有色金属行业：锂持稳钴强势，基本金属反弹

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行业跟踪|有色金属证券研究报告Table_TitleTable_Grade行业评级买入有色金属行业前次评级买入锂持稳钴强势，基本金属反弹报告日期2017-12-17Table_Summary锂持稳钴强势，基本金属反弹Table_Chart相对市场表现新能源车产销大增，嘉能可铜钴矿复产落地，锂价持稳，钴价加速上涨；工业金属沪深300美联储如期加息，美元不涨反跌，推动铜价和贵金属价格反弹；嘉能可锌19%矿复产，18年产量预测下降，利好锌价；电解铝库存下降，支撑铝价维6%持成本线以上；稀土价格继续弱势运行。核心关注：锂钴（天齐锂业、赣-7%锋锂业、华友钴业、寒锐钴业），铅锌（驰宏锌锗、兴业矿业），铜（紫-20%金矿业、江西铜业、云南铜业）。2016-122017-042017-082017-12工业金属：利空因素落地，基本金属价格普涨据Wind数据，本周LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为4.92%、Table_Author分析师：巨国贤S02605120500062.18%、2.81%、3.92%、-1.54%、5.66%。美联储加息落地，美元不涨0755-82535901反跌，推动铜价继续反弹，随着下游铜材厂开工好转，以及铜矿罢工因素juguoxian@gf.com.cn推动，铜价或将继续上行。据SMM，嘉能可宣布重启澳大利亚LadyLoretta锌矿场，但同时预测其2018年锌产量从今年110.5万吨降至109Table_Report相关研究：万吨，此举有望推动锌价高位再涨。据百川资讯，12月14日铝锭十二地有色金属行业:两办新规，锂2017-12-12库存较12月7日减少3.35万吨，库存下降，支撑铝价维持在成本线以钴受益上。据海关总署，自2018年起适当提高镍进口暂定税率，利好镍价。关广发有色新材料周报-锂价持2017-12-10注标的：铅锌（驰宏锌锗、兴业矿业、西部矿业）；铜（江西铜业、云南稳钴上扬，铜锌短期或震荡-铜业、铜陵有色）；铝（中国铝业、云铝股份）。20171210锂电材料：锂价平稳运行，钴价加速上涨广发有色新材料周报:铅锌小2017-12-03据百川资讯，本周碳酸锂价格维持17.6万元/吨；长江钴价上涨7.66%至幅上涨，锂钴紧张延续56.25万元/吨（12月以来上涨12.5%）。据中汽协统计，11月新能源汽车产量为12.2万辆，同比、环比分别增长70.1%和32.8%；销量为11.9万辆，同比、环比分别增长83%和30.5%。年底新能源车冲量，刺激锂Table_Contacter联系人：黄礼恒0755-88286912钴需求。钴市场因嘉能可Katanga铜钴矿复产落地，加之Cobalt27宣布huangliheng@gf.com.cn高价采购720吨电钴，导致钴价加速上涨，预计未来将维持上涨趋势。关注标的：天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业。贵金属：美元加息落地，金银稳涨据Wind数据，本周COMEX黄金上涨0.61%至1258.1美元/盎司；COMEX白银上涨1.48%至16.11美元/盎司。12月14日，美联储如期加息25个基点，且维持未来几年的利率预估不变，加息落地，加之美国11月核心CPI月率不及预期和前值，金银价格短线上涨。关注标的：紫金矿业、金贵银业、银泰资源、赤峰黄金、湖南黄金、中金黄金。小金属：稀土价格继续弱势运行据百川资讯，本周轻稀土氧化镨钕价格下跌3.5%至28.5万元/吨，重稀土氧化镝微跌至113.5万元/吨；钨精矿上涨至11万元/吨。全球稀土需求持续增长（1-11月中国出口稀土4.6万吨，同增10%），国内稀土库存积累较多，价格弱势运行。关注标的：盛和资源、北方稀土、厦门钨业。风险提示：宏观经济数据不及预期，金属价格大幅波动。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告目录索引一、有色金属行业本周表现................................................................................................4二、上市公司公告及股东会................................................................................................4（一）上市公司公告...................................................................................................6（二）下周上市公司股东会......................................