以营业收入在300万元以下，且现有从业人员在300人以下20人以下3建筑业营业收入在6000万元以营业收入在300万元以第5页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》下，且资产总额在5000下，且资产总额在300万元以下4批发业营业收入在5000万元以营业收入在1000万元下，且现有从业人员在以下，且现有从业人员20人以下在5人以下5零售业营业收入在500万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在50人以下10人以下6交通运输业营业收入在3000万元以营业收入在200万元以下，且现有从业人员在300人以下20人以下7仓储业营业收入在1000万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在100人以下20人以下8邮政业营业收入在2000万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在300人以下20人以下9住宿业营业收入在2000万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在100人以下10人以下lO餐饮业营业收入在2000万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在100人以下10人以下11信息传输业营业收入在1000万元以营业收入在100万元以下，且现有从业人员在100人以下10人以下12软件和信息技术营业收入在1000万元以营业收入在50万元以服务业下，且现有从业人员在100人以下10人以下13房地产开发经营营业收入在1000万元以营业收入在100万元以下，且现有资产总额在5000万元以下2000万元以下14物业管理营业收入在1000万元以营业收入在500万元以下，且现有从业人员在第6页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》300人以下100人以下15租赁和商务服务现有资产总额在8000万现有资产总额在100万业元以下，且从业人员在100人以下10人以下16其他未列明行业从业人员在100人以下从业人员在10人以下资料来源：《中小企业划型标准规定》2．1．2小微企业的特征2．1．2．1小微企业数量庞大小微企业的单体经营规模小但总体数量众多。2014年3月2．8日国家工商总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，截至2013年底，我国小微型企业的数量占全国企业总量的75％左右，全国范围内总计共有1169．87万户。如果把4436．29万个个体工商户加入到小微企业中，小微企业总体比例将达到94．15％。当前经济环境下，小微企业己经是我国国民经济的主要支撑者，促进了我国经济持续稳定的增长。2．1．2．2管理不健全小微企业由于规模较小。经营决策权主要集中在几个企业主手中，基本上都是自主经营。在经营过程中，小微企业主个人与企业法人的身份没有明确区别，其企业的信用、风险和财务状况也就是企业主的自身状况。企业在财务管理、资产管理、企业管理上较为松散，许多企业没有健全的财务制度，甚至连财务报表度没有。资产管理方面也很难区分个人资产及企业资产。利润大部分用于企业再发展，个人储蓄相对较少。在企业管理方面，员工招聘时相对随意，且大部分为亲朋好友或家族式管理，没有退休的概念且也没有为以后做过规划。而且风险意识不高，企业因为规模小，结构简单，所以也没有较为先进的管理体系及企业办公系统，很少进行法律咨询。2．1．2．3小微企业涉及的行业较少一方面小微企业勇于创新，各种新行业、新业态不断涌现，另一方面小微企业大多集中在低层次的发展，资源、产品都是初级加工的小型产业，存在着高端科技新企业与低级传统型企业并存的特殊现象。从行业上来看小微企业所涉及的行业很少，且两极分化明显。在几个主要的行业第7页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》中，小微企业总计共有670万户，租赁、工业、商务服务业、零售业、批发业等几个大行业占小微企业总数的近2／3；而科技型小微企业仅占小微企业总体比重的4．62％，行业涉及软件信息技术服务业、信息传输业，总数量约为47．76万户。具体行业及占比见图2．1．：小微氽、l耻行业分布图qV．VV珊3S。00％30．oQ％25，00％20．00％1S，00％10．OO％S。00％_V_Vv，"_I渡批发零售业租赁及商务服务业科技型 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》市场经济的不断发展，小微企业大量涌现，已经超过4000万家，其中包括3700多万家工商个体户，吸纳了2亿多人口就业。它们分布在国民经济的各个行业，创造了60％的国内生产总值、50％的税收。但小微企业由于自身的实力不足，经常遭受到市场风险的严重打击，因此，想要持续发展必须要发挥自身的潜力。相比大型企业而言，小微企业更多地关注市场走向，试图通过经营的灵活性、转移的便利性以及生产成本的廉价性来接受市场的信息、制定投资策略等方法来适应市场的变化。尽管在国际金融危机浪潮中，它们首当其冲受到影响，但在党中央、国务院一系列政策措施扶持下，一批活跃在实体经济中的小微企业知难而进、不断创新，展现出了勃勃生机，走出了一条转型升级的希望之路。与市场联系极为紧密的小微企业，以提供贴近用户需求的服务和灵活多变的运行机制，不断促进着我国市场经济的完善与发展。2．1．3．2小微企业是社会稳定的重要基础。小微企业对社会作出了不可忽视的贡献，首先，我国财政税收的一半都来自于小微企业，并且还在不断增长。其次，我国中小企业为待就业者提供了大量岗位。我国小微企业满足了超过1．5亿人口的岗位需求，根据图2．2在小微企业就业的人数已占社会总就业人数近20％。且小型微型企业在新增就业和再就业方面解决了70％以上的就业问题，成为解决社会就业问题的主力军。小微企业大多为劳动密集型企业，其良好的发展态势持续下去可以吸纳更多的待就业人员。最后，从宏观经济的整体方面来看，小微企业具有抑制国家经济衰退的作用。由于小微企业的资产规模小，人员少，其转型的灵活性强、可能性大，小微企业可以根据市场的供求形式合理调整自身的产业类型，进而有效的弥补市场剩余难以消化的态势，减缓经济衰退。第9页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》2．2小微企业贡献度数据来源((2014年小微企业发展报告》2．1．3．3小微企业是大中型企业的补充从行业上看，大多数小微企业为大中型企业的上下游合作伙伴，为其提供相关的配套产品。补充了大型企业的产品空白，大企业与小企业共存并相互促进，且小微企业极大的加强了生产专业化、系统化和规模化。也为现在的大中型企业规模效应奠定了坚实的基础。另外，在劳动密集型领域，中国的小微企业有其独有的优势，尤其在商业和服务业更是如此，优势也更为突出。从地区分布上看，大企业多集中于大中型城市，而城乡结合部处存在着大量的小微企业，这些企业不但带动了当地的就业，而且丰富了部分地区缺失的产业，弥补了行业中间的断层。这为城乡一体化建设和协调互补方面作出了重要贡献。2．1．3．4小微企业促进技术及制度的创新小微企业的创新潜力，体现在技术创新和制度创新两个方面。在技术创新方面，体现在方法创新即通过改变生产和管理方法来提高生产率，科技型小微企业通常拥有自主知识产权，在竞争激烈的市场中，技术创新可以获得巨大利益，这都促使越来越多的小微企业开拓创新，改革传统的技术，提高生产效率，另一方面小微企业也可以根据市场需要改变产品特质，开发新产品以满足不同消费者的不同需要。制度创新即改变经营管理结构和提高工人素质来提高产量。小微企业主一般是企业的管理者和所有者，具有个人创新的管理者可以依据市场变化迅速调整，灵活调整企业制度来适应第10页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》发展。对于小微企业来说快速的反应能力是极为重要的，即可以抓住新机遇、新商机，又可以摆脱传统固话的管理模式，提高企业活力。2．2小微企业的主要融资渠道及融资困境2．2．1小微企业的主要融资渠道2．2．1．1内源融资内源融资主要是用小微企业的内部积累来扩大生产和研究开发。因为小微企业初期很难得到银行等金融机构的融资，故内源融资是初创期的小微企业最常用的融资方法。但是我国小微企业内源融资无法满足企业的发展需，主要原因有：l、我国多数小微企业为劳动密集型企业，技术水平低导致产品竞争力主要靠低收益实现，故收入不高。2、小微企业议价能力弱，成本一般较高，加上初期小微企业管理水平不高导致管理费用激增，利润进一步缩减。3、小微企业为了扩大市场，往往采用赊销政策、让利政策，这又减少了留存收益。2．2．1．2外源融资(一)股权融资。目前，中国己初步形成了包括中小板，创业板和报价转让系统，多层次的资本市场体系，同时通过资本市场的资本聚集特性，增强了吸附风险资本和其他私人资本的效果，在投资小企业时以股权的形式带动民间资本。创业板是指在中小企业和新兴公司无法在主板市场上市时，其可以提供的另一条融资渠道。这是专门服务于中小企业的股权融资市场，创业板是小企业的一条重要融资渠道。(二)债券融资。对于小微企业来说，债券融资需要的门槛较高，需要较为完整的财务信息、实力雄厚的担保条件、较高的资产规模以及较高的发行费用，这一切都限制小微企业进入债券市场进行融资。目前，我国通过发行债券进行融资的小微企业凤毛麟角，成功率极低。(三)风险投资。目前我国风险投资市场尚不完善，但是随着国民经济的发展，越来越多的风险投资公司开始进入中国市场。但是小微企业风险投资公司还面临一些困难，一是我国的风险投资法律及监管不完善，二是小微企业初创期风险过大，而且项目不成熟，不能吸引风险投资公司的青睐。(四)银行贷款。主要是指向银行进行贷款融资，利息是贷款的主要成本，且所贷款项有时需要一定程度的担保、抵押。根据《小微企业金融发展报告》的数据，第ii页，其51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》有7596的小微企业当需要贷款时会选择银行，当前向银行进行借款筹资已经成为最主要的融资方式。银行贷款一般都采用以下几种方式：1、银行承兑：将资金打到专为对方设立的公司帐户上，然后要求银行开出相应金额的银行承兑汇票。承兑汇票由开出方持有。且开出的银行承兑还可以继续在别的银行开出银行承兑，这对开出方有利，但银行允许企业的资金用量是问题。2、银行信用证：主要用于外资银行，由外资银行开出的银行信用证视同公司帐户上存在等额资金。我国政府为防止企业利用信用证圈钱而下达了相关政策，故国内的企业现在不能用信用证融资。3、委托贷款：委托贷款就是投资放在银行设立一个专项账户，然后在专门账户内放入存款，委托银行放款给对方公司，银行代理收取利息和本金。银行作为通道只收取服务费，风险较低，通常银行对委托贷款的审查不是很严格。(五)金融租赁：已经成为企业购买大额固定资产的重要方式。金融租赁分为经营租赁和融资租赁，融资租赁的情况居多，租赁公司直接与厂商、企业签订融资租赁协议，设备等资产由租赁公司购买且所有权在租赁公司，但使用权在企业，企业定期还本付息，这样可以在较长时间内还清设备款，不必占据大量资金在固定资产中。(六)民间借贷：在小微企业难以从资本市场或银行获得足够的融资时，民间借贷成为小微企业的一大资金来源。在小微企业发展迅速且规模较大的地区，民间借贷公司普遍存在。因为民间借贷公司手续简单、放款迅速、交易成本低廉，都符合小微企业的融资特点。当前政府正在引导民间借贷公司合法化、阳光化。2．2．2我国小微企业融资现状及存在的困境当前，政府针对小微企业出台相应的金融创新政策，鼓励小微企业发展，从实际情况看，受益最大的要数科技创新型小微企业，但大部分小微企业存在融资困境。