股指期权基础交易策略100分.doc

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股指期权基础交易策略返回上一级单选题（共4题，每题10分）1.以下不属于股指期权套利策略的是（）。·A.内在价值套利·B.溢价理论套利·C.波动率套利·D.相关性套利我的答案：B2.投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（）策略。·A.卖出短期虚值看涨股指期权·B.买入短期虚值看涨股指期权·C.买入长期虚值看跌股指期权·D.卖出短期实值看跌股指期权我的答案：A3.在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。·A.蝶式价差策略·B.看多价差策略·C.跨期价差策略·D.看空价差策略我的答案：C4.下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）。·A.现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损·B.相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损·C.现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪·D.买入看涨期权不需要考虑时间因素我的答案：A多选题（共4题，每题10分）1.以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（）。·A.行权价·B.合约剩余期限·C.无风险利率 ·D.合约标的市场价格我的答案：ABCD2.以下对于买入看涨期权评价正确的是（）。·A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性·B.买入看涨期权相比买入期货的优势是最大亏损可控·C.买入看涨期权随着时间的推移其时间价值会逐渐增加·D.买入看涨期权的缺点是到期后需要重新买入看涨期权进行资产配置我的答案：ABCD答案错误3.选择带保护的卖出看涨期权需关注的要点有（）。·A.开仓时点的选择·B.行权价的选择·C.期权合约到期日的选择·D.预期发生变化时可提前买入平仓我的答案：ABCD4.以下买入看跌期权运用正确的有（）。·A.当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权·B.当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益·C.当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益·D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了我的答案：ABCD判断题（共2题，每题10分）1.当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看涨期权进行投资。（）对      错我的答案：对2.看跌期权的价格与行权价呈负相关的关系。（）对      错我的答案：错