................................................10（三）下月上市公司股东会......................................................................................11三、风险提示....................................................................................................................15识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明2/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告图表索引图1：过去一个月有色行业指数与大盘指数比较....................................................4图2：本周有色各子行业表现.................................................................................4图3：本周各大行业涨跌比较.................................................................................4图4：本周涨幅前10公司......................................................................................5图5：本周跌幅前10公司......................................................................................5图6：工业金属及贵金属周涨跌（%）...................................................................5图7：小金属及稀土周涨跌（%）..........................................................................5表1：上周上市公司公告汇总.................................................................................6表2：下周上市公司股东会...................................................................................10表3：下月上市公司股东会...................................................................................11识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明3/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告一、有色金属行业本周表现本周有色指数上涨0.74%（上证指数下跌0.73%），子板块中其他稀有小金属板块跌幅最小，为下跌0.64%，金属新材料板块跌幅最大，为下跌8.14%。图1：过去一个月有色行业指数与大盘指数比较图2：本周有色各子行业表现0%上证综合指数沪深300有色金属(申万)-1%10%-2%5%-3%0%-4%-5%-5%-6%-10%-7%-15%-8%2017/11/142017/11/242017/12/42017/12/14-9%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心图3：本周各大行业涨跌比较6%5%4%3%2%0.74%1%0%-1%-2%-3%-4%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明4/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告图4：本周涨幅前10公司图5：本周跌幅前10公司0%18%-1%16%14%-2%12%-3%10%-4%8%-5%6%-6%4%-7%2%-8%0%-9%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心工业金属和贵金属本周均有不同程度的涨跌，镍涨幅最大：5.66%。自年初以来，工业金属和贵金属均有不同幅度涨跌，铅涨幅最大：25.19%，铜次之：25.11%，锡跌幅最大：8.70%。小金属和稀土本周均有不同程度涨跌，锗涨幅最大：2.38%。自年初以来，铟涨幅最大：28.09%，钛跌幅最大：-13.85%。