可以概括为：融资难、融资贵、渠道窄。第一、融资难。银行信贷是小微企业的重要渠道。由于小微企业规模小、产值少、人员少、财务制度不规范、企业治理机制不健全等自身原因及商业银行青睐大中型企业客户，小微企业从商业银行获得信贷难。相关数据显示，我国商业银行对大企业的贷款覆盖率达到100％，对中型企业信贷覆盖率达到80％，小型企业信贷覆盖率不到20％。第二、融资贵。商业银行处于风险性及盈利性的考虑，不愿意给小微企业提供信贷支持。即使提供贷款，小微企业也处于价格的被动接受方，没有贷款议价能力。商业银行在给小微企业提供信贷时，利率都是在基准利率的基础上上浮一定的百分比，少则30％左右，多的达到50％一100％。再加上一些费用，诸如评估费、担保费、登记费等，小微企业的银行信贷融资成本通常达到大中型企业的二倍。在小微企业不能顺篇12页，其51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》利获得银行信贷时，通常会寻求其他融资途径，比如民间借贷，但民间借贷成本也很高，会给企业带来巨大的融资成本压力。第三、融资渠道窄。如上所述，小微企业企业融资渠道包括内部融资和外部融资。企业如果能够健康成长，不能总依靠内部利润积累，畅通的外部融资渠道及充足的资金支持必不可少。由于我国资本市场发展不完善，针对小微企业特点的融资方式缺乏，因此小微企业通过资本市场直接融资的额度极少，仅占1．8％。民间集资又不能合理化，因此大多数小微企业通过银行和小额贷款公司融资。由于小额贷款公司不能吸收存款，资金主要靠自有资本，因此小额贷款公司规模普遍偏小，而面对队伍庞大的小微企业资金需求，小额贷款公司能够提供的资金支持杯水车薪。商业银行等金融机构出于经营安全性及盈利性的考虑，不是很情愿开展小微企业贷款，开发适合小微企业信贷产品的动力不足。由此可见，各种因素的影响导致小微企业融资渠道狭窄。2．3小微企业金融服务的含义及特点2．3．1小微企业金融服务的含义小微企业金融服务是指专门向小微企业提供小额的金融产品和服务的活动。小微企业金融服务主要包括两个层次，一是小微贷款，即按照国务院工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部四部委于2011年6月18日联合制定的《中小企业划型标准规定》中划分的小型、微型企业在银行获得的贷款。二是以小微贷款为核心的其他金融服务事项。2．3．2小微企业金融服务的特点(一)贷款额度小，期限短，频率高。小微企业的外源融资主要用于购买原材料和固定资产，或者满足临时性的资金需求。其扩大业务规模时购买厂房和机器设备所占用的金额远远低于大型企业的成本，故小微企业在银行的贷款额度一般为100至500万之间。且小微企业贷款期限通常为一年以内，是短期及超短期的需求。但小微企业可充当抵押物的固定资产较少，所以小微企业更喜欢信用贷款，信用贷款满足了小微企业快速、灵活的融资需求。(二)财务制度不健全致违约风险大。小微企业规模小，经营决策权主要集中在企业主手中。在经营过程中，小微企业的信用、风险和财务状况也就是企业主的自身状况。很容易发生小微企业主私自挪用公司资金的事项。而且企业在财务管理、资产管理、企业管理上较为松散，财务上许多企业没有健全的财务制度，甚至连财务报表第13页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》度没有。这些都导致银行不能准确的把握企业的财务状况，造成违约风险。(三)贷款议价空间大。小微企业因为融资渠道少，对银行的依赖性较强，所以银行的议价能力强。另外小微企业处于初创期，成长性大，利润增长速度明显高于大企业，成本利润率高所以在一定范围内可以承受的贷款利率也相对高。2．4商业银行加强对小微企业金融服务的重要性小微企业在促进国民经济的增长、缓解就业的压力等方面发挥着不可忽视的作用。我国小微企业数量多，资金需求量大，商业银行加强对小微企业的信贷支持，对于促进小微企业的发展和提高商业银行自身可持续发展的能力意义重大。2．4．1有利于提高商业银行的盈利能力随着我国经济增速放缓和金融脱媒的发展以及利率市场化的加速，商业银行依靠高利差获取高收益的盈利模式将会越来越难，从图2．3中可看出各银行的利润增长除去2010、2011年，实际利润增长趋势已逐渐放缓。图2．32007—2014年银行业利润增速资料来源：中国人民银行《金融机构贷款投向统计报告》目前商业银行激烈争夺的大客户主要是上市公司，但是上市公司的融资方式多种多样且自身的可用资金较多，这直接导致其对银行贷款的需求下降，加之上市公司属于各大银行的优质客户故同业竞争激烈，贷款利息由买方定价，银行议价能力较弱，第14页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》直接影响了银行贷款利息的收入。但与之相反，小微企业的规模小，融资渠道较为单一，更多倾向于银行贷款，银行此时的议价能力较强，定价权在银行手中，可以得到丰厚的利息收入并真正实现风险敞口全覆盖，且我国小微企业贷款市场潜力巨大，市场前景很好，银行在小微企业金融业务上面对的是一片蓝海。而且，商业银行在开展小微企业信贷业务的同时还可以为小微企业提供咨询、理财、结算等一系列的金融服务，在增加贷款利息收入的同时还可以增加中间业务收入。小微企业数量多，各行各业的企业都存在着千丝万缕的关系，银行可以通过供应链开拓新的客户，在众多的客户资源中筛选优质客户并保持与客户的可持续合作，拓宽银行的盈利空间。2．4．2有利于培养银行新的客户群体对商业银行来说，发展优质的、长期的、稳定的客户才是最重要的，这样可以用较少的精力取得较多地利益，间接降低了贷款成本。现在市场中的优质客户越来越少，客户源短缺已经成为各大银行的首要问题，所以在风险可控的范围内，银行从小微企业创业初期就予以支持，投入较少的资金就可以帮助企业盘活资金链渡过难关，小微企业扩大生产规模后也会增加对资金的需求。当小微企业慢慢成长为大中型企业时，银行已经与企业建立了良好的客户关系，客户黏度更高，不容易流失。2．4．3有利于商业银行更好的履行社会责任商业银行作为信用中介机构，合理有效地充当资金借贷的中介人，满足客户合理的资金需求，服务于实体经济并促进经济可持续增长，维护金融体系的安全与稳定，推进金融体制改革是其应该发挥的社会责任。所以，商业银行在实现自身发展的同时，还必须履行相应的社会责任，提升其本身的品牌价值。小微企业对于经济发展等方面具有重要作用，但长期以来，小微企业的融资需求强烈，但融资渠道不足使得小微企业发展困难，当前我国只有20％的小微企业能够得到银行贷款，许多小微企业只好通过民间借贷、地下钱庄等方式获得所需要的资金，但其高利率、高风险会加大小微企业的融资成本，影响金融市场的稳定性，如2008年金融危机以来，我国许多城市出现的民间金融风潮，不但影响了小微企业的发展，也影响到了我国信用体系的稳定。因此，加强对小微企业的金融支持，不仅有助于缓解小微企业融资难，同时也有利于稳定我国的金融秩序，是商业银行必须要履行社会责任。箢15页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》2．4．4有助于缓解小微企业融资难的问题小微企业融资难一直是困扰小微企业发展的一大阻碍，但是当商业银行发现小微企业这一片蓝海时，小微企业也迎来了新的转机。那些信用水平良好、企业发展潜力巨大，但是无法通过银行传统审批流程的小微企业，会率先得到贷款，这无疑缓解了小微企业的融资压力，促进了小微企业的发展。而且各式各样的产品也为企业提供了多种融资方法，对于知识产权占比较多的小微企业可以选择以专利权作为抵押，进而得到贷款，对于产业链可以互相担保的小微企业，可以选择产业链融资或者种子基金。各式各样的融资方法为小微企业开辟了新的融资道路，有助于缓解希望企业融资难的问题。3我国商业银行小微企业金融服务的现状及存在的问题3．1商业银行小微企业金融服务的现状小微企业做为国民经济的重要组成部分，为我国经济的增长做出了巨大的贡献，但长期以来小微企业一直受到融资难以及金融服务不足的困扰，在经营中举步维艰，尤其是2008年金融危机后小微企业经营环境进一步恶化，融资难及金融服务不足的问题进一步加剧，引起了政府的高度重视，相关部门也出台了一系列政策来改进小微企业的金融服务。银监会于2011年5月25日发布了《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(简称“银十条”)，银十条中第七条明确提出“对于小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，在满足审慎监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，同时严格监控所募集资金的流向。”④2011年10月12日召开了国务院常务会，在会中确定了支持小微企业发展的财税、金融政策，并发布了九条相关的措施。会议认为，小微企业在促进国民经济增长、维护社会稳定、行业产业创新与增加就业岗位等方面具有重要的作用。所以对于小微企业融资难的问题，政府要在政策上予以支持，本次会议所推出的政策措施主要是对符合国家产业和环保政策的企业及科技创新型企业加强支持力度。国务院于2012年4月26日发布《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展①《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知[银监发(2011)59号]》第16页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》的意见》。意见指出两个不低于，即银行业必须遵守“小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，小型微型企业贷款增量不低于上年同期水平"②，对达到两个不低于的银行将执行较低的存款准备金率。同时对符合国家信贷政策和产业政策的小微企业可以由商业银行自行制定贷款利率。建款不良率可以适当提高，并简化呆账核销程序，提高小微企业贷款呆账核销效率。2012年1月，中国人民银行工作会议也提出，将着力优化信贷结构，更好地为实体经济发展服务。特别是要重视小微企业的发展，尽量满足小微企业的信贷需求。国务院办公厅于2013年8月12日颁布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，《意见》要求银行业要继续落实“两个不低于”的目标，大力发展产业链融资、商业圈融资，同时创设小微企业信贷风险补偿基金，支持设立农村村镇银行、小额贷款公司，从区域角度促进小微企业发展。《意见》中的政策措施特别侧重培育市场环境，缓解市场失灵的问题。2014年6月30日，银监会发布《中国银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，其中第二条明确规定了商业银行在计算存贷比时，存款项可以扣除“小微企业专项金融债所对应的小微企业贷款”，而且商业银行发行的其他剩余期限在1年以上的各类债券所对应的贷款都可以不计入存贷比的分子项。这更加支持银行发行小微企业金融债。银监会2015年3月6曰发布了《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，对此前发布的一系列关于小微企业金融的相关政策进一步细化改革。其中最重要一条就是，今后银行业小微企业金融服务工作目标将由“两个不低于”调整为“三个不低于”，增加了“小微企业申贷获得率不低于上年同期水平”即从申贷获得率、增速、户数三个方面考察银行小微企业贷款的增长情况。在政府的政策支持和引导下，商业银行小微企业金融服务的热情不断提高，对小微企业的金融支持力度不断加强，商业银行为小微企业发放的贷款和提供的产品服务数量越来越多。