图6：工业金属及贵金属周涨跌（%）周涨跌年初以来涨跌302520151050-5铜铝铅锌锡镍金银-10-15数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心图7：小金属及稀土周涨跌（%）40周涨跌年初以来涨跌3020100轻稀土重稀土钨钼锑锂锗镁钛铟-10-20数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明5/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告二、上市公司公告及股东会（一）上市公司公告表1：上周上市公司公告汇总日期公司名称公告内容万泽股份出让子公司股权：本公司将全资下属公司深圳市前海创投的100%股权转让给深圳市瑞信2017/12/11（000534）富盈，股权出让价格为3500万元。中钨高新聘任副总：董事会同意聘任沈慧明先生为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日2017/12/11（000657）至第八届董事会任期届满之日止。追偿赔偿金：因建新集团短期内不具备资产注入条件，根据建新集团承诺，若新洲矿业建新矿业40%股权无法在2017年12月31日前注入公司，将赔偿公司2000万元，公司拟依据相2017/12/11（000688）关规定向建新集团管理人追偿2000万元的赔偿金。董事会审议并通过同意聘任菅玉荣先生为公司副总经理。中色股份公司总助退休：公司总经理助理、总法律顾问李晓风同志因达到退休年龄，已办理退休手2017/12/11（000758）续，不再担任公司总经理助理、总法律顾问职务。海亮股份2017/12/11非公开发行股票通过审核：公司本次非公开发行A股股票的申请获得证监会审核通过。（002203）增持完毕：控股股东中色矿业集团完成增持，增持后占6071.23万股，占公司总股本的比中矿资源2017/12/11例为31.57%。公司7名实际控制人合计直接持有公司股份1058.4万股，占公司总股本（002738）的比例为5.50%。恒顺众昇继续停牌：公司股票自12月12日上午开市起继续停牌，预计停牌时间不超过十个交易2017/12/11日。（300208）筹划重大事项停牌：公司近日使用自有资金4000万元购买理财产品，将于2018年3月南大光电2017/12/118日到期。截至本公告日，公司及子公司购买理财产品未到期的本金总额为人民币67,300（300346）万元。包钢股份融资租赁：为了满足生产经营资金的需要，拟开展两笔融资租赁业务。租赁标的物为稀土2017/12/11（600010）钢项目相关设备，预计融资金额为3.2亿元及5亿元，期限分别为5年及3年。终止非公开发行，聘任新财务总监及副总：董事会审议通过聘任黄巨芳先生为公司财务总*ST天成2017/12/11监，聘任曹玉生先生为公司副总经理。公司拟终止非公开发行股票事项，与银河天成集团（600112）签署的《股份认购合同》及相关补充协议也将一并予以终止。公布11月份产销数据：公司产量较去年统计下降73.08%，本年累计较去年下降西部资源2017/12/1174.04%；销量本年累计较去年同期下降77.34%。子公司凯龙矿业取得矿产资源储量评审（600139）备案，截至目前，凯龙矿业共计拥有一个采矿权及一个探矿权。原材料套期保值：公司选择利用期货工具的套期保值功能，对锌11万吨、铅3万吨、白驰宏锌锗2017/12/11银40吨、焦煤3万吨、螺纹钢1.5万吨、铜500吨，锌14万吨等原材料开展期货套期（600497）保值交易。豫光金铅限售股上市流通：公司本次限售股上市流通数量为2.045亿股，限售股上市流通后，公司2017/12/11（600531）股本数量由8857.52万股变为10.902亿股。中孚实业提供担保并开展融资租赁业务：董事会通过并同意公司为林州市林丰铝电申请的9,400万2017/12/11（600595）元融资额度提供担保，为林州市津和电力器材申请的2,000万元融资额度提供担保，与广识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明6/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告东粤财金融租赁股份有限公司开展1亿元融资租赁业务，公司为林州市林丰铝电与华融金融租赁的2.4亿元融资租赁业务提供担保。东阳光科完成增持：控股股东深东实增持公司股份719.886万股，截至2017年12月11日，已累2017/12/11（600673）计增持公司股份4937.74万股，占公司已发行总股份的2%，本次增持计划已实施完毕。园城黄金高管辞职：公司副总裁刘金鹏先生因个人原因辞去公司副总裁职务，自本公告之日起，刘2017/12/11（600766）金鹏先生不再在公司担任任何职务。华钰矿业重大事项停牌：公司股票于2017年12月12日起连续停牌，停牌时间不超过五个交易2017/12/11（601020）日。中国铝业重大资产重组，继续停牌：公司股票停牌时间为自2017年9月12日起不超过5个月，2017/12/11（601600）预计在2018年2月12日前披露本次重组预案并申请复牌。公司股份质押：公司股东众达投资将所持公司股份135万股进行质押，截止公告披露日，翔鹭钨业2017/12/11众达投资持有公司股份1963.5万股（其中313万股质押，占公司总股本3.13%），占公（002842）司总股本的19.64%。授信融资：董事会同意公司申请人民币28.8亿元综合授信融资额度，授信期限为一年。大西洋2017/12/12其中：短期流贷1.65亿元，法人账户透支额度1亿元，中长期固定资产贷款2,300万（600558）元。非公开发行股份登记：公司于12月11日完成了2017年非公开发行的7668.8万股股份明泰铝业2017/12/12登记工作，公司总股本由5.13亿股增加至5.9亿股。股东雷敬国持股比例由5.74%下降(601667)至4.996%。奥瑞德申请延期回复问询：公司申请延期回复《问询函》，期间公司股票继续停牌，争取在2017/12/12（600666）2017年12月20日前向上海证券交易所提交回复文件。江泉实业2017/12/12子公司设立进展：拟设立子公司完成工商注册登记，并获取营业执照。（600212）新华龙股票自查：经核查公司在激励计划首次公开披露前6个月内，未发现内幕知情人利用本激2017/12/12（603399）励计划相关内幕信息进行股票买卖。ST川化恢复上市公告：公司将于12月18日恢复上市，该日即时行情显示的前收盘价为公司停2017/12/12（000155）牌前一日的收盘价，即10.27元/股。股票简称变更为“川化股份”。中润资源对外投资公告：公司拟通过自筹资金支付现金的方式收购交易对方合计持有的藤木网络2017/12/12（000506）55%的股权。各方一致协商确定本次藤木网络55%股权作价为1.65亿元人民币。天齐锂业配股发行：本次配股以股权登记日12月15日公司总股本9.94亿股为基数，每10股配2017/12/12（002466）售1.5股，可配售股份总数为1.49亿股。本次配股价格为11.06元/股。对外投资设立子公司的公告：公司拟与致生联发共同合作签署《投资协议书》，出资设立合金投资合金致生。其中，公司与致生联发认缴出资分别为3000万元及2000万元，持股比例2017/12/12（000633）60%及40%。公司将持有子公司合金鼎盛、鼎世医疗100%的股权经审计评估后对外转让。ST众和董事会决议：1.通过了《福建众和股份有限公司关于计提资产减值准备的议案》；2.通过2017/12/12（002070）了《福建众和股份有限公司关于2016年度财务报告前期会计差错更正的议案》。贤丰控股董事会决议：1.通过《关于设立资源与技术专家委员会的议案》；2.通过《关于<资源与2017/12/12（002141）技术专家委员会管理办法>的议案》；3.聘任屈勇女士为公司副总经理。*ST烯碳董事会决议：董事会完成提前换届；取消子公司银基烯碳与华控赛格和北京时代天拓签订2017/12/13（000511）的采购合同；决定于12月29日召开股东大会。2017/12/13云铝股份收购股份：公司将收购冶金投资及冶金研究院合计持有的创能公司66%股份。本次交易识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明7/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告（000807）完成后，创能公司成为公司全资子公司。银泰资源2017/12/13股票复牌：经公司申请，公司股票自2017年12月14日开市起复牌。（000975）闽东电力2017/12/13财务总监辞职：原公司财务总监杨小明申请辞去职务。（000993）股份质押：控股股东湘潭电化质押其持有的本公司股份1,280万股，占其持股比例湘潭电化2017/12/1312.55%，拆借子公司资金6,000万元。电化集团持股总计1.02亿股，占公司总股本的（002125）29.51%。湖南黄金子公司注销：子公司新疆辰州矿产完成注销，其注销不会对公司的生产经营产生重大影2017/12/13（002155）响。常铝股份继续停牌：由于筹划发行股份及支付现金购买资产事项，公司股票自2017年12月14日2017/12/13（002160）开市起继续停牌。宏创控股董事会决议：公司2018年度日常关联交易额预计不超过15亿元（不含税），公司定于2017/12/13（002379）12月29日14：30召开股东大会。赣锋锂业首次授予限制性股票：公司同意以12月13日为授予日，向符合条件的339名激励对象2017/12/13（002460）授予1286.65万股限制性股票。东方金钰另聘审计机构：聘请大华会计师事务所为本公司2017年度公司审计机构和内审机构，费2017/12/13（600086）用分别为170万元。