目前，我国商业银行小微企业金融服务呈现出以下特点。3．1．1小微企业贷款余额快速增长根据银监会年报显示，截止到2008年，并未涉及单独针对小微企业的贷款统计，小微企业贷款余额还未从中小企业的贷款余额中分离出来。在2009年，银监会制作年报时才将小企业贷款余额进行单独统计，数据为5．8万亿元，占企业贷款整体余额的20％以上，增速为32．2％。在2010年，商业银行小企业贷款余额为7．5万亿元，增速为29．3％，高于平均增速9．4个百分点。在2011年开始对于小微企业贷款进行统计，2011年末小微企业贷款余额为10．76万亿。②《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》第17页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》从2012年开始，中国人民银行发布的((2012年金融机构贷款投向统计报告》对于小微企业贷款进行了单独列示，根据《金融机构贷款投向统计报告》的数据，可看出近年来我国小微企业贷款余额走势是逐年增高的，见图3．1鞣小微企业贷教条额(万亿)霸占贷熬余额总激的％图3．1小微企业历年贷款余额与占总贷款余额比例数据米源：((2012—2014年金融机构贷款投向统计报告》2012年，主要金融机构小微企业贷款余额11．58万亿元，占全部企业贷款的28．6％，高于各项贷款增速1．6个百分点。2013年末，主要金融机构小微企业贷款余额为13．2l万亿元，占企业贷款余额的29．4％，小微企业贷款增速比同期全部企业贷款增速高2．8个百分点。2014年主要金融机构小微企业贷款余额15．46万亿元，占企业贷款余额的30．4％，小微企业贷款增速比各项贷款增速高1．9个百分点。根据数据可见商业银行越来越重视小微企业金融服务的发展，对小微企业的金融支持力度越来越大。3．1．2小微企业金融产品品种越来越多近几年来商业银行在政府的鼓励和引导下，不断加大对小微企业的金融支持力度，并针对小微企业的需求推出许多各具特色的小微金融产品，主要商业银行的小微信贷产品见表3．1。表3．1各银行小微企业金融产品银行名称产品名称主要运行模式及特色民生银行商通贷将国内银行通常在企业贷款部门办理的中小企业贷款业务，定义为商户融资产品，转移到个人部门办理，第18页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》审批重点为个人资信。担保方式包含了抵押、保证、联保、应收账款质押、信用等多达11种方式，并且通过引入信贷评分卡、集中处理中心等方式，建立了“信贷工厂”作业模式。中信银行POS贷中信银行以商户的POS流水数据作为授信的重要依据，采用中信银行网络信贷业务平台系统对客户进行综合信用评价，由系统自动进行授信额度审批和贷款利率定价，向符合贷款条件的POS商户在线发放用于生产经营的信用贷款。具有无抵押、无担保、审批快的特点招商银行生意贷专门为小微企业、个体工商户推出的用于解决中短期经营资金周转、日常支付结算和财务管理的综合金融服务产品。申请人只要有固定经营产所，并提供现金流水和家庭资产等凭证即可享受无抵押、无担保的贷款。农业银行简式贷小企业简式快速信贷业务是指依据客户所提供的有效抵(质)押物价值或保证人的担保能力，直接进行客户授信和办理各类贷款、贸易融资、票据承兑、贴现、保函、信用证等表内外融资业务的信贷产品。担保方式多样，且额度灵活，办理方便迅速。交通银行智融通企业以合法有效的注册商标专用权、专利权提供质押担保的，或以商标权、专利权质押与其他担保方式组合担保的，担保物比较新颖，解决了智权类小企业有形资产少、缺乏抵押物的融资难题。光大银行阳光助业贷产业链中经营稳定、信誉好的核心企业可以为上下游小微企业作为合格的担保人，同时为适应小微企业轻资产的普遍特征，小微企业可采用应收账款、商业汇票质押或协议代偿等方式融资。工商银行小企业网贷通是工商银行与小企业客户一次性签订循环贷款借款合同，在合同规定的有效期内，客户通过网上银行以自助为主进行的循环借款合同项下提款和还款的贷款业务。小企业网贷通适用于可提供合格抵(质)押物的小企业，满足仑、lp牛产经营I的合理瓷会需求。建设银行善融贷是建设银行对结算稳定并形成一定资金沉淀的小微第19页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》企业发放的，用于短期生产经营周转的可循环的人民币信用贷款业务。面向建设银行结算客户，纯信用、无担保。主动提供授信额度。中国银行税贷通是中国银行针对在广西税务系统纳税信用等级较高的优质中小企业专门设计的纯信用产品，无需抵押，无需担保，中国银行根据企业在国税、地税缴纳的企业增值税、消费税、营业税、企业所得税、资源税、土地增值税税额给予企业最高不超过200万元的短期授信。资料来源：根据各商业银行网站整理得出除了贷款类产品，其它一些创新性的产品与服务模式也不断出现，如中信银行推出了为集群客户服务的特色产品“种子基金”，同时还有针对性的推出了“信捷贷’’“助融贷"“商户贷”等产品。光大银行以“阳光助业”为品牌，推行“两圈两链一特色”的小微融资模式，致力于建立贯通产业链上下游、适合商圈发展需求的融资模式，同时针对小微多样化、个性化的现金管理需求，还开发出了专门服务小微企业的综合性金融服务平台“阳光企业家”，涵盖了B2B管理平台、MIS数据服务平台、阳光助业卡、支付易等六类现金管理工具和服务。打通了个人业务、商户管理与企业业务之间的界限，为小微提供了贷款、结算、理财于一体的综合金融服务。民生银行在长期为小微企业服务的基础上也推出了“城市商业合作社”、“小微企业互助合作基金”、“一圈一链"等创新型的商业模式。招商银行推出了“生意一卡通”，它是集融资、结算和生活于一体的小微企业专属金融工具。随着小微企业金融的发展，其他商业银行也都相继的推出了自己的特色产品，使得小微企业金融产品越来越丰富。3．1．3小微企业贷款资金来源得以拓展2011年5月，银监会发布《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，通知中提出“对于小企业贷款余额达到企业贷款余额一定比例的商业银行，在满足审慎性监管的条件下，优先支持其发行专项用于小微企业贷款的金融债券”，2011年10月24日，中国银监会又下发《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，进一步明确小微金融服务的改进目标，并提出指导意见。《补充通知》一经发布，小微企业金融债开始受到众多商业银行的关注，小微企业债的规模迅速扩大。目前小微企业专项金融债的发行主体主要有国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行。小微企业专项金融债已成为目前商业银行小微企业贷款的重要资金来第20页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》源。截至2014年底，已经有超过50家不同类型的银行发行过小微企业专项金融债券。大中型银行已发行了1850亿元的小微企业金融债，占比达到了50％，但另一方面，近几年股份制商业银行和国有商业银行已逐渐失去发行小微企业金融债的兴趣。根据各大银行2013年年报数据显示，股份制银行中，兴业银行、民生银行、光大银行、浦发银行、中信银行等五家银行的小微企业专项金融债已经发行完毕，规模共计1750亿元，占据了大中型银行的绝大部分发行量。但除了中信银行，其他大型股份制银行发行的大部分债券全是2012年左右发行的，这几年几乎没有发行小微企业金融债券，到2014年底，各大中型银行尚无新的发行计划出台。3．2我国商业银行小微企业金融发展的成功案例3．2．1中信银行小微企业金融产品的创新3．2．1．1中信银行小微企业金融发展概况2009年，在企业加速金融托媒和国家政策扶持的影响下，中信银行开始大力发展小微企业金融业务，扩大其在市场的份额。小微企业的试点由沿海城市和重要城市逐步蔓延到其他地区，经过几年的小微企业金融业务的发展，截止2014年6月，中信银行小微企业贷款余额已经增长到1．29万亿元，取得了长足的进步，同比增长9．97％；同时在小企业的客户数量上也达到了3万余户，比上年增加了3000多户，每户平均贷款412万元。其在网点的建设上也有很大的发展，辐射到全国多个地区共计68家特色支行。中信银行对于小企业金融业务的发展目标是“小微化并零售化”，中信银行不断推进小微企业特色支行的建设，从地区特点，如市场、园区、商会、供应链产业链，和行业特点入手，通过标准化产品建设为小微企业进行高效优质的服务，以此大量发展优质的小微企业客户群。中信银行在组织机构的设立上放弃原有的事业部制度，转而采取专营化路线，进行重点分行归口专门部门管理的制度，中信银行设立的专业化部门是小微金融部，经过近几年在小微企业金融业务方面的努力，中信银行的重点产品标准化贷款、POS贷已推广开来，另外中信银行还建立了众多合作式种子基金，批量化的处理小微企业金融贷款并迅速遍及市场。第21页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》3．2．1．2POS贷中信银行的POS网络商户贷款是无担保、无抵押的小额短期、超短期的线上信用贷款。而且具有灵活便利、审批快捷、线上操作等优点。中信银行通过收集用户的POS机交易数据，以此作为授信额度的信息，对客户进行全面信用评价时采用中信银行自己建立的POS贷平台系统，贷款利率的定价和授信额度的审批都是由系统来处理的，处理完毕后通过审批的POS商户可以在线得到信用贷款，小微企业在规定的授信期间内，可随时借款还款并循环利用授信额度。POS贷实现了网上办理贷款申请、审批、放款及收款的操作流程。这样方便快捷的小微企业金融贷款得益于其得天独厚的资源优势，POS贷是基于POS信息的贷款，超过300万个POS机提供给中信银行海量的数据，对商户的入网资质及风险监控都有深入地了解，并可以通过中信银行平台系统的分析得到商户真实的信用信息，且放款回款全可以网上操作，还可办理资金结算、工资代发等服务，快捷方便，得到小微企业客户的一致认可。3．2．1．3种子基金：批量服务的有力工具种子基金就是中信银行为帮助特殊的小微企业而创造的产品，是产业链或者商圈中大企业为帮助小微企业所设立的专项资金池。且政府机构、企事业单位、产业链中各级企业、个人都可以设立种子基金，中信银行的种子基金融资的范围广且灵活，客户可以集群服务，加强了客户之间、客户与银行之间的联系，且因为是集群客户可以把风险集中监控起来，批量的解决整条产业链中上下游企业的融资问题。既可以扶持新园区、新产业、新市场又方便了银行的操作，一举两得。3．2．2民生银行小微企业金融服务模式的创新3．2．2．1民生银行中国式小微企业金融发展过程民生银行小微金融服务的发展历经了三个转折：第一次是在2009年，民生银行的特色小微金融产品“商贷通”迅速推向全国，无抵押且不光依据于报表中的数据是一次重大创新，由此民生银行的小微金融业务很快遍及市场；第二次是加强了小微金融服务的品质，民生银行不仅仅满足于发展单一的贷款业务，而要以结算、多元化渠道、合作社等服务完备小微企业金融服务体系，目前非信贷类业务的小微企业客户总比重超过了80％；第三次是小微企业金融服务流程的再造，迎合了大数据时代，民生银行全服务过程以信息化支撑，且可以收集较为完整的客户数据，推动模块化、标准化、批量化新模式，客户体验反映优良。这三次变革确定了民生银行在小微金融市场中的地位。第22页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》数据显示，民生银行小微贷款业务开始于2008年，2009年开始呈上升趋势，并于2010年末存款余额上升至1000亿，截止2014年民生银行累计发放了近1．7万亿规模的小微贷款，其中仅2014年一年就发放了4500亿元的小微贷款。而且2012年末民生银行的客户总量已达到近100万户，2013年末已达到190．