红星发展一审终结：贵州容光矿业于12月23日内偿还工行贵州分行贷款本金3.5亿元及利息2017/12/13（600367）112.62万元、复利、罚息，已支付的利息44.58万元，从前述所欠罚息、复利中扣抵。*ST吉恩诉讼进展：查封、冻结被申请人吉林吉恩、被申请人吉林昊融名下价值2.152亿元的财2017/12/13（600432）产。驰宏锌锗完成变更工商登记：公司完成工商变更登记和章程备案，取得换发的《营业执照》，注册2017/12/13（600497）资本由43.1亿元变更为人民币50.91亿元。西部矿业董事会决议：向控股子公司西藏玉龙铜业增资4.495亿元；续聘安永华明为公司2017年2017/12/13（601168）度审计机构并确定报酬400万元。华友钴业认购股份：公司拟以人民币5,006万元认购澳大利亚NZC公司发行的3988.83万股股2017/12/13（603799）份，占其本次发行后总股本的14.76%；认购完成后，公司将成为NZC第二大股东。股份质押：股东江苏拓邦质押其所持的80万股公司股份，占其所持公司股份的5.21%，寒锐钴业2017/12/13占本公司股份总数的0.67%。截至本公告日，江苏拓邦共持股1536万股，占公司股份总（300618）数的12.8%。黄河旋风2017/12/14超短期融资券注册申请获准：公司10亿元人民币超短期融资券申请获准。（600172）西藏珠峰股票质押：控股股东塔城国际将其所持7000万股公司限售流通股解除质押并再次质押，2017/12/14（600338）塔城国际累计质押公司总股本的22.89%。华钰矿业股票质押：控股股东西藏道衡解除质押的公司股票5954万股，并再质押3393万股。公2017/12/14（601020）司处于质押状态的股份比例为34.07%。华友钴业解除质押：华友投资解除质押的限售流通股951万股，占公司总股本1.60%。公司总股2017/12/14（603799）本为5.93亿股，华友投资累计质押14.02%。中矿资源2017/12/14继续停牌：股票继续停牌。公司在合资公司中的认缴出资比例由50%变更为12%。（002738）2017/12/14方大炭素购买理财：公司购买人民币理财产品6亿元。截止本公告日，公司及子公司购买理财产品识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明8/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告（600516）余额为26.73亿元。*ST烯碳股权转让：信息披露义务人转让控股股东银基集团10%股权，并将在12个月内适时转让2017/12/14（000511）剩余31.99%股权，其中11.99%拟转让给中青城投。山东黄金董事会决议：拟发行H股并申请在香港主板挂牌。选举公司董事会董事长，并聘任新的2017/12/14（600547）总经理、财务负责人、副总经理及董事会秘书。南大光电董事股份减持：董事吕宝源未按照原计划减持本公司股份23.2万股，占公司总股本的2017/12/14（300346）0.14%，占其持有本公司股份的25%。常铝股份全资子公司完成工商登记：全资子公司江苏常铝新能源完成工商注册登记手续并取得《营2017/12/14（002160）业执照》，注册资本为5000万元整。楚江新材2017/12/14财务总监辞职：汤秋桂因退休原因辞去公司财务总监、董事会秘书职务。（002171）江粉磁材设立产业投资基金：公司及交易各方共同设立产业投资基金，已完成工商注册登记手续，2017/12/14（002600）取得营业执照。总出资额为人民币4.3亿元。恒顺众昇董事会决议：审议并通过了《关于香港全资孙公司发行境外债券的议案》，同意提请股东2017/12/14大会授权。（300208）红宇新材控股子公司获得高新技术企业证书：深圳市认定银浩自动化为高新技术企业，证书有效期2017/12/14（300345）三年。此举将降低银浩自动化的税负。北方稀土股票再质押：控股股东包钢所持本公司5,300万股股份解除质押并再质押。公司总股本累2017/12/15（600111）计质押18.51%。万泽股份股份质押：大股东万泽集团质押其持有的本公司股票2448万股（占本公司总股本的4.982017/12/15（000534）％），万泽集团持有公司总股本的52.28％。建新矿业2017/12/15继续停牌：公司股票将于12月18日起继续停牌。（000688）常铝股份继续停牌：公司股票自12月16日开市起继续停牌。公司承诺继续停牌的时间不超过12017/12/15（002160）个月。博云新材2017/12/15继续停牌：公司股票继续停牌。公司拟购买上海湘秋的部分出资份额并募集配套资金。（002297）中钢天源购买理财：公司使用4000万元自有闲置资金购买理财产品，公司累计使用闲置自有资金2017/12/15（002057）购买理财产品8000万元。东睦股份董事会决议：同意公司使用不超过人民币1.5亿元临时补充流动资金。8名董监高人员尚2017/12/15（600114）未完成股份减持，仍共持有1.81%公司股份。博威合金控股股东一致行动人减持股份：股东鼎顺物流减持公司股票46.9万股，占公司总股本的2017/12/15（601137）0.80%.华友钴业董事会决议：接受关联方华友投资5亿元整借款资助。同意收购SummitReward持有的2017/12/15（603799）LuckyResources51%的股权。湖南黄金董事会决议：决定清算子公司清源环保和三级子公司华峰物业。此举预计会增加公司2017/12/15（002155）2017年净利润约480万元。栋梁新材股东大会决议：同意公司以现金方式收购万邦德医疗科技51%股权，同意公司名称、住2017/12/15（002082）所变更。贤丰控股股东大会决议：同意公司以自有资金认缴出资3亿元，作为有限合伙人参与投资横琴丰盈2017/12/15（002141）睿信投资基金。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明9/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告格林美“12格林债”将于12月21日兑付过去一年的利息，票面利率为6.65%，每张派息6.652017/12/15（002340）元（含税）。精艺股份董事会决议：同意进行套期保值，保证金余额不超过人民币6,000万元。以6.96元/股回2017/12/15（002295）购注销部分激励对象的限制性股票7.8万股。正海磁材减持进展：除副总经理史丙强减持公司股票1.85万股（占总股比例0.0022%）外，公司2017/12/15（300224）其余高管均未按计划减持本公司股份。西藏珠峰质押更正：塔城国际质押其所持有的本公司限售流通股7000万股，均为为成都川宏金沙2017/12/15（600338）的信托贷款提供质押担保。奥瑞德2017/12/15提供担保：公司拟为奥瑞德有限前期流动资金贷款2.5亿元人民币展期业务提供担保。（600666）数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心（二）下周上市公司股东会表2：下周上市公司股东会会议日期名称会议内容股权登记日会议地点联系电话联系人代码1.审议《关于召开股东大会北京市丰台2017年审议继续停牌筹划发行股区南四环西023-12月18王世鹏000688.建新矿业份购买资产的议案》2017/12/11路188号630672日下午方燕SZ16区19号6814:30楼3层1.关于公司拟引入第三方中国北京市投资者对所属部分企业实海淀区西直8610-2017年施增资的议案门北大街82298112月202.关于公司拟与中铝财务有62号中国61601600.中国铝业2017/11/17日下午限责任公司重新签订《金铝业股份有8610-SH14：00融服务协议》及提高交易限公司总部822981上限额度的议案办公楼会议62室1.《关于修改<公司章程>昆明市高新的议案》技术开发区2017年科技路9880871-12月21号贵研铂业刚剑、600459.贵研铂业2017/12/14683280日上午A1幢贵研陈国林SH459：30铂业股份有限公司三楼会议室2017年1.《关于设立全资子公司建江西省新余0790-12月22设第一代固态锂电池研发市经济开发002460.赣锋锂业2017/12/18641560谭茜日下午中试生产线的议案》区龙腾路公SZ614：002.《关于实施全资子公司浙司总部研发识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明10/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告江锋锂项目考核与奖励方大楼四楼会案的议案》议室3.《关于全资子公司申请银行授信并为全资子公司提供担保的议案》数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心（三）下月上市公司股东会表3：下月上市公司股东会会议日期名称会议内容股权登记日会议地点联系电话联系人代码1.《关于<锦州新华龙钼业股份有限公司2017年第二期限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》2.《关于<锦州新华龙钼业股份有限公司辽宁省锦州2017年第二期限制性市经济技术股票激励计划实施考核2017年开发区天山管理办法>的议案》0416-12月25路一段50张韬、603399.新华龙3.《关于提请股东大会2017/12/14319862日下午号锦州新华王磊SH授权董事会办理2017214：00龙钼业股份年第二期限制性股票激有限公司会励计划相关事宜的议议室案》4.《关于补选公司第三届董事会成员的议案》5.《关于变更公司名称的议案》6.《关于修改公司章程的议案》1.《重大投资与财务决2017年公司6号会策制度》0510-12月25议室（无锡罗功武002540.