49万户，截止2014年末，民生银行己为超过300万户的小微企业提供了服务。民生银行小微金融发展迅速，客户数量不断增加，且覆盖面越来越广，极大地支持了不同地区、行业的小微企业发展，并推动了行业的发展。同时创新小微金融也加快了民生银行业务结构转型，加大了行业中的竞争力。3．2．2．2建立可持续的商业模式民生银行发展新型的经营管理模式，专业支行运营模式具有小微金融的特色。凭借专业支行分布范围的广度、行业涉及的广度、调查收集资料的深度，提升了分析的准确性，综合开发支行的资源优势，依靠支行完成融资、结算、存款和贷后服务一体化。目前民生银行已拥有专业支行104家，以支行为热点，辐射全国的各种行业的小微企业，产业链模式和产品创新服务正在建成，民生银行小微金融主要有三种商业模式：(1)城市商业合作社。城市商业合作社模式是把分散在同样行业、同样地区的小微企业归为一个集合，成为一个大的组织体、经济体。是的市场管理更加方便、企业发展也可以更加合理，众多小微企业集合起来有助于小微企业渡过风险、共同发展，并且更加方便的享受银行的金融服务。民生银行率先发起了小微企业城市商业合作社；这是一个重大的创新之举。2012年3月1日，首家城市商业合作社在上海成立，由此民生银行不断在各个地区建立城市商业合作社，在推动地方经济发展的同时，民生银行也推动了自身业务结构的发展，促进了同业竞争。(2)小微企业互助合作基金。小微企业互助合作基金中包括了多家满足民生银行授信条件的个体工商户，大量的个体工商户整合起来成为一个互助合作组织，每家商户按照比例缴纳规定的金额作为保证金，委托第三方金融机构管理，民生银行为组织内的成员授信贷款，这样做的好处有以下几点：1、单个商户的力量薄弱，没有充足的抵押担保银行很难提供足额的贷款，但是整个组织的保证金能极大加强整体的担保能力。2、对于每个商户来说，风险可控，最多不过损失保证金，企业可以稳定发展且基金规模越大，防线的抵御能力越强，根据大数定律集合基金也可以大幅度减少单个商户的风险发生概率。3、当发生风险时，银行会从个家商户的保证金中扣除相应的比例，风险完全分散到整个集体，相比于联保可能会无限承担其他企业的所有风险来说，互助基金极大减少了风险，第23页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》较低的门槛可以极大扩大基金的规模，完全解决融资难的问题。(3)“一圈一链”商业模式民生银行的“一圈”就是不同城市的各大商圈，属于小微客户特殊的集群模式。把单户的小微企业扩大为整个商圈，且商圈中的小微企业都是同行业，具有共同的特点和金融需求，管理方便避免了高成本，且能有效分散风险。民生银行开展“一圈"的方式有五点：】．、进行商圈规划，选定目标商圈和目标小微客户群，配置针对性产品，主动管理风险。2、通过深度调研，按行业、经营规模等维度对小微企业进行分层分类，设计和提供差异性服务。3、打造规划、策划、销售、培训、．服务等“I+N”团队，与市场管理方建立合作，通过管理方推荐，快速取得小微企业信任。4、将小微信贷产品分类，提炼出标准化的产品信贷审批流程，实行“信贷工厂”审批模式，通过批量化处理实现规模经济，降低单位运营成本，形成“规模效应”。5、组建小微城市商业合作社，在合作社平台上，通过社员了解社员，为社员群体提供服务，支持合作社整体发展。@“一链”就是各领域的产业链，从核心企业到上下游的小微企业都是一条产业链的组成部门。民生银行打造的特色产业链有以下几种运营特点：1、公私联动。制定统一的规划方案，在一个规划下处理产业链中的不同客户，实行统一的评审和方案，管理高效且节省了大量精力和成本，同时有效降低风险。2、摆脱传统思维，打造交易金融。不同区域、不同行业的产业链都有各自的特点，要根据客户的特点开发新产品，而且也要收集真实的交易数据，分析客户的需求和资质。民生银行根据这些经验开发了不用产品，例如核心企业担保、应收账款贷款、供应商信用贷款等。3、抓住核心企业，挖掘采购和销售数据。因为同在一个产业链，可以同时获取大量的上下游企业信息，开发客户名单，监控全产业链的动态，防范各种风险。3．2．3浦发银行打造小微金融全新模式2014年12月26日，浦发银行率先在上海发布全新小微融资平台一一“网贷通”，运用互联网思维，整合大数据，努力打破传统小微信贷模式的窠臼，打造互联网时代小微金融的全新模式。3．2．3．1审批速度快从提交申请、各种资料到贷前审查再到审批授信，传统信贷模式繁琐的流程使得小微信贷审批周期的最短时限单位以“天”计算。而就在12月26曰，这一模式@《民生银行：围绕“一圈一链’’做实小微企业服务》，中国政府网，v／ww．gov．cn／wszb／zhib0573／conte眦一2447924．htm第24页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》被浦发银行“网贷通"平台压缩到了以“分钟”计量。在当天的发布会现场，一批来自银联商务、通联支付收单商户率先通过这一平台申请到了贷款，平均用时仅在5分钟以内。“网贷通”这一平台产品也被企业主们称为了“秒贷”。据介绍，“网贷通”平台利用系统对接的方式，通过客户在线授权实时获取客户相关信息和数据，以申请人交易流水、个人征信等信息为依据，运用信用评分模型、决策系统等数据化分析手段，实现对申请人的综合信用评价与差异化风险定价。客户从申请到贷款支用只需5分钟，最高授信金额100万元，7*24小时在线办理，循环支用，随用随还，全程在线，体验超凡。目前浦发银行已与通联支付、银联商务两大收单机构合作，联合推出“浦发银行一通联宝POS贷”、“浦发银行一银联商务天天富POS贷"两大“网贷通”子产品。3．2．3．2运用大数据创造新模式多年来，浦发银行一直秉承“积小善，臻大成”的小微金融服务理念，致力于小微客户创新服务，立志与小微客户共成长。如何冲破小微企业信息不对称的窘境所带来的传统思维制约成为重要课题，浦发银行率先将思维转向互联网，转向大数据应用。据了解，浦发银行与第三方收单机构、供应链核心企业、电商企业等合作，推出小微“网贷通”平台。该平台通过大数据分析和运用，借助于互联网、评分卡和SDS策略管理工具等新技术，该平台首次实现了小微客户融资“全流程在线、全自动化审批、全数据化管理”的服务模式，大大提高了贷款调查、审查审批和放款的效率，极大提升了客户体验，同时运用循环贷款技术，随借随还，大幅降低了客户融资成本，为解决小微客户融资难、融资贵、融资慢等融资难题辙了有益的尝试。浦发银行相关负责人表示，“网贷通”平台是继去年浦发银行提出打造“移动金融领先银行”之后推出的又一颠覆性平台，该业务充分体现了互联网金融的大数据、平台化、自动化的特点，利用信息平台、外部征信、银行内部数据以及其他外部信息，对借款人进行综合信用评价，由系统在线自动审批。该业务模式是对传统小微信贷业务模式的重大创新，极大地满足了小微客户“短、小、频、急”的融资需求，有效缓解了小微客户“融资难、融资慢”的困境。自8月份在部分分行试点推出以来，己累计为2000余户小微客户授信7亿元、累计放款5亿元，为这些小微客户解决了燃眉之急。3．2．3．3全心全意支持小微成长日前刚刚闭幕的中央经济工作会议指出：现在传统产业供给能力大幅超出需求，产业结构必须优化升级，新兴产业、服务业、小微企业作用更加凸显，生产小型化、智能化、专业化将成为产业组织新特征。生产要素的规模驱动力减弱，经济增长将更第25页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》多依靠人力资本质量和技术进步，必须让创新成为驱动发展新引擎。国务院高层会议也多次指出：小微企业是发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉。浦发银行一直重视以“新思维、心服务"的理念全力支持小微企业发展。在互联网金融的大背景下，浦发银行深入贯彻中央大力支持小微业务发展的有关政策，将解决小微企业融资难、融资慢、融资贵作为经营转型的重中之重来抓。2014年整合了小微企业与个人经营性贷款业务，专注于推进小微金融业务发展，全面构建了小微客户分层分类产品和服务体系。尤其针对集群客户，浦发银行打造了以“银元宝”、“银链宝”、“银商宝”、“电商通”和“网贷通”为核心的“三宝两通”、“线上+线下”的业务模式，批量拓展小微客户，基本实现从渠道拓客户，从渠道获资源。经过持续创新和发展，浦发银行服务小微客户的能力和实力不断提升。2014年，全行小微贷款规模总体保持平稳增长，客户数实现快速增长，资产质量总体平稳可控’。3．3商业银行小微企业金融服务中存在的问题几年来，我国的商业银行小微企业金融业务发展迅速，取得了不小的成就。但由于诸多因素的影响，我国商业银行在小微企业金融服务中还存在着许多问题。3．3．1商业银行自身存在的问题3．3．3．1商业银行信贷资源配置与小微企业金融需求不匹配一直以来，小微企业的融资需求并不能在金融市场中得到满足，当前能够从银行获得贷款的小微企业尚不到整个小微企业总量的20％。究其原因，主要是我国商业银行同质化比较严重。大型银行将国有企业、大中型企业作为主要服务对象，而且企业数量完全能满足当前银行的需求，限于存贷比的要求，银行不可能放弃这一优质市场转向并不看好的小微企业，故大中型商业银行仍把主要精力放在风险较低、规模较大、收益稳定的大企业市场，银行主流业务缺乏变革的内在动力。且中国银行业门槛较高，大型的股份制商业银行大多为国有资本控股，在现行金融监管所造成的垄断竞争环境下，众多中小银行不需要在产品和服务创新上投入太多，也不需要开发新客户群，只需跟随大型商业银行的发展战略就能保证利润的实现，这样的经营策略对小微企业金融的发展尤为不利，导致商业银行的服务没有显现出差异化，各类银行的定位不清晰，各种银行全部把目标定位于服务大企业，银行仅有的一些小微企业服务部门根本满足不了我国多如牛毛的小微企业。第26页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》3．3．3．2产品的创新仍然不够(一)产品缺乏针对性。近几年，商业银行逐渐加大了对小微企业的支持力度，贷款规模不断增加，但产品的创新仍然不够，符合小微企业需求的产品很少，而小微企业的资金使用有其独有的特点，对金融产品的需求不同于大企业，用适用于大企业的产品服务于小微企业是不合适的，小微企业的财务运作、结算方式、应收账款管理、资金使用效率及方式、避税政策都有不同的特点，而且下为企业涉及的行业广，地理及行业分布不均，同行业中也有较大差别，当前银行尚未作出足够个性化的产品服务于小微企业。(二)产品同质化严重。根据分析各家银行主打产品发现，大多数产品都有相同的性质。近年来，小微企业金融产品不断更新，品种渐渐丰富起来。但大多数产品还是对一些基础产品的更新改造，模仿外国商业银行小微金融产品或者本国的同业产品，没有真正意义上的创新产品，自主创新能力较弱，还不能全面满足小微企业的需求。因为同质化较严重，银行的产品大多相同，缺少差异化，竞争也较为激烈，而且最重要一点是产品都是单一特性，复合性不足，高附加值产品少见，产品内在价值存在问题。(三)缺少专门的产品创新研究机构。目前国内的商业银行小微金融部门所开发的产品都依靠其他研发部门，缺少一个专业研究小微金融产品的部门，没有深入的研究，产品自然创新能力不强，对行业及客户的把握不全面，不能及时更新行业及客户的情况，也不能及时满足不同需求，同时银行因为机构庞大，内部各部门之间的联系不紧密，各个流程的开发管理没有做到系统化，规范性、标准化程度底下，这也影响了产品创新及开发，加大了业务成本及创新成本。3．3．3．3小微企业专项金融债券的筹资功能没有充分发挥小微金融债这一产品产生于2008年，旨在支持商业银行对小微企业投入更多资源，且为配合这一产品相关条文规定了，商业银行金融债券所对应的单户500万元以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。