亚太科技2.《关于使用暂时闲置2017/12/18882786日下午市新吴区坊沈琳SZ的募集资金进行现金管5214：50兴路8号）理方案调整的议案》2017年1.关于《聘请大华会计吉林省磐石0432-12月26师事务所(特殊普通合市红旗岭镇王行龙600432.*ST吉恩2017/12/19656108日下午伙)为公司2017年度红旗大街郭凯SH8714：30财务审计机构》的议案54号识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明11/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告2.关于《聘请大华会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2017年度内部控制审计机构》的议案1.《未来三年(2018-公司会议室2017年2020年)股东回报规划（深圳市宝0755-12月26的议案安区海秀路欧阳铭002340.格林美2017/12/19333866日上午荣超滨海大志SZ6610：00厦A座20层）1.《关于修改<公司章公司办公楼程>的议案》一号会议室2017年2.《关于使用剩余募集（浙江省东0351-12月26李艳000795.英洛华资金永久性补充流动资2017/12/19阳市横店电608033日下午赵娜SZ金的议案》子产业园区814：30工业大道196号）1.关于公司为林州市林丰铝电有限责任公司在金融机构申请的9,400万元融资额度提供担保的议案2.关于公司为林州市津和电力器材有限责任公2017年司在林州市农村信用合0371-12月27杨萍600595.中孚实业作联社申请的2,000万2017/12/20公司会议室645690日下午丁彩霞SH元融资额度提供担保的8815：00议案3.关于公司为林州市林丰铝电有限责任公司拟与华融金融租赁股份有限公司开展的2.4亿元融资租赁业务提供担保的议案1.关于变更公司部分募投项目实施主体的议案0874-2017年2.关于公司及子公司继896669公司研发中杨雪漫12月27续向云南慧能售电股份8600497.驰宏锌锗2017/12/21心九楼三会日下午有限公司购电的关联交0874-李珺SH议室14：00易的议案8979573.关于追加与部分关联9方2017年度日常关联识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明12/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告交易额度的议案1.关于将建新集团豁免履行新洲矿业资产注入承诺申请提交股东大会审议的议案北京市丰台2017年2.关于将建新集团豁免区南四环西023-12月27履行欧布拉格铜矿资产王世鹏000688.建新矿业2017/12/22路188号630672日下午注入承诺申请提交股东方燕SZ16区19号6814：30大会审议的议案楼3层3.关于将建新集团变更金德成信资产注入承诺申请提交股东大会审议的议案1.批准,追认及确认本公司于2017年8月29日与江西铜业集团公司签订的《综合供应及服务合同Ⅰ》及其项下拟进行的交易及年度上限的议案2.批准,追认及确认本公司于2017年8月29日与江西铜业集团公司江西省南昌0791-2017年签订的《综合供应及服市高新区昌8271011马文12月28务合同Ⅱ》及其项下拟东大道7/600362.江西铜业2017/11/28涛、赵日14点进行的交易及年度上限7666号江0791-SH晓玲30分的议案铜国际广场82710113.批准,追认及确认本公公司会议室3司于2017年8月29日与江西铜业集团公司签订的《土地使用权租赁协议》及其项下拟进行的交易及年度上限的议案4.批准及确认修订《江西铜业股份有限公司章程》的议案1.《关于选举第十届董新疆乌鲁木2017年事会非独立董事的议齐市北京中024-12月28000633.合金投资案》2017/12/21路916号植893506冯少伟日下午SZ2.《关于选举第十届董物园科普馆3314：30事会独立董事的议案》A座3楼会识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明13/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告3.《关于选举第十届监议室事会监事的议案》1.关于为控股子公司提西部矿业股供担保的议案份有限公司2.关于续聘安永华明会办公楼四层2017年0971计师事务所为公司会议室12月29-梁超601168.西部矿业2017年度审计机构并2017/12/22（1）（青日下午610818潘茜SH确定其审计业务报酬的海省西宁市14：308议案城西区五四3.关于修订《公司章大街52程》的议案号）1.《关于公司2018年山东省滨州2017年度日常关联交易额度预市博兴县经0543-12月29计的议案》济开发区兴002379.宏创控股2017/12/21216172王平日下午业四路南SZ714：30100米公司会议室1.《关于对公司控股子公司云南云铝涌鑫铝业有限公司进行增资的议案》2.《关于对公司控股子公司云南云铝润鑫铝业2017年有限公司进行增资的议0871—12月29公司三楼会王冀奭000807.云铝股份案》2017/12/2267455日上午议室SZ3.《关于公司控股子公923陆健10:00司鹤庆溢鑫铝业有限公司与昆明有色冶金设计研究院股份公司签订绿色低碳水电铝加工一体化鹤庆项目工程总承包合同的议案》1.关于公司董事会换届暨选举黄远成为非独立董事的议案沈阳市沈河2.关于公司董事会换届2017年区沈水路暨选举万江明为非独立024-12月29600-15甲000511.*ST烯碳董事的议案2017/12/21229035戴子凡日下午“观澜庭”SZ3.关于公司董事会换届9814：30售楼处二楼暨选举魏超文为非独立会议室董事的议案4.关于公司董事会换届暨选举赵跃强为非独立识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明14/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告董事的议案5.关于公司董事会换届暨选举黄源为非独立董事的议案6.关于公司董事会换届暨选举张海军为非独立董事的议案7.关于公司董事会换届暨选举张玲为独立董事的议案8.关于公司董事会换届暨选举李备战为独立董事的议案9.关于公司董事会换届暨选举叶小杰为独立董事的议案10.关于公司监事会换届暨选举余为梁为监事的议案11.关于公司监事会换届暨选举张华龙为监事的议案12.关于取消关联交易的议案1.《肇庆华锋电子铝箔股份有限公司第一期股票期权激励计划(草案)》及其摘要2018年2.《关于公司<第一期广东省肇庆0758-1月3股票期权激励计划实施市高要区金李胜宇002806.华锋股份2017/12/22851015日下午考核管理办法>的议渡工业园二赵璧SZ514:30案》期B17地块3.《关于提请股东大会授权董事会办理公司第一期股票期权激励计划相关事宜的议案》数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心三、风险提示铝供给侧改革力度不及预期，金属价格大幅波动。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明15/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告广发有色行业研究小组Table_Research巨国贤：首席分析师，材料学硕士，四年北京有色金属研究总院工作经历，四年矿业与新材料产业投资经历，六年证券从业经历，2013年、2014年新财富最佳分析师第一名，2012年新财富最佳分析师第二名，金牛最佳分析师第二名。赵鑫：资深分析师，CFA，材料学硕士，两年国际铜业公司工作经验，四年证券从业经历，2015年加入广发证券发展研究中心。Table_RatingIndustry广发证券—行业投资评级说明买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。Table_RatingCompany广发证券—公司投资评级说明买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%-15%。持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。Table_Address联系我们广州市深圳市北京市上海市地址广州市天河区林和西路深圳福田区益田路6001北京市西城区月坛北街2上海浦东新区世纪大道8号9号耀中广场A座1401号太平金融大厦31层号月坛大厦18层国金中心一期16层邮政编码510620518000100045200120客服邮箱gfyf@gf.com.cn服务热线Table_Disclaimer免责声明广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）具备证券投资咨询业务资格。本报告只发送给广发证券重点客户，不对外公开发布，只有接收客户才可以使用，且对于接收客户而言具有相关保密义务。广发证券并不因相关人员通过其他途径收到或阅读本报告而视其为广发证券的客户。本报告的内容、观点或建议并未考虑个别客户的特定状况，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的投资建议。本报告发送给某客户是基于该客户被认为有能力独立评估投资风险、独立行使投资决策并独立承担相应风险。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价。广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明16/16