这一规定对于商业银行无疑是巨大的诱惑，但是在实际操作方面，小微企业金融债还存在许多问题：(1)大型商业银行对于小微企业金融债关注程度不高且总额较少。(<2014年金融机构贷款投向统计报告》的数据显示我国商业银行小微企业贷款余额超过15万亿元，但是截至2014年6月底，银行业仅累计发行小微企业金融债不到5000亿元。小微企业金融债的发行额还不到总贷款余额的三十分之一，差距悬殊，且现在小微企业金融债面临无人发行的困境。图3．2是我国国有商业银行、股份制商业银行及城商行历年小微企业金融债的的第27页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》发行规模，从图中的走势看，2013年小微金融债的发行量突然减少，且发行主体已经从大型银行转为各地城商行。再经过分析数据发现从小微企业专项金融债发行以来。只有6家大中型银行参与过发行。在己发行银行的总量中占比不到20％。中国货币网信息显示，在超过50家银行发行的小微金融债中，主力军并非是大型国有、股份制银行，而是各地的城商行、农商行，数量就超过40家，占总银行数量的80％，发行规模也超过了1900亿元，已经高于国有商业银行和股份制商业银行的总发行量。特别是2014年仅有18家城商行、6家农商行参与发行了小微企业金融专项债，国有商业银行都没有参与发行，股份制商业银行也仅有两家发行了小微金融债，2014年小微金融债发行量锐减，根据不完全统计总额仅有千亿左右，股份制商业银行和国有银行己逐渐失去对小微企业金融债的兴趣。究其大银行不愿意发行小微企业金融债的原因发现，从成本角度考虑，发行小微企业金融债的成本要高于吸储的成本，大银行资金充裕，小微企业金融债缺乏吸引力，所以大银行不愿意发债募集资金。但是对于存贷比压力较大的小银行，发行小微企业金融债恰恰可以缓解存款不足的压力，而且中小银行主要面对小客户，募集的资金有的放矢，可以迅速的把募集资金发放出去。所以近些年来，中小银行在小微企业金融债市场比较活跃。≯“⋯⋯1。⋯⋯⋯⋯窿}0t≯{_¨『i20082009201020ll20l220¨}3嚣城市黼业谈行瓣股份制商业银行瓣围商商业银行幽3．2我国各类型银行历年小微企业金融债的发行规模资料来源：Wind资讯(2)不合理的使用小微企业金融债会导致信贷风险加剧假如银行对不合规的小微企业任意发放贷款，必然带来各种风险。1、如果发行小微企业金融债所产生的资金不计入存贷比考核，极可能发生小微企业贷款规模急速增长，企业所得贷款超过负担上限的现象也有可能发生。尤其小微企业数量庞大，若笕28页，共51页∞o瓣弱粥强弛"∞5 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》干个小额资金聚集起来就会引发较大风险。2、融资成本较高可能引发经营风险。发行小微企业金融债成本很高，商业银行势必会把此项成本转移给小微企业，小微企业融资负担加剧，更会增加小微企业的还款风险，且金融债发行会加剧资金流动，影响物价与需求的变化，一旦物价升高，小微企业的融资成本压力会更加巨大，可见，如果小微企业金融债募集资金运用不当，不仅不能有效解决小微企业融资难题，还可能给小微金融市场带来新的风险管理隐患。3、降低准入标准可能引发信用风险。银行有了资金来源，很可能降低企业信贷的标准，这样大规模不符合要求的企业获得贷款，势必会引发信用风险。(3)小微企业金融债本身的发行问题小微企业债的融资成本并不算低，相关小微企业金融债的成本如表3．2所示：表3．2部分小微企业专项金融债券的利率数据来源：各大银行官网银行金额(亿元)”期限利率浙商银行1555％江苏银行2055．3％柳州银行5055．58％天津滨海农村商业5055．8％银行兴业银行30054．2％汉口银行3054．9％根据图中所示，小微企业金融债并没有明显降低利率，普通的企业债券利率也在5％左右，甚至某些优质债券可以达到4．5％，相对于需要扶持的小微企业来说，小微企业金融债券的利率还是偏高。再加上小微企业金融债发行程序繁琐，因为直接面对小微企业，仅是相关披露就相当繁复。同时发行审批环节较多，大部分审批周期在一年以上，资金不能及时投放入市场，且小微金融债发行成本包括了审批费用、发行费用，这部分费用也会转嫁给小微企业，故真正小微企业得到贷款时，融资成本更是一大负担。3．3．3．4风险管理机制不健全商业银行的信贷风险管理体系主要包括风险识别、风险计量和风险监测三个部分。在进行小微企业授信时，由于小微企业自身存在制度缺陷，提供的财务信息不规范，加上信用记录的缺失，往往令商业银行难以对小微企业的违约风险做出准确评估。从信贷标准来看，当前商业银行对小微企业的信用评级因素研究不足，因此通常采用总行制定的企业贷款标准，在审核企业贷款时，一般考察公司治理、财务报表、抵押第29页，共Sl页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》品等“硬信息’’，对其现金流、应收账款、市场前景等“软信息"缺乏深入调查分析，对小微企业信用评级不当。在风险计量上，由于没有建立精确适合的数学模型，商业银行无法对小微企业的违约概率进行量化。并且由于开展小微企业贷款经验不足，商业银行对于如何通过投资产品组合来分散小微企业的信贷风险，也没有一个比较清晰的思路。在贷后风险监测环节，由于对小微企业的经营模式、盈利能力、市场竞争、政策环境等方面的不了解，导致商业银行对于不同行业的小微企业使用相同的风险监测指标，降低监测的准确性。3．3．3．5信贷审批流程过于繁琐商业银行一笔信贷业务，一般要经过贷款申请、信用等级评估、贷款调查、贷款审批、签订合同、贷款发放等多个环节，其中每个环节需要比较仔细的调查评估才能完成。这些环节有可能由不同的部门完成，会出现重复审查现象，这在很大程度上降低了银行的服务效率，增加了小微企业客户的等待时间。在信贷流程中，贷款审批环节尤为重要。目前，我国商业银行信贷业务实行审贷分离，分级审批制，下面就我国商业银行信贷审批方式及审批流程予以说明。(一)审批方式存在问题。目前，我国商业银行信贷审批基本采用双签审批和审贷会审批两种审批方法。双签审批是由两名具有审批权的工作人员共同对一笔信贷业务审批，做出授信决策。初审员是第一审批人，对信贷业务的合规性、安全性及合理性给出建议。终审人员即信贷业务主审人，对业务给出最终结论意见，负审批责任。审贷会审批是针对一笔信贷业务，由三名以上人员投票表决，三分之二人员通过则贷款审批通过，主审批即会长具有一票否决权并负有主要责任。(二)审批过程存在的主要问题。银行信贷的审批管理环节繁多，涉及到各个方面的利益，譬如审批条件的设定、具体落实和流程管理等，这些方面能在不同程度上影响信贷资产的质量，也相应具备一定的约束力和风险点。一是审批条件的设定。由于不少审批人员不愿意贴近一线，去实地了解情况，导致决策依据不符合实际，提出的审批意见，包括放款条件的设定、能否落实以及各项条件的可行性等方面，考虑不够充分，不具备必要的前瞻性，没能做到预防风险的作用。二是一些地区差异性的问题，因审批人员未经科学研究即设定信贷条件，往往导致其成为无效条件，所以，对审批人员，应当要求熟悉当地的相关审批政策，根据信贷的实际情况来设定切实可行的审批条件，以便于在贷款出现违约时，能及时有效行使权利。三是行业差异性问题。不同的行业特点决定了不同的审批条件，而且由于不同企业处在不同的生命周期，包括其管理水平、市场状况、产品成长周期等内容，对应采取不同的审批方法。四是在信贷审批条件中，银行对第二还款来源即担保对象的第30页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》重视程度不够，这种情况极容易导致贷款变成坏账，目前，大部分贷款虽然从书面文件上提供了一些担保依据，但由于对担保对象的审核不够充分，第二还款来源的能力明显不足，致使担保形同虚设，更有甚者，还存在多家关联企业之间互相担保超额贷款的情况，担保额度远远超出企业的真实运营水平。3．3．3．6贷款定价机制不科学所谓贷款定价就是确定合理的贷款利率水平。在当前小微企业迅速发展的今天，商业银行贷款定价存在一定的问题，成为制约小微企业融资的一个关键因素。就目前来讲，我国商业银行小微企业贷款存在以下问题：一是“成本加成”目前还没有形成合理详尽的成本计量体系。目前各家商业银行分支行采用的“成本加成"，实际上是一种粗放式的成本测量。从资金来源成本到非资金性经营成本，再到违约成本的测量都只是算大账，至于存款结构的合理与否，存款的机会成本大小，吸收存款付出的费用合理与否，存款的边际成本如何，贷款中免费服务导致的利润流失有多少，贷款控制不力造成的呆账、坏账有多少，等等，尚未用科学方法进行精确的计算。同时，由于“成本加成定价法”本身是从银行自我经营角度出发，忽略了客户要求，商业银行为了尽可能弥补成本的上升导致的收益减少，使得定价要么高于企业的承受力，要么只看到了企业占用贷款资金的成本，而忽略了企业提供的潜在收益。二是“基准利率定价”缺少合理可行的基准利率。采用“基准利率定价”的商业银行，实际定价就是围绕央行规定的法定贷款利率上下浮动，好的大型企业下浮10％，中小型企业上浮10％～30％，而国债利率、同业拆借利率参照性较差。商业银行无法参照货币市场交易工具价格来定价，只能将其作为资金运用的机会成本来衡量，商业银行很难全面核算资金的市场价格。商业银行贷款定价只能参照人民银行规定的法定贷款利率上下浮动，银行与企业都无疑义，这造成，银行要么不计成本(无法考虑资金来源成本、资金使用成本)使用资金；要么将相当大一部分存款资金投到同业拆借市场或国债市场，这一方面使得一部分银行资金体内循环，难以支持实体经济的发展，另一方面导致信贷资金财政化，财政化的资金必将导致软预算的存在。三是“综合收益定价”虽然是商业银行贷款合理定价的发展方向，但目前只是雏形，受约束的因素较多。“综合收益定价”是各家商业银行追求的最佳贷款定价方法，也是那些理念较新、管理较好的商业银行正在逐步实现的定价方法，这种方法要求商业银行分支行全面地、精打细算地衡量内部整体成本与收益状况。使用这种方法可以综合考虑客户与银行经营中各个环节给银行带来的成本和收益，通过综合考虑后，依据法定贷款利率，给出贷款客户适当的浮动点数，对收益大于成本的客户给予优惠，而对综合收益较差的客户执行上浮利率。但是，目前这种成本与收益的核算也仅仅是第31页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》粗略的计算，没有一个好的信息系统支撑，很难做到精打细算。3．3．2外部环境的不完善3．3．2．1法律制度体系不健全商业银行小微企业金融的发展离不开完善的法律法规环境。发达国家在《公平交易法》、《反垄断法》和《反不正当竞争法》的基础上都有自己特定的法律。目前我国同样颁布了一系列的中小企业法如《中小企业促进法》、《中小企业信用担保管理办法》、《中小企业发展基金管理办法》等。但和发达国家比起来还有一定的不足。首先中小企业法律地位不高，多数还是规章制度为主，《中小企业促进法》是唯一一部全国人大制定的法律。而且该法条文过于定义，没有明确的细化制度，实施性不强。其次，某些融资领域法律没有涉及。如《小微金融机构法》、《小微企业融资法》仍需制定。最后，对然中国有《中华人民共和国中小企业促进法》，但是缺少相关的配套细则和监管措施，原则性强但是具体的指导性不足。信用担保、小微企业金融债券发行与管理、行政监管等方面没有出台操作性较强的法律法规。3。3．2．2国家政策扶持力度还应加强(1)信贷环境偏紧增加小微企业融资难度。2011年，人民银行重新收回对银行业信贷规模的控制，并实施差别准备金率监管，在稳健货币政策与社会流动性管理目标的指导下，银行业信贷投放规模与节奏受到严格控制，信贷规模增长速度从．、2009年的31．74％回落到2011年的14．35％，并稳定在这一水平。由于监管的强化和货币政策收紧，商业银行在进行资产配置时，出于资本充足率、不良贷款率等监管指标的考虑，通常选择风险系数较低的大企业信贷业务，小企业贝0面临无人可贷的境地。在没有变革的内在动力和外部激励情况下，小微金融业务的拓展障碍重重。(2)小微企业专项贷款受银行信贷规模限制。我国商业银行的信贷规模不仅受到存贷比、资本充足率等硬性监管指标的约束，人民银行还按月控制商业银行的新增信贷规模。由于信贷额度有限，商业银行首先将资金优先配置到风险系数较低的大企业贷款，从而挤压小微企业贷款的信贷规模。虽然发行小微企业金融债发放贷款能够获得存贷t：t',tU除、资本充足率优惠计算等政策优惠，但是商业银行的信贷总体额度仍然受到限制。已经发债的商业银行在信贷额度偏紧的情况下，可能出现大企业贷款信贷资金不足，小微企业贷款信贷资金闲置的情况，从而降低商业银行资金运转的效率。第32页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》3．3．2．3担保机制不健全目前担保机制不健全主要表现在：1、担保公司普遍规模小、不规范。商业性担保体系不够成熟，管理参差不齐，且目前大部分担保公司成立较晚，规模小、实力弱的情况下，难以满足众多小微企业融资担保需求。小微企业由此获得的支持和指导不够。2、担保法不健全。在担保体系迅速发展的同时，相应的担保法律发展比较滞后。担保行业法律法规尚不完善，小微企业缺乏规范的规章制度作为指导，制约了小微企业担保行业的发展。3、担保机构风险较大。担保机构为小微企业担保承担的风险较大，同时，政策性再担保机构的相关服务不到位，导致担保公司风险转移较难，缺乏为小微企业作担保的动力。担保机构在运作过程中，存在不规范和抗风险能力较弱的情况。在机构层面缺乏规范的管理制度和风险控制体系，在人员自身素质上，识别、控制和化解风险的专业水平还有待加强。4、小微企业土地房产抵押担保，缺少抵押物有效证件。目前，大部分商业银行对小微企业贷款一般仍然沿用房屋、土地抵押，而且要求房屋必须是商业用房，土地必须是国有土地，实际上县域小微企业一般使用农村农户房屋，有的是租用农村的集体土地，在租用的土地上建房生产，很难取得国有土地证和房产证，难以满足银行贷款所需的条件。5、效益好的企业为多家担保，银行贷款容易形成风险。银行业金融机构为了解决小微企业贷款难，要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。然而，在县域此类企业较少。所以，容易造成一家好的企业多头担保现象，有的担保企业担保金额远远超过企业自有资产，使银行贷款风险加大。④3．3．2．4征信体系不健全小微企业融资难的问题，最根本的因素在于信息不对称所造成的一系列问题。而在信用环境中征信体系的建立是一个关键。中国征信体系发展缓慢关键在于人们不相信“信用”所存在的价值，甚至利用信用做违法的事情。只有获得市场真正的认可，征信体系才可能找回自己的真实价值与位置。目前中国要依靠政府部门建立征信体系，但大量信息存在政府手中，但是政府机构之间的沟通较少，尽管有大量的信用数据，但是都闲置在政府机构的系统中。打破政府对信用信息的垄断是必要的，要把信息公开化，市场化，使需要的人可以共享。把海量数据输入到征信系统中，有效的引导市场经济，建立完善的征信体系。而且在我国的企业征信市场中存在结构性的矛盾：征信市场的供给需求之间存在矛@解决小微企业融资担保难的途径探索，赵风霞、高玉军，中国经融新闻网http：／／www．financialnews．com．cn／jj／gd一122／201211／t20121107—19664．html第33页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》盾。征信供给方不足的原因是我国中小企业信用信息不易获得，征信机构不易形成规模效应，提供征信产品的成本和收益不均衡。如果企业自身的信息不能被准确的记录，小微企业如不能提供符合标准的硬信息，银行将不能有效的从过去交易以及企业与其他银行的交易记录中得到信息。而征信需求方不足的原因是企业内部信用的管理水平比较低，不能与企业效益相匹配，企业也就不再关注信用信息的收集管理。3．3．2．5小微企业自身存在较大缺陷1、小微企业管理机制不健全。小微企业多是家族企业，这就导致其基本的财务、经营资料缺乏，信息不透明，财务行为不规范。而且小微企业普遍缺乏信用记录，尤其是小微企业不只是在银行机构贷款，还有可能在其他机构贷款融资，缺少有效的信用评估方法。同时，一些小微企业会发生道德风险，很有可能欠账不还甚至造假账逃避还款。2、小微企业经营风险大。小微企业普遍资产规模小，准入门槛低及科技含量较低，且小微企业还容易受市场的冲击，外部环境影响对小微企业尤为明显，企业产品单一，处在整个产业体系的单个环节，经营风险高，故大多数的小微企业抗风险能力差，还款能力差。特别是农业，由于农业、农村经济风险高效益低，受季节和天气的影响较大，发生的风险不易控制。3、小微企业资金流动性差。部分小微企业没有认识到储蓄的作用，不愿意在银行存款，所以银行资金的来源受限。且小微企业多处于发展初期，资产规模小，大多数企业是劳动密集型企业，不需要大量的固定资产，故无法提供足额的土地、设备、房产做抵押。而且小微企业特别是农业企业普遍具有季节性，每个季节对贷款的需求都不一样，当用款需求巨大得季节，很容易造成资产负债失筏，出现贷款的还款不及时甚至无法支付，很容易发生这种季节性的流动性风险。4主要国家商业银行小微企业金融服务的实践与经验4．1美国美国小微企业融资体系的建立、完善，融资模式的优势、先进性给了我们很多的启发，在这种情况下的美国银行机构也有很多独到的做法、经验值得我们借鉴。4．1．1成本控制和产能效率是前提第34页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》传统观念认为，小微企业金融服务一般应由社区银行去做最有竞争力，因为社区银行的成本低，网点更贴近客户，特别是金额越小的贷款，小型金融机构越适合做。但事实并非如此，美国10万美元以下的小额贷款主要由大银行控制。这类贷款只有通过单一产品的批量处理和集中管理才能控制风险和降低成本，需要高技术含量的大型数据库和电话中心采用直销方式来做，才能实现规模效益，而非太多分支机构支持和人工投入。大银行具备组织和创新大规模业务模式进行集中化操作的优势，因此大银行反而在微贷业务上具备竞争优势。4．1．2风险管理和防控是关键小微企业大都由自我雇佣为主的企业主经营，企业技术和财务实力远弱于大型企业。因此，市场普遍认为小微企业风险较大，风险管理要更复杂。美国的银行非常注重贷款发放的分散化，通过贷款发放规模的控制、发放行业的分散化以及发放对象地理位置的分散化三个方面来降低贷款风险。为了使融资业务发展更少受到经济周期的影响，银行设立业务单元，分别为客户一生可能遇到的各种金融需求提供合适的金融产品，把业务的风险分散化。同时，借助高度发达的征信系统在放贷后对每个客户进行持续动态的风险评估，通过电脑程序判断客户风险行为，并根据客户风险状况做出改变贷款利率、增加信用额度、停止贷款以及开展交叉销售等决策，以此来保持业务的稳定性和盈利性。全新的风险理念和技术是做好小微企业业务的关键。4．1．3收益与产品交叉销售是重点单个小微企业金融产出少、人工网点分摊成本高，而提高定价又会将风险低的好客户逆向淘汰，因此，通过交叉销售降低成本和提高客户贡献度是小微企业业务的重点。例如，美国的第四大银行富国银行，就很注重交叉销售，平均起来，它可以向一个公司客户推销5．3个金融产品，向个人客户平均推销4．6个产品。通过交叉销售降低了成本，大大提高了富国银行对客户资源的利用能力，实现了效益的最大化。4．2英国英国商业银行为解决小微企业融资问题，推动国内经济发展，做了许多努力，也设计了许多融资方案，在商业银行的配合下，英国的小微企业良性发展，英国商业银行也得到了许多宝贵经验：4．2．1英国银行细化了组织架构目前针对小微企业信贷业务，英国银行主要经营模式分为小企业业务部门、小企第35页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》业事业部门以及成立小企业专门银行。l、小企业业务部门。在银行的组织架构框架内，成立专门受理小企业业务部门并负责其经营销售管理工作。2、小企业事业部。所谓小企业事业部，即在银行管理之下，单独进行经营、核算针对小企业信贷业务部门。它不仅具有金融产品的设计、金融服务的提供职能，而且具有销售活动的领导职能。这样的小企业事业部具有两个优点：首先，专业化和专注性的团队，专门服务于小微企业，可以更加专业。其次，资源配置和财务核算都是隶属于自己的一套体系，不仅优化了资源配置而且可以独立核算小企业业务的成本收入，便于分析。3、小企业专门银行。小企业专门银行经营对象主要是具有外源间接融资需求的小微企业。银行通过自身专业融资体系、风险管理体系以及激励和产品体系为小微企业提供适合其自身发展的信贷产品。4．2．2独特的客户选取体系目前英国商业银行客户选取方面主要分为两个方面：l、客户分析。对于客户的分析，英国商业银行不仅仅是重视其财务指标，对于非财务指标也要关注。英国银行的做法是根据小微企业财务指标制定出信用等级分析占整个决策的60％，有时甚至为20％。而大中型企业信用等级分析占比略高，可达到8070。财务指标中以经营收入债务的覆盖率为重点，而非财务指标中，对于整个市场环境的分析、经营者个人素质的分析，管理模式的分析，与之相关的企业分析，历史信贷记录的分析，和自身负面信息的分析为重点。2、行业选取上，英国商业银行的主流做法是以供应链金融为主。围绕核心企业，对其上下游企业提供信贷。这种信贷选取客户的方式摆脱了仅仅考察单一客户的资信状况来进行决策。而是将供应商、生产商和销售商联合起来进行资信状况分析。有助于增加单个客户的信贷成功率，而且可以围绕核心企业发展更多的优质客户。4．2．3创新的信贷业务流程小微企业自身具有小、频、急的融资特点，大中型企业会在年度预算上提出对于外源间接融资的额度和时间，那么小微企业融资业务的业务流程也要适应其发展特点。因此英国商业银行会根据自身的组织架构和当地的实际情况，建立一套专业高效的、不同于公司业务的授信审查流程。这种授信主要分为集约化信贷流程和分级授权化信贷流程两种。无论是集约化的业务流程模式还是分级授权业务流程模式，关键是要在实质性风险把控和收益之问进行平衡来提高业务流程的效率。集约化信贷流程主要采取一种自第36页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》动化决策模式，业务受理后，通过收集客户信息通过模型进行量化，系统在设置的容忍度和预期前提下，进行自动化决策。节省时间且预测精准。分级授权业务流程模式是基于前中后台三个环节对小微企业业务进行受理。前台负责营销并收集信息，中台负责信息的审查工作，后台主要负责贷款发放后的风险管理。4．3日本、4．3．1银行战略方面遵循“小银行优势”理论“小银行优势”理论认为，银行的规模在一定程度上和办理的业务是成正比的。规模较小的商业银行相对于规模较大的商业银行在小企业这一领域有其自身优势。主要是由于小微企业的信息不对称问题，导致小微企业的信息不易传递或者监督成本较高，所以相对扁平化的小银行较大中型银行在信息传递和监督成本方面具有优势。而且由于资金规模的限制，小型银行办理大型企业信贷业务力不从心。一般来说，中小规模的商业银行在一定程度对于中小型企业这块业务在整个业务体系中所占比重会比较大。4．3．2独特的小微企业产品体系在小微企业的产品体系内部，将客户的融资需求能否提供一揽子服务作为标准，区分出零售业务产品体系和批发业务产品体系。在零售业务产品体系中，对规模相对较小，单笔融资需求较低的客户需求时，银行会根据银行卡、个人金融等零售业务思路，制定出相应的融资产品。而对规模相对较大，单笔融资需求较高的客户需求时，可以依据公司业务思路，提供综合性较强的融资产品体系。4．3．3商业银行风险管理商业银行的风险可以从战略业务拓展的角度，小微企业准入门槛进行筛选进行规避；亦可以在流程业务操作，通过业务流程对风险进行规避：亦在单笔业务的审查过程中，对量化指标的考量进行管理。1、战略业务拓展角度目前国外比较常用的战略业务拓展的方向有从团体贷款的角度选择客户；以供应链融资模式，核心客户为基础围绕核心客户的上下游小微企业提供金融服务；引入第三方来转嫁风险，如提供保险，衍生品的风险对冲等方式来从宏观层面上营销优质客户，阻断劣质客户。在信息把握的基础之上，对风险进行考量。第37页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》国外商业银行通过评级模型将掌握的信息输入到系统中，得到客户的评价作为信贷决策依据。如汇丰银行采用“打分卡”方式，德国工业银行采用“信贷评级管理’’方式。2、从银行组织架构方面通过多层的风险管理体系，不同部门的工作运行控制小微企业信贷风险。在商业银行的业务营销部门，以行业政策为导向，在对限额、授权范围内的客户进行营销；在风险的管理部门，通过流程、监测、报告和评估来实时甄别是否有产生不良贷款的可能。在商业银行的审计部门，亦可以通过相关的审计流程监测风险是否有违规可能。对于风险的把控，欧洲复兴银行不仅在贷前、审批以及贷后有正常的管理办法。其合作银行也有一套系统来把控风险。首先，合作银行的贷前审查和信用分析要深入细致；其次，对于资信情况一般客户来说，不仅客户经理需要尽职调查，还在银行内部设立部门进行安全核实信息；然后，客户经理的激励机制和所代理的小企业业务定期还款额相结合；最后，贷款人至少需要具有三个月和半年的营业经营记录。3、在单笔业务中商业银行要面对信息不对称，将业务风险进行科学的考量。面对不对称信息比较严重的客户，孟加拉格莱珉银行的做法是由5-12人组成一个小的团队，通过小组内部机制来自动反映信息情况。面对一般的信息不对称客户时，印度工业信贷投资银行和欧洲复兴开发银行的做法是通过客户经理在贷款发放前进行调查来产生报告，并且要定期进行实地经营情况的监测，将这些获得的信息进行分析。而对于信息不对称情况不明显的优质小微企业客户，美国富国银行则比照大中型企业的信贷方式，通过对硬信息、财务报表的分析了解其情况。每个月从其相应的征信机构了解客户的账户数量、贷款额度、评分情况分析风险程度。5加强商业银行小微企业金融服务的对策经过近几年的发展，商业银行的小微企业金融服务取得了很大的进步，但在发展过程中仍然还存在着许多问题，因此，在本章中将借鉴国外先进经验，结合我国实际情况，对如何促进我国商业银行小微企业金融服务的发展提出相应的对策建议。5．1商业银行要加强自身建设5．1．1加强产品与服务的创新商业银行应在市场调研的基础上，充分了解小微企业的特征和需求然后推出相应的产品与服务。处在初创期的小企业规模小，盈利能力差，而且无形资产多但可抵押的固定资产第38页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》少，故商业银行不愿给小微企业授信。但是外源融资对于小微企业有极大帮助，所以发展无抵押信用贷款是十分必要的。对于制造类企业资金周转速度慢、需求量大、需求时间长，贷款用途具有复杂性、多样性的特征，商业银行宜对这类企业推出中长期信贷业务。对于做对外贸易的小微企业，商业银行可以根据情况开发订单贷款、票据贴现、应收账款融资等，以企业未来的收入(证明或有价凭证)做质押发放贷款。针对单个小微企业抵押不足、信用等级低的特点，商业银行可以推出多种相关产品与服务。如孟加拉银行开发的“团体贷款"就是一个值得借鉴的做法。即由借款小微企业组成一个团体，银行对这个团体提供信贷服务。还可以由数量众多有融资需求的小微企业共同出资成立种子基金，以该基金做担保有银行为种子基金成员提供信贷。还可以推出小微企业动产质押和多户联保信贷产品、无形财产抵押担保产品，以及全产业链上下游互保、大企业为小微企业担保的信贷模式。还可尝试以大宗商品交易市场网络仓单、商铺自身的经营权、或高科技企业的知识产权等其他形式作为质押物的信贷方式。小微企业贷款具有“短、少、频、急”的特点，商业银行对于有良好业务往来的小微企业客户可以开展“循环信贷”，这即满足了小微企业的需要，又免去了每次的贷款申请、审批，减少银行的工作量节约成本。5．1．2完善信贷审批流程加强小微企业信贷业务和大中型企业信贷业务的区分，建立一套适合小微企业信贷业务“少、频、急”特点的信贷审批流程有以下几个方式：(1)改变小微企业信贷业务的审批流程。高效的审批机制是减少信贷交易成本、提高信贷效率也是信贷改革的内在要求。对于小微企业信贷业务处于分层审批机制的商业银行，要继续坚持审贷分离、民主决策，不断深化审批体制改革，逐步建立独立的审批中心，向集中审批制过度。对于处于集中审批制的商业银行，要不断简化审批流程，加强实质性风险的把控，提高审批的专业化、流程化和高效化。对于小微企业信贷业务从部门银行彻底过渡为流程银行。(2)制订审批权限差别化管理办法。根据信贷管理水平，参照当地金融生态环境情况，差异化地授权并独立审查、审批小微客户贷款。根据当地金融市场和经济环境，分别对不同信用状况的小微企业进行授权，差异化审批小微企业申请的贷款。这样信用高的企业可以更加快速的获得贷款，相当于开通了小微企业申报贷款的绿色通道，低风险企业可以在几天之内获得贷款，提高了工作效率。银行也省去了许多审批流程，同时减小了风险，这样也更鼓励其他企业自觉增加自己的信用程度，使银行更容易的收集到数据。第39页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》(3)创新转贷模式，推出小微企业年审制度。根据传统的信贷模式，企业需要还清上一笔贷款才可以继续授信，但是对于小微企业来说，用款可能很紧急，所以可以推行年审制度。通过年审的小微企业，当上一期贷款到期需要申请新贷款时，小微企业无需偿还原有贷款。也不用签订续借合同，只需签订一个补充协议就可以延长贷款期限，资金运用得更加灵活，减少了还款压力。5．1．3完善信贷风险管理体系商业银行开展小微企业金融服务时会面临诸多风险，其中信贷风险是商业银行开办小微企业信贷业务中最主要的风险。对于小微企业信贷风险的管理体系可以从以下三个角度加以完善。首先，要建立风险预警机制。小微企业的经营具有不确定性，对于小微企信贷风险要做到风险的早发现、早预防和早补救。在日常运作中，需要围绕小微企业的经营行为、业务管理、资产安全和风险防范来定期进行评估。对资产质量状况、资金运用风险、流动性状况以及财务状况进行定期分析。识别出具有倾向性的问题。要具体设置风险预警线，落实专业人员进行定期监控。然后，要建立具有倾向性的风险管理机制。对于小微企业所处行业以及具体小微企业客户自身进行把关。要优先考虑符合我国产业导向的小微企业；大力支持处于持续成长的小微企业以及具有发展潜力的小微企业，建立量化的小微企业评判系统，如信用评分系统，按照小微企业的评分等级制定出相对应的贷款利率水平和抵押担保类型。在管理制度和风险防范方面要平衡好实质性风险和效率的关系。但是对于小微企业的不良贷款率要适当增加其容忍度。最后，建立并完善信贷风险的补偿制度。主要解决信贷的需求和商业银行稳健运行的矛盾。应当建立以政府为主体，按照商业银行的信贷规模提取一定的资金作为特别基金，向不发达地区的信贷投入提供政策性补偿。5．1．4建立科学的贷款定价机制商业银行贷款定价主要考虑成本、预期收益和贷款风险三方面的因素。在对贷款定价时要区别对待小微企业与大企业，不能照搬大中型企业的贷款模式。目前我国信用体系还未建设完毕，故很难衡量小微企业的风险。所以当务之急便是建立科学、规范的信用风险评级体系。在建立信用体系时可以参考外国发达国家的经验教训，同时要结合我国的经济和政策。建立分客户、分部门、分产品的核算机制及内部资金转移价格为中心的定价体系和科学合理的贷款定价模型。第40页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》由于大中型企业一直是银行的主要客户，所以银行在小微企业方面研究较少，人员也不够专业，不能及时发现小企业的风险和利润点来准确定价。但随着小微企业金融服务的崛起，银行需要引进更加专业的信贷人员，同时加强日常的培训。对于贷款定价的问题，可以把定价权下放到二级以下分行网点，这样就省去了层层审批的时间和精力，节约成本。而且分行网点直接接触客户，更加了解企业情况，可以快速准确地完成业务，既有助于资金流动，还发挥了基层信贷人员的积极性。5．1．5加强与其他机构的合作5．1．5．1加强与互联网企业的合作商业银行应与互联网企业展开密切合作，充分发挥各自的优势，服务小微金融。一方面，建立与互联网企业的信息共享机制。互联网企业在小企业、普通网民方面有优势，商业银行在大中型企业有优势，两者可以一定程度进行信息共享，优势互补。此外，商业银行可借鉴学习互联网企业在数据挖掘、信息处理等方面的技术优势。另一方面，商业银行可联合阿里、宜信、P2P公司等互联网企业，以及担保、租赁、基金、证券等金融服务商，实现与小微客户群的联动和融合，进而实现自身发展的转型升级。5．1．5．2加强与担保机构的联动在规范现有融资性担保机构的基础上，推动完善多层次、多领域、差别化的融资性担保体系，促进银行业金融机构与融资性担保机构加强规范合作，进一步增强担保机构的担保能力，引导其更好地为小微企业融资提供增信服务。◎5．1．5．3加强与保险公司的合作银行放贷前由保险机构为借款人提供保证保险，保证保险是由政府、保险公司、农商行三方协议承担其因非故意原因不能偿还贷款的风险，风险安协议中的比例分摊。使那些有真实生产资金需求、有良好信用记录与发展前景、有可靠还款来源的小额贷款借款人，在无抵押、无担保的情况下也能够向银行或者保险任何一方提出申请，快速获得贷款，从而有效解决融资难问题。⑥。《中国银监会关于深化小微企业金融服务的意见》银监发[2013]7号@《“银行+保险”模式助小微企业贷款：融资成本低于10％》，证券同报，http：／／www．CS．com．cn／xwzx／jr／201411／t20141113—4562383．html第41页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》5．1．6充分发挥小微企业专项金融债券的筹资功能针对小微企业专项金融债遇冷的问题，应采取有效措施充分发挥小微企业专项金融债券的筹资功能。(1)加大大型商业银行对小微企业专项金融债的关注度。对于中小银行来说，他们面对的客户大多是中小企业，对企业了解比较深刻，所以由小微企业金融债筹集来的资金可以有的放矢，比较贴近中小银行的资金需求和业务类型，且中小银行的存贷比压力较大，故中小银行更偏向于发行小微企业金融债，大型银行资金充裕，故没有特别青睐于小微企业债。但是面对越来越大的吸存压力，大银行未来可能会出现资金紧张的情况，小微企业金融债正是很好的弥补了这一点。所以为了充分发挥小微企业专项金融债券的筹资功能，要加强对大型商业银行吸引力，可以通过政策指引和引导银行改变战略规划来诱导银行发行小微企业金融债。(2)加强对小微企业金融债的风险防控。一是要在发债前期做好市场调查，尽量做到发债金额及时用于符合标准的小微企业，不能盲目发债，资金剩余后又盲目授信，只有专款用好才能保证银行的效益。二是商业银行要加强对小微企业的信贷风险防控措施，做到专款专用，并定期做风险监控，及时把不合规的企业加入风险预警名单中。必要时可以雇佣第三方审计机构对商业银行小微企业金融债进行现场审计。加强对贷后资金流向的管理。三是确保到期后可以及时回款，不出现流动性紧张的局面。(3)降低小微企业专项金融债的发行成本。小微企业金融债的发行成本并不低，长时间的评审期限，复杂的发债手续都影响了成本，所以为了降低成本，可以简化发债程序，并且提前做好发债前的资料准备，尽可能对熟悉的小微企业发债，这样资料齐全，风险也可降低。5．2完善外部环境5．2。1完善小微企业融资的法律体系政府应继续完善小微企业金融服务的相关法律，建立由中国特色的、适合我国小微企业健康发展的法律法规。首先我国已有了《中小企业促进法》，但是还没有其他相互支撑的法律，当务之急就是建立一系列的配套措旋及支持该法律的实施细则。其次，抓紧出台与《中小企业促进法》相关的配套法律，法律之间互相支持互相论证才是一个完善的法律体系，中国当下还缺少相应的《中小企业基金管理法》《中小企业担保管理法》，而且要研究制定《物权法》、《担保法》的相关配套文件。改革现有的担保制度，不断创新。加快这些支持法的建设才是根本解决方法。第42页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》最后，政府要根据当前小微企业融资现状，发现其中存在的问题，出台相关政策，来弥补法律的不足，但是也要注意力度，还是要以市场调节为基础，政策只是指引作用，只有法律与政策相结合才能使小微企业更好地发展。5．2．2完善信用担保体系完善小微企业信用担保体系是一个长期的过程，建立完善的信用担保体系有以下几点建议：l、在政策上要加大扶持力度。通过中央、地方财政共同出资建立多层次的小企业融资担保机构和担保基金。促进担保机构可持续发展，尤其是以小微企业为主要对象的担保机构，应实行运营风险成本和担保费挂钩的办法。推动发展区域性和省级小企业信用再担保机构，以此来建立和健全整个担保体系的风险防范、分担和控制机制。2、加强小企业信用担保机构的风险内控能力建设。不断提升担保机构的人员素质和专业水平。对于信用不足的小微企业要加强调查、审核以及建立风险预警系统。通过完善银行和担保机构的风险共担机制，提升商业银行通过担保体系放贷的积极性。要设立充足的保证金。3、创新融资担保方式，当前融资担保方时间为简单，企业一般都以不动产作为抵押，或者找到担保公司代为担保。但是小微企业的固定资产较少，应该适当放宽标准，准许以动产形式进行担保抵押，并且提供浮动抵押的选择。同时，银行应根据实际情况同意小微企业以应收账款的形式作为抵押。对于高新科技的小微企业，知识产权抵押更加适合于无形资产较多的小微企业。这也应该在全国推广，并且出台相应的法律和评估登记程序。4、改善小微企业的信用环境，不断提升小微企业信用能力。小企业信用担保体系的本质是信用的经营、风险的管理以及责任的承担。因此，完善担保体系建设的根本是营造信用环境、提升小微企业的信用能力和信用意识。5．2．3完善征信体系首先，建立相对统一的信用评级体系。这可以从发达国家的经验中吸取经验，中国更适合以政府主导，市场为补充的信用评级体系。人民银行、国家机关握有大量的信用信息，共享这些信息，建立数据库，以此为基础完善小微企业数据平台。所有的信息一目了然，有需要时可以共享、查询。社会上的信用评级机构可以补充政府未涉及的信用信息，并可以差异化发展，政府数据库是基础，市场的信用评级机构可以按不同行业、地区，深化信用评级机制，是信息更加深入细致。第43页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》其次，全面推进小微企业融资信用评级制度。企业申报评级的基本条件、审批程序、评审结果等都应该详细列明。评级过程中需要的数据都要提前说明，这样慢慢建立系统进化的评级机制，使小微企业快速的提供资料，加深企业也信用评级之间的联系。最后，对信贷记录不良的小微企业进行抽查或监督检查。小微企业大部分都有财务信息不透明，管理不规范的问题。通过检查可以把低于标准的企业区别开来，并且可以对违反信用规定的企业、不符信用级别的企业进行处罚。主要是通过完善小微企业信用评价体系，为发现成长型小微企业创造信贷条件，也监督小微企业更好的提升企ik信用。5．2．4加强小微企业自身建设小微企业必须加强自身体制建设，在生产和经营中注意保持自身信用状况，遵纪守法、专款专用、按时支付贷款利息、到期支付贷款本金；对商业银行和其他征信系统如实提供自己的信用记录，树立信用自我约束意识，提高商业银行对自己的信用评价，只有这样，才有希望顺利从商业银行获得贷款支持。商业银行在审批贷款时，通常把小微企业的盈利能力作为重要的审核指标。创新是小微企业利润的核心，小微企业必须不断坚持创新理念，通过体制创新和技术创新，提高自身的市场竞争力，保持稳定的经营现金流，这有助于增强商业银行对于小微企业持续发展的信心。商业银行在审核企业贷款时，一般都需要企业提供正规的财务报表和审计报告。小微企业自身财务制度不规范，提供的财务报表往往不符合商业银行的要求。为了更好的获得商业银行的贷款支持，小微企业必须从自身出发，建立严格、规范的财务制度并按照标准执行。例如，根据的银行的规定保证企业的负债水平，保持良好的融资信誉，保证稳定的偿债能力。第44页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》6结论小微企业是国民经济的重要支柱，为促进经济发展、增加社会就业发挥了不可磨灭的作用。我国政府为了扶持小徽企业，缓解小傲企业贷款难的问题，不断地调整金融政策，完善金融结构，鼓励非银行业金融机构的发展和壮大，刺激银行业金融机构加大对小微企业的贷款力度。商业银行有义务也有需求将小微金融提升为本企业的战略业务之一，并需要制定合理有效的经营策略为小徽金融发挥应用的作用，实现企业自身的战略转型。本文首先通过对小微企业发展现状分析，总结出由于小微企业自身特点所导致的融资问题，然后对小微企业的融资结构进行归纳，认为小微企业融资问题的解决在外部方面主要依靠于商业银行小微企业信贷业务的优化。文章通过在宏观、微观层面上借鉴国外先进的商业银行小微企业信贷经验，和我国目前小微企业信贷业务进行对比。从小微企业的信贷政策和信用环境、小微企业的战略定位、商业银行小微企业的专营机构、小微企业的产品体系、小微企业信贷业务的审批流程以及小微企业信贷业务的风险把控六个方面和国外先进经验进行对比，并进一步发现我国商业银行的不足。通过比较，笔者认为在信贷政策与信用环境方面政府应当完善中小企业的法律法规，提升中小企业的地位。在战略定位方面，中小型商业银行将小微企业信贷业务提高到战略层面考虑，大型国有商业银行将小微企业作为重要业务。但较服务质量等和国外先进经验还有差距，应当进一步贯彻“两个不低于”目标，通过小微企业业务提升自身竞争力。在产品体系方面，对于客户准入的主流发展趋势是供应链融资，但是国外的团体贷款和联合担保模式目前并不适合。大型国有商业银行的产品体系比较丰富，中小商业银行应当在差异化产品上不断完善。在业务流程方面，我国商业银行主要处于层级审批制和集中审批制。而最适合小微企业信贷业务的派驻制审批和信贷工厂的融合才是业务流程的发展方向。这一点应当继续借鉴国外的淡马锡模式。在集约化管理的自动化决策方面，我国和国外还有一定差距。在风险管理方面，和国外相比我国商业银行的“打分卡”还需借鉴。虽然中小商业银行摸索出对于风险把控的办法，但如何在大型商业银行中嫁接有待商榷。应当建立风险预警，具有倾向性的风险管理和风险补偿机制。研究的不足之处主要有以下两点：一是由于数据收集较难，本文的定量分析不足，相关分析缺乏实证分析和数学模型验证。二是由于对小微企业融资实践的缺乏，思维较为局限，因此问题分析的深度及广度不足。在曰后的工作及学习中，本人会加强小微企业融资相关问题的研究。在今后的研究中，将对商业银行小微企业金融服务进行更深层次的理论学习，对第45页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》商业银行小微企业金融服务的问题进行实证检验，针对对产品创新和贷款利率定价方面做进一步研究。第46页，共51页 万方数据首都经济贸易大学硕士学位论文《商业银行小微企业金融服务研究》参考文献【1]Anthony,DandEColeman，DoseBankMonitoringInfluenceLoanContract【J】．JournalofFinancialServicesResearch，2006，10(2)：30—32．[2]Fabozzi，J．，andEModigliani，ECapitalMarkets：InstitutionsandInstruments[U]．SecondEdition：PrenticeHall，1996．【3]JacksonPetal．BankCapitalandValueatrisk[J】，TheAmericanEconomicsReview1996，4：73-80．【4]Jackson，P．，andW．Perandin．RegulatoryImplicationsofCreditRiskModeling【J]，JournalofBankingandFinance．2000，24(3)：65-72．【5]NimalFemando，UunderstandingandDealingwithHighInterestRatesonMicrofinance：ANotetoPolicyMakersintheAsiaandPaCificRegion[M】．AsiaDevelopmentBank，2006：40-43．【6】WermerMarkD．GroupCredit：AMeanstoImproveInformationTransferandLoanRepaymentPerformance【J】，JournalofDevelopmentStudies，1995，32(1)：263—281．[7】WhetteHildegardC．CollateralinCreditRationinginMarketswithImperfectInformation：Note[J]．AmericanEconomicReview,1983，73：442-445．【8】WilliamonS。D．CostlyMonitoring,LoanContracts，andEqiulibriumCreditRationing[J】．TheQuarterlyJournalofEconomics，1987(102)：135—146．[9】WilsonNg，Theevolutionofsovereignwealthfund：Singapore’STemasekHolding【J】．Universityofleeds，2010：29-34．[10】ShawneeK．Vickery,JayanthJayarm，CorneliaDroge，RogerCalantone．TheEffectsofanIntegrativeSupplyChainStrategyonCustomerServiceandFinancialPerformance：anAnalysisofDirectVersusIndirectRelationships[J]．JournalofOperationsManagement，2003(21)：523—539．[11】Stein，JeremyC．InformationProductionandCapitalAllocation：DecentralizedVS．HierarchicalFirms[J]．JournalofFinance，2002，57(5)：1891·1921．[12】StiglitzJosePhE．Peermonitoringandcreditmarkets[J]．WorldBankEconomicReview，1990，(3)：351—366．[13]Stiglitz，J．E．＆A．Weiss．CreditRationinginMarkestwithImperfectInformation[J]．AmericanEconomicReview,1981，73：393-409．【14]Stiglizt，J．E，WeissA．Asymmetricinformationincreditmarketsanditsimplicationsformacro—economies[J]．OxfordEconomicsPapers，1992，44：694—724．[15]Stiglizt，J．E，WeissA．Creditrationinginmarketswithimperfectinformation．第47页，共51页 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